投资型保险概论.ppt

1,投資型保險概論,施宜德 25491100 # 282 Either-YT.S,投資型保險商品第一章,2,課 程 大 綱,一.導論,二.投資型保險商品之種類,四.投資型保險商品之從業人員職業道德規範,三.如何運用投資型保險,五.投資型保險商品之稅法相關規定,六.我國投資型保險商品之現況,七.投資型保險商品應約定事項之條款,3,發展狀況,消費者自行承擔投資風險,規避利差損及現金流量短少風險,將投資的選擇權和投資風險同時轉移給客戶，建立高收益的想像空間,於20世紀50年代產生於歐洲,4,投資型保險商品市場狀況,英、美、法、荷蘭均超過40%,消費者要求“傳統壽險”亦有投資的機會,100%,70%,60%,5,投資型保險與傳統壽險之特點比較,傳統型,一般帳戶,6,投資型保險與傳統壽險之特點比較,投資型,一般帳戶 危險保額,分離帳戶 現金價值,保障,投資,交由專業投資人,7,死亡,費用,保險金額,資金風險,透明度,傳統壽險 VS. 投資型保險,固定金額,中途不提領最低死亡保障,保障 投資,資金運用,全部的風險,P. 4,8,傳統壽險 VS. 投資型保險,固定金額,保障 投資,保單 現金價值,靈活性,法律上,保險法,信託法、證券法,9,保障,-中途不提領 最低死亡保障,投資,-死亡風險,費用風險,-交由專業投資人信託 (共同基金) 管理費,申請費,手續費,-資金運用風險,投資型保險產品設計及運作,一般帳戶,分離帳戶,10,投資型保險 VS.,投資管理費 保險服務費,其他 投資工具,所得稅、遺產稅 稅負遞延,年金保險金死亡保險金,11,投資型保險商品之種類,變額壽險,變額萬能壽險,變額年金,12,變 額 壽 險,死差風險費 保證成本 投資管理費 出單成本 費差風險費 死亡成本,$總保費(定額),投資,(現金價值),(危險保額),P. 12,13,變 額 壽 險,實際死亡給付,14,變 額 壽 險-特點,固定,固定,不固定,無保證,分離帳戶，由專業投資人運作,一般帳戶,分離帳戶,P. 11,15,變 額 壽 險-用途,1.個人財富累積 2.教育基金 3.應急現金 4.退休規劃 5.遺產規劃 6.企業規劃,P. 13,16,1.重要職員補償,企業規劃,2.經營權買賣協議 及 股票贖回計畫,3.保險費 與 給付 分離計畫,P. 14,17,萬 能 壽 險,死亡成本 帳戶維持費 出單費用,(現金價值),淨危險保額 (純保費),$總保費(彈性),P. 16,18,萬 能 壽 險-特點,保額,彈性,彈性,保費,淨危險保額現金價值,保單運作,(可部分提領),透明,保障,(首期後) (現金價值),19,萬 能 壽 險,Option A,Option B,20,門 檻 法 則,保單在被保險人95歲以前, 必須維持一定金額以上的 純保險保障(淨危險保額)。,法定保險費,P. 79,21,變額萬能壽險,22,變 額 年 金,23,變 額 年 金,P. 23,24,變 額 年 金,步驟一:決定年金開始給付日之年金金額,步驟二:轉換為年金單位數,步驟三:決定後續之每月年金給付金額,(年金購買率),(單位價值),( P.25 ),25,變額年金-金額之計算,步驟一:決定年金開始給付日之年金金額,男性65歲 10年保證 終身年金 (1)最後保單累積之帳戶價值$60,000 (2)每千元帳戶價值每月可以領到的年金$6.57（年金購買率） 則年金開始給付日之每月年金金額為（60,0001,000）6.57394.2(元),P. 25,26,步驟二:轉換為年金單位數,(1)年金開始給付日之年金價值$394.2 (2)年金開始給付日之年金單位價值$1.85 則以後每月可領之總年金單位數為394.21.85213.08(單位),變額年金-金額之計算,P. 25,27,變額年金-金額之計算,步驟三:決定後續之每月年金給付金額,P. 26,28,指數年金 (市場價值年金),連結(投資)股價指數、公債 有最低保證利率,P. 27,29,點對點法 高標法 年增法 低標法 多年期增加法 數位法,指數年金 (連動利率之計算),參與率/差額,高標法 年增法 低標法 多年期增加法 數位法,點對點法,30,指數年金-範例,連動之股價指數：SP500 連動方式：高標法 參與率：60% 最低保證：所繳保費之九折按 年利率3複利增值 躉繳保費：$5,000,31,指數年金-範例試算,（1400-1000）/1000 40%,5,00090(1+0.03)5 5,216.7,5,000+1,200 6,200,5,00040%,高標法連動,60% 1,200,指數上漲：,指數獲利：,累 積 值：,最低保證:,32,指數年金-範例試算,（1,100-700）/ 700 57.14%,5,000+1,710 6,710,5,00057%,低標法連動,60% 1,710,指數上漲：,指數獲利：,累 積 值：,最低保證：,5,00090(1+0.03)55,216.7,33,指數年金-範例試算,（1,100-1,000）/ 1,000 + （1,400-700）/ 700 110%,5,000+3,300 8,300,5,000110%,年增法連動,60% 3,300,指數上漲：,指數獲利：,累 積 值：,最低保證：,5,00090(1+0.03)55,216.7,34,如何運用 投資型保險,35,熟記下列名詞：,分散投資（Diversification） 成本攤平（Dollar Cost Averaging） 資訊揭露,36,投資型保險商品 之 從業人員職業道德規範,37,國外,國際保險監理官協會 International Association of Insurance Supervisor, IAIS 國際保險市場準則協會 Insurance Marketplace Standards Association, IMSA 英國保險人協會 Association of British Insurers, ABI,國內,保險代理人,保險經紀人,保險業務員,38,主要規範內容,仲介人員的專業能力、資格、品德 以客戶為導向的保險服務 正確且充分的商品資訊揭露 公平競爭 申訴處理與糾紛控制 自我監督機制,P. 63,39,投資型保險商品 之 稅法相關規定,40,變額(萬能)壽險之稅法優惠,死亡給付非應稅所得 例外：有償轉讓法則 現金價值增額之遞延課稅 現金價值的借款或提取： FIFO（First in-first out） 例外：修正式養老保單,P. 75,41,修正式養老保單,LIFO（last in-first out）課稅,59歲半以前之提取則另加罰10%,七年內繳清之限期繳費保單,任何一年內所繳之保險費已高於七年繳費測試（7-pay test）。,P. 99,42,年金之所得稅,累積期間：不課稅 (遞延課稅) 例外：59歲半之前提取 給付期間 1.適格年金：本金及利息均課稅 2.非適格年金：本金免稅 3.免稅率：已稅本金所占的比率,P. 76,43,-所得稅,累計期,給付期,年金,平均餘命,44,變額年金-免稅額,例：M，繳了20,000元，年金給付開始日為65歲，平均餘命20年，月付年金。,所繳保費 預期支付的次數,免稅額,20,000/,（20,83.33/月,12）,45,定額年金-免稅率,例：老王， 60歲，繳了20,000元購買每月166.67元終身年金,平均餘命25年,投資於保單之金額 總預期收益,免稅率,20,000/,（166.671225）,40%,免稅額166.670.4=66.66,P. 78,過了25年之後，每月所領的166.67元， 全部都變成應稅所得。,46,我國投資型 保險商品之現況,47,投資型保險 專設帳簿及 保費運作流程,P. 70,48,投資型保險商品 應約定事項之條款,49,投資型人身保險契約條款,核保類條款 理賠類條款 精算類條款 保全類條款,共分七類，較傳統壽險人身保險契約條款多一類,P. 85,法務類條款 投資類條款 其他類條款,50,投資型保險商品的分類,投資型人壽保險 投資型年金保險,根據財政部人身保險商品審查要點之規定,P. 72,51,投資型人壽保險應約定事項至少包括：,各項費用或最高各項費用 保險費投入投資帳戶之金額計算及計息方式 投資內容及配置方式之變更 各項給付之計算時點（含營業日之界定）及遲延給付之處理 ,P. 72,52,投資型人壽保險計算說明需包含：,預定危險發生率 各項費用或最高各項費用 責任準備金 所繳保險費之限制應予列示，並列明上、下限 ,P. 73,53