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徐州工程学院 1,2019/7/13,计算机财务管理,徐州工程学院 陈艳杰,徐州工程学院 2,2019/7/13,第四章,财务分析模型设计,2019/7/13,熟悉财务分析的主要数据源 掌握获取外部数据库数据的方法 建立比率分析模型、趋势分析模型和综合分析模型的方法与步骤,学习目标,徐州工程学院 4,2019/7/13,主要内容,4.1 财务报表分析概述 4.2 获取数据的方法 4.3 比率分析模型的设计方法 4.4 趋势分析模型的设计方法 4.5 综合分析模型的设计方法,徐州工程学院 5,2019/7/13,财务分析是以企业的财务报表等资料为基础，对企业财务活动的过程进行研究和评价，以分析企业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为评价和改进财务管理工作，并为未来进行经济决策提供重要的财务信息。,4.1 财务分析概述,徐州工程学院 6,2019/7/13,评价企业的财务状况 评价企业的资产管理水平 评价企业的获利能力 评价企业的发展趋势,4.1.1 财务分析的目的,徐州工程学院 7,2019/7/13,比 率 分 析 趋 势 分 析 综 合 分 析,4.1.2 财务报表分析的方法,徐州工程学院 8,2019/7/13,财务分析模型,获取信息,财务核算系统,ERP系统,CRM系统,SCM系统,行业 信息库,商业银行信息库,企业数据源,社会数据源,4.1.3 财务分析的数据源,徐州工程学院 9,2019/7/13,哪些财务分析与决策模型需要获取数据？ 从哪里获取数据？,徐州工程学院 10,2019/7/13,通过网络获取租赁价目表,WWW / WAN,浏览器,租赁公司,徐州工程学院 11,2019/7/13,租赁价目表获取的具体方法,web,数据库,导入文本,徐州工程学院 12,2019/7/13,4.1.4 财务分析模型,徐州工程学院 13,2019/7/13,4.2 获取数据的方法,4.2.1 从文本文件中获取数据 4.2.2 从企业数据库中获取数据 4.2.3 从公司网站上获取数据 4.2.4 从专业网站上的HTML文件源获取财务报表 4.2.5 未来的财务报表,徐州工程学院 14,2019/7/13,4.2.1 从文本文件中获取数据,选择文本文件 数据返回Excel文件-一定要另存为excel文件。 P88,徐州工程学院 15,2019/7/13,徐州工程学院 16,2019/7/13,徐州工程学院 17,2019/7/13,徐州工程学院 18,2019/7/13,徐州工程学院 19,2019/7/13,4.2.2 从企业数据库中获取数据,(1)在包含资产负债表等财务报表的工作簿中添加一张新工作表，并重新命名为zz,徐州工程学院 20,2019/7/13,4.2.2 从企业数据库中获取数据,(2)从电算化会计核算数据源获取数据 1)【数据】 【导入外部数据】 【新建数据库查询】 出现“选择数据源”对话框 2)选择数据源的类型,（Access数据库）,徐州工程学院 21,2019/7/13,从企业数据库中获取数据的具体过程,【数据】 【导入外部数据】 【新建数据库查询】,徐州工程学院 22,2019/7/13,3)选择会计核算数据库文件 选择会计核算数据源的总帐数据库文件(zz.mdb)，单击【确定】按钮，此时出现一张查询表,徐州工程学院 23,2019/7/13,徐州工程学院 24,2019/7/13,4) 从数据库中检索财务报表分析所需数据 zz.mdb数据库各字段的含义： KMMC：科目名称 KMDM：科目代码 JDFX：借贷方向 KMNCYE：科目年初余额 KMNMYE：科目年末余额 BQFSE：本期发生额,徐州工程学院 25,2019/7/13,徐州工程学院 26,2019/7/13,徐州工程学院 27,2019/7/13,(4)将选择的数据返回到财务分析模型的表中 按照查询向导的提示逐步进行操作，最后一步将选择数据的保存方式，选择“将数据返回Microsoft Excel”，并点击【完成】按钮,徐州工程学院 28,2019/7/13,徐州工程学院 29,2019/7/13,徐州工程学院 30,2019/7/13,徐州工程学院 31,2019/7/13,(5)应用动态数据链接技术 公式中工作表名绝对引用和单元引用之间用感叹号(!)分隔，单元引用既可以是绝对引用也可以是相对引用，如zz!c3。 资产负债表和zz表之间建立起来链接关系，系统将自动提取数据，进行加工，完成数据的采集工作。,徐州工程学院 32,2019/7/13,4.2.3 从公司网站上获取数据,建立WEB查询 从公司网站上直接获取Excel格式的财务报表（同学自己动手上机练习）,徐州工程学院 33,2019/7/13,徐州工程学院 34,2019/7/13,徐州工程学院 35,2019/7/13,徐州工程学院 36,2019/7/13,4.2.4 从专业网站上的HTML文件源获取财务数据 4.2.5 未来的财务报表：XBRL （eXtensible Business Reporting Language,XBRL ） 可扩展商业报告语言 一种使用特定的标准化输入规范来上传和处理企业的财务报告的计算机语言,徐州工程学院 37,2019/7/13,4.3 比率分析模型的设计方法,4.3.1 比率分析模型的关键分析指标 4.3.2 比率分析模型的构建,徐州工程学院 38,2019/7/13,比率分析是把财务报表中的有关项目进行对比，得出一系列财务比率，以此揭示企业财务状况的一种分析方法。,徐州工程学院 39,2019/7/13,4.3.1 比率分析模型的关键分析指标,1变现能力比率 2资产管理比率（运用效率比率） 3负债管理比率 4盈利能力比率 5. 市价比率,徐州工程学院 40,2019/7/13,1.变现能力比率 (1)流动比率=流动资产/流动负债 (2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债,徐州工程学院 41,2019/7/13,2.资产管理比率 (1)存货周转率=销货成本/平均存货 存货周转天数=360/存货周转率=360平均成本/销货成本 (2)应收帐款周转率=主营业务收入/平均应收帐款 应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率 (3)流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产 (4)总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额,徐州工程学院 42,2019/7/13,3.负债管理比例 (1)资产负债率=负债总额/资产总额 (2)产权比例=负债总额/所有者权益 (3)有形资产负债比例=负债总额/(所有者权益-无形资产净值) (4)已获利倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用,徐州工程学院 43,2019/7/13,4.盈利能力比例 (1)销售净利率=净利润/主营业务收入 (2)销售毛利率=毛利/主营业务收入 (3)资产净利率=净利润/平均资产总额 (4)净值报酬率=净利润/平均所有者权益,徐州工程学院 44,2019/7/13,5.市价比率 (1)每股盈余=(净资产-优先股股利)/流通股数 (2)市营率=每股市价/每股盈余 (3)每股股利=股利总额/流通股数 (4)股利支付率=每股股利/每股盈余,徐州工程学院 45,2019/7/13,4.3.2 比率分析模型的构建,比率分析设计就是以财务报表中的数据为依据，建立一系列比率分析公式，得出一系列财务比率，以此揭示企业财务状况。 比率分析公式按照分析数据的获得方式分为： （1）分析数据从一张报表中得到 （2）分析数据通过立体表计算得到,徐州工程学院 46,2019/7/13,徐州工程学院 47,2019/7/13,1分析数据直接从资产负债表（或利润表）中得到,徐州工程学院 48,2019/7/13,方法a：直接用单元定义公式 例4-3：定义流动比率的计算公式 (流动比率=流动资产 / 流动负债) 选择C4单元格 输入公式：=zcfzb!C14 / zcfzb!F14 其中zcfzb!C14表示流动资产年末数； zcfzb!F14表示流动负债年末数 注：这种方法简单但公式不直观、不容易理解,徐州工程学院 49,2019/7/13,方法b：给单元取名字，用名字定义公式 【插入】菜单的【名字】命令 给单元取名，用名字定义公式，Excel自动根据名字找出其中的数据进行计算。这样使各种比率计算公式更加直观和容易理解。,徐州工程学院 50,2019/7/13,例4-4 定义zcfzb!C14,zcfzb!F14单元的名字分别为期末流动资产、期末流动负债，并用名字定义公式。 1. 给单元取名： 选择资产负债表(zcfzb)； 选择C14单元； 从插入菜单选择名字命令，选择其下的定义命令； 在名字框中输入“期末流动资产”； 选择F14单元；,徐州工程学院 51,2019/7/13,从插入菜单上选择名字命令； 选择其下的定义命令； 在名字框中输入“期末流动负债”； 选择确定按钮 2. 用名字定义公式： 选择rate_fx表的C4单元； 输入公式=期末流动资产 / 期末流动负债,徐州工程学院 52,2019/7/13,在这类比率公式中，用于分析的数据一部分直接从一张报表中得到，而另一部分分析数据要通过立体表计算得到。例如： 存货周转率 = 主营业务成本 / 平均存货成本 主营业务成本直接从损益表得到，平均存货成本可以通过从资产负债表中的“年初存货”、“年末存货”提取数据，并计算平均值得到。,2.分析数据通过立体表计算得到,徐州工程学院 53,2019/7/13,季节性很强的存货，必须按12个月的期初和期末数确定。每一个月资产负债表是一张格式相同的二维表，12个月的资产负债表就构成了立体表，平均存货分析数据就要通过立体表计算得到 。,2.分析数据通过立体表计算得到,徐州工程学院 54,2019/7/13,立体表的数据汇总计算表示方法为： （表名1:表名N!引用单元） 其中：表名1:表明N表示N张表，即N个平面； !引用单元表示这N张表的同一单元； 该表达式表示对这N个单元的引用。 SUM(表名1:表名N!引用单元1，表名1:表名N!引用单元2) 该表达式表示对这N张表的引用单元1和引用单元2求和 AVERAGE(表名1:表名N!引用单元1，表名1:表名N!引用单元2) 该表达式表示对这N张表的引用单元1和引用单元2求平均值,徐州工程学院 55,2019/7/13,例4-5 平均存货计算的方法 SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24 或AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16) 其中，zcfzb1表示第一月资产负债表；B16表示资产负债表的期初存货； C16表示资产负债表的期末存货。,徐州工程学院 56,2019/7/13,例4-6 定义存货周转率公式 选择F5单元； 输入公式=income!主营业务成本/ SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24 或=income!主营业务成本/ AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16),徐州工程学院 57,2019/7/13,徐州工程学院 58,2019/7/13,徐州工程学院 59,2019/7/13,徐州工程学院 60,2019/7/13,徐州工程学院 61,2019/7/13,徐州工程学院 62,2019/7/13,徐州工程学院 63,2019/7/13,当会计期间发生变化时，会计核算数据源数据库的数据发生变化，更新相关数据的方法是： 选择与会计核算数据库文件建立链接的工作表(zz工作表)； 选择【数据】菜单； 选择其下的【更新数据】命令,3.数据更新,徐州工程学院 64,2019/7/13,趋势分析通过比较企业连续几年的财务报表或财务比率，分析企业财务状况变化的趋势，并以此预测企业未来的财务状况和发展变化趋势。 优点：比只看一期能了解更多的情况。,4.4 趋势分析模型的设计方法,徐州工程学院 65,2019/7/13,4.4.1 趋势分析的基本方法,多期比较财务报表分析 结构百分比分析 定基百分比趋势分析 图解法分析,徐州工程学院 66,2019/7/13,比较财务报表分析是把几年财务报表中相同的项目逐一进行对比。 目的：查明各项目增减变动的数额和幅度，找出原因，分析影响。,徐州工程学院 67,2019/7/13,结构百分比分析是把常规的财务报表换算成结构百分比报表，将不同年度的结构百分比报表逐项比较。 目的：查明各项目在不同年度间百分比的差额。,徐州工程学院 68,2019/7/13,定基百分比趋势分析是首先选取一个基期，将基期报表上各项数额的指数均定为100，其他各年度财务报表上的数据也均用指数表示。 目的：查明各项目的变化趋势,徐州工程学院 69,2019/7/13,图解法分析把将企业连续几年的财务数据或财务比率绘制成图形来加以反映企业财务状况的发展趋势。 目的：直观地反映企业财务状况的趋势,徐州工程学院 70,2019/7/13,各年历史数据的获取 2. 绘制趋势分析图,4.4.2 趋势分析模型的设计,徐州工程学院 71,2019/7/13,利用Excel的窗口之间的复制和粘贴命令，将各年历史数据汇集到趋势分析表中。 (1)创建多个窗口 打开一个工作簿； 从窗口菜单选择新建窗口； (2)窗口间的切换(两种方法) a.窗口菜单，选取窗口的名字； b.用鼠标或键盘实现切换，CTRL+F6；,1.各年历史数据的获得,徐州工程学院 72,2019/7/13,(3)调整窗口 窗口菜单的重排窗口命令可以选择的排列方式有： 平铺方式 水平并列方式 垂直并列方式 重叠方式,徐州工程学院 73,2019/7/13,例建立两个文本窗口，将income工作表和tr_fx工作表 置于不同的文本窗口中，并将income工作表设为活动窗口。 打开cwgl04.xls工作簿； 选择income工作表，使其在当前活动窗口中； 从窗口菜单中选择新建窗口命令，一个新的窗口cwgl04：2被创建，并且该窗口为活动窗口