投资顾问探讨短线操作实战交流.ppt

短线操作及操作思路,东吴证券泰州营业部理财中心 理财咨询热线投资者教育（8）-,一、短线操作及操作思路,1、短线操作 请每人描述下,2、短线择股应注意以下三个方面： A、成交量 B、图形走势 C、技术指标 D、均线,但要值得注意的是： 建议： 1、学会割肉 ！ 2、勇气认输。 “留得青山在，不怕没柴烧”。 3、善于总结判断失误的原因，也算是对割肉的一种补偿。 4、止损位。 5%，也可10%。 5、股价跌破止损位，一定要果断卖出，不要再抱幻想，即便是股价还有上涨可能，也应回避风险出局，严格按照止损位操作。,A、成交量,股谚日“量为价先导”，量是价的先行者，股价的上涨，一定要有量的配合。成交量的放大，意味着换手率的提高，平均持仓成本的上升，上档抛压因此减轻，股价才会持续上涨。有时，在庄家筹码锁定良好的情况下，股价也可能缩量上攻，但缩量上攻的局面不会持续太久，否则平均持仓成本无法提高，抛压大增，股票缺乏持续上升动能。因此，短线操作一定要选择带量的股票，对底部放量的股票尤其应加以关注。,B、图形走势,短线操作，除了应高度重视成交量外，还应留意图形的变化。 有几种图形值得高度关注：W底、头肩底。圆弧底、平台、上升通道等。W底、头肩底、圆弧底放量突破颈线位时，应是买入时机。这里有两点必须高度注意，一是必须放量突破方为有效突破。没有成交量配合的突破是假突破，股价往往会迅速回归启动位。二是在低价位的突破可靠性更高，高位放量突破很可能是庄家营造的“多头陷附”，引诱散户跟风，从而达到出货目的。许多时候，突破颈线位时，往往有个回抽确认，这时也可作为建仓良机；股价平台整理，波幅越来越小，特别是低位连收几根十字里或几根小阳线时，股价往往会选择向上突破；采取上升通道的股票，可在股价触及下轨时买入，特别是下轨是十日、三十日均线时，在股价触及上轨时卖出。此外，还有旗形整理。箱形整理两大重要图形，其操作诀窍与W底差不多，这里不再赘述。,C、技术指标,股票市场的各种技术指标数不胜数，至少有一千以上，它们各有侧重，投资者不可能面面俱到，只需熟悉其中几种便可。常用的技术指标有KDJ、RSI等。一般而言，K值在低位(20%左右)2次上穿D值时，是较佳的买入时机；在高位(80%以上)2次下穿D值时，形成死叉，是较佳的卖出时机。RSI指标在0-20时，股票处于超卖，可建仓；在80-100时属超买，可平仓。值得指出的是，技术指标最大的不足是滞后性，用它作唯一的参照标准往往会带来较大误差。,许多强势股，指标高位钝化，但股价仍继续飙升；许多弱势股，指标已处低位，但股价仍阴跌不止。而且庄家利用技术指标，往往进货时指标做得一塌糊涂，出货时指标近乎完美，利用指标进行骗钱几乎是庄家通用的做市手法，因此，在应用技术指标时，一定要综合各方面情况尤其是量价关系进行深入分析。所以现在市场上已然有很多超前于走势的一些资金指标，如DDX大单动向，它反映的是大资金的操作方向，当DDX红柱时表示大资金流入，当DDX绿柱时表示大资金流出，并且DDX1，DDX2，DDX3不同位置也反映了不同的资金形式，三线多头表示多方强势继续持有，空头表示资金的持续流出。DDX1黄线上穿DDX2紫线或者DDX3绿线为金叉，是一个比较好的买入时机，反之下穿成为死叉是一个卖出时机。,D、均线,短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均线。五日均线上穿了十日、三十日均线，十日均线上穿三十日均线，称作金叉，是买进时机；反之则称作死叉，是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列，是强势股的表现，股价缩量回拍五日、十日、三十日均线是买入时机(注意，一定要是缩量回抽)。究竟应在回抽哪一条均线时买入，应视个股和大盘走势而定；三条均线都向下排列称为空头排列，是弱势的表现。不宜介入。,二、机构出货的几种形态,有句话，会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是,卖出的技术分析，希望大家能够快速掌握股价涨跌的基本规律，在今后的投资旅程中把握准上涨趋势、强势波段、追求收益最大化的同时，也要适时地回避下跌趋势、出货波段、规避市场风险。,由于基金、保险、券商、私募、大户等投资者，资金量大、持股量大，其向上或向下的操作，都会对股价形成重要冲击。当他们积极买入时，往往会对股价形成向上的推动，当他们主动卖出时，则往往造成股价的连续下跌。他们是决定市场走势的主力军，所以，在操作的时候，我们不仅要从基本的技术分析上判断趋势，还要从主力资金流向的层面上把握方向。,一般而言，机构出货的操作动作很多，每个基金经理、每个操盘手的操作风格各不相同，所以，任何总结都只是大概率的分析。,一般而言，机构出货的动作可以归纳为一下几种典型形态： 1、短线快速拉高出货 2、砸盘式短线放量出货 3、中线搭建高位平台出货 4、整数位价格关口前出货 5、重大利好兑现出货 6、重大利空打击下直接出货,1、短线快速拉高出货,这是经常能够看到的形态，短线上经常出现。当某只股票处于连续上升趋势、连续受到市场关注，且短线买入情绪高涨的时候，早已提前埋伏的主力往往会借助市场短线追高情绪浓厚，买盘（一般是散户买盘）比较多的时候进行派发，获利之后全身而退。,2、砸盘式短线放量出货,当基金当机构在低位大量买入，达到控盘的程度后，往往已经没有大举卖出的主力。然后连续的锁仓拉升和对倒拉升，使股价一路上涨。经过可观的中线涨幅之后，现价已经远离成本区，获利丰厚。然后寻找适当的时机直接卖出。股价呈现高位放量下跌的态势。短线呈现砸盘态势。,3、中线搭建高位平台出货,相对于直接的砸盘式出货，机构在低位买入后连续拉升，高位搭建平台卖出的形态则比较稳健，机构往往能够把利润锁定在最高点。而当机构主力基本完成卖出动作后，股价往往会出现阶段性的大跌。而高位接盘的散户则被长期套牢。而从长期而言，该高位平台往往是长期大顶。,4、整数位价格关口前出货,从交易心理而言，整数位往往是一个心理关口。当股价连续上涨的时候，市场关注度一般极其高涨，例如从5元涨到10元的时候，市场看多心态已经形成，都以为它会再上一层，上涨到20元。而精明的主力则在市场情绪极高的时候选择卖出，当他卖出之后，股价再也未能突破整数关口。 在我们的市场上这样的例子不少。最典型的例子是中国船舶，当股价从15元一路上涨到298元的时候，仍然有部分券商研究员看涨到400元，600元。而事实呢，在股价逼近300元的时候不断有基金卖出，300元成为了该股难以逾越的鬼门关。,下面的例子是2009年的经典例子，招商银行。在经过6-7月的大涨之后，股价已经从9元上涨到19元高位。而基金则开始卖出，资金连续流出、DDX连续出现大绿柱，显示基金等主力已经没有了突破20元的意愿，反而选择则股价阶段涨幅最大，市场关注度最高的时候卖出筹码。7月27日最高价定在19.92，离20元大关仅仅8分钱。 第二次是在从19.92元快速下跌到13.63元的时候，出现了一波快速反弹。但上涨到20元下方的时候同样遇到了主力资金做空，最高价锁定在了19.38元上。 从这些心理关口出货的例子上看，我们应该明白。当股价涨幅巨大的时候我们应该保持理性，获利后择机卖出往往才是上策。,5、重大利好兑现出货,由于有太多个股在停牌之后公布利好，出现连续涨停的情况，比如资产重组、经营利好消息等等。一旦停牌，复牌之后就是连续的涨停。但是，并非所有个股都如此，有些基金就比较喜欢在利好消息公布之后出货。这就是所谓的“利好兑现即利空”。往往在阶段涨幅较大的个股身上出现。 如下的例子是振华重工，在2009年7月21日公布振华重工：签定22亿美元海工产品供货合同的重大利好后，反而出现了资金巨额流出的现象，换手率新高，SVZJ（超赢资金流）净流出超过3.5亿元，此后连续下跌。 可见，在重大利好发布的时候，我们先应看市场主力资金的反应，而不是盲目冲动追高。,6、重大利空打击下直接出货,当