鱼跃医疗年度财务分析报告

财务分析鱼 跃 医 疗(代码：）目录第一篇 公司概述第一章 公司概述第一节 公司简介.1第二节 同行业公司.1第二章 财务分析第一节 宏观环境分析（PEST）.2第二节 波特五力模型.3第三节 行业分析（SWOT）.5第四节 行业生命周期.6第五节 竞争策略.6第二篇 财务分析报告第四章 资产负债表分析第一节 资产负债表水平分析.6第二章 资产负债表垂直分析.14第三章 资产负债表项目分析.19第五章 所有者权益变动表分析第一节 所有者权益变动水平分析.23第二节 所有者权益变动垂直分析.24第三节 所有者权益变动项目分析.26第四节 所有者权益变动股利决策.28第六章 利润表分析第一节 利润表水平分析.29第二节 利润表垂直分析.30 第三节 利润表分项分析.31第七章 现金流量表分析第一节 现金流量表一般分析.36第二节 现金流量表水平分析.39 第三节 现金流量表结构分析.41第四节 现金流量表项目分析.49 第五节 净利润与经营活动现金流量对比图.54第三篇 财务效率分析第八章 企业盈利能力分析第一节 企业盈利能力分析.56第二节 同行业对比分析.56第九章 企业营运能力分析第一节 企业营运能力分析.57第二节 同行业对比分析.58第十章 企业偿债能力分析第一节 企业偿债能力分析.59第二节 同行业对比分析.60第十一章 企业发展能力分析第一节 企业发展能力分析.61第二节 同行业对比分析.62第四篇 综合分析第12章 杜邦财务分析.64第十三章 趋势分析第一节 资产负债表趋势分析.66第二节 利润表趋势分析.67第三节 现金流量表趋势分析.68第五篇 总 结.69第一章 公司概述第一节 公司简介 江苏鱼跃医疗设备股份有限公司，前身是1998年成立的江苏鱼跃医疗设备有限公司，2007年由有限公司整体变更设立为股份公司，公司地处江苏省丹阳市云阳工业园，注册资本为53160.64万元，总股本为53160.64万股。 公司是国内最大的康复护理、医用供氧及医用临床系列医疗器械的专业生产企业。生产的产品共计50多个品种，近400余种规格，是国内同行业生产企业中产品品种最丰富的企业之一。公司秉承做专做精的理念，力争每个主要产品做到行业前三名，目前公司前六大产品有制氧机，雾化器、血压计、听诊器、超轻微氧气阀五个产品的市场占有率达到国内第一，其中制氧机产品更是达到了全球销量第一的水平。轮椅车、电子血压计的市场占有率国内第二。 公司始终以自主创新为主题，目前拥有100多项国家专利，公司先后被认定为江苏省高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企，各主要产品被认定为江苏省高新技术产品。公司全资子公司江苏鱼跃信息系统有限公司，被江苏省经济和信息化委员会认定为“双软企业”，被江苏省科学技术厅评“江苏省医疗诊断护理设备工程技术研究中心”、被中国医疗器械行业协会评为“生物医学工程本科教学实习基地”。“品质铸就品牌”是公司的核心价值理念，公司建立了完整的质量控制体系，并通过ISO13485质量体系认证，此外，公司各主要产品相继通过了美国FDA认证、欧盟CE品质认证、日本国SG安全认证等国际认证。严格的质量管控保障了高品质、高性能的产品诞生 。 第二节 同行业公司所选行业：医疗保健同行业3家公司: 蒙发利爱尔眼科三诺生物第二章 财务分析第一节 宏观环境分析（PEST） 人口环境分析：鱼跃医疗较为传统的设备主要是集中在医院设备和心血管系统还有家用护理设备和内分泌系统设备。这些设备的使用者主要是医院和大多数中老年人。医院方面的使用，大多都是以医院为单位的采购，这种采购模式下一般比较稳定，也是长期合作。对于除开医院设备以外的中老年人用设备来看，20世纪90年代以来，中国的老龄化进程加快。65岁及以上老年人口从1990年的6299万增加到2000年的9911万，占总人口比例由5.57%上升为6.96%，预计到2040年，65岁及以上老年人口占总人口的比例将超过20%。由此可见，鱼跃医疗的中老年人用的保健设备在未来看是具有很大上升空间的，再加上生活品质的提高，子女对父母保健方面的重视，老人保健设备优势很大。同时，鱼跃医疗呼吸系统设备方面是鱼跃医疗的一个突破，这种设备的使用者比较广泛。鱼跃医疗也是全球销量第一的制氧机生产厂商，再加之现在空气质量情况的不好，全国灰霾、雾霾的面积增加，空气净化器的使用者也会随之增加，市场前景很好。 政治法律分析：2013年1月江苏省副省长何权来鱼跃医疗办公时指出，生物技术和新医药产业被省委省政府列为重点培养发展的十大战略性新兴产业之一，既是高技术先导产业，也是具有广阔发展前景的健康产业，与人民群众的健康息息相关。同时他指出希望鱼跃公司进一步把握大局、抢抓机遇、锐意进取，推动要素集中、产业集聚和政策集成，积极扩大产业发展的规模，加快提升企业发展的水平，加大人才引进和体制、机制创新的力度；同时借助与省食药监局签订备忘录的契机，加强对上的衔接，获得技术服务、人才培育、成果转化等方面更多的支持，快速提升鱼跃的发展步伐，取得更大成就。由此可见，鱼跃医疗的产品得到了政府的支出，也是一个重点培养和发展的公司，政治方面有利于推动公司的不断进取和开拓。 社会经济分析：中国人的饮食油腻且热量高，泌尿系统、心脑血管病理发作概率高且无法治愈，对药品、保健设备的依赖高。同时，中国漫长的老龄化社会来临，也增大了对保健行业的需求。随着我国经济快速发展和居民生活水平的日益改善，人们对生活质量的关注程度和不断提升，与之密切相关的医疗保健方面也越来越受人关注，但是从目前来看我国我医疗支出占国民生产总值GDP的比重较少，相反海外用户的需求较多。所以，鱼跃医疗也是一直致力于全球市场的开发和拓展，已经和美国的INVACARE,英国的DRIVE,法国HERDEGEN,西班牙SILICOM,等世界知名公司建立长期战略合作伙伴关系,同时也深受当地用户好评。不过，国内对保健设备的需求随着生活品质的改变也是有很大上升空间。 科技自然分析：2013年鱼跃公司，发布了制氧机9F-3、空气消毒净化器，鱼跃血糖仪通过五大权威临床机构认证。总的来说2013年鱼跃公司新品涵盖以新型智能电子血压计、9F制氧机、血糖仪、空气净化消毒器、雾化器为代表的健康护理系列和以DR、中心供氧、全科诊断以及医用缝合线系列为代表的医疗设备及耗材产品系列，涉及多个领域，还相继推出了终端药店销售、糖尿病健康管理中心、雾化治疗中心、健康小屋等综合解决方案。鱼跃倡导的“绿色健康”理念，推陈出新医院无汞化解决方案，也颠覆了传统对无汞的定义。从科技自然的角度来讲鱼跃公司在科技方面和他们的品牌主张一样“健康立心，科技立行”，鱼跃公司重视医疗设备的开发和医学的不断研究，是一个正在不断进步的保健设备公司，会更好的适应社会的发展和进步，也更加符合大众的需求。 总结：从人口环境、政治法律、社会经济、科技自然这几个角度对鱼跃公司进行了分析，最后的结果可以看出，鱼跃公司的市场前景很好，有可以开发的市场空间。对产品的需求量大，同时也得到了政府的支持，更重要的是鱼跃公司本身是一个不断创新产品的公司，产品适应社会的需求，本身一直是市场保健设备销售的龙头老大，再加上后期不断的开发，鱼跃公司的行业前景很乐观。第二节 波特五力模型一、供应商议价能力1强大的高端大型医疗器械效应；讨价还价能力比较低。铝、铜的价格基本上跟随国际和国内的大宗商品价格走势，鱼跃医疗无定价能力。2明显的规模效应；仪器生产商市场需求量大，生产量也越来越大，生产明显带有规模效应，往往是供应商的主要客户。2、 购买者议价能力1医疗器械也是技术密集型产业，存在较高的技术壁垒。如一些大型的高端产品，如 CT、核磁等。2买方市场，行业产品供过于求由于人们的消费水平来说不是很高，而且人们的对医疗保健认识比较低，不会轻易的购买。3一方面，高端大型医疗器械主要存在于医疗设施比较齐全的三甲医院等，而且由于信息不对称，消费者获取资讯的能力多来自亲戚朋友等的交流，对大型检测治疗用医疗器械了解不多，所以消费者谈判杠杆相对于医院、器械生产企业来说很不合理。另一方面，随着生活节奏的不断加快，处于亚健康的人群日益增加，越来越多的病人需要在出院后使用辅以治疗慢性病痛为主要功能的家用医疗器械。消费者对价格的敏感度相对较高。三、现有竞争者间的竞争我国医疗器械行业目前的状况是“产品低端、数量多规模小、恶性竞争严重”。由于我国的器械行业起步较晚，与发达国家相比仍有相当大的差距。企业规模小，集约化程度低，创新研发能力薄弱。产品多集中在低端的纱布、注射器、消毒灭菌设备等，缺乏品牌较大的企业。在低端产品中，产品性能同质化严重，自主专利较少，缺乏市场细分，导致产业供给过剩，医疗器械厂商之间普遍使用低价策略而导致恶性竞争，使市场利润率下降 。四、新进入者威胁1医疗器械潜在的竞争对手主要是上下游企业的纵向一体化，或是其他行业通过兼并和并购2除跨国医疗器械企业垄断高端器械市场外，有些公司会从其他市场通过兼并扩张进入该行业，然后利用自身原有资源对其造成冲击。由于医疗器械行业在我国仍有进一步增长的空间，现有企业间市场竞争相对较为激烈。面对未来更激烈的竞争环境，鱼跃医疗能否出现目前还不好下结论。我们只能持续关注跟踪。五、 替代品的威胁1 替代产品的价格如果比较低，而且性能优越，对现有产品是致命性的打击2医疗器械产品需求不会改变，只是产品不断的改进和创新，而不会被新生事物取代六、对政府及医疗器械生产企业的建议1不断进行技术创新，掌握核心竞争力。2 对公司进行合理定位，通过并购和重组进行产业升级。3 国家需要对医疗器械行业的发展进行战略规划，加大扶持力度。4 完善医疗器械监管机制。第三节 行业分析（SWOT）优势：1、公司规模大。 是国内最大的康复护理、医用供氧及医用临床系列医疗器械的专业生产企业。2、生产产品种类多。 有50多个品种，近400余种规格。3、产品市场占有率高。 公司前六大产品有制氧机，雾化器、血压计、听诊器、超轻微氧气阀五个产品的市场占有率达到国内第一，其中制氧机产品更是达到了全球销量第一的水平。轮椅车、电子血压计的市场占有率国内第二。4、拥有专利技术多。 目前拥有100多项国家专利。劣势：1、行业起点低，有更多的新公司进入，造成竞争。2、产品创新速度缓慢，技术研发力度弱。3、生产工艺上一直沿用老旧的方式。4、企业品牌认知度不高。机会：1、可以开发和拓展全球市场，加大与国外医疗机构的合作。2、随着人口老龄化的加剧，有更好的市场前景发展空间。3、国家新医改和政府对医疗器械生产的扶持，带来的机遇。威胁：1、外国医疗保健制造企业产品进驻国内。2、同行业中小企业的快速发展。第四节 行业生命周期我国的医疗保健在渐渐的发展，前景也比较好，所以处于成长期的阶段。第五节 竞争策略一种是企业购并，另一种是战略联盟企业购并可以所需时间短，可能性比较强，有助于快速进事业领域。从而来壮大自身的核心竞争力。战略联盟采取共担风险、共享利益的联合行动。值得注意的是，通过战略联盟构建企业的核心竞争力，在合作的目的性、信任度、经营管理等方面都存在一定的保障，需要企业很好的沟通、融洽、消化和吸收。第四章 资产负债表分析第一节 资产负债表水平分析- 73 -表4-1 鱼跃医疗股份有限公司资产负债表水平分析表报告期：2012年-2013年金额单位：人民币元项目2013年2012年变动情况对总资产影响（%）变动额变动（%）流动资产货币资金322,586,989.50 321,356,633.81 1,230,355.69 0.380.08交易性金融资产0.00 555,000.00 -555,000.00 -100.00-0.04应收票据244,442,035.27 153,948,247.87 90,493,787.40 58.785.88应收账款326,408,966.47 286,930,810.05 39,478,156.42 13.762.56预付款项22,982,457.26 41,258,585.25 -18,276,127.99 -44.30-1.19应收股利应收利息其他应收款68,430,384.19 60,997,157.19 7,433,227.00 12.190.48存货293,220,121.55 217,818,643.07 75,401,478.48 34.624.90消耗性生物资产待摊费用一年内到期的非流动资产其他流动资产986,760.75 352,438.34 634,322.41 179.980.04影响流动资产其他科目流动资产合计1,279,057,714.99 1,083,217,515.58 195,840,199.41 18.0812.72非流动资产可供出售金融资产持有至到期投资投资性房地产长期股权投资776,421.80 773,532.97 2,888.83 0.370.00长期应收款固定资产400,867,392.78 309,559,571.64 91,307,821.14 29.505.93工程物资在建工程29,943,222.90 50,834,709.21 -20,891,486.31 -41.10-1.36固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产64,978,692.28 64,784,384.44 194,307.84 0.300.01开发支出商誉19,385,083.13 19,385,083.13 0.00 0.000.00长期待摊费用12,101,273.34 6,687,281.855,413,991.4980.960.35递延所得税资产6,266,818.04 4,577,059.531,689,758.5136.920.11其他非流动资产影响非流动资产其他科目非流动资产合计534,318,904.27 456,601,622.77 77,717,281.50 17.025.05资产总计1,813,376,619.26 1,539,819,138.35 273,557,480.91 17.7717.77流动负债短期借款3,000,000.00 3,000,000.00 0.00 0.000.00交易性金融负债应付票据应付账款195,206,356.50 169,725,329.59 25,481,026.91 15.011.65预收账款20,215,770.12 16,040,274.70 4,175,495.42 26.030.27应付职工薪酬2,835,279.71 3,353,342.48 -518,062.77 -15.45-0.03应交税费19,756,682.95 21,393,939.24 -1,637,256.29 -7.65-0.11应付利息应付股利其他应付款25,734,648.68 12,292,946.57 13,441,702.11 109.340.87预提费用预计负债递延收益-流动负债一年内到期的非流动负债应付短期债券其他流动负债影响流动负债其他科目流动负债合计266,748,737.96 225,805,832.58 40,942,905.38 18.132.66非流动负债长期借款20,000,000.00 20,000,000.00 1.30应付债券长期应付款专项应付款递延所得税负债2,395,862.21 2,508,742.37 -112,880.16 -4.50-0.01递延收益-非流动负债其他非流动负债7,326,000.00 7,326,000.00 0.48影响非流动负债其他科目非流动负债合计29,721,862.21 2,508,742.37 27,213,119.84 1084.731.77负债合计296,470,600.17 228,314,574.95 68,156,025.22 29.854.43所有者权益实收资本（或股本）531,606,400.00 531,606,400.00 0.00 0.000.00资本公积金69,257,873.20 69,257,873.20 0.00 0.000.00盈余公积金95,586,006.58 76,277,078.34 19,308,928.24 25.311.25未分配利润809,946,556.24 624,362,663.23 185,583,893.01 29.7212.05库存股外币报表折算差额未确认的投资损失少数股东权益10,509,183.07 10,000,548.63 508,634.44 5.090.03归属于母公司股东权益合计1,506,396,836.02 1,301,504,014.77 204,892,821.25 15.7413.31影响所有者权益其他科目所有者权益合计1,516,906,019.09 1,311,504,563.40 205,401,455.69 15.6613.34负债及所有者权益总计1,813,376,619.26 1,539,819,138.35 273,557,480.91 17.7717.77分析说明：(1) 从投资或筹资角度进行分析评价根据鱼跃医疗资产负债水平分析表，可以对鱼跃医疗股份有限公司的总资产变动情况做出以下分析：该公司总资产本期增加273,557,480.91元，增长幅度为17.77%，说明鱼跃医疗本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现:流动资产本期增加了195,840,199.41元，增长幅度为18.08%，使总资产增长了12.72%；非流动资产本期增加了77,717,281.50元，增长幅度为17.02%，使总资产增长了5.05%。两者合计使总资产本期增加了273,557,480.91元，增长幅度为17.77%。本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅这一变化来看，该公司资产的流动性有所增强。尽管流动资产的各个项目有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在以下几个方面：一是应收票据的大幅度增加。应收票据的本期增长额为90,493,787.40元，增长的幅度为58.78%，对总资产的影响为5.88%。应收票据是指企业持有的、尚未到期兑现的商业票据。是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付的流通证券，也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证。应收票据的增加代表公司资产的增加。应收票据的增加有很多优点：a,上市公司应收帐款因票据化，使帐款回收的可能性大为加大，大大降低了呆坏帐发生的可能性；b,应收票据不需要象应收帐款一样提取坏帐准备，减少了相关上市公司的管理费用；c,票据一般是附息的，应收帐款票据化，还能为相关上市公司带来“额外”的利息收入；d,相关上市公司还可以通过贴现的方式，于票据到期前提前取得现金，用于应付急需的周转。二是存货的增加。存货本期增加额为75,401,478.48 元，增长幅度为34.62%，对总资产的影响为4.90%。这有助于形成现实的生产能力。存货是单位实物变动的市场价值。存货过多说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若过少，会影响流动资产进而影响流动比率，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。本期存货持有量，尚保持在正常水平。三是应收账款的增加。应收账款本期增加额为39,478,156.42 元，增长幅度为13.76%，对总资产的影响为2.56%。该项目的增加意味着该公司总额的增加。但是应收账款的增加也增加了该公司收回账款的风险，所幸，本期应收账款对总资产的影响较小。非流动资产的变动主要体现在以下方面：一是固定资产的增长。固定资产本期增加了91,307,821.14元，增长幅度为29.50%，对总资产的影响为5.93%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资产的规模体现了一个企业的生产能力，但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得出企业生产能力上升或下降的结论。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其既受固定资产原值变动的影响，也受固定资产折旧的影响。本企业概念固定资产净值的增加一方面是经营规模增长购置机器设备增加及部分在建工程转入所致；另一方面，固定资产折旧使其价值减少，但这种变化对公司生产能力不会有太大影响。总体看该公司的生产能力有所提高。二是在建工程的减少。在建工程本期减少了22,860,057.54元，减少幅度达到41.10%，对总资产的影响为1.36%。在建工程，指企业固定资产的新建、改建、扩建，或技术改造、设备更新和大修理工程等尚未完工的工程支出。在建工程的减少一方面体现了部分固定资产的转入，另一方面体现企业经营规模的有所缩减。（2） 从筹资或投资角度进行分析评价 根据鱼跃医疗资产负债水平分析表，可以对鱼跃医疗股份有限公司的总资产变动情况做出以下分析：该公司总资产本期增加273,557,480.91元，增长幅度为17.77%，说明鱼跃医疗本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现:负债本期增加了68,156,025.22元，增长的幅度为29.85%，使权益总额增加了4.43%；股东权益本期增加了205,401,455.69 元，增长的幅度为15.66%，使权益总额增加了13.34%，两者合计使该公司权益总额本期较上期增加273,557,480.90元，增长幅度为17.77%。负债本期增加了68,156,025.22 元，增长的幅度为29.85%，使权益总额增加了4.43%。其中流动负债是其主要方面，流动负债增加了40,942,905.38元，增长幅度为18.13%，使权益总额增加了2.66%。这种变动可能导致公司偿债压力的加大以及财务风险的增加。流动负债的增长主要有以下几个方面：一是应付账款的增加。应付账款本期增长了25,481,026.91元，增长的幅度为15.01%，使权益总额增加了1.65% 。该项目的增长给公司带来了一定的偿债压力如果不能如期支付会给公司的信用带来不良影响。二是其他应付款的增加。其他应付款本期增长了13,441,702.11元，增长的幅度为109.34%，使权益总额增加了0.87% 。其他应付款是指企业在商品交易业务以外发生的应付和暂收款项。指企业除应付票据、应付帐款、应付工资、应付利润等以外的应付、暂收其他单位或个人的款项。该期其他应付款的增长幅度较大，但占权益总额的比例不高。三是预收账款的增加。预收账款本期增长了4,175,495.42元，增长的幅度为26.03%，使权益总额增加了0.27%，预收账款主要是先收钱，后付款，是卖方对买方资金的无偿占用。预收账款的增加说明了企业的收款多，但是付款也同样增加。四是应交税费的减少。应交税费本期减少了1,637,256.29元，减少的幅度为7.65%，是权益总额减少了0.11%。这说明了本企业的税费上缴情况好，税费的支付很及时。 股东权益本期增加了205,401,455.69元，增长的幅度为15.66%，使权益总额增加了13.34%。该公司股东权益的增加主要得益于本期盈利，因此，盈余公积增加了19,308,928.24 元增长的幅度为25.31%，使权益总额增加了1.25%；未分配利润增加了185,583,893.01元，增长的幅度为29.72%，使权益总额增加了12.05%。 值得注意的是，权益各项目的变动既可能由于企业经营活动造成的，也可能是由于企业会计政策的变更造成的，或是由会计的灵活性、随意性造成的，因此，只有结合权益项目变动情况分析，才能揭示权益变动的真正原因。此外，对资产负债表水平分析表的分析评价还应该结合资产负债表垂直分析、资产负债表附注分析和资产负债表项目分析进行，同时还应注意与利润表、现金流量表结合进行分析评价。第二章 资产负债表垂直分析 表4-2 资产负债表垂直分析表 金额单位：千元报告期2013-12-312012-12-312013年（%）2012年（%）变动情况（%）流动资产货币资金322,586,989.50321,356,633.8117.7920.87-3.08交易性金融资产0555,0000 0.04-0.04应收票据244,442,035.27153,948,247.8713.4810.003.48应收账款326,408,966.47286,930,810.0518.0018.63-0.63预付账款22,982,457.2641,258,585.251.272.68-1.41应收股利应收利息其他应收款68,430,384.1960,997,157.193.773.96-0.19存货293,220,121.55217,818,643.0716.1714.152.02消耗性生物资产待摊费用一年内到期的非流动资产其他流动资产986,760.75352,438.340.050.020.03影响流动资产其他科目000 0 0 流动资产合计1,279,057,714.991,083,217,515.5870.5370.350.19非流动资产可供出售金融资产持有至到期投资投资性房地产长期股权投资776,421.80773,532.970.040.05-0.01长期应收款固定资产400,867,392.78309,559,571.6422.1120.102.00工程物资在建工程29,943,222.9050,834,709.211.653.30-1.65固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产64,978,692.2864,784,384.443.584.21-0.62开发支出商誉19,385,083.1319,385,083.131.071.26-0.19长期待摊费用12,101,273.346,687,281.850.670.430.23递延所得税资产6,266,818.044,577,059.530.350.300.05其他非流动资产影响非流动资产其他科目000 0 0 非流动资产合计534,318,904.27456,601,622.7729.4729.65-0.19资产总计1,813,376,619.261,539,819,138.35100 1000流动负债短期借款3,000,0003,000,0000.170.19-0.03交易性金融负债应付票据应付账款195,206,356.50169,725,329.5910.7611.02-0.26预收账款20,215,770.1216,040,274.701.111.040.07应付职工薪酬2,835,279.713,353,342.480.160.22-0.06应交税费19,756,682.9521,393,939.241.091.39-0.30应付利息应付股利其他应付款25,734,648.6812,292,946.571.420.800.62预提费用预计负债递延收益-流动负债一年内到期的非流动负债应付短期债券其他流动负债影响流动负债其他科目流动负债合计266,748,737.96225,805,832.5814.7114.660.05非流动负债长期借款20,000,0001.100.001.10应付债券长期应付款专项应付款递延所得税负债2,395,862.212,508,742.370.130.16-0.03递延收益-非流动负债其他非流动负债7,326,0000.400.000.40影响非流动负债其他科目00000 非流动负债合计29,721,862.212,508,742.371.640.161.48负债合计296,470,600.17228,314,574.9516.3514.831.52所有者权益实收资本（或股本）531,606,400531,606,40029.3234.52-5.21资本公积金69,257,873.2069,257,873.203.824.50-0.68盈余公积金95,586,006.5876,277,078.345.274.950.32未分配利润809,946,556.24624,362,663.2344.6740.554.12库存股外币报表折算差额未确认的投资损失少数股东权益508,634.4410,509,183.070.030.68-0.65归属于母公司股东权益合计1,506,396,836.021,301,504,014.7783.0784.52-1.45影响所有者权益其他科目所有者权益合计1,516,906,019.091,311,504,563.4083.6585.17-1.52负债及所有者权益总计1,813,376,619.261,539,819,138.351001000分析静态：资产比重上升了，资产流动性增加，资产风险较小。动态：本期流动资产比重上升0.19%，除货币资金，应收票据外，其他项目变动幅度不大，说明资产结构比较稳定。静态：本期负债占16.35%，说明财务风险较低，其中流动负债占14.71%，说明短期偿还压力比较大。动态：本期负债比重上升了4.12%，所有者权益合计（股东权益）比重下降了1.52%，各项目变动项目幅度不大，说明资本结构比较稳定。第三章 资产负债表项目分析一、 主要资产的项目分析（一） 货币资金根据表1-1和1-2可以对鱼跃医疗公司的货币资金存量规模比重及变动情况作如下分析：1) 从存量规模及变动情况看，本年该公司货币资金比上年增加了1,230,355.69元，增长了0.38%，变动幅度较小2) 从比重及变动情况看，该公司期末货币资金比重17.79%，期初比重为20.87%，货币资金比重下降了3.08%，而且又下降的趋势。（二） 应收款项l 应收账款1）根据鱼跃医疗公司提供的会计报表及会计报表附注可知： 本公司本年应收账款余额为326,408,966.47元，上年应收账款余额为286,930,810.05元，本年应收账款增加39,478,156.42元，增长率为13.76%。根据公司会计报表附注的应收账款账龄表得知，公司在不同期限的应收账款余额有所增长，但一年以内的应收账款其比重为5%，说明公司的信用政策和收账政策不稳定，对应收账款的变动有很大的影响。l 其他应收款1）根据鱼跃医疗公司提供的会计报表及会计报表附注可知：本公司本年其他应收款余额为68,430,384.19元，占总资产的比重为3.77%；上年其他应收款余额为60,997,157.19元，占总资产的比重为3.96%；本年其他应收款增加7,433,227.00元，增长率为12.19%。（三） 存货1）发出存货的计价方法 计价方法：加权平均法2）根据鱼跃医疗公司提供的会计报表及会计报表附注可知：本公司本年其他应收款余额为293,220,121.55元，占总资产的比重为16.17%；上年其他应收款余额为217,818,643.07元，占总资产的比重为14.15%；本年其他应收款增加75,401,478.48元，增长率为34.62%。表明存货资产实物量绝对的增加。表4-3 存货变动情况分析表 金额单位：元项目2013年2012年变动情况变动额变动率（%）原材料.86 .68 .18 37.87 在产品.70 .89.81 21.51 库存商品.99 .5.49 31.29 存货总值.55 .07 .48 34.62 表4-4 存货资产结构分析表项目金额（元）结构（%）2013年2012年2013年2012年差异原材料.86 .68 53.93 52.66 1.27 在产品.70 .891.25 1.38 -0.13 库存商品.99 .50 44.82 45.96 -1.14 存货总值.55 .07 1001000从表可以看出，该公司存货占比重比较大的是原材料，比重比上年增长了1.27%。本期的库存商