部分项目可行性研究与经济评价.ppt

1,第4部分 项目可行性研究与经济评价,北京航空航天大学经济管理学院 魏法杰 E-mail: ,2,内容,1 工程项目可行性研究 2 工程项目经济评价概述,3,1 工程项目可行性研究,一、可行性研究的概念 Feasibility Study,也称为技术经济论证,可行性研究是指在工程项目投资之前，在深入调查研究和科学预测的基础上，综合研究项目方案的技术的先进性和适用性，经济的合理性和有利性，以及建设的可能性，从而为项目投资决策提供科学依据的一种论证方法。,4,可行性研究起自30年代的美国，初次用于对田纳西流域的开发和综合利用的规划，取得明显经济效益。,二战后由于大规模经济建设，使这一方法得到广泛应用。,到60年代，经过一些工业化国家的应用、总结和提高，形成了一套比较完整的理论、工作程序和分析论证的科学方法，得到广泛应用，已成为一门集自然科学、经济科学、管理科学为一体的综合性学科。,5,联合国工业发展组织（UNIDO） 1978年工业可行性研究手册 1980年工业项目评价手册,1981年国务院第30号文件把可行性研究作为建设前期工作中一个重要技术经济论证阶段，纳入基本建设程序，作为编制和审批项目任务书的基础和依据。,6,1983年国家计委下达了关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法：,可行性研究是建设前期工作的重要内容，是基本建设程序中的组成部分，它的任务是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的要求，对建设项目在技术和经济上是否合理和可行，进行全面分析论证，作多方案比较，给出评价，为编制和审批设计任务书提供可靠的依据。,进一步明确了可行性研究的编制程序、内容和评审方法。,7,1987年计委又颁发了关于建设项目经济评价工作的暂行规定，建设项目经济评价方法，建设项目经济评价参数等重要文件，使我国的可行性研究及经济评价工作走上了规范化、科学化的道路。,以后计委、建委、经委、人民银行也先后下达文件，给了可行性研究在建设项目中的一个法定的地位。,8,2004年国务院关于投资体制改革的决定,谁投资、谁收益、谁决策、谁承担风险,投资主体多元化 资金来源多渠道 投资方式多样化 项目建设市场化,9,新建、改建、扩建的工业项目,科研项目,地区开发,技术措施的应用与技术政策的制定等,可行性研究的对象是很广泛的，一般包括,二、可行性研究的对象,10,三、可行性研究的作用 作为项目投资决策的依据 作为向银行申请贷款的依据 作为向有关部门、企业签订合同的依据 作为初步设计、施工准备的依据 作为申请建设施工的依据 作为项目企业组织管理工作的依据 作为编制项目实施计划的依据 为项目建设提供基础资料数据,11,四、可行性研究的阶段划分,一个工程项目从设想、施工到建成投产的全过程分为三个时期,12,可行性研究一般可分为四个阶段：机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段和评价与决策阶段，各个研究阶段的目的、任务、内容、费用估算精度及研究所需时间各不相同。,可行性研究是投资前期的最重要内容，其主要工作是对建设项目进行可行性研究和筹措资金，它是后两个时期的前提和基础。,13,1.投资机会研究,考虑投资目标，鉴别投资机会。,要求：对投资额的估算30，时间13月,花费占总投资的0.21.0,内容：地区情况，工业政策，资源条件，劳动力状况，社会 条件，地理环境，国内外市场情况及项目的社会影响。,比较粗略，不能直接用于决策。,机会研究要解决两个方面的问题，一是社会是否需要，二是有没有可以开展的基本条件。,14,2.初步可行性研究,任务：对机会研究的投资建议具体化为多个比选方案，并进行初步评价，筛选方案，确定项目的初步可行性。,内容：市场、原材料及投入、厂址、经济规模及主要设备选型。,要求：投资及成本估算20，时间35月，花费占0.251.25,15,3.详细可行性研究,任务：对工程项目进行深入技术经济分析，重点是对项目进行财务评价和国民经济评价。选择出最优（或满意）方案，并提出研究结论，为正确进行投资决策提供依据。,可称最终可行性研究,要求：投资估算精度10，时间几个月至2年,花费0.53,16,详细可行性研究不是最终目的，而是实现建设项目决策科学化、民主化，减少和避免投资决策失误，提高建设项目经济效益的一种手段。 因此，投资决策者或主管部门的最终决策结果，不一定与详细可行性研究的评价结论完全一致。,17,4.评估和投资决策,由投资决策部门组织或授权专业银行、工程咨询公司，代表国家对上报的项目可行性研究报告进行全面审核和再评价。,任务：审核、分析、判断可行性研究报告的可靠性和真实性，提出项目评估（价）报告，为决策者提供最后决策依据。,内容：项目的必要性评价，可能性评价，技术评价，经济评价，综合评价，并编写评估报告。,要求：投资及成本估算精度10，时间13个月，从全局利益出发，客观、公正、可靠。,18,可行性研究报告的审批,小型项目由各主管部门，省、市级专业公司,大型项目由省级报国家主管部门审批,特殊项目由国务院审批,只有可行性研究报告审批之后，才能做项目的设计任务书。,审批制、审核制、备案制,19,案例：京沪高铁项目,背景 2%的运营线承担10.2%的客运量和7.2%的货运量，运输密度是全国平均值的4倍。 1992铁道科学研究院京沪高速铁路可行性研究报告 1994年底铁道部、国家科委、计委、经贸委、体改委京沪高速铁路重大技术经济问题前期研究报告称：迫切需要，技术上可行，经济上合理，国力能够承受，建设资金可以解决。,20,1997年3月，铁道部向国家计委上报新建北京至上海高速铁路项目建议书 1999年12月，中国国际工程咨询公司通过了对上述报告的评估，称：是完全必要的，建设方案可行，投资规模合理，经济效益可行。 1998出现“高速轮轨”与“磁悬浮”之争。技术攻关，中华之星、先锋号、长白山号。 2006年3月，国务院常务会议原则通过京沪高速铁路项目建议书。开始新一轮的可行性研究工作，组建京沪高速铁路有限责任公司 。,21,2006年8月，受发改委委托，中国国际工程咨询公司开始对京沪高速铁路可行性研究进行评估 。作为中长期铁路网规划的重要项目，京沪高铁全长1318公里，全线按最高时速350公里、设计运行时速300公里，共设置北京、天津、济南、蚌埠、南京、上海等21个客运车站。届时，北京到上海直达只需5小时，年单方向输送旅客8000余万人，将比目前京沪铁路上每小时平均130公里的动车组缩短5小时。 2007年10月发改委批复可研。 2008年4月18日动工兴建。,22,京沪高速铁路计划采用高速轮轨技术建设，并积极探索市场化融资方式，吸纳民间资本、法人资本及国外投资，构建多元投资主体，拓展多种投资渠道。在铁路技术装备方面，京沪高速铁路在引进消化吸收再创新的基础上，采用国产化的技术装备，打造中国品牌，将有70%以上的技术依靠自主创新。 总投资2209亿元。,建设项目的周期与评价的时点、范围,项目周期 立项 批准可研 开工 试车调试 移交生产 投资回收完 项目寿命终点 立项决策 实施准备阶段 建设实施阶段 投产竣工阶段 生产运营阶段 阶段 A B C D E F T 事前评价 事中评价 事后评价 跟踪评价时点 综合评价时点 项目后评价的范围,24,报告第1部分：总论,项目背景 投资必要性及意义 可行性研究工作的依据 范围和要求 可行性研究的总概况, 结论及建议,五、可行性研究的内容(工业项目）,25,报告第2部分： 需求预测和拟建规模,市场需求预测 现有工厂生产能力估计 销售预测及价格分析 拟建项目的规模 产品方案 发展方向,26,报告第3部分： 资源、原材料、燃料及公用设施情况,资源储量、品位、成分及开采利用条件 原料种类、数量、质量及来源供应可能性 所需（水电气）和公用设施状况 外部协作条件,27,报告第4部分： 建厂条件和厂址方案,地理位置、气象、水文、地址、地形、社会经济状况 交通现状及发展趋势 厂区总体方案、建设条件、地价、拆迁等,28,报告第5部分：技术设计方案,项目构成、技术来源 生产方法、主要工艺设备选型方案 全厂布置方案的初步选择，土木工程量估算,29,报告第6部分：安全、消防与环境保护,三废成分及处理 环评 安全、消防部门评估证书,30,报告第7部分： 企业组织、劳动定员、人员培训,机构设置方案 人员素质要求 招聘计划 培训规划及费用估算,31,报告第8部分：项目实施计划,招标方案 时间进度及工期 网络计划图 监理制度,32,报告第、部分：,投资估算 资金筹措方式 财务评价 国民经济评价 结论和建议,可行性研究的内容(归纳）,1.总论,2.需求预测和拟建规模,3.资源、原材料、燃料及公用设施情况,4.建厂条件和厂址方案,5. 技术设计方案,6.环境保护,7.企业组织、劳动定员、人员培训,8.项目实施计划,9.投资估算和资金筹措,10.项目经济评价,技术设计方案,经济分析,预测,34,一般工业项目与武器型号立项综合论证内容对比,总论 需求预测和拟建规模 资源、原材料、燃料及公用设施情况 建厂条件和厂址方案 技术设计方案 环境保护 企业组织、劳动定员、人员培训 项目实施计划 投资估算和资金筹措 项目经济评价,总论 装备的作战使命和任务； 装备的主要作战使用性能（含主要战术技术指标）； 装备研制初步总体方案； 研制周期； 研制经费概算； 关键技术突破和经济可行性分析； 作战效能分析； 装备订购价格与数量的预测。,35,自我咨询和委托咨询,六、可行性研究的组织,参加单位及专家构成,工作程序,36,它是可行性研究的核心内容，往往对项目决策起关键性作用。,工程项目经济评价是对工程建设项目在建设和生产经营全过程中的经济活动的综合性分析与评价。,2 工程项目经济评价概述,西方将经济评价分为,财务评价、经济评价和社会评价,我国将经济评价分为,财务评价,在现行财税制度和价格条件下考虑项目的财务可行性,国民经济评价,从整体角度计算项目对国民经济的净效益，据以判别项目的经济合理性,37,经济评价： 在做好市场预测及项目技术分析的基础上，计算项目方案投入的费用和产出的效益，通过多方案比较，对拟建设项目的经济合理性进行分析论证，作出全面的经济评价，为项目决策提供可靠依据。,1.必须符合国民经济发展规划和经济建设方针、政策、法规,一、经济评价的原则,2.应遵循最大收益或最小耗费原则,3.必须是技术先进适用的项目,4.应以国民经济评价结论为决策的主要依据,5.应以动态分析为主,6.应遵循效益与费用计算口径一致的原则,7.应遵循价格可比原理,8.应服务于不同决策层次的不同要求,9.应坚持实事求是原则,10.不能唯经济而断,39,二、经济评价的程序,1.建立尽可能多的技术方案,2.确定技术经济指标体系,3.建立评价数学模型,4.确定经济评价判据、标准,5.计算与评价,6.结论及建议,40,三、财务评价与国民经济评价的关系,1.二者的关系特点,它们是针对同一项目进行评价的,它们都是分析项目的效益和费用关系,财务评价在先，国民经济评价在后,财务评价是国民经济评价的前提和基础，国民经济评价是财务评价的主导,41,2.二者的可能评价结论及处理,财务评价，国民经济评价,则项目,财务评价，国民经济评价,则项目,财务评价 ，国民经济评价,则项目,财务评价，国民经济评价,则项目,3.二者的主要区别,评价角度不同,财务评价：企业角度，微观经济效益,国民经济评价：国家角度，宏观经济效益,评价目的不同,