财务风险识别、评估、处理.pdf

管理观察 Management Observer 总第 581 期 第 18 期 2015 年 6 月 下旬出版 116 财务风险的处理一般分为三个步骤：识别、评估、 和处理。识别是通过收集信息对企业所面临的财务风险 获得一定的数据，评估是对识别所获得的数据进行数据 化的评测，来指导企业应当更注意何种风险，最后是风 险的实际处理，也就是企业实际通过各种手段消除风险 的影响，这三个阶段缺一不可。 一、 财务风险的识别 （一）企业财务风险的定性定量分析及风险结构 对于风险管理来说第一个步骤就是风险识别，风险 识别就是调查并了解企业面临的各类风险，再对其依照 风险大小和影响做出评估，最后针对其特点，确定之后 财务风险管理的方法与策略。财务风险识别的主要内容 包括：企业在其日常生产经营中要面临哪些财务风险， 这些财务风险直接是否存在什么联系，哪些风险需要企 业加以注意并认真应对，这些财务风险的产生原因和解 决方法等，对这些内容做出调查，是之后的财务风险的 测量，评估和对风险的管理的预备工作。 作为衡量企业财务风险的识别方法，一般使用定性 和定量的方式来衡量财务风险的程度。定性的含义就是 以定性的衡量方式来判断企业所面临的风险，这个风险 的形成原因与未来爆发可能。定量则是利用数学统计方 式，通过系统的数字指标来衡量和分析企业的财务风险 情况。在进行财务风险识别的时候，通过对企业现金的 流动各环节，如生产，经营，投资，利润分配等，就可 以分析得出企业所面临的各类风险情况与类型。对于每 个风险的概率和其影响与危害性可以将其划分为低， 中， 显著，高四个等级。 （二）企业财务风险状况识别分析 识别分析是识别之后的步骤，主要是对企业总体风 险情况的全面分析，分析内容一般为：企业所面临的风 险种类和其危害，各类财务风险的成因与解决办法等。 将企业的现金流以表格的方式加以陈列，然而，无论是 企业的内部环境还是企业的外部市场环境，都是处于不 断地变化之中，这也要求企业的财务识别分析要依据时 间定期地进行识别和分析，从而也使企业对各类面临的 风险获得有效的认识。 对于财务风险具体分析的原则而言，对于影响和危 害较大的风险，无论其发生可能性大小，都要作为重要 的情况加以对待，因为如果它真的发生，将对企业造成 巨大的危害。而对于危害较小的风险，就算其发生可能 性较大，由于已经属于难以规避，所以不应作为重点加 以关注。 二、财务风险的评估 （一）企业财务风险人工神经网络评估 在对企业财务风险因素与影响的评估中，可以采取 人工神经网络的方法来进行识别，进而对财务风险加以 正确评估，在以此为依据进行风险管理和控制。 通过对企业财务风险本质与生成机制的认识，可以 推导出企业财务风险通常会降低企业经营成果与财务状 况，继而降低企业的盈利能力，偿债能力，成长能力与 周转能力，最后降低企业绩效。 既然， 企业经营绩效可以分为盈利能力， 周转能力， 财务风险：识别、评估、处理 常江涛 （邯郸市市政工程公司，河北 邯郸 0 5 6 0 0 1 ） 摘要：财务风险是企业运行过程中不可避免会遭遇到的风险，为了应对财务风险，就要采用识别评估处 理这样的手段来有效对风险进行规避和抵抗。通过对财务风险识别评估和处理各方面的分析，为企业财 务风险相关工作提供一些思路。 关键词：财务风险 分析 权重 风险处理 财经（务）管理 117 偿债能力和成长能力四指标，就可以利用这个指标来构 建评价体系， 每一个指标在整个评价体系中的权重系数， 可以由专业管理人员依据各自的经验和方法分别给予评 价 ，最后利用加权公式得出每个风险对绩效的具体影响， 就可以产生这个风险影响力大小的大概结论。 （二）企业财务综合指标回归模型评估 早已为人所知，企业财务指标是能最有效反映企业 生产经营活动效果的。因此，企业财务指标不光能够用 来反映企业是否处于良好的经营状态中， 也可以用来反 映企业财务风险的情况。 按此思路，在企业的许多财务 指标中， 就可以挑选出一些能够充分代表企业财务情况 的指标， 在根据其价值与权威性赋予其不同的权重 ， 最 后利用企业的具体情况加以分析， 其大概的企业财务风 险评估数学模型如下： R =1 . 19Y 1 +1. 41Y 2 +3. 31Y 3 +0. 58Y 4+0. 08Y 5 在该公式中：R 为在之前分析之后得出的大约企业 财务风险程度判断值。Y 1 = 营运资金 / 总资产， 这个指 标可以有效判断企业流动资金的比重。Y 2 = 累积盈余 / 总资产 该指标考察了企业的盈余。Y 3 = 税后收益 / 总资 产 ，该指标反映了企业的盈利能力；Y 4 = 所有者权益 市值 / 总资产，该指标能够反映所有者权益的情况 ；Y 5 =销售收入 / 总资产， 该指标主要是考察企业的市场占有， 销售水平和将资产转化为资金的能力。 在得到了以上的公式之后，就可以将具体每个企业 的各个财务数据代入进去，得到 R 的数值，就可以根据 R 的数值来评估。如 R 的数值小于等于 3. 1，则表示该 企业各项情况没有问题，无财务风险。如 R 的数值小于 3. 1 大于 1.79， 则表示该企业，具有一定的财务风险， 需要注意控制。如 R 小于 1. 79， 就说明企业的财务风险 已经变得较为严重。 三、财务风险的处理 财务风险处理是在完成了财务风险识别与财务风险 评估之后，再用实际行动解决企业的财务风险。在实施 财务风险处理的过程中，要实际考虑企业经营和财务状 况出发，为企业实际的解决问题。一般来说包括财务风 险转移，财务风险回避，财务风险保留，财务风险防范 四种风险处理方式。 （一）财务风险转移 财务风险转移也就是对于无法回避，难以通过加强 管理来消除的风险，采取一定的手段来进行转嫁，这些 风险一般例如外部大环境的改变，或是突发的不可预知 损失如自然灾害等。这种方式一般来说依然要付出一定 代价，一般包括保险，分散，和对冲的方式。 对于那些不可预知的损失，企业可以采取保险的方 式来进行转移，例如对进行有风险的操作的员工购买人 身保险，对固定财产购买保险等等。 保险是传统的转移风险方式，其本质是一种对可能 出现的风险的投资，企业通过缴纳一定的金额，就可以 对未来的不可预测风险进行一定程度的抵御，在风险确 实出现时，得到一部分或者全部的补偿，从而减少风险 所造成的代价和损失。 分散和对冲也是有效的转移风险的方法，比如说企 业在进行投资时采取分散投资的方法，或是采用对冲的 方法减少风险。这些在投资上的转移方法在转移了风险 的同时，也会减少企业的收益。 （二）财务风险规避 财务风险规避，也就是在某项风险发生之前将其预 测到，并在企业进行收益与风险的规划之后决定主动远 离该风险的行为。 一般来说财务风险规避是由于以下几个原因： 在该业务中风险过大，企业不足以承担，因此选择放 弃；该业务虽然有一定收益，然而收益相比可能的风险损 失显得过小，因此不值得执行，因此放弃这个业务；这个 业务没有收益，因此不符合企业利益，所以抛弃这个业务。 要注意的是， 财务风险规避不同于财务风险转移， 它指的是企业在遭遇可以被明确预测的风险时通过抛 弃的方式规避风险，这种方式一般来说不需要承担代 价，而风险源与企业不产生关系。而财务风险转移则 是在承担风险之后将经济损失转嫁到其他单位上，这 种情况一般来说企业仍然需要付出一定代价，作为脱离 风险的花费。 （三）财务风险保留 对于无法规避或转移或者由于企业自身原因不可以 规避的风险加以承担的行为，就是企业财务风险保留。 对于这些风险所造成的损失， 只能由企业自身做出补偿。 采用企业财务风险保留一般处于以下原因： 这项业务虽然有所风险，然而是企业运行发展的必 须或者企业由于企业业务特点因此不能回避；企业财务 对风险的预估能够足以应对，而受益比预期风险高；在 该行动中受益可能性远远高于风险。 财经（务）管理 118 对于财务风险保留来说，企业要正确对自身情况与 财务风险的影响进行估量，这样才能正确判断对风险是 回避还是保留的决策。对于保险公司而言，骗保是业务 执行中难以避免的风险，企业可以在一定程度上进行防 范与减轻，所以不能因为骗保风险而放弃保险业务。而 对于金融公司而言， 某些业务与投资具备着很大的风险， 例如向一些可能存在报表作假的公司进行投资的行为， 就要在考虑到其风险后放弃这个业务。 （四）财务风险内部防范 企业财务风险不光是来自外部，也有大量的风险例 如错误操作，会计欺诈，盗用资产等风险来自于企业的 内部，造成企业的经济利益损失。 内部控制其根本是企业对内部人员的行为监督与管 理，从而保护其财产安全与财务数据真实合法最后更好 地达到企业营业目标。为了实现这些目标而建立的企业 内部监督与管理的各项规定，人员配置所组成的系统就 是企业内部控制。企业内部控制分为会计控制与管理控 制两个重点，会计控制的内容一般是如下几种：管理上 的权限与批准标准，对于财务报表和账务的记录，会计 职能的监督， 对实物财产的管理以及企业内部财务管理。 管理控制则是在企业内部明确各项权责与制约制度，对 于企业内部财务管理的分析以及对于内部控制的经验总 结与规划。 在对于企业内部控制的手段，内容和目的有所了解 之后，就可以知道内部更新的目的是对企业内部人员导 致的风险产生进行管理，主要的手段是对职务内容的划 分和对账目的监督，监控对象是企业的人员与企业各类 报表账目。而它的主要原则是在权责划分上决不允许任 何一个人或部门全权控制单一管理任务，在实行管理任 务的部门之间实行交叉控制与交叉管理的方法。企业内 部风险的产生原因终究是管理体系的不完善所产生的， 也就可以利用以上的方法来规避企业内部风险，也就是 员工的操作为企业带来的风险。 防范财务风险是企业达到健康发展目标中需要注意 的重要任务，正确对财务风险认识与评估，是财务风险 防范中的首要前提，同时企业也要依据自身情况来选择 处理各类财务风险的方法。 参考文献： 1 胡翠萍 . 企业财务风险传导机理研究 D. 武汉理工大学， 2012，10-17. 2 沈俊 . 企业财务风险传导机理及控制研究 D. 武汉理工 大学， 2011，10-10. 3 陈文俊 . 企业财务风险：识别，评估与处理 J. 财经理论 与实践， 2005，5-25. 性。最后要丰富教学方法。创设开放性的课堂环境和氛 围，协助、鼓励学生学习，采取小班化、讨论式、学导 式等教学方法，使学生通过课堂上师生、同学间的交流、 自身的情感体验、主动参与和实践，达到掌握知识、主 动发展的目的。 （三）改革教学评价方式 改革学生原有的单一考试的形式，采用更灵活的考 核方式发现人才，鉴别人才，激励人才。为了更好地借 鉴国外大学的教学经验，应在考试内容、考试方式、综 合测评等方面进行改革，增强大学生考评的灵活性。我 们可以通过改变考核方式的办法，将过程评价和最终评 价结合起来，除了对学生进行期末考试外，课堂的讨论、 交流、发言等都可以作为过程考核的依据，鼓励学生积 极表现，加重平时成绩在综合成绩中的分量。在考试方 式上可以采取口试、 笔试、 上机加笔试、 撰写论文等方式。 综上所述，随着社会发展，具有创新能力的人才越 来越成为社会的迫切需要。因此，改革我国大学课堂教 学刻不容缓。应该借鉴国外高校教学经验，改革创新我 国大学课堂教学方式。 参考文献： 1 曹霞，姚利民，黄书真 . 提升高校课堂教学有效性的对策 探讨 J. 高教探索，2012（2）：70-752. 2 李凌雁 . 当前高校师生互动的问题与改进策略研究 J. 中 北大学学报（社会科学版）,2010, 26(3)：30-36 . 3 马天瑜 . 高校教师课堂教学绩效评价与指标建构 J. 河北 师范大学学报（教育科学版），2012（5）：92-94. 4 宋玲玲 . 美国大学课堂教