华源制药审计的案例.ppt

华源制药审计案例,浅析,第一组组员：岱蓉 黄玺 丽环 暖薪 紫鹏 柳青 唐齐 泽菁 丽雯 思敏 志梅 骏勤,*公司背景简介,上海华源制药股份有限公司原名为“浙江省凤凰化工股份有限公司“，是1990年12月19日第一批在上海证券交易所挂牌上市的“老八股“之一。自2019年11月中国华源集团有限公司通过股权转让成为本公司第一大股东以来，公司完成了资产结构、产业结构及产品结构的调整，成功实现了由化工产业向制药产业转型的战略目标。 公司于2019年3月14日将法定注册地由浙江迁至上海，同时将公司法定名称更改为上海华源制药股份有限公司。公司现有总股本15008.17万股。其中，国家股（浙江省兰溪市财政局）为636.67万股，占4.24%；国有法人股（中国华源集团有限公司）为6166.94万股，占41.09%；社会公众股（流通股）为8204.56万股，占54.67%，公司总资产20亿元。,上海华源制药股份有限公司,*华源制药主要控股子公司,华源制药财务舞弊情况简介,财政部2019年11月发布会计信息质量检查公告称，中国华源集团有限公司财务管理混乱，内部控制薄弱。部分下属子公司为达到融资和完成考核指标等目的，大量采用虚计收入、少计费用、不良资产巨额挂账等手段蓄意进行会计造假，导致报表虚盈实亏，会计信息严重失真。个别子公司甚至伪造文件骗取银行资金。 经财政部调查，该公司存有集团本部2019年未充分抵销内部交易、多计利润241亿元；上海医药（集团）有限公司2019年以空头支票冲减应收账款，虚增利润8782万元，其下属子公司2019年通过虚构业务、虚开发票等方式，虚增收入177亿元；上海华源制药股份有限公司、上海华源长富药业（集团）有限公司及其下属公司2019年通过虚构交易，虚增巨额无形资产，并用不实债权置换上述虚假资产，以避免计提坏账准备而发生亏损等事实。,1、通过空壳公司，设立账外账户 2、通过虚挂往来账户，转移资金虚增利润 3、通过签订虚假协议，形成账外资金，虚增利润 4、通过虚假债权交易，“消化”不良、不实资产 5、通过虚缴土地出让金、虚增无形资产 6、通过对开增值税发票，虚增销售收入 7、通过虚拟客户，虚增销售收入 8、通过账外资金和债权换股权，虚减成本费用 9、通过账外资金和虚挂往来账户，虚计其他业务 收入 10、通过账外账户，提款报销费用,华源制药十大财务造假手法,1、通过空壳公司，设立账外账户。2019年,该公司控制了一家空壳公司,财务主管、财务人员均由该公司财务人员兼任,通过该空壳公司的银行账户,开始了规模巨大的造假行动。20192019年间,该公司将上亿元资金转入该空壳公司银行账户,由该账外账户通过代收代付的形式,以外单位名义汇人该公司及其子公司,虚增利润。 2、通过应挂往来账户,转移资金虚增利润。该公司虚设对5家贸易企业的往来账户,通过这些虚假往来账户,隐瞒真实的业务内容,向关联公司或账外账户转移资金,虚增利润。,2019年至2019年，在四次股权交易中，该公司通过签订鸳鸯协议，将协议价与实际价之间的差额4490万元转入账外账户，用于虚增利润。 2019年,华源制药在购买北京星昊现代医药开发有限公司股权时,利用两份购买价格不同的协议,虚增长期投资400万元,并将虚列长期投资的400万元转入账外账户,通过虚构交易虚增利润400万元。2019年,华源制药又在转让北京星昊现代医药开发有限公司股权时,利用两份转让价格不同的协议,虚增投资收益和应收账款298.4万元“。,协议价款为1000万 实际价款为600万 从而虚增400万长期投资,3、通过签订虚假协议，形成账外资金，虚增利润,违背了审计目标：存在与发生!,4、通过虚假债权交易，“消化”不良、不实资产。,20012019年,在三次股权收购中,该公司通过虚假债权转股权,将1.06亿元的不良资产、不实资产转为股权,虚增长期投资,虚增利润。不良债权置换是华源制药虚增收入的主要手段之一。2019年至2019年华源制药不良债权置换包括安徽华源广生公司的股权重组中置换出的不良资产2290万元；安徽金寨华源股权置换出的不良资产2096万元；本溪药材置换出的不良资产1783万元,改制后转挂华源日化销售公司的应收款1436万元。这些不良资产在置换前均是3年至5年以上应收款项,应全额计提坏账准备,违背了审计目标：完整性， 计价与分摊,5、通过虚缴土地出让金、虚增无形资产,2019年3月31日，公司与六安振林企业发展有限公司各出资8万元和42万元，共同投资组建了金寨华源，注册资本50万元。同年4月，安徽金寨县政府为吸引华源制药投资，与金寨华源签约出让3万亩马鬃林林场林下地，出让金1.94亿元，使用期50年，同时县政府以财政补贴形式返还1.92亿元。 在支付土地出让金时，金寨华源实际仅以2500万元出账，县财政局返还2300万元。取得使用权证书后，金寨华源以1.94亿元的土地使用权资产价值计入公司资产，其中1.92亿元计入资本公积金。 4月底，金寨华源以资本公积金4950万元转增实收资本，转增后金寨华源实收资本为5000万元。5月29日，华源制药拟以4388.65万元债权净值资产及550万元现金，受让六安振林持有的金寨华源25.68%股权。 置换后，华源制药在金寨华源的股权由16%上升到41.68%，导致公司在金寨华源中的权益虚增4530.24万元。,在这次的股权交易中，通过账外账户，虚增其他收入500万 虚假债权19 025 394.44元，少计提坏账准备的不良债权20 965 386.9元,这笔补贴收入应列为递延收益 或在确定资产账面金额时扣除,政府补贴的含义及会计处理,政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本性政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助是指企业取得的，用于构建或以其他方式成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指与资产相关的政府补助之外的补贴。 IAS20则指出，政府补助可能采用将非货币性资产，诸如土地和其他资源转移给企业使用的方式。有些情况下，对非货币性资产通常需要确定公允价值，并且按公允价值进行会计处理。有时还采用一种变通方法，按名义金额记录资产和补助。 会计处理如下： 实际（确认）收到政府补贴时 借：银行存款等 贷：递延收益 同时分各期分摊递延收益 借：递延收益 贷：营业外收入,支持资本法的理由是： （1）政府补助是一种融资手段，可以视为股东投资以外的额外资本来源，因此应该直接贷记所者者权益，在企业的资产负债表中列示； （2）在利润表中确认政府补助是不恰当的，因为它们不是赚来的，而是在没有相关费用的情况下由政府给予的一种补助，因此不应在利润表中列示。,政府补助的会计处理方法政府补助有两种会计处理方法：一是资本法，其核心是将政府补助计入所有者权益；另一种是收益法，其核心是将政府补助计入当期收益或递延收益。,支持收益法的理由是： （1）由于政府补助是由股东以外的资金来源取得的，所以不应该直接贷记股东权益，但应该在适当期间内确认为收益； （2）政府补助很少是无偿的，企业争取到政府补助需要遵循附加的条件，并要履行相应的义务，应当被确认为收益，并与将来拟补偿的相关成本配比，因此应该在利润表中列示。,6、通过对开增值税发票，虚增销售收入。 华源公司通过与其他企业串通,虚拟销购业务,对开增值税票,编制虚假记账凭证,虚增销售额和利润。该公司通过与关联企业C公司和D公司等企业串通,在没有实际业务的情况下,先由D公司开发票销售给C公司,C公司再销售给华源公司,华源公司作“采购”处理,然后华源公司再高开发票给D公司,作“销售”处理,其中的贸易进销差价,由华源公司的账外资金通过账外账户支付。经查,2019一一2019年间,华源公司采用上述手法,虚增主营业务收人1.94亿元,虚构贸易差价利润946.66万元。,利用控股子公司按市场价销售给第三方,确认了销售收入, 再由集团或另一关联公司从第三方手中购回, 这种做法避免了在合并报表时集团内部交易必须抵消的约束, 确保了在合并报表中确认收入和利润,达到了操纵收入的目的,7、通过虚拟客户,虚增销售收入。20192019年,该公司虚拟销售业务和销售对象,虚开增值税发票,虚增主营业务收人1836万元。如2002年,该公司之一子公司为完成销售考核指标,假借21家客户名义,集中虚开增值税发票金额1548.45万元,虚增了主营业务收入1323.46万元。上述所形成虚假债权147103万元,于2019年被以债权换股权的形式置换销匿;2002年,子公司营销公司虚构与某药业公司的购销业务,虚开增值税发票金额160万元,虚增了主营业务收人132.8万元,上述应收的160万元货款,该公司通过账外账户,用账外资金予以冲销。,违背审计目标：存在与发生！,8、通过账外资金和债权换股权,虚减成本费用。 华源公司通过账外资金和债权换股权,虚减成本费用3660万元。如,该公司将以前年度已付给某集团的利息1150.03万元,虚挂在某贸易有限公司的应收款账上,于2002年12月通过账外账户,用账外资金冲销650.03万元,又于2019年12月将余额500万元用于置换股权,将此款项予以核销,以少计费用;2019年7月,该公司通过账外账户,用账外资金支付货款202万元,少计采购成本;2019年子公司已支付广告费1119万元,作为预付款挂在账上,上述款项进入费用就会出现亏损,为了掩盖亏损,该公司通过账外账户,将账外资金汇人广告公司,由广告公司将此款作为未使用广告费退回子公司,虚减了营业费用。,违背审计目标：计价与分摊！,9、通过账外账资金和虚挂往来账户,虚计其他业务收入。2019一2004年,华源公司通过账外账户和虚挂往来账户假借客户名义,将资金划入本公司及其子公司,虚做租赁费、托管费、技术转让等其他业务收人2725万元。经查,其中2004年该公司(母公司)其他业务利润1476万元,全部是虚假的。 10、通过账外账户,提款报销费用。自2001年至2004年,用账外账户中的对外股权收购差价返回款多次提现,用于账外费用报销,主要用于差旅费、餐费、礼品费等报销,现存有3000余张账外原始凭证.累计报销费用104.70万。,由表4.3.1.1可以看出,华源制药披露的2019年至2019年ROE分别为12.8%! 12.14%!22.14%!3.98%,但实际上除了2019年的真实ROE需调整为14.06%外,其 他三个年份的ROE都应该为负值,也就是说处于亏损的状态“如果华源制药自2019 年开始就如实披露亏损财务信息,将面临着因三年连续亏损而被特别处理或退市的风 险,为了躲避丧失壳资源的风险获取较大的违规收益,华源制药产生了通过制造虚假 盈利信息来蒙蔽投资者和监管部门的动机“,华源制药会计造假的主要特点：,l、造假时间长。该公司造假始于2019年,随着历年来该公司实际经营业绩下滑, 会计造假次数越来越频繁,造假金额也越来越大。,2、造很手段多样性。该公司会计造假手段多样,有签订股权收购虚假协议、 虚挂往来账户、虚假债权交易,对开增值税发票、虚拟销售等手段。 经多年操作,上述做法已经成为该公司增加利润的主要手段, 而虚拟租赁费收人、托管费收人、技术转让收入 则是该公司随意增加其他业务收入的重要手段。,3、造假系统性。该公司会计造假的目的明确,每次都是经过精子已策划， 周密部署的,其中一次造的整个过程甚至长达2年, 如该公司2019年中置换股权的应收账款的1902万元,是2003年就开始形成的旎假康权; 在2019年置换股权的应收账款中的500万元,是2001年就开始形成的虚假债权。,新准则实施之前上市公司财务舞弊常用手法,1、利用不当的会计政策和会计估计舞弊 (1)选用不当的股权投资核算方法。新会计准则实施之前的长期投资准则对长期投资的核算作了详细规定:当投资企业对被投资企业的投资满足一定条件时,如具有控制、共同控制或重大影响时,应采用权益法,反之则采用成本法。 (2)选用不当的借款费用核算方法。根据中国企业会计准则的规定,对借款所发生的利息费用、汇兑损益及相关的金融机构手续费,在筹建期间发生的与长期资产购置有关的借款费用,可以予以资本化,计入这些长期资产的成本;待长期资产投入使用后,直接计入当期损益。,(3)选用不当的收入确认方法。 未满足收入确认准则的手法多体现为提前确认收入和不适当确认收入两种情况,前者主要针对收入确认前的进程,而后者则是对确认收入的质量。 第一,尚未销售商品或提供服务时确认 第二,商品所有权的主要风险与报酬尚未转移 第三,向关联和潜在关联单位出售产品时确认收入,企业会计准则一收入中明确规定,企业确认收入时应遵循以 下原则:1企业己将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方;2企业既没有保留 通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对己售出的商品实施控制;3与交易相关 的经济利益能够流入企业;4相关的收入和成本能够可靠地加以计量,2、利用关联关系进行财务舞弊 (1)转嫁费用负担。上市公司将管理费用、财务费用、销售费用等转嫁给关联企业虚增利润。 (2)转让资产。上市公司通过关联交易将不良资产转让给关联企业,或关联企业将优质资产低价卖给上市公司等。 (3)关联资产租赁。上市公司以低于市场价格租赁关联企业的资产,以较少的租赁费取得较高的租赁资产收益。 (4)股权投资和转让。一些上市公司,特别是一些盯公司常热衷于股权投资和股权转让,通过转让股权既可以甩掉包袱又可以产生投资收益。,3、利用虚构业务收入，虚增利润。虚构收入的行径包括伪造原始凭证虚构收入和将非营业收入虚构为营业收入。 (1)伪造原始凭证虚构收入,包括白条出库、作销售入账、对开发票、阴阳合同虚开发票等。如东方电子 (2)非营业收入虚构为营业收入。现金流的非营业收入来源可以包括资产出售或其他投资收入等,但如果将其计入销售收入,则会虚增营业收入并抬高营业利润率。如东方电子,新准则实施之后上市公司可能采用的舞弊手法,公允价值的运用面临严峻的挑战。公允价值面临的最大挑战是来自关联方的交易方面,如债务重组、非货币性资产交换的再次引入公允价值,这是符合国际会计准则和实务发展要求的,但是当存在关联方时,情况会变得相当复杂化,经过关联交易的过程,上市公司可以“轻易地”完成利润的操纵。,无形资产研发费用资本化与无形资产摊销 企业会计准则第 6 号无形资产规定，企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出，并允许开发阶段的支出予以资本化，即将开发支出归入无形资产中定期进行摊销。而原会计准则规定无形资产研发支出全部计入管理费用。与原会计准则相比，新会计准则将增加科技类及创新类企业的利润操纵空间。公司如何划分研究阶段和开发阶段，也就决定了研发支出费用化和资本化的分界点，从而达到进行利润操纵的目的。,借款费用资本化范围扩大 会计准则第 17 号借款费用第四条规定“符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。”新会计准则增加了允许为生产周期比较长的产品，比如大型机械设备、船舶等资产所借入的款项所发生的利息资本化，计入存货价值，而不再直接计入当期损益。,固定资产折旧政策和估计变更 会计准则第 4 号固定资产第十九条规定“企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核”这样企业如果想调节当年的利润情况，只要找到理由认为固定资产使用寿命预计数与原先估计数有差异或者与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变时就可以进行会计估计变更，从而达到操纵利润的目的,上市公