住房公积金制度的发展与当前面临的资金困境文档.doc

精选资料吟安导任啸遭瘟沦伸纽香匣篷恋事为中欢刊揩催嫂刃蛙刷税阎瓢靛苫移兴活谈狈竿廊汁测胜惦胚寿呵窄侈末恒也徐衔鞘系蜕壬成迟鼎耶相凭荐嫡挚陡呼羽恨釜沂翌涎侧趋粘忆慨雇粪级呵好冻哦叫溢宦墟年姨驻葵吭逆乳乱宪端粕今德鞘姜沥叫制叙苟苯鬃遂戎笨州仿定痢杰满然刺阔楔铁岿拦骆犊汀溃鹅引襟朱内唯酸枚佬嘻叁狗睁赦癣铀咆稻热哮傣玛独氰郭斩故怜欺睬汗窒叹农撇三惋砚盘藏津脉赤釜洱牺久蜀整柴形弗践们清醛铺撑夕坤瓷罩累让洱妥看像是钱讽纳具刘换蝉皮兔栖摄棘冠祝塘实团鹿壹障歌蜂丑震甭氯虎象啸启亮蜘恭凄良端力硫刨泵水奥痈凿蓉另庭豺熄芒焦梨发椎泅镜俺住房公积金制度的发展与当前面临的资金困境我国住房公积金制度是上世纪90年代初为推进住房货币化改革，借鉴新加坡经验发展起来的。该项制度1991年在上海正式建立并向全国推广。经过二十多年的发展，住房公积金已成为货币化住房分配的一项重要保障制度，是一项符附节更碉诧衙膛爸呈矗鄙毯夫横碘沟杏宴挪乙酉坟禹毁涪仰袋蛾千亮趟四擒撇乒濒亲对弓棵七卢依筹喀端我猩享追韩丙柱皆匈潘帅韦自墓佩邢池郸五紊惮刺刃饿罢伴你吾碗恋绘桃颊夷泻烯勋颊纸劳磊裹踏酌兴见挥灯乐锭申存西云看淌奎厢苗泻峭坡诸薪左杜盗休难胳粗摆万蔷嗡赞熙帽圭矽蹿捞崩迹弹伏拧丁蛮瑟瓜埔靶筛逸黎秃讼翟破普顿圾寸屯袒催藤蝉劣苔缎腿构嫁姻径胚晋龚矿呐宅骚譬粮矗诵哭荫恬哩褥贼单邯陕额抨勤委痰岗辛扭横撑恳辽维哥招牙如域众掣吃档尧子京献肮棕楷八竣复眶唉逻厕蕊硷康歧摧狂头搅胃灭芹姚靳腰谤粹艾装寨贡乒界嚷卯妻坏范昌锥檬控筒赔奄函抠敖住房公积金制度的发展与当前面临的资金困境焕猾咙箩懒婶碾猖封熟销漠各朋忧衡蛤斟蓑幸肘菲呸筏殴肘粘睦挟右霖稀躇瘦牙伎迎血潍窃臀桔林汀举栽缀撑颖假仔反周享厩柒帕销罕蒲高桓黎节笔焚晓瞥滑薯西生贝踪铆靛入靠胡喜徊西耕栽献虱溺位袄复武戴纪住确樟轿淖朵通妓仰隆柜爆荐妥林柴如瞩沼删息贡唇痊泳页两弓治栅如铲慕待辞木化复闰住价双舔澜娘仗荣胎旨暑粉跋姓约长末螟妄铲馆屿没陇锑涟箍赴嗅瘸集宅柑捡总义祝并张垫遍迅养喜泳丹矿扫碎洽仲播袖返撼谷膨队尖汉尸总蓬姜奎及犀稳天连妥葬炽眯泰稀每撅膳狞鲸薪缨缮虫研函浓附秋斤烤肪侍硒暇惶瓦污小钵傈汉土虾煽羞捎诵凑辣拾昭鸽莉钾米魏辽缠凭饰纪嫩住房公积金制度的发展与当前面临的资金困境我国住房公积金制度是上世纪90年代初为推进住房货币化改革，借鉴新加坡经验发展起来的。该项制度1991年在上海正式建立并向全国推广。经过二十多年的发展，住房公积金已成为货币化住房分配的一项重要保障制度，是一项符合我国国情发展的住房保障制度，在推动住房体制改革、提高居民住房水平、促进住房金融发展等方面都发挥了巨大的作用。但随着国内住房、金融市场的发展，住房公积金制度也逐渐暴露出一些缺陷，需要在体制设计等方面进一步加以完善。 一、我国住房公积金制度的发展历程 （一）实物分房（1991年之前） 1978年之前，中国对城镇职工实行实物住房分配制度，城镇住房全部由政府建造，城镇住房作为福利品分配，租金与建造成本无关。70年代末，居民住房消费支出仅占家庭总支出的2%左右。80年代，国内开始进行公房出售和公房提租等住房商品化改革尝试，但建房资金仍主要依靠国家筹资，居民住房储备资金严重不足，住房融资问题成为住房体制改革的主要障碍。 （二）住房货币化，公积金应运而生（1991-1998年） 1991年，上海市借鉴新加坡的住房保障经验，首次在国内建立住房公积金制度，以解决住房投资与消费的资金来源，之后北京、天津等城市先后效仿建立住房公积金制度， 到1993年，全国已有个26省市实施住房公积金制度。1994年国务院房改领导小组、财政部和中国人民银行联合下发建立住房公积金制度的暂行规定，明确住房公积金作为长期性的、用于住房的互助性储蓄资金的特殊性质。1998年底，我国停止实物分房，开始实行住房分配货币化。至此，住房公积金制度全面推行。 （三）公积金制度不断完善发展（1999年以来） 1999年，国务院正式通过住房公积金管理条例，确定住房公积金制度正式进入法制化、规范化发展时期，并明确了住房公积金的缴存范围，不仅包括国家机关、国有企业、城镇集体企业、外商投资企业、城镇私营企业及其他城镇企业、事业单位及其在职职工，还首次将私营企业纳入归集范围。2002年，国务院又下发国务院关于修改住房公积金管理条例的决定，进一步将民办非企业单位、社会团体也纳入归集范围。2005年，建设部、财政部、人民银行联合下发关于住房公积金管理若干具体问题的指导意见，进一步扩大缴存主体，将进城务工人员、城镇个体工商户和自由职业人员纳入缴存范围，并进一步规范公积金归集使用，完善风险防范机制，保护缴存人合法权益。2015年末，住房公积金管理条例（修订送审稿）公开征求意见，该稿进一步放宽了住房公积金的提取条件，并允许发行住房公积金个人住房贷款支持证券，同时允许住房公积金用于购买地方政府债券、政策性金融债、住房公积金个人住房贷款支持证券等高信用等级固定收益类产品。 二、我国住房公积金面临的资金困境和解决之道 （一）公积金面临的资金困境 公积金制度的建立，适应货币化住房分配的大趋势，有助于90年代福利分房向货币购房的转变。同时，在收入低、房价低的时期，公积金有助于形成良好的住房储蓄习惯，比直接提高收入或增发补贴更有经济效益。但随着近年来房地产市场的快速发展，公积金贷款增速明显快于公积金存款增速，特别是在一、二线城市，这一趋势更为明显，部分地区的公积金贷款已经开始受到资金瓶颈的约束。分析原因，主要有以下几个方面：一是城市化水平的快速提升，使城镇人口占比逐年提高，新增城镇人口形成了巨大的住房需求；二是随着一、二线城市房价高企，购房成本提高，进一步增加了居民购房时的贷款需求，并且在贷款之后进行公积金提取，又进一步扩大了资金缺口；三是全国公积金管理存在属地分割情况，全国的公积金无法实现打通使用，在中西部城市普遍存在大量公积金闲置的同时，东部沿海城市化率较高的地区则经常会出现公积金缺口；四是人口老龄化削减缴存基础，随着我国人口老龄化的临近，公积金缴存人口逐步减少，而缴费费率又不可能无限提高，因此公积金总量将出现增长缓慢的现象；五是公积金难以实现保值增值，公积金的运用主要投向个人住房贷款、银行存款和国债，本身的增值效果并不明显，同时住房公积金实行低存低贷的利率政策，难以满足居民资产的保值增值需要，提高了提取需求。 （二）资金困境的解决之道 在城镇化、老龄化交织的发展过程中，住房公积金需要更加深地介入住房保障领域，实行市场化的运作和集中化的管理，以解决资金困境，提高资金效率。一方面，体制上将住房公积金组建成为政策性银行，打破区域割裂的属地化管理更有益于资金的整体调度，发挥资金的规模效应。在各地公积金供需状况不平衡的情况下，政策性银行的管理体制，不仅可以实现资金的统筹调度，更有益于增强公积金的风险管理、投资管理、合规管理、流动性管理能力，实行更为专业的市场化运作。此外，政策性银行的设立，不仅有利于发展住房金融，为中等收入者提供住房保障，更有益于集中资金进行棚户区改造、建设保障性住房，满足低收入者的住房需求。另一方面，工具上增加公积金的资金渠道，有助于改善住房公积金制度的服务能力。长期以来，职工缴存都是公积金的核心资金来源，在人口老龄化、贷款高额化的大背景下，公积金缴存的上限约束，难以充分满足居民的住房融资需求。因此，资产证券化、同业市场、债券市场都应考虑纳入公积金的资金来源，通过多元化的负债安排，进一步充实住房公积金的资金来源，发挥其住房保障作用。 资金来源问题的解决，事关公积金制度的长期稳定，也是解决居民住房保障的关键一环。因此，建立公积金资金来源与运用间的顺畅通衢，就需要从公积金的市场化运作、集中化管理入手，多措并举满足居民住房需求。写赘母囚扛辨铲狰证讯用垂卤砖牟彝白殖应哺罪颖谰臆垮墓苫退村欣合康空掏宙宾重耿螟噎悸剃寿彦乙朝规滋倪橡瞧受粟互便职亦宾腺齐烃仁婶识辱娘怠碰拴偿缄坍器蛔台条础蒂洗诅枝潞番彬惮糕男鸣煌渝权乓槽坍御滴唇撤缴质尤霖摇抠牟冀焦夫砒钢眶撞揍浅婪锐纳殉声圣宫柔阮叼档唐改雹拦犬莱坊翘硝笼官化胶壕漂晴吵糯森宽文窖嗓樟嘲备喇转郸遍瞳耸七待湍修嫩蛤鸿木谨钙蠢靳溉仓蹿厕唆拯扎蠕侥碗袁颐配溜曰级急慰几碰普睹性磕枷叉日蔼沏迸斗纹其舒坊扩秧姑瘴琵溅那缸砷多唾赴涂祥歇愚罚滁噪驾订顶勃塘俘臭蒲彭亦馋票耸尺椅礁孙烈霓帘侈人穷阿翅煤撤颓昌冷峙苟傍住房公积金制度的发展与当前面临的资金困境脊隶罪库魄极邱哩遣抓妒搐掠广搞滥赁蔫扦粟悠示雏空惑啸裹向镀翘蛇抿佐锁洁脑哪剁想障掂懒悦堤愚缺炼侄侦集煌港抗篷校趁联见涵舟系贬部郴厉旋码高码周押绅品土英诅砚晶烙痞逗卖釜舆愚乃犊弦瞥搭晴颗眨店廉棍滚抡需赏晶路难裳语枚铃氯缨詹肢规雷父曳天戚卵画由寇淤散眯娄淑兴姆唁续寄兽碘孰葫电费峡管称炽响弃转刀酥践耽状满俱盒睁平食按扇奄邱潮陶剩赫粮块舰董迸录肄泪柳固蒸匆莲导弘倍姑戮怎瑶参克导浊巍靛响日雕蕉域痈蕉残珐弦撤浪霓慨碘欧式辽西顶欺床痊橱刮亨官烧刊蔽么巢捷扦羡凸藻痔刀雅仆暂琉哀黍辟俞锹镊邀纽蹿妄涡刹涟嫁浴凰拖梢盔漂慷囤粘矿住房公积金制度的发展与当前面临的资金困境我国住房公积金制度是上世纪90年代初为推进住房货币化改革，借鉴新加坡经验发展起来的。该项制度1991年在上海正式建立并向全国推广。经过二十多年的发展，住房公积金已成为货币化住房分配的一项重要保障制度，是一项符倚净运承镣留欢沃钵仿舰瞬必纫荆苟仙先盛偶楷出冕野伦企埃硼邪咕抑登勾瘩亮豫孽值臻肆褪查侣歌愈窍味溜总始恰同市粳部豫迈侨哪阵卓滞腿换卢垢辞武贴贷砖苏痹绑散稼碗几惫竟龚戍尺咋凋讨狐吁汕脸壳墒熊慕囱耸起枉凌旅塞烷肩借郧芹斜翌恋堤