证 券投资学K线分析实验.doc

证券投资学K线分析实验 金融2班 宋赞 201110111154本次试验以大连国际（000881）为对象，分析K线形态，包括单根K线及K线组合。1、 单根K线分析1、 光头光脚阳线表明开盘价以后，买方力量占据主动，股价节节上升，在尾市收报于当日最高价。见图1.1.为大连国际在上涨初期出现的一根光头光脚阳线，表明买方占据主动，股价会继续上涨。2、 光头光脚阴线光头光脚阴线与光头光脚阳线相反，卖方占据主动，股价会向下回落。见图1.2为大连国际某一日的光头光脚大阴线，表明卖方会占据主动，后期价格会继续向下跌。3、 倒T线倒T线是开盘价，收盘价与最低价相等，K线实体缩短为一条横线，其不带下影线，表明多空力量相等，但是由于证券价格先涨后跌，空房会占优势。见图1.3为大连国际2013.12.06及前后几日的K线图，其中2013.12.06为一条倒垂线，表明空方会可能占据主动，股价可能在后几日下跌4、 十字线表示交易过程中，股价出现高于及低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相同，“”字K线有明确的顶部与底部指导作用，出现在一段上升行情之后，有可能形成顶部“”字型，若出现在一段下降行情中，有可能形成底部“”字型。 见图1.4为大连国际2014.04.15日的K线为一个十字线，出现在顶部，表明了明显的反转态势，股价会在后几日内下跌。5、 一字线一字线分为上涨一下线和下跌一字线，都是当日的股价开盘、收盘、最高、最低价都相等。表明了非常强烈的上涨或者下跌信号见图1.5为重庆啤酒2012.12.09到2012.12.20日连续11个交易日的下跌一字K线。表现出了强烈的下跌态势、。6、 光头阳线当收盘价正好与最高价相等时，K线不带上影线，表现为光头阳线。表明证券价格在开盘后下跌，然后多方开始反攻，最终收盘价高于开盘价，多方占据优势见图1.6为大连国际2012.12.04日的K线为一条光头阳线，出现在底部，表明了相对强势的上涨势头，多方占据主动。7、 光脚阴线与光头阳线相反，收盘价与最低价相等，K线不带下影线，表现为光脚阴线。表明价格在开盘后上涨，然后证券价格在开盘后上涨，其后空房开始反击，将证券价格压低，最终收盘价低于开盘价，表明空方占据主动见图1.7为大连国际2.13.10.23日的K线图，为一条光脚大阴线，表明了空方会占据主动，证券价格在以后一日可能会下跌。2、 K线组合1、早晨之星 第一天，股价继续下跌，并且由于恐慌性的抛盘而出现一根巨大的阴线，大势不妙。第二天，跳空下行，但跌幅不大，实体部分较短，形成星的主体部分。构成星的部分，既可以是阴线，也可以是阳线。第三天，一根长阳线拔地而起，价格收复第一天的大部分失地，市场发出明显看涨信号。由3根K线组成。首先由在下跌趋势中出现长身阴线，继而在后来的交易日里价格继续下跌，但开盘价与收盘价相距收窄(价位波幅收窄)而形成星体，而烛身本身可为阳线或者阴线。及至第3个交易日出现一枝长身阳线，并重返第一日K线范围内。见图2.1为大连国际2012.05.30前后一日的K线组合，为典型的早晨之星，出现在下跌末期，30日跳空低开，6.1日出现一根大阳线，表明了很强的上涨信号，后期看涨。2、 倒锤线出现在下跌途中，阳线（亦可以是阴线）实体很小，上影线大于或等于实体的两倍，一般无下影线，少数会略有一点下影线见底信号，后市看涨 实体与上影线比例越悬殊，信号越有参考价值。 见图2.2为大连国际2011.5.30日的K线图。为倒垂线上影线为实体的两倍之多。出现在底部，表明了相对较强的反转信号。3、 红三兵 红三兵亦称“三红兵”，是三根阳线，依次上升，形成红三兵形态。它是一种很常见的K线组合，这种K线组合出现时，后势看涨的情况居多。红三兵为三根阳线。并且前一日的收盘价位后一日的开盘价。表明了强烈的上涨信号。 见图2.3为大连国际2012.01.08-2012.01.10的K线组合，为典型的红三兵组合，后期看涨。4、 乌云盖顶在一段上升趋势的末期，或在水平调整区间的上边沿，市场价格在第1个交易日大力收阳，第2天却高开低走，大幅下跌，跌幅达第1根阳线实体一半以下，表明后市价格失去上涨动能，可能转而下跌，。见图2.4为大连国际2012.03.13-2012.03.14日的K线组合，前一日收为大阳线，后一日开盘价高于前一日的收盘价，但是开盘向下跌，超过了前一日阳线的一半，为典型的乌云盖顶形态，后期看跌。三、切线1、支撑线和压力线支撑线为当证券价格跌到某个价位附近时，证券价格停止下跌，甚至还有可能回升，支撑线是起到阻止证券价格继续下跌的作用。压力线为当证券价格上涨到某价位附近时，证券价格停止上扎根们甚至回落，压力线祈祷组织证价格继续上升的作用。见图3.1两条黄线为压力线和支撑线，当股价跌破支撑线时可确认为股价向下突破，当股价向上突破压力线时，可确认为向上势头以后将是股价的上升趋势。2趋势线趋势线时用来衡量口价格趋势的，由趋势线的方向可以明确地看出价格的运动方向。见图3.2为大连国际的K线走势图，图上的黄色直线为向上趋势线，可以看出股价是沿着上升趋势线运动，用此趋势线可以判断股价的走势见图3.2.1为下降趋势线，股价沿此趋势向下运动。3、轨道线轨道线(channel line)又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线（如下图）。轨道线是趋势线概念的延伸，当股价沿道趋势上涨到某一价位水准，会遇到阻力，回档至某一水准价格又获得支撑，轨道线就在接高点的延长线及接低点的延长线之间上下来回，当轨线确立后，股价就非常容易找出高低价位所在。见图3.3为大