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第十一章：资本充足率管理,1.资本的功能 2.资本充足性的衡量方法 3.资本充足率要求 4. 资本充足率的计算,20-1,一、资本的功能,（一）资本充足的重要性 吸收非预期损失,保证对金融机构的信心 在破产时保护未获得保险的储户和其他利益相关者 保护金融机构保险基金和纳税人 防止存款机构交纳更多存款保费而受损 获取投资, 更好地提供金融服务,20-2,二、资本充足性的衡量方法 资本和破产风险,资本 净值 资本的账面价值/历史成本 股本 资本溢价 留存收益 贷款损失准备,20-3,资本的市场价值 信用风险与利率风险,20-4,20-5,资本的账面价值与市场价值,信用风险 金融机构希望暂缓资产减记,保持形象 只有对完全损失的贷款才要求100%的注销 如果贷款损失12 按市值: 账面仅确认 损失3,市场价值还是账面价值？,关于市场价值的争论： 该方法难以实行，尤其是小银行 增大了金融机构的净值波动性 在快速的群体行为下会导致美联储大量关闭银行 对长期资产的估价产生偏差,20-6,三、资本充足率要求：商业银行和资本充足,资本的相关规定 1991对银行与储蓄机构统一要求 1.资本/资产比（杠杆比率） L =核心资本/资产,20-7,杠杆率存在的问题,杠杆比率导致的问题： 市场价值可能不能被杠杆率准确反映 资产风险比例不能反映信用风险和利率风险的差别 表外资产逃避了资本监管,20-8,2.基于风险的资本充足率,（risk-based capital ratios） 1988巴塞尔I 从1993年1月1日开始执行 1996考虑市场风险的资本附加 2001加入操作风险的资本监管 2004 年 626 巴塞尔II确立三大支柱， 2010年12月16日巴塞尔委员会发布巴塞尔III,20-9,银行资本的具体分类,20-10,巴塞尔协议统一了全球银行资本的分类,Basel III对于一级资本的定义更加严格化，同时简化了二级资本。,20-11,基于风险的资本充足率,资本充足率与传统的杠杆比例同时执行,20-12,%,四、资本充足率的计算,分子-资本的计算（已提到） 分母-风险加权资产： 信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险,20-13,（一）信用风险加权资产的计算,风险加权资产=加权风险表内资产+加权风险表外资产 1.表内风险加权资产 资产账面价值乘以相应的风险系数的加总 Basel II为5级 :0%,20%,50%,100%,150% 巴塞尔I个别风险的权重取决于借款人总的类别 所有公司借款者的风险权重都是100% 巴塞尔II改进了信用风险的分类 加入了信用评级机构的评估,20-14,巴塞尔II信用风险的5类,20-15,20-16,计算风险加权资产的一个例子,表内风险加权资产计算结果,表内总资产为1250mil, 但风险加权资产765.4mil.,20-17,2.表外加权风险资产,由于是或有资产，需转化成信用等值额 表外资产的信用风险权重与其转换成的表内资产的权重相同,20-18,（二）市场风险和基于风险的资本,只要银行不面临以下风险的时候，基于风险的资本比率就是恰当的 过度的利率风险 市场风险 自1998年以来，存款机构被要求在计算资本比率时加入市场风险。 标准模型法 内部模型法,20-19,（三）操作风险和基于风险的资本,巴塞尔II实施 附加操作风险 基本指标法 总收入= 净利息收入+非利息收入 操作风险资本 = 总收入,20-20,Pertinent Websites,BIS Federal Reserve Federal Deposit Insurance Corp. National Association www.naic.o