《对外投资三》PPT课件.ppt

第六讲 对外投资（三）,第四节 持有至到期投资,一、持有至到期投资和可供出售金融资产的定义和区分 从投资的种类来看 持有至到期投资一般仅指债券投资，而可供出售金融资产包括债券投资、股权投资等投资形式 从持有意图来看 从期末计量属性的选择来看 持有至到期投资按摊余成本计量，而可供出售金融资产则按公允价值计量,1、持有至到期投资,持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期： (一)持有该金融资产的期限不确定。 (二)发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。 (三)该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。 (四)其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。,持有至到期投资(续),例如，企业从二级市场上购入的固定利率三年期国债、浮动利率两年期债券等，如符合持有至到期投资的条件，可以划分为持有至到期投资 购入的股权投资因其没有固定的到期日，不符合持有至到期投资的条件，不能划分为持有至到期投资 持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（1 年以内）的债券投资，如符合持有至到期投资的条件，也可将其划分为持有至到期投资,2、可供出售金融资产,可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的非衍生金融资产： (一)贷款和应收款项； (二)持有至到期投资； (三)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 例如，购入的在活跃市场上有报价的股票、债券等，企业基于风险管理需要且有意图将其作为可供出售金融资产的，可划分为此类。,相对于交易性金融资产而言，可供出售金融资产的持有意图不明确。 企业持有上市公司限售股权且对上市公司不具有控制、共同控制或重大影响的，应当按金融工具确认和计量准则规定，将该限售股权划分为可供出售金融资产，除非满足该准则规定条件划分为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产。,3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产,包括： 持有至到期投资可供出售金融资产 可供出售金融资产持有至到期投资 （1）企业因持有意图或能力的改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产。 （2）企业将持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起，也应当将该类投资的剩余部分重分类为可供出售的金融资产。,下列情况除外： 出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响； 根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后，将剩余部分予以出售或重分类； “几乎所有”，通常指该投资收回部分达到或超过初始本金总额95%的情形,出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。此种情况主要包括： 因被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资予以出售； 因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策，或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售； 因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策，将持有至到期投资予以出售； 因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额作出重大调整，将持有至到期投资予以出售； 因监管部门要求大幅度提高资产流动性，或大幅度提高持有至到期投资在计算资本充足率时的风险权重，将持有至到期投资予以出售。,【例23一1】205年7月，某银行支付1990万美元从市场上以折价方式购入一批美国甲汽车金融公司发行的三年期固定利率债券，票面利率4.5%，债券面值为2000万美元。该银行将其划分为持有至到期投资。 207年初，美国汽车行业受燃油价格上涨、劳资纠纷、成本攀升等诸多因素影响，盈利能力明显减弱，甲汽车金融公司所发行债券的二级市场价格严重下滑。为此，国际公认的评级公司将甲汽车金融公司的长期信贷等级从BAA2下调至BAA3，认为甲汽车金融公司的清偿能力较弱，风险相对越来越大，对经营环境和其他内外部条件变化较为敏感，容易受到冲击，具有较大的不确定性。,综合考虑上述因素，该银行认为，尽管所持有的甲汽车金融公司债券剩余期限较短，但由于其未来业绩表现存有相当大的不确定性，继续持有这些债券会有较大的信用风险。为此，该银行于207年8月将该持有至到期债券按低于面值的价格出售。 本例中，该银行出售所持有的甲汽车金融公司债券主要是由于其本身无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起，因而不会影响到对其他持有至到期投资的分类。,【例23一2】甲银行和乙银行是非同一控制下的两家银行。206年11月，甲银行采用控股合并方式合并了乙银行，甲银行的管理层也因此作了调整。甲银行的新管理层认为，乙银行的某些持有至到期债券时间趋长，合并完成后再将其划分为持有至到期投资不合理。为此，在购买日编制的合并资产负债表内，甲银行决定将这部分持有至到期债券重分类为可供出售金融资产。根据金融工具确认和计量准则，甲银行在合并日资产负债表内进行这种重分类没有违背划分为持有至到期投资所要求的“有明确意图和能力”。 值得说明的是，甲银行如果因为要合并乙银行而将其自身的持有至到期投资的较大部分予以出售，则违背了划分为持有至到期投资所要求的“有明确意图和能力”。,持有至到期投资重分类为可供出售金融资产(续),（3）如出售或重分类金融资产的金额较大而受到的“两个完整会计年度”内不能将金融资产划分为持有至到期的限制已解除(即，已过了两个完整的会计年度)，企业可以再将符合规定条件的金融资产划分为持有至到期投资。,持有至到期投资重分类为可供出售金融资产(续),比如：某企业于20X6年1月份购入某公司发行的6年期、年利率为2.3%的公司债9000万元，划分为持有至到期投资。 当年12月份，因资金周转困难，该企业卖出上述债券5000万元。在这种情况下，如不考虑其他因素，该公司应将剩余的4000万元债券重分类为可供出售金融资产；并且在20X7年和20X8年不得把任何取得的金融资产划分为持有至到期投资。 假定207208年该企业资金和财务状况明显改善，故一直持有剩余的公司债券，并决定持有这些债券到期。在这种情况下，该企业可以自209年起将剩余债券由“可供出售金融资产”类划分为“持有至到期投资”类,二、持有至到期投资和可供出售金融资产计量的总原则 企业会计准则第22号金融工具确认和计量规定： 第三十条 企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。,三、持有至到期投资的具体计量,初始计量： 持有至到期投资应当按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。 实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息的，应单独确认为应收项目。 后续计量 持有至到期投资在持有期间应当按照实际利率法确认利息收入，计入持有至到期投资账面价值。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在随后期间保持不变。 资产负债表日，持有至到期投资应当按摊余成本计量。 处置持有至到期投资时，应将所取得对价的公允价值与该投资账面价值之间的差额确认为投资收益。,实际利率法,实际利率法，是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。 实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。 企业在初始确认以摊余成本计量的金融资产或金融负债时，就应当计算确定实际利率，并在相关金融资产或金融负债预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。,在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(包括提前还款权、看涨期权或类似期权等)的基础上预计未来现金流量，但不应考虑未来信用损失。 金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率时予以考虑。金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，应当采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。 企业对付款额或收款额的估计数进行修正时，应调整此金融资产或金融负债（或金融工具组）的账面价值以反映实际和修正后的预计现金流量。企业应通过按金融工具初始实际利率计算预计未来现金流量的现值来重估金融工具的账面价值，相关调整金额作为收入或费用，计入当期损益。,摊余成本,金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果: (1)扣除已偿还的本金; (2)加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额; (3)扣除已发生的减值损失(仅适用于金融资产)。,溢价或者折价 溢价或者折价是指初始确认金额与到期日金额（通常指本金或者债券面值）之间的差额 溢价可理解为：企业投资债券为以后多得利息收入而预先发生的代价 企业持有期间的实际利息收入企业持有债券的票面利息溢价 折价可理解为：企业投资债券因以后少得利息收入而预先得到的补偿 企业持有期间的实际利息收入企业持有债券的票面利息折价 溢折价必须按实际利率法在债券存续期内摊销,摊余成本（续）,摊余 成本,累计溢折 价摊销额,初始确 认金额,期初摊 余成本,已发生的 减值损失,累计溢折 价摊销额,某期溢折 价摊销额,实际 利率,某期债券实 际利息收入,某期债券 票面利息,某期债券实 际利息收入,期初累计溢 折价摊销额,本期溢折 价摊销额,四、持有至到期投资的会计处理 (一)科目设置 持有至到期投资成本 持有至到期投资利息调整 持有至到期投资应计利息 (二)购入债券时的会计处理 借：持有至到期投资成本 （面值） 利息调整 应收利息 （已到付息期尚未领取的债券利息） 贷：银行存款 （持有至到期投资利息调整) 债券投资利息调整（溢价或折价）=(债券初始投资成本一应收利息)一债券面值 收到取得持有至到期投资支付的价款中包含的已宣告发放债券利息，借记“银行存款”科目，贷记“应收利息”,(三)持有债券期间的会计处理 1、持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的： （1）资产负债表日应计利息收入 借：应收利息 持有至到期投资利息调整 贷：投资收益 （或者持有至到期投资利息调整） （2）实际收到 借：银行存款 实收利息 贷：应收利息 实收利息,2、持有至到期投资为到期一次还本付息债券投资的，应于资产负债表日应计利息收入： 借：持有至到期投资应计利息 持有至到期投资利息调整 贷：投资收益 （或者持有至到期投资利息调整）,应收利息的归纳,购入的分期付息、到期还本的持有至到期投资，已到付息期按面值和票面利率计算确定的应收未收的利息，借记“应收利息”科目，按摊余成本和实际利率计算确定的利息收入的金额，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资” （利息调整）。 到期一次还本付息的债券等持有至到期投资，在持有期间内按摊余成本和实际利率计算确定的利息收入的金额，借记“持有至到期投资”（应计利息），贷记“投资收益”科目。按其差额，借记或贷记“持有至到期投资” （利息调整）。,（五）期末，持有至到期投资计提减值准备,1、2006年准则规定： 企业会计准则第22号金融工具确认和计量规定： 第四十条 企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。,第四十一条 表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项： (一)发行方或债务人发生严重财务困难； (二)债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； (三)债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； (四)债务人很可能倒闭或进行其他财务重组： (五)因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；,(六)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等； (七)债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； (八)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； (九)其他表明金融资产发生减值的客观证据。,第四十二条 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。 预计未来现金流量现值，应当按照该金融资产的原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值(取得和出售该担保物发生的费用应当予以扣除)。原实际利率是初始确认该金融资产时计算确定的实际利率。对于浮动利率贷款、应收款项或持有至到期投资，在计算未来现金流量现值时可采用合同规定的现行实际利率作为折现率。,第四十四条 对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关(如债务人的信用评级已提高等)，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。,2、期末，持有至到期投资计提减值准备的会计处理 1、成本：投资的账面价值（C）。 2、可回收金额（P）预计未来现金流量现值,会计处理方法：备抵法 持有至到期投资减值准备 借方 贷方 期初余额M 本期借方发生额 0 本期贷方发生额 X 期末余额B 运用余额计算公式，可得：X = B M 若X0，则： 借：资产减值损失 X 贷：持有至到期投资减值准备 X 若X0，则： 借：持有至到期投资减值准备 X 贷：资产减值损失 X 若X 0，则不必做会计分录。 注：X：本期应计提的持有至到期投资减值准备 ；M：计提减值准备前，“持有至到期投资减值准备 ”账户的贷方余额（不可能出现借方余额）；B：计提跌价准备后，“持有至到期投资减值准备 ”账户应保持的贷方余额（即估计的减值损失）。 运用账面价值与可回收金额孰低法来估计B（当持有至到期投资价值恢复到PC时，B = 0）。,（六）持有至到期投资的出售或到期时的会计处理 借：银行存款 实收金额 持有至到期投资减值准备 已计提的减值准备 持有至到期投资利息调整 尚未摊销的折价 （ 投资收益 借差） 贷：持有至到期投资成本 利息调整 尚未摊销的溢价 应计利息 结转余额 应收利息 结转余额 投资收益 贷差,（七）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，在重分类日： 借：可供出售金融资产（按该项持有至到期投资的公允价值） 持有至到期投资减值准备（已计提减值准备） 或资本公积其他资本公积（按其差额） 贷：持有至到期投资成本 利息调整 应计利息 （按其账面余额） 资本公积其他资本公积（按其差额）,第五节 可供出售金融资产,一、可供出售金融资产的具体计量 初始确认和计量 可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。 支付的价款中包含了已宣告但尚未发放的债券利息或现金股利的，应单独确认为应收项目。 后续计量 可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。 资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。 处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出。,二、可供出售金融资产的会计处理 （一）科目设置 可供出售金融资产成本 可供出售金融资产利息调整 可供出售金融资产公允价值变动 可供出售金融资产应计利息 可供出售金融资产发生减值的，可以单独设置“可供出售金融资产减值准备”科目进行核算。 （二）会计处理 1、企业取得可供出售金融资产时， 借：可供出售金融资产（成本）（应按可供出售金融资产的公允价值与交易费用之和） 应收股利 （支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利） 贷：银行存款,企业取得的可供出售金融资产为债券投资的： 借：可供出售金融资产（成本）（应按债券的面值） 应收利息 （支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息） 可供出售金融资产（利息调整） 贷：银行存款 或可供出售金融资产（利息调整）,2、资产负债表日： （1）可供出售债券为分期付息、一次还本债券投资的： 借：应收利息 可供出售金融资产利息调整 贷：投资收益 （或者可供出售金融资产利息调整） （2）可供出售债券为到期一次还本付息债券投资的，应于资产负债表日应计利息收入： 借：可供出售金融资产应计利息 可供出售金融资产利息调整 贷：投资收益 （或者可供出售金融资产利息调整）,3、在持有可供出售金融资产期间收到被投资单位宣告发放的现金股利， 借：银行存款 贷：投资收益 4、资产负债表日，可供出售金融资产的公允价值高于其账面余额的差额， 借：可供出售金融资产（公允价值变动） 贷：资本公积其他资本公积 公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录： 借：资本公积其他资本公积 贷：可供出售金融资产（公允价值变动）,5、可供出售金融资产发生减值,第四十六条 可供出售金融资产发生减值时，即使 该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的 因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出， 计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融 资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、 当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。,转出的 累计损失,原已计入损益 的减值损失,初始取得成本,已收回本金 +已摊销金额,当前公 允价值,尚未出售的 可供出售金融资产 初始投资成本,尚未出售的 可供出售金融资产 初始投资成本,已计入资本公积的 累计公允价值变动,已计入资本公积的 累计公允价值变动,第四十七条 对于已确认减值损失的可供出售债务 工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上 与确认原减值损失确认后发生的事项有关的， 原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。,第四十八条 可供出售权益工具投资发生的减值损失， 不得通过损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且 其公允价值不能可靠计量的权益工具投资， 或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具 结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。,股票投资减值不能通过损益转回,债券投资减值可以转回,分析判断可供出售金融资产是否发生减值，应当注重该金融资产公允价值是否持续下降。 通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降 或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应当确认减值损失。 可供出售金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出计入当期损益。 该转出的累计损失,为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的金额.,根据金融工具确认和计量准则确定可供出售金融资产发生减值的， 借：资产减值损失（按应减记的金额） 贷：资本公积其他资本公积（从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额） 可供出售金融资产（公允价值变动） 已确认减值损失的可供出售债务工具在随后的会计期间公允价值上升的，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额， 借：可供出售金融资产（公允价值变动） 贷：资产减值损失 已确认减值损失的可供出售权益工具在随后的会计期间公允价值上升的，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额， 借：可供出售金融资产（公允价值变动） 贷：资本公积其他资本公积,例如：甲公司2007年5月10日购买东方航空股票10000股，每股8元，不考虑交易费用。基于风险管理需要且有意图将其作为可供出售金融资产。 2007年5月31日，该股票的市价为9元。 2007年6月30日，该股票的市价为7.5元。 2007年7月31日,该股票的市价为7.4元。 2007年8月31日,该股票的市价为5.6元。 2007年9月30日,该股票的市价为7.7元,2007年5月10日: 借:可供出售金融资产(成本) 80000 贷:银行存款 80000 2007年5月31日: 借:可供出售金融资产(公允价值变动) 10000 贷:资本公积其他资本公积 10000 2007年6月30日： 借:资本公积其他资本公积15000 贷:可供出售金融资产(公允价值变动) 15000 2007年7月31日： 借:资本公积其他资本公积1000 贷:可供出售金融资产(公允价值变动) 1000,2007年8月31日，经测试，发生减值10000（5.67.4）18000 按应从所有者权益中转出的累计损失80000056000180006000 借:资产减值损失 24000 贷:可供出售金融资产(公允价值变动) 18000 资本公积其他资本公积 6000 2007年9月30日，恢复金额10000 （7.75.6）21000 ： 借：可供出售金融资产（公允价值变动） 21000 贷：资本公积其他资本公积 21000,6、企业根据金融工具确认和计量准则将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，应在重分类日按该项持有至到期投资的公允价值作为可供出售金融资产的入账价值，该投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或者终止确认时转出，计入当期损益 借：可供出售金融资产（公允价值） 持有至到期投资减值准备（已计提减值准备） 或资本公积其他资本公积（按其差额） 贷：持有至到期投资投资成本 持有至到期投资利息调整 持有至到期投资应计利息（按其账面余额） 资本公积其他资本公积（按其差额）,例：207年3月，由于贷款基准利率的变动和市场因素的影响，乙公司持有的、原划分为持有至到期投资的某公司债券价格持续下跌。为此，乙公司于4月1日对外出售该持有至到期债券投资的10，收取价款1 200 000元（即所出售债券的公允价值）。 假定4月1日该债券出售前的账面余额（成本）为10 000 000元，不考虑债券出售等其他相关因素的影响，则乙公司相关的账务处理如下：,207年4月1日 借：银行存款 1 200 000 贷：持有至到期投资成本 1 000 000 投资收益 200 000 借：可供出售金融资产 10 800 000 贷：持有至到期投资成本 9 000 000 资本公积 1 800 000 假定207年4月23日，乙公司将该债券全部出售，收取价款11 800 000元，则乙公司相关账务处理如下： 借：银行存款 11 800 000 贷：可供出售金融资产 1