广东省机械行业季度跟踪分析报告

广东省机械行业季度跟踪分析报告广东省机械行业季度跟踪分析报告广东省机械行业季度跟踪分析报告广东省机械行业季度跟踪分析报告 北京银联信信息咨询中心提供 说明说明 本报告的研究角度:通过行业的报告期整体财务水平分析与行业成长性分析； 某地区该行业报告期财务水平概况分析与各种平均水平之间的对比分析；行业 主要上市公司的财务分析；揭示该地区行业的市场发展潜力、竞争实力、盈亏 状况、偿债能力、资产管理水平与综合运用能力及各种投资风险等。 1、如无特别注明，报告里的数据均来源于国家统计局。 2、本报告的结论是针对广东省机械行业，信贷分析人员在使用本报告时， 只能将本报告提供的行业的平均水平、本地区的行业平均水平、先进地区的平 均水平作为尺子，分析目标企业的财务状况和经营效果。切忌生硬将本报告的 某些观点强加于目标企业。 3、本报告分析人员力求报告内容及引用资料客观公正。文中任何观点与建 议仅供参考，据此引致的后果概与银联信息咨询中心无关。本报告版权所有为 北京银联信信息咨询中心。如无我中心书面许可，严禁以任何方式复制、发表， 或提供给第三方。 4、关于本体系的说明：本体系是根据现有的数据资源，结合客户的需要设 计的，随着数据资源的不断丰富，本体系将不断调整。 5、数据截止日期：2005 年 9 月份。 目目 录录 第一部分 专用机械制造行业运行概况5 一、宏观经济因素分析5 1、05 年三季度全国宏观经济运行情况分析 5 2、05 年三季度全国固定资产投资情况分析 6 3、我国新一轮经济增长的基本特征分析.7 4、前三季度广东经济形势分析.9 二、经济运行中出现的新问题.10 1、基础工业亏损多方来袭10 2、高耗电行业用电开始回落11 3、多行业库存猛增 供求矛盾加剧.11 三、未来经济走势预测.11 1、 “十一五”期间中国经济年均增长 8%左右 11 2、宏观调控基调不变12 3、四季度国内电力缺口将明显缩小12 第二部分 专用机械制造行业运行概况.13 一、05 前三季度我国专用机械制造行业整体运行情况分析 13 1、前三季度行业整体经济运行态势分析13 2、前三季度出口情况分析15 3、前三季度销售增长情况分析16 4、前三季度利润增长情况分析16 二、05 前三季度广东专用机械行业运行情况分析 17 1、前三季度行业运行总体态势分析17 2、前三季度出口情况分析19 3、前三季度销售增长情况分析20 4、前三季度利润增长情况分析20 三、05 年三季度出台的相关政策法规 21 1、十项纺织机械新标准明年实施21 2、国家质检总局叫停旧印刷机零部件进口21 四、未来我国机械行业运行走势分析.22 1、销售收入增速放慢22 2、子行业景气分化22 第三部分 专用机械行业中子行业运行情况分析.23 一、化工行业运行分析.23 1、05 年三季度化工机械制造行业运行情况分析 .23 2、中国化工机械设备行业走入发展新轨道23 3、化工机械“十一五”期间将呈七大趋势24 二、印刷行业运行分析.25 1、05 年前三季度印刷机械制造行业运行状况分析 .25 2、印刷机械行业发展形势分析26 3、印刷机械发展趋势预测26 三、纺织行业运行分析.29 1、05 年前三季度纺织机械行业运行状况概述 .29 2、后配额时代纺织机械行业有惊无险29 3、今后我国将重点发展新型纺织机器设备31 四、环保行业运行分析.31 1、环保机械行业运行状况分析31 2、环保机械行业存在的问题32 五、食品及包装机械行业运行分析.32 1、05 年前三季度食品包装机械运行情况分析 .32 2、欧洲整体式包装生产线市场份额逐年增大33 3、三大不足制约我国食品包装机械行业33 4、我国食品包装机械落后国际水平二十年33 5、食品包装机械制造行业现状及存在的问题34 6、五大食品包装机械将主导市场35 六、医疗器械行业运行分析.35 1、05 年前三季度行业运行状况分析 .35 2、我国医疗器械产业近十年的变化分析36 第四部分 行业授信风险分析38 一、宏观环境风险分析.38 二、市场风险分析.39 1、铁矿石大幅涨价可能性不大39 2、钢铁企业联合限产保价40 3、供需矛盾日益加深40 三、行业营运风险分析.41 1、盈利能力风险分析41 2、营运能力风险分析42 3、偿债能力风险分析44 第五部分 市场投资机会分析.45 一、港口机械将持续繁荣.45 二、国防装备升级扩大需求.45 三、环保机械制造业市场商机巨大.46 表格目录表格目录 表格 1 2005 年第三季度行业整体效益分析表(单位：千元).13 表格 2 05 年 1-9 月份累计销售收入地区排名.14 表格 3 04 年以来专用机械行业产品出口情况分析表.15 表格 4 04 年以来专用机械行业销售收入情况分析表（单位：千元）.16 表格 5 04 年以来专用机械小型企业销售收入增长情况分析表（单位：千元）.16 表格 6 04 年以来专用机械行业利润增长情况分析表(单位：千元).17 表格 7 04 年以来行业销售收入增长与销售成本增长对比分析表(单位：千元).17 表格 8 2005 年第三季度广东专用机械行业整体效益分析表(单位：千元).18 表格 9 04 年以来专用机械行业产品出口情况分析表.19 表格 10 04 年以来专用机械行业销售收入情况分析表（单位：千元）.20 表格 11 04 年以来专用机械行业利润增长情况分析表(单位：千元).20 表格 12 04 年以来行业销售收入增长与销售成本增长对比分析表(单位：千元).21 表格 13 04 年以来专用机械行业盈利能力分析表.41 表格 14 04 年以来广东省专用机械企业盈利能力分析表.42 表格 15 04 年以来专用机械行业营运能力变化情况分析表.43 表格 16 04 年以来广东省专用机械企业营运能力分析.43 表格 17 04 年以来全国专用机械行业偿债能力分析表.44 表格 18 04 年以来广东省专用机械制造企业偿债能力分析表.44 图表目录图表目录 图表 1 04 年以来专用机械行业销售收入变化分析图.14 图表 2 04 年以来专用机械行业利润累计增长情况对比分析图.14 图表 3 04 年以来专用机械行业产品出口情况对比分析图.15 图表 4 04 年以来广东专用机械行业销售收入变化分析图.18 图表 5 04 年以来广东专用机械行业利润累计增长情况对比分析图.19 第一部分第一部分 专用机械制造行业运行概况专用机械制造行业运行概况 一、宏观经济因素分析一、宏观经济因素分析 1、05 年三季度全国宏观经济运行情况分析年三季度全国宏观经济运行情况分析 今年前三季度经济平稳较快增长初步核算，前三季度国内生产总值亿元，同比增长 9.4%，增速比上年同期低 0.1 个百分点。其中，第一产业增加值 13510 亿元，增长 5.0%； 第二产业增加值 60440 亿元，增长 11.1%；第三产业增加值 32325 亿元，增长 8.1%。分季 度看，第一、二、三季度分别增长 9.4%、9.5%和 9.4%，呈现出稳定增长态势。 农业生产形势较好。各项支农惠农政策，有效地调动了农民的生产积极性，农业和农 村经济保持了较好的发展势头。夏粮总产达到 1063 亿公斤，比上年增长 5.1%；早稻总产 量 318 亿公斤，比上年减产 1.3%；晚稻、玉米等秋收作物播种面积扩大，产量有望继续增 加。全年粮食生产将再获丰收。畜牧业、渔业发展势头良好。前三季度，猪牛羊禽肉产量 同比增长 6.7%，水产品产量同比增长 3.9%。 工业生产增长平稳。前三季度，全国规模以上工业增加值 50450 亿元，同比增长 16.3%（9 月份 6275 亿元，增长 16.5%） 。其中，国有及国有控股企业增长 11.3%，集体企 业增长 11.9%，股份制企业增长 17.9%，外商及港澳台投资企业增长 16.2%。分轻重工业看， 重工业增长 16.9%，轻工业增长 14.9%。分主要产品看，原煤产量同比增长 10.2%，发电量 增长 13.4%，钢材增长 25.8%，汽车产量增长 10.0%，其中轿车增长 17.7%。前三季度，产 销衔接仍然保持较好水平，规模以上工业产品销售率为 97.86%，与上年同期持平。 固定资产投资保持较快增长。前三季度，全社会固定资产投资 57061 亿元，同比增长 26.1%，增幅比上年同期回落 1.6 个百分点。其中，城镇固定资产投资 48741 亿元，增长 27.7%（9 月份 7591 亿元，增长 29.4%） ，回落 2.2 个百分点。在城镇固定资产投资中，房 地产开发投资 10378 亿元，增长 22.2%，增幅比上年同期回落 6.1 个百分点（9 月份 1458 亿元，增长 21.9%） 。与此同时，煤炭、石油和铁路等行业投资均保持较快增长。其中，煤 炭开采及洗选业投资同比增长 76.8%，石油和天然气开采业增长 31.3%，铁路运输业增长 41.1%。 市场销售稳步增长。前三季度，社会消费品零售总额 45081 亿元，同比增长 13.0%（9 月份 5495 亿元，增长 12.7%） ，扣除价格因素实际增长 12.1%，实际增幅比上年 同期提高 2.4 个百分点。其中，城市消费品零售额 30309 亿元，增长 14.0%；县及县以下 消费品零售额 14772 亿元，增长 11.0%，扣除价格因素实际分别增长 13.4%和 9.4%，分别 比上年同期加快 1.3 和 4.2 个百分点。前三季度，全国限额以上批发零售贸易业中，通讯 器材类零售额同比增长 20.1%，石油及制品类增长 38.3%，汽车类增长 13.1%。 进出口贸易保持快速增长。前三季度，进出口总额 10245 亿美元，同比增长 23.7%， 比上半年加快 0.5 个百分点，比上年同期回落 13.0 个百分点。其中，出口 5464 亿美元， 增长 31.3%，进口 4781 亿美元，增长 16.0%。进出口相抵，顺差 683 亿美元。实际利用外 资有所下降。前三季度，外商直接投资合同金额 1303 亿美元，同比增长 21.8%；实际使用 金额 432 亿美元，下降 2.1%。国家外汇储备大幅度增长。9 月末，国家外汇储备 7690 亿美 元，比年初增加 1591 亿美元。 2、05 年三季度全国固定资产投资情况分析年三季度全国固定资产投资情况分析 1-9 月份，全社会固定资产投资 57061 亿元，比去年同期增长 26.1%。其中，城镇固 定资产投资 48741 亿元，增长 27.7%（9 月当月增长 29.4%） ；农村投资 8320 亿元，增长 17.6%。 在城镇投资中（以下同） ，国有及国有控股投资 24644 亿元，同比增长 12.3%；房地产 开发投资 10378 亿元，增长 22.2%。 分项目看，中央项目投资 5180 亿元，同比增长 14%；地方项目投资 43561 亿元，增长 29.6%。 分产业看，第一产业投资 485 亿元，同比增长 18.7%；第二产业投资 20528 亿元，增 长 35.5%；第三产业投资 27728 亿元，增长 22.7%。 分行业看，煤炭开采及洗选业投资 648 亿元，同比增长 76.8%；电力、热力的生产与 供应业投资 4201 亿元，增长 35.7%；石油和天然气开采业投资 908 亿元，增长 31.3%；铁 路运输业投资 629 亿元，增长 41.1%；黑色金属矿采选、冶炼及压延加工业投资 1733 亿元， 增长 28.1%；非金属矿采选、制品业投资 980 亿元，增长 20.2%；有色金属矿采选、冶炼及 压延加工业投资 609 亿元，增长 32.2%。 分注册类型看，内资企业投资 42449 亿元，同比增长 28.4%；外商投资 3224 亿元，增 长 24.8%；港澳台投资 2477 亿元，增长 21.9%。 从施工和新开工项目情况看，截止到 9 月末，施工项目 19.7 万个，同比增加 27399 个；施工项目计划总投资 15.2 万亿元，同比增长 27.9%。新开工项目 13.1 万个，同比增 加 23302 个；新开工项目计划总投资 4.5 万亿元，同比增长 27.9%。 从资金到位情况看，投资到位资金 54066 亿元，同比增长 27.2%。其中，国家预算内 资金增长 21.1%，国内贷款增长 15.2%，利用外资增长 26.9%，自筹资金增长 36.4%。 3、我国新一轮经济增长的基本特征分析、我国新一轮经济增长的基本特征分析 新一轮经济增长是在经济发展进入新阶段以后启动的，增长的基础（包括供给和需求 两个方面） 、内容（重化工业化活动全面展开） 、机制（市场调节居于主导地位）都与以往 的增长有很大区别。与此同时，一些新矛盾、新问题也开始显露。 20 世纪 90 年代中期，我国经济出现了几个重大变化：第一，产品供不应求变为供大 于求；第二，生产不能满足消费变为消费开始限制生产；第三，绝大部分价格放开，供 求关系基本由市场决定。这些变化表明，我国经济发展阶段出现了重大转变。这是完成产 业补课、在经济活动中确立市场调节的主体地位后出现的必然结果。我国经济体制改革， 首先是打破平均主义“大锅饭” ，调整国家与企业、居民之间的收入分配关系，在极大地调 动各方面生产积极性的同时，也迅速提高了城乡居民收入，激发了旺盛的消费需求。这就 与当时重工业、生产资料生产为主的社会生产结构产生了突出矛盾，必然出现消费品短缺； 随着消费品制造等加工工业的发展，供不应求现象进一步延伸到基础原材料、能源、交通 等上游产业，从而形成了全面短缺的格局。与此同时，改革推进了市场的发育，而市场调 节对解决短缺问题具有强大功能。通过价格上涨、利润和收入增长对生产和供给形成了强 烈刺激，引导生产结构加快适应消费和各方面需求的变化。由此可见，引入市场调节、加 快产业补课，是我国改革以来经济发展的一条主要线索，也是形成短缺型经济发展模式的 基本背景。在这一过程中，一方面各类供给迅速增长，另一方面消费则由初期补课型的爆 发式增长，转入随收入增长的正常增长。此外，市场机制也不断得到完善，激励机制增强 的同时，约束机制也不断增强。这就必然会由短缺到供大于求，生产开始受制于消费，受 制于市场需求。而这些特征的出现，则标志了市场调节的主体地位已经确立，产业补课已 经完成。与此同时，需求约束出现，竞争越来越普遍和激烈，经济体制和经济发展内容都 开始出现更深层面的变化，与短缺型发展模式完全不同的另一种发展模式开始出现，经济 发展阶段出现重大转变。 新一轮经济增长的基本特征表现为： （1）供给与需求潜力提高，通胀与通缩的威胁减小 从国民经济核算角度看，总供给恒等于总需求。但在现实经济活动中，总供给与总需 求则互为条件，相互影响、相互适应，周期性地出现供不应求和供大于求现象，引起价格 变化和市场对供求关系的调整。总量关系由不均衡到均衡的周而复始的变化，是产生经济 波动的重要条件。不同条件下总供给与总需求有不同的均衡点，并决定不同的经济增长水 平。新一轮经济增长，从供给条件看，比以往任何时候都好，无论最终消费品还是基础产 品，增长的潜力都很大。一方面资金、技术、劳动力等要素供给充裕；另一方面企业生产 对市场的反应速度比以往要快得多。从需求条件看，随着城乡居民收入持续增长、消费政 策和消费环境不断改善，以住、行为主的消费结构升级将持续进行。与以往的食品、服装、 家电等消费内容比较，规模要大的多，持续的时间要长的多，新的消费内容对产业和投资 的拉动比以往要高的多。因此需求的增长潜力也很大。在供给与需求增长潜力都很大的条 件下，一方面可以在经济较高增长时保持较低的物价水平；另一方面也不会产生长期的严 重过剩。通胀和通缩的威胁都减小了。由于这一轮增长中市场的作用开始居于主体地位， 因此供求之间相互影响的传递更灵敏，相互适应的速度更快，经济增长的协调性和稳定性 也因此提高了。 （2）重化工业化和城市化特征突出，经济结构变化进入了一个新时期 房地产和汽车工业的产业影响力程度 产业影响力程度是指：当某一部门增加单位最 终需求时，通过直接和间接关联对各部门所要求的生产量。影响力程度值越大，表明该部 门对其他部门的拉动作用越大。较高，根据 1995 年的投入产出表计算，建筑业的影响力程 度为 2.97，交通运输设备制造业的影响力程度为 3.26 引自中国工业结构调整与升级： 理论、实证和政策 ，王岳平著，中国计划出版社 2001 年版。在各生产部门中居于较高水 平。特别是其对重化工原材料、机电设备制造、能源、交通等部门带动力度很大。例如一 套住房所需的钢材要远远高于服装、彩电、冰箱等产品，一部汽车需要的材料和零件要远 远高于自行车、手表、房间空调器等产品。因此房地产和汽车工业的快速发展，带动了重 化工部门以超常的速度发展，与食品、纺织、家电等产业比较，我国加工制造业体系正在 进行全面调整，重化工业化的特征日益突出。从各国工业化的一般过程看，大体分为轻工 业为主的阶段、重化工业为主的阶段、以提高加工程度为主（从重化工原材料为主向加工 组装工业为主转变）的阶段、技术集约为主（在加工组装工业发展的基础上形成）的阶段。 在经过曲折的道路以后，我国工业化开始进入市场调节下的全面重化工业化阶段。社会生 产结构迅速复杂化，规模空前扩大，工业制造业对城市的依赖程度迅速提高，工业经济提 速推动城市经济提速，带动农村人口加快转移，推动城市化步伐大大加快。我国经济结构 变化开始进入一个新的历史时期。 （3）计划转轨加快转向市场轨，市场调节的作用迅速增强 改革开放以来，市场配置资源的作用不断增强，但很长时间内计划调节仍然发挥着重 要作用，主要原因是计划经济时期形成的重化工业、高加工度产业需要计划调节的支持。 因为这些产业资金技术密集程度高，规模大，发育初期的市场很难对其进行调节，民间资 金也不具备进入这些领域的条件。这些产业的发展一旦受阻，一方面会限制劳动密集型一 般加工工业发展；另一方面也会引起大量失业、下岗和国有资产损失。通过计划调节方式 继续支持这些产业发展，保持结构协调和社会稳定，就能够促进经济快速发展，使大多数 人的福利不断提高。这是我国渐进式改革比其他改革模式更成功的重要原因。以此为基础， 形成了国有企业、国有银行、政府管理部门组成的比较完整的计划管理体系，从资源配置 角度看，通常称之为“计划轨” ，其存在需要特定的条件。第一，有一定的国有经济作基础， 因为国家所有是实行国家计划的所有制基础；第二，有较高的产业进入门槛，能够有效阻 止市场竞争的冲击，因为国有企业难以承受激烈的市场竞争，国内外的实践都证明了这一 点。随着市场主导的重化工业化的启动， “计划轨”存在的基础受到了越来越大的冲击。市 场的资源配置功能开始拓展到重化工业领域，民营经济和其他各种非国有经济开始越来越 多地进入这些领域发展，垄断被打破，竞争日益激烈。国有经济从这些领域不断退出，依 托国有经济的政府相关管理部门、国有商业银行等也都必须随之转变职能。 “计划轨”加快 转向“市场轨” ，市场配置资源的范围不断扩大，市场调节的作用迅速增强。 总之，新一轮经济增长的需求条件、供给条件、增长的内容和结构特征、增长的机制 和体制特征都与以往不同，是我国现代生产力快速成长和市场经济制度全面建立过程中的 一轮较高水平的增长，如果政策调节适当，改革推进顺利，则其可以达到的高度、持久性、 稳定性要超过以往任何一轮增长。 4、前三季度广东经济形势分析、前三季度广东经济形势分析 前三季度，广东国民经济保持平稳增长的良好势头。共完成生产总值 13981.6 亿元， 比上年同期增长 12.3%；其中第一产业增长 2.7%，第二产业增长 15.3%，第三产业增长 8.9%。 工业生产保持平稳增长。前三季度广东规模以上工业完成增加值 6235.14 亿元，比上 年同期增长 16.8%，增幅同比下降 6.5 个百分点，低于上半年 0.3 个百分点。其中，重工 业增长 17.1%，轻工业增长 16.7%。工业产品出口快速增长，前三季度全省规模以上工业企 业实现出口交货值 10530.75 亿元，增长 24.2%。 固定资产投资稳定增长。前三季度全省完成全社会固定资产投资 4458.56 亿元，比上 年同期增长 16.7%，增幅同比回落 8.3 个百分点，分别比一季度、上半年高出 1.2 和 0.5 个百分点。其中，基本建设投资增长 23.3%，更新改造投资增长 15.4%，房地产开发投资增 长 11.0%。 消费市场稳中趋活，市场物价继续回落。前三季度全省实现社会消费品零售总额 5345.69 亿元,同比增长 14.7%，增幅与上半年持平。居民消费价格上升 2.4%，比上年同期 回落 0.6 个百分点，低于一季度、上半年 0.5 和 0.4 个百分点。工业品出厂价格上升 1.9%，原材料、燃料及动力购进价格上升 5.9%。 对外贸易保持较快增速。前三季度全省进出口总额 3008.3 亿美元，同比增长 18.6%， 占全国总量的 29.4%。其中，出口 1655.6 亿美元，增长 24.0%；进口 1352.7 亿美元，增长 12.6%；实现贸易顺差 302.9 亿美元。 前三季度来源于广东的财政总收入 3249.51 亿元，比上年同期增长 26.9%。地方财政 一般预算收入 1321.14 亿元，增长 19.0%。地方财政一般预算支出 1381.78 亿元，增长 20.1%。截止 9 月末，全省中资金融机构人民币存款余额 34390.54 亿元，比年初增加 3441.11 亿元。其中，居民储蓄存款余额 18318.28 亿元，增加 2124.92 亿元。中资金融机 构人民币贷款余额 19820.78 亿元，比年初增加 1029.52 亿元。 二、经济运行中出现的新问题二、经济运行中出现的新问题 1、基础工业亏损多方来袭、基础工业亏损多方来袭 产能过剩和资源瓶颈混合作用前三季度工业实现利润增幅减半。1-9 月份，部分工业 产品过剩压力开始凸显，资源紧张态势仍未终结。全国规模以上工业企业实现利润同比增 长 20.1%，增幅是去年的一半，而规模以上工业亏损企业亏损幅度 57.6%。 今年前三季度的数据显示，各种投资产品(黑色金属冶炼及压延业、有色金属冶炼及压 延业、非金属矿物制品业)的投资增长速度较去年同期已有了明显回落，但仍然保持 17% 到 28%不等的增长水平。与此同时，煤炭、石油和铁路等行业投资也均保持较快增长。其 中，煤炭开采及洗选业增长最快，比去年同期增长了 76.8%。 值得一提的是，亏损并非个别现象。前三季度的统计数据显示，相对于去年同期，亏 损企业的亏损额上升了 57.6%，亏损上升幅度也比去年同期扩大了 50.4 个百分点。据了解， 新增亏损主要集中在石化、电子、机械、电力、冶金等行业，五个行业新增亏损额占全部 规模以上工业新增亏损额的 80%。据介绍，除了产能过剩的因素外，能源、原材料价格的 持续上涨，导致下游相关行业生产成本大幅上升也是企业盈利能力下降、亏损户数增加、 亏损额扩大的主要原因。 与之相应的是，国家统计局也在昨天发布统计公报说，19 月份全国工业实现利润 9883 亿元，比去年同期增长 20.1%。从数据来看，整体工业效益仍在增长之中，但增幅只 是去年的一半左右。 2、高耗电行业用电开始回落、高耗电行业用电开始回落 1-9 月，黑色金属、有色、化工和非金属矿物制品业等四个高耗电的行业用电量增速 总体比去年同期有明显回落。 1-9 月，全国工业用电量为 13474.32 亿千瓦时，同比增长 14.27%，轻、重工业用电量 的同比增长率分别为 9.24%和 15.62%。从行业用电增长情况看，尽管重工业用电增速比去 年同期回落 1.56 个百分点，但它仍然是拉动全社会用电量增长的主要因素。 3、多行业库存猛增、多行业库存猛增 供求矛盾加剧供求矛盾加剧 商务部发布的600 种主要消费品和 300 种主要生产资料商品供求状况调查报告称， 今年我国商品市场出现新情况：部分行业库存增加，供求关系发生逆转。今年前 5 个月， 39 个工业行业的产成品库存同比增长 19%，产品供过于求矛盾加剧，特别是钢铁、电解铝 等产品供过于求矛盾比较严重，出现了价格下跌、库存和应收账款大幅增加的现象。这些 重要生产资料市场的供过于求，影响到下游消费品市场的供求关系。 三、未来经济走势预测三、未来经济走势预测 1、 “十一五十一五”期间中国经济年均增长期间中国经济年均增长 8%左右左右 国务院发展研究中心最新研究报告显示， “十一五”期间（2006 年到 2010 年）中国经 济将持续保持快速增长，年均经济增长速度将保持在 8%左右，按照不变价格（2000 年价 格）计算， “十一五”期末国内生产总值总量将达到 2.3 万亿美元左右，人均国内生产总值 将达 1700 美元左右。 国务院发展研究中心对外经济研究部对中国未来经济发展的前景进行了预测：2006 年 到 2010 年，中国经济将持续保持快速增长，年均经济增长速度将保持在 8%左右；2010 年 到 2020 年，中国经济增长速度会有所放慢，年均经济增长速度将保持 7%左右。 推动“十一五”期间以及 2010 年到 2020 年中国经济快速增长的最主要动力仍将是快 速的资本形成，其贡献率约在 60%到 70%左右。同时，由于城市化、人力资本投资、经济 体制改革以及技术创新所带来的全要素生产率增长对于经济增长的贡献将越来越大，到 2015 年到 2020 年间，全要素生产率的贡献率将比“十五”期间提高 10 到 15 个百分点， 全要素生产率的增长是实现未来经济持续较快增长的关键。 支撑未来中国经济增长的因素有四个：第一，中国具有比较雄厚的物质技术基础，基 本克服了未来发展的资本“瓶颈” ；第二，中国的产业结构发生了巨大变化，制造业的国际 竞争力大幅提高；第三，中国国内市场广阔，且增长潜力巨大；第四，中国的体制改革正 在不断深化，投资环境将得到持续改善。 2、宏观调控基调不变、宏观调控基调不变 国家发改委表示，未来仍将加强经济运行调节。对于成品油供应，除了密切关注市场 供需变化，还将加强对重点城市和重点地区的跟踪监测，督促有关企业增加供给，继续压 减出口，适时组织进口，增加国内资源和市场供应。 此外，国家发改委官员还表示，未来将继续推进重点行业结构调整和增长方式转变。 除了继续贯彻落实国家已批准的产业政策、发展规划和市场准入标准外，还将进一步引导 和调控钢铁、有色金属、建材等行业平稳、有序发展， “有保有压、区别对待”的原则也仍 将继续。 3、四季度国内电力缺口将明显缩小、四季度国内电力缺口将明显缩小 中电联最新统计数据显示，今年 1-8 月，我国总的发电量为 15648 亿千瓦时，比去年 同期增长了 13.45%，特点是今年水情比较好，水电增发明显；全社会用电总量为 16096 亿 千瓦时，同比增长 14.02%，增长速度较去年同期已有所回落。工业用电仍然是拉动电力消 费增长的主要因素，其中重工业用电仍占主要比例，居民生活用电也有较大幅度增长，同 比提高了 11.3 个百分点。大区间互送电量达 820 亿千瓦时，较去年同期大幅增长了 69%， 电力资源优化配置的力度进一步加大。另外，今年以来我国发生拉闸限电的省级电网已由 去年的 24 个增加到了 26 个，表明全国电力短缺的局面尚未根本扭转。 综合各方面因素，预计今年下半年全国电力供需形势将依然紧张，但缺电范围和时段 将有所减少，季节性、时段性缺电的特点将更加突出。如今年夏季高峰期，全国最大电力 缺口一度超过了 2500 万千瓦。预计进入四季度后，全国电力供需形势将明显好转，供需缺 口将下降到 1000 万千瓦左右。 根据有关部门的初步统计，到 2006 年底时，我国发电设备装机容量将达到 5.8 亿千瓦， 比 2005 年增长 13.7%，当年新增发电装机容量 7000 万千瓦；预计 2006 年全社会用电量将 达 27000 亿千瓦时左右，同比增长 12%；电力供需紧张的局面将比 2005 年有明显缓解。 预计到 2007 年时，我国发电装机容量与电力总需求将基本实现总体平衡，局部略有剩余。 预计到 2020 年时我国人均装机容量将达 0.85 个千瓦左右，基本接近发达国家水平。 自今年 5 月 1 日实施煤电价格联动以来，全国销售电价水平每千瓦时平均提高了 2.52 分，同时要求电力企业自行消化 30%的涨价因素。煤电价格联动政策对解决发电企业的经 营困难起到一定的作用。今年前 5 个月发电企业实现利润同比下降幅度曾高达 18.8%，实 现煤电价格联动以后，经营状况有所好转，1-6 月份发电企业利润下降幅度平均为 6.1%， 有缩小迹象。另外，近来国内煤炭价格有所回落，电厂存煤形势明显好转。 第二部分第二部分 专用机械制造行业运行概况专用机械制造行业运行概况 一、一、05 前三季度我国专用机械制造行业整体运行情况分析前三季度我国专用机械制造行业整体运行情况分析 1、前三季度行业整体经济运行态势分析、前三季度行业整体经济运行态势分析 2005 年前三季度机械行业经济运行仍处于良好态势，表现为生产、销售稳定增长，市 场需求旺盛，产销衔接良好，出口交货值强劲增长。 1-9 月机械工业生产销售稳定增长，全行业共完成工业总产值(现价) 4374.43 亿元， 比去年同期增长 25.37%；增速比上季度(22.23%)略有提高；1-9 月全行业完成销售产值 4116.23 亿元，同比增长 24.65%；增速比上季度 23.03%提高 7 个百分点。 表格表格 1 1 20052005 年第三季度行业整体效益年第三季度行业整体效益分析表分析表( (单位：千元单位：千元) ) 指标名称 工业总产值 销售收入 利润总额 2005 年 6-9 月 2004 年 6-9 月 同比增长% 25.37 24.65 12.6 图表图表 1 1 0404 年以来专用机械行业销售收入变化分析图年以来专用机械行业销售收入变化分析图 0 100000000 200000000 300000000 400000000 500000000 一季度二季度三季度四季度 04年 05年 图表图表 2 2 0404 年以来专用机械行业利润累计增长情况对比分析图年以来专用机械行业利润累计增长情况对比分析图 表格表格 2 2 0505 年年 1-91-9 月份累计销售收入地区排名月份累计销售收入地区排名 地区1-9 月份累计销售收入（单位：千元） 全国 1山东省 2江苏省 3广东省 4浙江省 5河南省 6上海市 7辽宁省 8北京市 9河北省 10湖南省 2、前三季度出口情况分析、前三季度出口情况分析 2005 年以来，我国专用机械产品外贸进出口保持了良好态势。1-9 月份全行业实现出 口交货值 513.40 亿元，比去年同期增长 41%，05 年全年出口交货值同比增长速度一直保持 在 40%以上，均高于去年同期的增长速度。 0 5000000 10000000 15000000 20000000 25000000 一季度二季度三季度四季度 04年 05年 表格表格 3 3 0404 年以来专用机械行业产品出口情况分析表年以来专用机械行业产品出口情况分析表 04 年05 年 出口交货值同比增长出口交货值同比增长 一季度 3240 二季度 3240 三季度 3641 四季度 36 专用机械出口产品中，以中型企业的产品为主。截至目前中型企业共实现出口交货值 249.98 亿元，同比增长 47%。同时，小型企业实现出口交货值 168.30 亿元，同比增长 34%,略 低于上季度的 41%。 图表图表 3 3 0404 年以来专用机械行业产品出口情况对比分析图年以来专用机械行业产品出口情况对比分析图 3、前三季度销售增长情况分析、前三季度销售增长情况分析 2005 年前三季度的统计数字表明，05 年以来专用机械行业整体销售收入增长速度与 去年同期相比有所放缓。1-9 月，行业共实现销售收入 4116.23 亿元，同比增长 24.65%， 比去年同期的 26.99%下降 8.69 个百分点。 表格表格 4 4 0404 年以来专用机械行业销售收入情况分析表（单位：千元）年以来专用机械行业销售收入情况分析表（单位：千元） 04 年05 年 销售收入同比增长销售收入同比增长 一季度 36.3518.71 二季度 29.6223.03 三季度 26.9924.65 四季度 24.84 0 10000000 20000000 30000000 40000000 50000000 60000000 一季度二季度三季度四季度 04年 05年 销售收入增长速度最快的是小型企业，前三季度小型企业共实现销售收入 1809.51 亿 元，同比增长 33.19%，比上季度增长速度的 33.19%略有上升。 表格表格 5 5 0404 年以来专用机械行业小型企业销售收入增长情况分析表（单位：千元）年以来专用机械行业小型企业销售收入增长情况分析表（单位：千元） 04 年05 年 销售收入同比增长销售收入同比增长 一季度 38.7332.61 二季度 34.7232.33 三季度 32.7133.19 四季度 31.05 4、前三季度利润增长情况分析、前三季度利润增长情况分析 我国专用机械行业在 05 年一季度以来呈现出销售收入增速不减，利润总额增速大幅 下滑的状况。截至 05 年 9 月行业共实现利润总额 192.15 亿元，与去年同期相比同比增长 12.63%,比上季度的增长速度略有回升。但总体还说，行业整体的利润总额平均水平仍远远 低于去年的平均水平。 表格表格 6 6 0404 年以来专用机械行业利润增长情况分析表年以来专用机械行业利润增长情况分析表( (单位：千元单位：千元) ) 04 年05 年 利润总额同比增长利润总额同比增长 一季度 66.642.37 二季度 28.429.51 三季度 27.8512.63 四季度 21.65 多数业内人士认为，行业利润率下降的主要原因在于生产成本的上升，然而，根据我 们对统计局数据的分析认为，今年以来专用机械行业的生产成本增长速度基本与行业销售 收入增长速度保持了一致。因此，我们认为行业利润的下降并非源于生产成本的上升。 表格表格 7 7 0404 年以来行业销售收入增长与销售成本增长对比分析表年以来行业销售收入增长与销售成本增长对比分析表( (单位：千元单位：千元) ) 产品销售成本同比增长销售收入同比增长 2004 年 3 月 38.4336.35 2004 年 6 月 31.4629.62 2004 年 9 月 29.1426.99 2004 年 12 月 26.7524.84 2005 年 3 月 19.9318.71 2005 年 6 月 24.7623.03 2005 年 9 月 26.1924.65 二、二、05 前三季度广东专用机械行业运行情况分析前三季度广东专用机械行业运行情况分析 1、前三季度行业运行总体态势分析、前三季度行业运行总体态势分析 05 年前三季度广东省专用机械行业整体经济运行情况明显低于全国平均水平。行业工 业生产总值、销售利润增长速度远低于全国平均水平，更为严重的是整个产业利润同比增 长水平呈现负增长趋势。 1-9 月专用机械工业生产稳定增长，全行业共完成工业总产值（现价）376.62 亿元， 同比增长 17.73%。增速比上季度同期 16.68%略有提高。前三季度行业资产总计达到 486.68 亿元，同比增长 13.5%，增速比上季度 13.9%下降 0.4 个百分点，比去年同期的增 长速度上升 0.6 个百分点。 1-9 月广东省专用工程机械行业累计固定资产净值平均余额 126.63 亿元，同比增长 14.00%，增速比上季度 12.94%提高 1.06 个百分点，比去年同期的增长速度上升 6.66 个百 分点。实现累计利税总额 9.00 亿元，比去年同期增长 17.00%。 05 年初以来，广东省专用机械行业销售收入增速平稳。1-9 月全行业实现销售产值 354.64 亿元，同比增长 16.7%，增速比上季度 16.18%提高 0.52 个百分点。1-9 月行业累计 利润总额达到 20.36 亿元，比去年同期水平下降 0.48 亿元。 前三季度在能源及电力价格上涨的条件下行业整体销售成本基本保持在同比增长 16.15%左右。1-9 月行业的累计销售成为为 289.00 亿元，比去年同期累计销售成本增长率 降低 17.11 个百分点。实际销售成本比去年同期上升 131.33 亿元。 表格表格 8 8 20052005 年第三季度广东专用机械行业整体效益分析表年第三季度广东专用机械行业整体效益分析表( (单位：千元单位：千元) ) 指标名称 工业总产值 销售收入 利润总额 2005 年 6-9 月 2004 年 6-9 月 同比增长% 17.73 16.7 -2.31 前三季度广东省专用机械行业情况加剧。亏损企业数量增长为 273 亿元，比同年二 季度减少 24 亿元，累计亏损企业亏损总额 3.68054亿元，同比增长 60%。1-9 月行业累 计应收帐款净额 109.47 亿元，同比增长 21.7%。 图表图表 4 4 0404 年以来广东专用机械行业销售收入变化分析图年以来广东专用机械行业销售收入变化分析图 图表图表 5 5 0404 年以来广东专用机械行业利润累计增长情况对比分析图年以来广东专用机械行业利润累计增长情况对比分析图 2、前三季度出口情况分析、前三季度出口情况分析 19 月份广东省全行业实现出口交货值累计 131.05 亿元，与去年同期相比增长 24.00%。增长速度远低于全国 40%左右的平均增长速度，且今年 1-9 月份平均累计出口交 0 5000000 10000000 15000000 20000000 25000000 30000000 35000000 40000000 一季度二季度三季度四季度 04年 05年 0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 一季度二季度三季度四季度 04年 05年 货值同比增长速度低于去年全年平均水平。 表格表格 9 9 0404 年以来专用机械行业产品出口情况分析表年以来专用机械行业产品出口情况分析表 04 年05 年 出口交货值同比增长出口交货值同比增长 一季度 1722 二季度 2421 三季度 2924 四季度 28 3、前三季度销售增长情况分析、前三季度销售增长情况分析 2005 年前三季度的统计数字表明，05 年以来专用机械行业整体销售收入增长速度与 去年同期相比明显放缓。1-9 月，行业累计实现销售收入 354.64 亿元，同比增长 16.7%。 比去年同期的增长速度下降 13.99 个百分点。 表格表格 1010 0404 年以来专用机械行业销售收入情况分析表（单位：千元）年以来专用机械行业销售收入情况分析表（单位：千元） 04 年05 年 销售收入同比增长销售收入同比增长 一季度 29.8018.87 二季度 24.5516.18 三季度 30.6916.70 四季度 27.55 4、前三季度利润增长情况分析、前三季度利润增长情况分析 05 年以来广东省专用机械行业的盈利能力明显恶化，在销售收入仍然保持较高水平增 长速度的同时，行业整体利润呈现出负增长的趋势。截至 05 年 9 月行业累计实现利润总额 20.36 亿元，与去年同期相比同比下降 2.31%。 表格表格 1111 0404 年以来专用机械行业利润增长情况分析表年以来专用机械行业利润增长情况分析表( (单位：千元单位：千元) ) 04 年05 年 利润总额同比增长利润总额同比增长 一季度 30.299928.10 二季度 28.20318-4.34 三季度 31.69625-2.30 四季度 30.09316 根据对 04 年以来广东省专用机械制造行业产品销售成本和销售收入进行的对比分析 显示，销售成本基本与销售收入的增长速度保持一致。也就是说，生产成本的增加并不能 作为行业利润增速大幅下滑的主要原因。这与全国的情况基本吻合。 表格表格 1212 0404 年以来行业销售收入增长与销售成本增长对比分析表年以来行业销售收入增长与销售成本增长对比分析表( (单位：千元单位：千元) ) 产品销售成本同比增长销售收入同比增长 2004 年 3 月 34.4129.8 2004 年 6 月 27.5524.55 2004 年 9 月 34.0930.69 2004 年 12 月 29.6927.55 2005 年 3 月 14.4518.87 2005 年 6 月 17.0416.18 2005 年 9 月 16.9816.7 三、三、05 年三季度出台的相关政策法规年三季度出台的相关政策法规 1、十项纺织机械新标准明年实施、十项纺织机械新标准明年实施 国家发展和改革委员会批准公布了 119 项行业标准，将于 2006 年 1 月 1 日起执行。 其中，有色金属行业标准 38 项，机械行业标准 56 项，25 项纺织行业标准中，纺织机械行 业标准占 10 项。 据了解，10 项纺织机械行业新标准涉及纺织机械产品图样及设计文件的要求、格式、 标准化审查等内容。其中，纺织机械产品型号的编制方法一项规定，删除了 1993 版标准中 所有关于型号管理方面的内容，给企业自行编制和管理产品型号预留了较大空间。 2、国家质检总局叫停旧印刷机零部件进口、国家质检总局叫停旧印刷机零部件进口 国家质检总局预警，对进口用于组装、销售、租赁或者维修用途的旧印刷机零部件 (散件)不予备案。属国家特殊需要进口的旧印刷机零部件(散件)，必须经国家贸易主管部 门和相关主管部门批准，且由国家质检总局实施备案；保税区、出口加工区和加工贸易区 的企业进口旧印刷机零部件、元器件按原规定办理进出口手续。 据介绍，由于旧印刷机零部件通常都是从报废的印刷机上拆卸下来，其品质及安全性 能得不到保证，用这类零部件组装或维修印刷机，将给使用者带来严重的质量和安全隐患。 为保障人民生命财产安全，国家质检总局特向全国发布了上述预警信息。 四、未来我国机械行业运行走势分析四、未来我国机械行业运行走势分析 1、销售收入增速放慢、销售收入增速放慢 下半年随着固定资产投资减速的影响显现，机械行业增速将明显回落，同时，子行业 将出现分化。他表示，上半年行业累计销售收入同比增长 27.91%，增速同比下降 9 个百分 点；同时由于成本上升，毛利率同比下降 1 个百分点。在两方面作用下，行业利润出现明 显回落，其中普通机械和仪器仪表制造业下降幅度较大。 下半年机械行业将继续处于下降通道之中，全年增速约为 25%，同比下降 7 个百分点。 部分景气处于高位的子行业