《审计学》第十章：筹资与投资循环审计

第十章筹资与投资循环审计,【学习要点及目标】 通过本章的学习，使学生熟悉筹资与投资循环内部控制的要点及进行符合性测试的步骤，掌握筹资与投资循环涉及的主要账户的实质性测试，理解筹资与投资循审计的特点,了解筹资与投资循环涉及的业务活动及相关账户。,第一节 筹资与投资循环的特性,一、筹资与投资循环概述 二、筹资与投资循环主要业务活动 三、筹资和投资涉及的主要凭证和会计记录,一、筹资与投资循环概述,精要： （一）筹资循环 1借款 2所有者权益 （二）投资循环 1交易性金融资产 2持有至到期投资 3长期股权投资 4可供出售金融资产,（一）筹资循环,筹资循环是指企业为满足生存和发展的需要，通过改变企业的资本及债务规模、结构而涉及有关活动所组成的业务循环。 1借款 借款是指企业向债权人举借的债务，承担到期还本付息的义务。主要包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等。 2所有者权益 所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。其来源包括所有者投入的资本（实收资本或股本）、直接计入所有者权益的利得和损失（资本公积）、留存收益等（盈余公积、未分配利润）。,（二）投资循环流,投资循环是指企业为合理有效地使用资金获取经济效益，购买各种有价证券或将资产投放于其他企业的活动所组成的业务循环 1交易性金融资产 交易性金融资产应符合下列条件之一：第一取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；第二属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。而投资循环中涉及的交易性金融资产主要包括为赚取差价为目的所购的有活跃市场报价的股票、债券投资、基金投资等。,2持有至到期投资 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。如：政府债券、金融机构债券、公司债券等。 3长期股权投资 长期股权投资包括企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资；企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资；企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。 4可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产。而投资循环中涉及的可供出售金融资产是除了上述三种以外的金融资产。,二、筹资与投资循环主要业务活动,精要： （一）筹资所涉及的主要业务活动 （二）投资所涉及的主要业务活动,（一）筹资所涉及的主要业务活动,1审批授权 2签订合同或协议 3取得资金 4计算利息或股利 5偿还本息或发放股利,（二）投资所涉及的主要业务活动,1审批授权 2取得证券或其他投资 3取得投资收益 4转让证券或收回其他投资,三、筹资和投资涉及的主要凭证和会计记录,精要： （一）筹资涉及的主要凭证和会计记录 （二）投资涉及的凭证和会计记录,（一）筹资涉及的主要凭证和会计记录,1债券 2股票 3债券契约 4股东名册 5公司债券存根簿 6承销或包销协议 7借款合同或协议 8有关记账凭证 9有关明细账和总账,（二）投资涉及的凭证和会计记录,1股票或债券 2股票或债券登记簿 3经纪人通知单 4债券契约 5被投资企业的章程及有关的投资协议 6有关的记账凭证 7有关明细账和总账,（二）投资所涉及的主要业务活动,1股票或债券 2股票或债券登记簿 3经纪人通知单 4债券契约 5被投资企业的章程及有关的投资协议 6有关的记账凭证 7有关明细账和总账,第二节 筹资与投资循环的内部控制及其测试,一、筹资循环的内部控制及其测试 二、投资活动的内部控制及其测试,一、筹资循环的内部控制及其测试,（一）筹资活动的内部控制目标 （二）筹资活动的关键内部控制 （三）筹资活动的内部控制测试 （四）分析评价筹资活动内部控制,（一）筹资活动的内部控制目标,1借款和所有者权益账面余额在资产负债表结账日确实存在，借款利息费用和已支付的股利是由被审计期间实际发生的交易事项引起的。 2借款和所有者权益的增减变动及其利息和股利已登记入账。 3借款均为被审计单位承担的债务，所有者权益代表所有者的法定求偿权。 4借款和所有者权益的期末余额正确。 5借款和所有者权益在资产负债表上的披露正确。,（二）筹资活动的关键内部控制,1借款或发行股票经过授权审批； 2签订借款合同或协议、债券契约、承销或包销股票 协议等相关法律性文件； 3筹资业务的会计记录与授权和执行等方面明确职责分工； 4借款合同或协议由专人保管； 5建立严密完善的账簿体系和记录制度； 6核算方法符合会计准则和会计制度的规定。,（三）筹资活动的内部控制测试,1了解筹资活动内部控制 一般应注意以下问题: 检查筹资业务内部控制制度的遵循情况，并做出相应记录。 公司债券和股票交易是否均经董事会人员办理，属巨额交易的，是否对被授权者规定明确的限额，超过限额是否获得董事会的批准，是否履行审批手续。 借款是否均签订合同，抵押担保是否获得授权批准。 是否按照债券契约的规定及时支付债券利息，利息支出是否按期入账，是否划清资本性支出和收益性支出。 债券持有人明细账是否定期核对，是否指定专人妥善保管。 债券的偿还和购回是否根据董事会授权办理。 实收资本是否经审计人员验证并作会计处理。 是否将筹资活动记入恰当的账户。,2测试筹资活动内部控制 取得债券发行的法律性文件，检查债券发行是否经董事会授权、是否履行了适当的审批手续、是否符合法律的规定。 检查企业发行债券的收入是否立即存入银行。 取得债券契约，检查企业是否根据契约的规定支付利息。 检查债券入账的会计处理是否正确。 检查债券溢(折)价的会计处理是否正确。 取得债券偿还和购回时的董事会决议，检查债券的偿还和购回是否按董事会的授权进行。,案例,借款需授权审核 某公司控股股东的法定代表人同时兼任本公司的法定代表人,总经理是聘任的。在公司章程及相关决议中未具体载明股东大会、董事会、经营班子的融资权限和批准程序。经了解,公司由财务部负责融资,当年根据总经理的批示向工商银行借入了 1 亿元贷款。 分析提示： 借款缺少适当的授权或批准程序。该公司在公司章程或有关决议中应具体规定股东大会、董事会、经营班子关于筹资的权限和批准程序。,（四）分析评价筹资活动内部控制,审计人员在完成上述程序后，应对企业筹资活动的内部控制进行分析、评价，以确定其在实质性测试工作中的影响，并针对薄弱环节提出改进建议。 如果前一年度该企业已经过审计，审计人员应将调查重点放在企业内部控制的变动部分，掌握各项变动的原因和影响。如果在上一年度审计中，针对内部控制提出过审计建议，审计人员还应证实各项审计建议是否已得到落实，并弄清未予落实的原因。,二、投资活动的内部控制及其测试,精要: （一）投资活动的内部控制目标 （二）投资活动的关键内部控制 （三）投资活动的内部控制测试,（一）投资活动的内部控制目标,1投资账面余额为资产负债表结账日确实存在的投 资，投资损益是由被审计期间实际发生的投资交易 事项引起的。 2投资增减变动及其损益均已登记人账。 3投资均为被审计单位所有。 4投资的计价方法正确，期末余额正确。 5投资在资产负债表上的披露正确。,（二）投资活动的关键内部控制,1合理的职责分工。 2健全的资产保管制度。 3详尽的会计核算制度。 4严格的记名登记制度。 5完善的定期盘点制度。 6科学的投资决策程序。,（三）投资活动的内部控制测试,1了解内部控制 2初步评价内部控制的风险 3测试投资的内部控制 抽取投资业务的会计记录。 审阅内部审计人员或其他被授权人员的定期盘 核报告。 分析投资业务管理报告 4评价投资的内部控制,案例：投资内控要点,某企业股东大会批准董事会的投资权限为 1 亿元以下,董事会决定由总经理负责实施。总经理决定由证券部负责总额在1亿元以下的股票买卖。 公司划入营业部的款项由证券部申请, 由会计部审核,总经理批准后划转入公司在营业部开立的资金账户。经总经理批准,证券部直 接从营业部资金账户支取款项。证券买卖、资金存取的会计记录由会计部处理。证券部在某营业部开户的有关协未经会计部或其他部门审核。根据总经理的批准,会计部已将 8 千万元汇入该户。证券部处理证券买卖的会计记录,月底将证券买卖清单交给会计部。,分析提示： 1.由证券部直接支取款项使授权与执行职务未得到分离,不易使款项安全。该公司从资金账户支取款项时,由会计部审核和记录,交由证券部办理。 2.与证券投资有关的活动要由两个部门控制,而有关的协议未经独立的部门审查,会使 有关的条款未全部在协议载明,可能存在协议外的约定。该公司与营业部的协议应经会计部或法律部审查。 3.证券部自己处理证券买卖的合计处理,业务的执行与记录的不相容职务未分离,并且未得到适当的授权和批准。该公司应由会计部负责对投资进行核算。,第三节 负债审计,一、审计目标 二、实质性测试的内容,一、审计目标,1确定被审计单位在特定期间内发生的借款、发行债券业务是否均已记录完毕，有无遗漏。 2确认被审计单位所记录的借款、债券在特定期间是否确实存在，是否为被审诗单位所承担。 3确认被审计单位所有借款、债券的会计处理是否正确。 4确定被审计单位各项借款、债券的发生是否符合有关法律的规定，被审计单位是否遵守了有关债务契约的规定。 5确认被审计单位银行借款、债券的余额在有关会计报表上的反映是否恰当。,二、实质性测试的内容,精要: （一）短期借款的实质性测试 （二）长期借款的实质性测试 （三）应付债券的实质性测试 （四）长期应付款的实质性测试,（一）短期借款的实质性测试,1取或编制短期借款明细表。 2函证短期借款的实有数。 3检查短期借款的增减变动。 4检查有无到期未偿还的短期借款。 5复核短期借款利息。 6检查外币借款的折算。 7检查短期借款在资产负债表上的反映是否恰当。,（二）长期借款的实质性测试,1获取或编制长期借款明细表，复核其加计数是否正确，并与明细账和总账核对相符。 2了解金融机构对被审计单位的授信情况以及被审计单位的信用等级评估情况，了解被审计单位获得短期借款和长期借款的抵押和担保情况，评估被审计单位的信誉和融资能力。 3对年度内增加的长期借款，应检查借款合同和授权批准，了解借款数额、借款条件、借款日期、还款期限、借款利率，并与相关会计记录相核对。 4检查长期借款的使用是否符合借款合同的规定，重点检查长期借款使用的合理性。 5向银行或其他债权人函证重大的长期借款。 6对年度内减少的长期借款，审计人员应检查相关记录和原始凭证，核实还款数额。 7检查年末有无到期未偿还的借款，逾期借款是否办理了延期手续，分析、计算逾期贷款的金额、比率和期限，判断被审计单位的资信程度和偿债能力。,8检查一年内到期的长期借款是否已转列为流动负债。 9计算短期借款、长期借款在各个月份的平均余额，选取适用的利率匡算息支出总额，并与财务费用的相关记录核对，判断被审计单位是否高估或低估息支出，必要时进行适当调整。 10检查非记账本位币折合记账本位币时采用的折算汇率，折算差额是否按定进行会计处理。 11检查借款费用的会计处理是否正确。 12检查企业抵押长期借款的抵押资产的所有权是否属于企业，其价值实际状况是否与抵押契约中的规定相一致。 13检查企业重大的资产租赁合同，判断被审计单位是否存在资产负债融资的现象。 14检查长期借款是否已在资产负债表上充分披露。,（三）应付债券的实质性测试,1取得或编制应付债券明细表 2检查债券交易的有关原始凭证 3检查应计利息、利息调整及其会计处理是否正确 4函证“应付债券”账户期末余额 5检查到期债券的偿还 6检查借款费用的会计处理是否正确 7检查应付债券是否已在资产负债表上充分披露,（四）长期应付款的实质性测试,1获取或编制长期应付款明细表；复核加计正确，并与报表数、总账数和明细账合计数核对，看是否相 符；检查长期应付款的内容是否符合本行业会计制度的规定。 2检查各项长期应付款相关的契约，看有无抵押情况。 3向债权人函证重大的长期应付款。 4检查各项长期应付款本息的计算是否准确，会计处理是否正确。 5检查与长期应付款有关的汇兑损益是否按规定进行了会计处理。 6检查长期应付款的披露是否恰当，注意一年内到期的长期应付款应列入流动负债。,案例:安然事件,2001年发生了两件大事，一个是9.11事件、另一个就是美国第七大能源公司安然公司的破产。安然是美国能源业巨头,成立于1930年,于1985年以24亿美金收购了另外一家公司,并改名为安然公司。该公司曾是世界上最大的天然气交易商和最大的电力交易商,鼎盛时期其年收入达1000亿美元,雇用了2万多员工,其业务遍布欧洲、亚洲和世界其他地区。安然公司1996年的收入是133亿美元,到2000年时总收入是1008亿美元。几乎是美国收入最多的公司；连续四年获财富杂志“美国最具创新精神的公司”称号。但好景不长,2001年年底,安然在经营方面存在的问题终于暴露出来,其主要问题是利用复杂的财务合伙形式虚报盈余,掩盖巨额债务。安然的股票原为每股85美元,后来却不到1美元。在破产清算时，众多投资者遭受惨重损失。 安然公司造假的手段之一就是通过财务手段隐藏债务。具体做法是利用信托基金,第一步安然把一些资产委托出去,以资产及资产的收入作为抵押发行债券,发行所得交由安然使用。但在财务上,这不算安然的债务。因为在这个过程中,安然用自己的资产进行了抵押,于是发行所得可以看成是安然用出售资产换来的,在美国就不看成是安然的债务。 分析提示：,分析提示 : 1.安然为什么要隐藏自己的债务呢? 在美国有很多债信评级机构,债信越低,借债的利息就越高。所以借债的成本与其债信有很大的关系。通过一些方式隐藏自己的债务,可以提高公司的债信,从而降低借债的成本。这样的做法导致在1997-2000年期间低估了数亿美元的负债。 2. 安然为什么能够破产呢？ 信托基金发行债券后,尽管有抵押,但买者还是不放心,要求安然做进一步的担保。即在债券到期时或到期前,用来做抵押的资产的价值不够时,安然必须补现金,要么增发股票,安然又使用股票作为担保。它们签订的合约还有下面的条件:一是安然的股票价格不能低于一定的价位,如果低于这个门槛,安然必须买回这些债务；二是安然的债信评级必须满足要求,即如果安然的债信被评到垃圾级以下时,安然必须把这些发出的债券按发行价买回。这两个条件非常重要,尤其是在安然的股价不断下跌的时候。结果由于能源市场的波动，导致安然破产。,第四节 投资审计,一、投资的审计目标 二、投资的实质性测试,一、投资的审计目标,1. 确定投资是否存在； 2. 确定投资是否归被审计单位所有； 3. 确定投资的增减变动及其损益的记录是否完整； 4. 确定投资的计价方法(成本法或权益法)是否正确； 5. 确定投资的年末余额是否正确； 6. 确定投资在会计报表上的披露是否恰当。,二、投资的实质性测试,1. 获取或编制投资明细表 2. 分析性复核 (1) 计算股票投资、长期股权投资、期货等高风险投资所占的比例，分析投资期限的安全性，要求被审计单位估计潜在的投资损失。 (2) 计算投资收益占利润总额的比例，分析被审计单位在多大程度上依赖投资收益，判断被审计单位盈利能力的稳定性；将当期确认的投资收益与从被投资单位实际获得的现金流量进行比较分析；将重大投资项目与以前年度进行比较，分析是否存在异常变动。 3. 实地盘点投资资产并检查账实是否相符 4. 检查投资的入账价值,5. 检查投资收益 6. 检查长期股权投资业务是否符合国家的限制性规定 7. 检查长期股权投资的核算方法 8. 检查持有至到期投资减值准备和长期股权投资减值准备的计提及会计处理是否正确 9. 检查本期发生的重大股权变动 11. 确定投资是否已在资产负债表上恰当披露 10. 检查交易性金融资产、持有至到期投资和可供出售金融资产以及长期股权投资的相互转变,案例：某电子设备厂对外投资审计案例,某电子设备厂为大型一类国有独资企业,截至2005年末,拥有资产总额56000万元,其中,固定资产(净值)12000万元、流动资产8000万元、长期技资18000万元；负债总额35000万元；所有者权益21000万元,其中实收资本15000万元、资本公积3000万元、盈余公积1000万元、未分配利润2000万元。该企业执行现行的工业企业财务会计制度。 审前调查及对公司内部控制制度测试表明,该厂对外投资管理中存在较大漏洞。通过审计发现以下问题： 审计组审查该厂2005年度以下对外投资经济业务发现疑点： 1.2005年1月1日,购入东方公司同日发行的面值为60万元的1年期债券,年利率为15%,另支付手续费、佣金等费用6000元,企业作为短期投资人账,并作如下账务处理: 借:短期投资一一债券投资 600000 财务费用6000 贷:银行存款 606000,2.2005年12月27日,以每股38.5元的价格购入南方公司普通股股票10000股,另支付佣金1000元,12月31日前已办妥过户手续。南方公司12月25日已宣告分派每股1.2元的股利,定于2006年1月5日按1月1日股东名册支付。企业作为短期投资人账,并作如下账务处理: 借:短期投资一一股票投资 386000 贷:银行存款 386000 3.2005年7月1日,以203000元购入北方公司同日发行的3年期、年利为12%的债券,面值为200000元(本次债券购人,未支付经纪人佣金,3000元全部为债券溢价)。作为长期投资人账,并作以下账务处理: 借:长期投资 203000 贷:银行存款 203000 2005年12月31日,该厂计算北方公司债券全年应计利息为24000元,并作 如下账务处理: 借:长期投资一一应计利息 24000 贷:投资收益24000,4.2005年2月28日,该厂购买西方公司普通股股票100000股,每股面值10元,支付经纪人手续费2000元。西方公司共发行普通股股票250000股,以面值发行。2005年西方公司实现净利润1000000,当年按每股面值的5%发放股利,2005年12月31日该厂收到现金股利50000元,按规定应以权益法进行 核算,并作如下账务处理: 1.2005年2月28日购买股票时按实际成本记账。 借:长期投资 1002000 贷:银行存款 1002000 2.2005年12月31日收到发放的股利50000元。 借:银行存款 50000 贷:投资收益 50000,分析提示： 1.该厂在对购买东方公司1年期债券进行账务处理时,应以实际支付的价款作为短期投资人账,其支付的6000元手续费、佣金等计入财务费用是不正确的。 2.该厂在对购买的南方公司股票进行账务处理时,以全部支付的价格作长期投资处理是不正确的。按照企业财务会计制度的规定,应将未支取的股利从投资成本中扣除,作为应收利息处理 3.该厂对购买北方公司3年期债券,年末按照权责发生制的原则,以年利率12%计提的债券利息24000元,全额作为投资收益处理是不正确的。因为购买债券时所支付的价款与面值的差额3000元属债券溢价,应在收益年度内分期收回。 4.该厂2005年末对购买的西方公司股票的账务处理,不符合股票投资按权益法核算的规定,即按受投资企业净资产增加(或减少),投资企业作为投资收益(或损失)处理,同时调整“长期投资”科目的规定,企业将实际收到的股利直接计入投资收益是不正确的。,第五节 所有者权益审计,一、审计的目标 二、实质性测试性测试的内容,一、审计的目标,1确定投入资本、资本公积的形成、增减及其他有关经济业务会计记录的合法性与真实性； 2确定盈余公积和未分配利润的形成和增减变动的合法性、真实性； 3确定所有者权益在会计报表上的反映是否恰当。,二、实质性测试性测试的内容,（一）实收资本(股本)审计的实质性测试 （二）资本公积的实质性测试 （三）盈余公积的实质性测试 （四）未分配利润的实质性测试,（一）实收资本(股本)审计的实质性测试,1索取被审计单位合同、章程、营业执照及有关管理机构会议记录。 2索取或编制“实收资本(股本)”明细表。 3检查实收资本出资期限和出资方式、出资额。 4检查股东是否按照公司章程、合同、协议规定的出资方式出资，各种出资方式的比例是否符合规定。 5检查股票的发行、收回等交易活动。 6函证发行在外的股票。 7检查投入资本的真实性、存在性。 8检查实收资本的增减变动。 9检查股票发行费用的会计处理。 10检查实收资本(股本)是否已在资产负债表和所有者权益变动表上恰当披露。,（二）资本公积的实质性测试,1取得或编制资本公积明细表，复核加计总数的正确性并与明细账、总账核对。 2检查资本溢价或股本溢价。 3检查其他资本公积。 4检查资本公积转增资规定报经批准，并报工商行政管理机关批准，并依法办理增资手续。 5检查资本公积是否已在资产负债表和所有者权益变动表上恰当披露。,（三）盈余公积的实质性测试,1获取或编制盈余公积明细表，分别列示法定盈余公积、任意盈余公积和公益金，并与明细账和总账的余额核对相符，并逐项检查其发生额的原始凭证。 2检查盈余公积提取是否符合规定并经过批准，提取手续是否完备。 3检查盈余公积的使用是否符合规定并经过批准。 4确定盈余公积是否已在资产负债表和所有者权益变动表上恰当披露。,（四）未分配利润的实质性测试,1取得或编制未分配利润明细表，复核加总数并与明细账、总账核对。 2对转入的当期税后净利润(或亏损)，应与经审查确认后的利润表相核对，审查其结转数是否正确。 3根据审计结果调整本年损益数，直接增加或减少未分配利润，确定调整后的未分配利润数。 4确定是否已在会计报表及附注中恰当披露。,案例：琼民源公司案例,琼民源公司全称为海南民源现代农业发展股份有限公司,证券简称琼民源A(0508),1993年4月上市,1997年2月28日停牌。 中国证监会证监查字199831号查实,琼民源1996年年报虚构利润5.4亿元,通过进行关联方交易、编造无效的合作建房与权益转让合同,虚构收入5.66亿元,包括:(1)从香港冠联置业公司取得的合作建房款1.95亿元；(2)向北京开源机械设备公司转让北京民源大厦开发权益所获收入2.7亿元；(3)向北京开源机械设备公司转让北京民源大厦未来建成的商场经营权所获收入5000万元；(4)从北京民源、大厦取得的补偿费5100万元。另外,虚增资本公积金6.57亿元,由对琼民源四个投资项目的资产评估增值产生,而这些评估项目均未经国有资产管理部门批准立项和确认,不具备法律效力。在上述项目中用于对外投资的土地,至今尚未依法取得土地使用权。,分析提示： 如果审计人员能够按照独立审计准则的要求,对有异常变动的资本公积、未分配利润等项目进行实质性测试,并取得能够说明异常变动原因的可靠证据,或者认真检查资本公积增加的相关会计记录和原始凭证,审核资产评估是否经有关部门批准,估价方法是否合规,就不会出现上述后果。,第六节 其他相关账户的审计,一、无形资产的审计 二、其他应收款的审计 三、应付股利的审计 四、财务费用的审计,一、无形资产的审计,（一）无形资产的审计目标 1确定无形资产是否存在； 2确定无形资产是否归被审计单位所有； 3确定无形资产增减变动及其摊销的记录是否完整； 4确定无形资产的摊销政策是否恰当； 5确定无形资产减值准备的计提是否正确； 6确定无形资产的期末余额是否正确； 7确定无形资产的披露是否恰当。,（二）无形资产的实质性测试 1获取或编制无形资产明细表，复核加计正确，并与报表数、总账数和明细账合计数核对是否相符；并逐一检查与无形资产相关的文件、资料，确认其所有权、计价依据。 2检查无形资产的增加。 3检查无形资产转让的会计处理是否正确，注意转让的是所有权还是使用权。 4检查无形资产的摊销期间、摊销额是否正确，会计处理是否正确。 5检查无形资产减值准备的计提是否正确。 6检查无形资产的披露是否恰