《金融基础知识概述》PPT课件.ppt

金融基础知识培训,何谓金融？,金融，是指货币资金的融通，可分为直接金融和间接金融。 此两种资金融通方式的区别在于有否金融机构介入，没有则为直接金融，有则为间接金融。 金融机构，是指专门从事货币信用活动的中介组织。,第一类，中央银行，即中国人民银行。 第二类，银行，包括政策性银行、商业银行。 第三类，非银行金融机构。主要包括国有及股份制的保险公司，城市信用合作社，证券公司，财务公司等。 第四类，在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。 以上各种金融机构相互补充，构成了一个完整的金融机构体系，即金融市场。,金融机构分类,金融市场的分类,一、按交易标的物划分,股票市场 债券市场 基金市场,（一）货币市场,货币市场（Money Market）指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。,它的主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换成现实的货币。货币市场一般没有正式的组织，所有交易特别是二级市场的交易几乎都是通过电讯方式联系进行的。市场交易量大是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。,货币资本主要是满足短期融通资金的需要,货币市场是一种批发市场，每笔交易金额较大，市场参与者主要是机构投资者。 货币市场在利率体系中占有十分重要的基础地位。因为期限短，交易量打且交易频繁，最能反映资金变化趋势，具有导向作用。因此货币市场的完善程度直接决定了中央银行实施货币政策的有效性。,包括： 同业拆借市场 商业票据市场 国库券市场 回购协议市场 CDs市场 货币市场共同基金 短期信贷市场等,（二）资本市场,资本市场(Captial Market)是指期限在一年以上的金融资产交易的市场。,期限长，主要是中长期资金融通买卖的场所 风险大，流动性低，收益高 资本市场资金交易的借贷量大，主要是为了解决长期投资性资金供求矛盾 实现并优化投资的同事实现消费的跨期选择 交易活动一般集中在固定的场所。,一般来说，资本市场包括两大部分： 银行中长期存贷款市场 有价证券市场。 通常情况下，资本市场主要指的是 债券市场和股票市场,货币市场与资本市场的关系,作用不同 风险程度不同 期限不同,资金相互流动 利率同向变化 资金存量相互影响 金融工具相互重合,区别,联系,（三）外汇市场,外汇市场（Foreign Exchange Market） 是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。,其主要功能有： （1）实现购买力的国际转移 （2）调剂国际资金余缺 （3）外汇市场所拥有发达的通信设施及手段 ，提高了资金的使用效率 （4）可有效的避免或减少因汇率变动带来的风险，从而促进国际贸易的发展。,（四）黄金市场,黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。,目前，由于黄金仍是国际储备工具之一，在国际结算中占据着重要的地位，因此，黄金市场仍被看作金融市场的组成部分。但随着时代的发展，黄金非货币化趋势越来越明显。,五大国际市场,伦敦黄金交易市场 纽约黄金交易市场 苏黎世黄金交易市场 芝加哥黄金交易市场 香港黄金交易市场,房地产调控政策频出重拳 炒房客蜂拥炒黄金,时间：2010年04月24日 04:30:32 中财网 4月14日召开的国务院常务会议要求二套住房首付比例提升至5成为此中之最，这将扣紧房地产业的“命门“-信贷。面对通胀压力，以及国家政策调控房价，国内投资者纷纷转投黄金等贵金属，无论是实物黄金、纸黄金还是黄金T+D业务，都受到了投资者的追捧。,上海黄金实时行情,金融市场分类图示,二、按交易对象的交割方式划分,（一）即期交易市场,即期交易市场(spot trading)是指在交易确立后，若干个交易日内办理资产交割的金融市场。,现金交易：同一天交割 固定方式交易：7天内交割 保证金交易：交易资金不足，由经纪人垫付,垫头交易,T+0,T+1.T+5,注：中国由于政府的管制，目前的股市和衍生品市场较少采用保证金交易制度,例如，我们假定某客户有资本10万元，他预计股票的价格将要上涨，于是他按照日前每股100元的市价用自有资本购入1000股。过了一段时间后，股票价格果然从100元上升到200元，1000股股票的价值就变成20万元(200元1000股)，客户获利10万元，其盈利与自有资本比率为100%。如果，该客户采用保证金交易方式，将10万元资本作为保证金支付给证券公司，再假定保证金比率为50%(即支付50元保证金，可以购买价值100元的证券)这样客户使能购买股票2000股。当价格如上所述上涨后，2000股股票价值便达到40万元，扣除证券公司垫款10万元和资本金10万元后，可获得20万元(有关的利息，佣金