技术分析---移动平均线理论.ppt

第十讲 技术分析 移动平均线理论,一、移动平均线 二、滑动异同移动平均线,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（一）移动平均数线,t-n+1期至t期的收盘价的算术平均数为：,将不同t期的平均数连接起来就构成一条曲线，称为移动平均线。,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（一）移动平均数线,n越大，移动平均线越平滑。用移动平均线表示股价的变化趋势。一般分别选用n=5、 n=10、 n=20、 n=60的移动平均线表示短期、中期和长期趋势。,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（二）葛蓝碧八大法则,1、四大买入信号 （1）当MA由下降逐渐转平或回升，股价从MA的下方向上穿过MA时，是买入信号；,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,（1）当MA由下降逐渐转平或回升，股价从MA的下方向上穿过MA时，是买入信号；,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（二）葛蓝碧八大法则,1、四大买入信号 （2）股价虽向下跌破MA，但又立即上行到MA之上，而这时MA仍继续向上，为买进信号,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,（2）股价虽向下跌破MA，但又立即上行到MA之上，而这时MA仍继续向上，为买进信号；,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（二）葛蓝碧八大法则,1、四大买入信号 （3）股价连续上升远离MA后出现大涨小回的突然下跌，但并未跌破MA又再度上升时，仍可视作买入信号；,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,（3）股价连续上升远离MA后出现大涨小回的突然下跌，但并未跌破MA又再度上升时，仍可视作买入信号；,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（二）葛蓝碧八大法则,1、四大买入信号 （4）股价跌破MA后突然连连暴跌，远离MA，属于超卖现象。但股价向MA方向回升时，是短线技术性反弹的有利买入时机。,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,（4）股价跌破MA后突然连连暴跌，远离MA，属于超卖现象。但股价向MA方向回升时，是短线技术性反弹的有利买入时机。,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（二）葛蓝碧八大法则,2、四大卖出信号 （1）当MA由上升逐渐走平转弯下跌，股价从MA的上方向下跌破MA时，是卖出信号；,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,（1）当MA由上升逐渐走平转弯下跌，股价从MA的上方向下跌破MA时，是卖出信号；,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（二）葛蓝碧八大法则,2、四大卖出信号 （2）股价虽向上突破MA，但又立即跌到MA之下，而这时MA仍继续向下，为卖出信号；,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,（2）股价虽向上突破MA，但又立即跌到MA之下，而这时MA仍继续向下，为卖出信号；,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（二）葛蓝碧八大法则,2、四大卖出信号 （3）股价跌落于MA之下，然后向MA弹升，但未升穿MA又告回落，为卖出信号；,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,（3）股价跌落于MA之下，然后向MA弹升，但未升穿MA又告回落，为卖出信号；,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（二）葛蓝碧八大法则,2、四大卖出信号 （4）股价升穿MA后在MA上方急剧上升，距MA越来越远，且上涨幅度相当可观，属于超买现象，为卖出信号。,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,（4）股价升穿MA后在MA上方急剧上升，距MA越来越远，且上涨幅度相当可观，属于超买现象，为卖出信号。,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（三）金山谷、银山谷、死亡谷,1、银山谷 银山谷的特征：三条均线都上升，5日均线由下往上穿过10日均线，10日均线由下往上穿过20日均线，从而形成了一个尖头朝上的不规则三角形。,5日均线,10日均线,20日均线,银山谷,银山谷,银山谷案例,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（三）金山谷、银山谷、死亡谷,2、金山谷 “银山谷”后出现的“银山谷”称为“金山谷”。“金山谷”的位置要高于银山谷。,5日均线,10日均线,20日均线,银山谷,金山谷,银山谷,金山谷,金山谷案例,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（三）金山谷、银山谷、死亡谷,3、死亡谷 三均线皆向下，5日均线向下穿10日均线、20日均线，10日均线向下穿20日均线，形成的不规则三角形。死亡谷是一个典型的卖出信号。,5日均线,10日均线,20日均线,死亡谷,死亡谷,死亡谷案例,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（四）蛟龙出海、断头铡刀,1、蛟龙出海 一根阳线拔地而起，一下子把5日、10日、20日均线吞吃干净，收盘价已收在几根均线之上。,5日均线,10日均线,20日均线,金山谷,蛟龙出海,蛟龙出海案例,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,蛟龙出海,蛟龙出海案例,一、斐波纳奇数列与黄金分割,（四）蛟龙出海、断头铡刀,2、断头铡刀 一根阴线如一把刀，一下子把5日、10日、20日均线切断，收盘价已在这几根均线之下。,5日均线,10日均线,20日均线,断头铡刀,断头铡刀案例,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,断头铡刀,断头铡刀案例,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,二、滑动异同移动平均线,（一）MACD的思想,移动平均是将连续几期的收盘价的权重视为等同，而滑动异同移动平均则认为离现在越近的收盘价对趋势的影响也越大，而且这种影响会随着时间的逝去呈几何级数递减，即,二、滑动异同移动平均线,（二）MACD的计算,首先，对收盘价P进行单指数平滑：,其中，,二、滑动异同移动平均线,指数平滑的递推公式为:,一般用a=2/(12+1)得到快速平滑线，用a=2/(26+1)就得到慢速平滑线，分别代表短期趋势和较长期的趋势。,（二）MACD的计算,二、滑动异同移动平均线,将移动平均线法则运用到上述两条快数和慢速指数平滑线，就可以判研股市的发展趋势。 移动平均线法则可归结为“交叉”和背离两种形态，而这两种形态可统一用指标DIF的值来表示。,（二）MACD的计算,二、滑动异同移动平均线,将DIF再单指数平滑，取参数b=2/(9+1)即得DEA线：,最后计算MACD柱状线：,（二）MACD的计算,二、滑动异同移动平均线,1、DIF和DEA的取值 （1）DIF和DEA均为正值时，属于多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下突破DEA，DEA只能认为是回落,作获利了结。,（三）MACD的应用,二、滑动异同移动平均线,1、DIF和DEA的取值 （2）DIF和DEA均为负，属于空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上突破DEA，DEA只能认为是反弹，作暂时补空。,（三）MACD的应用,DIF和DEA的取值的运用,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,DIF和DEA的取值的运用,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,二、滑动异同移动平均线,1、DIF和DEA的取值 （3）当DIF向下突破0轴线时,为卖出信号,即12日EMA和26日EMA发生死亡交叉. （4）当DIF向上突破0轴线时,为买入信号,即12日EMA和26日EMA发生黄金交叉.,（三）MACD的应用,DIF和DEA的取值的运用,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,DIF和DEA的取值的运用,注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线.,二、滑动异同移动平均线,2、指标背离原则 （1）如DIF与股价背离，则是采取行动的信号.当股价走势出现2个或3个低点时，而DIF(DEA)并不配合出现新低点，可买入；,（三）MACD