量价关系一福星.ppt

量价关系（一）,-福星,认识交易软件上与成交量有关的概念,委差、委比 总量、量比、外盘、内盘 总股本、流通股 换手率、成交量（VOL）、成交金额（AMO）,总量、量比、外盘、内盘,换手率、总股本、流通股,委比、委差,成交量（VOL）,成交金额（AMO）,委差和委比,委差是指委买五档手数总和与委卖五档手数总和的差值 委比是用委差除以委买与委卖的总和 公式为： 委差=委买总和委卖总和 委比=委差/(委买总和+委卖总和),外盘、内盘、总量,外盘：主动性买盘的总和（红色B标记的单子总和） 内盘：主动性卖盘的总和（绿色S标记的单子总和） 总量：外盘与内盘的总和，也即成交量（VOL）,量比,量比是衡量相对成交量的指标 它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。 公式为： 量比现成交总手/(过去5个交易日平均每分钟成交量)当日累计开市时间(分),常见的量比关系,量比1：当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值,交易比过去5日火爆 量比10：剧烈放量 注：本质上说量比没有绝对严格的数值划分，以上只是一个大致的范围界定，关键在于了解量比的意义!,总股本、流通股,总股本：一个企业上市所发行的所有股份，包括流通股和非流通股 流通股：在市场交易买卖流通的股份 非流通股：不可以在市场正常交易流通的股份,换手率、成交量和成交金额,换手率：成交量/流通股100% 成交量（VOL）：外盘与内盘的总和 成交金额（AMO）：逐笔成交金额的总和 公式为： （成交手数*成交价格） 注: 个股重点看成交量(VOL)，大盘重点看 成交金额(AMO),不同换手率的市场意义,一般情况，大多股票每日换手率在1%25%（不包括初上市的股票）。70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界： 25%：成交怪异，常见于新股上市第一交易日和长时间停牌之后的复牌第一交易日,常见量价关系,1.量升价增和量跌价缩 2.量价背离 3. 天量天价 4.先见量后见价,1.量增价升和量缩价跌,量增价升：股价上升，成交量增加，后市将继续看好 量缩价跌：股价下跌，成交量缩减，后市继续看跌 可以简单理解为：上涨放量，下跌缩量是正常的量价关系，即股价和成交量的变动方向是一致的！,价跌,量缩,价升,价跌,量缩,量增,2.量价背离,量价背离是指成交量和股价的走势不同步现象。 1.价升量缩：股价上升，成交量逐渐萎缩 两种情况，一是主力出货完毕，股价缓慢推升基本为散户所为；二是主力高度控盘，市场浮筹较少，无需大量资金就可已将股价推升 2.价跌量增: 股价下跌，成交量放大 两种情况，一是股价在高位时，放量下跌为主力出货，散户出逃；二是股价在低位，放量下跌为主力打压建仓、散户恐慌割肉，在个股中比较常见,历史大顶6124,股价上升,成交量萎缩,股市大跌开始,价升量缩：主力出货完毕,价升量缩背离的第二种情况比较复杂，在这不做解释，后期关于量价关系实战中会详细阐述。,上证指数2008.1.42008.1.22,价跌量增：放量下跌，股价高位，主力出货,锡业股份（000960）2010.5.132010.8.19日线图,价跌量增：放量下跌，股价低位，主力打压建仓,3. 天量天价,解释： 天量可以是历史上的天量，也可以是某一段时间内最大的量，对应的天价可以理解为历史的顶部或者阶段性的高位,上证指数2009.7.29：3478点2009.11.24：3361点,4.先见量后见价,先见量后见价；量在价先行；量是因、价是果 解释： 从本质上看，股价的变动是由于买卖双方力量决定的，而成交量是买卖力量的量化体现。当成交量出现某种变动时，随后股价会也会跟着出现特定的变动，常用于趋势预测中。 举例： 当行情经过长时间（半年以上）下跌后，在底部一段时间出现集中性的放量（堆量），预示后市上涨空间巨大，参见下图,上证指数0809年部分日线图,此处量明显大于前期历史水平,说明：