投资与理财规划分析.pptxVIP

投资与理财专题,人生必须面临的问题,退休养老 300万以上,责任期,购屋费用,结婚费用,车子,小孩教育 生活费用 150万/人,出国旅游,常见的理财方式 民间金融： 民间互助会、地下钱庄、当铺 银行管道： 银行定存、银行借贷 保险类： 投资型保单、年金险、储蓄保险 证券类： 股票、期货、共同基金、债权商品 实物资产： 房地产、贵金属、书画艺品、宝石、钻石、沉香,什么是民间互助会？ 沉香可以做什么？ 钻石可以投资？,彩券是否值得买？,高风险,低风险,高报酬,低报酬,实际上，风险与报酬关系不是线性！,Nonlinearly！,Concave！,Value = f (Interest Rate, Inflation, Credit Risk, Uncertainty, Value Adding, Liquidity Risk),谁说只能择其一，而不能两者兼容？,两者兼容的风险？,14,系统风险与非系统风险,非系统风险（Unsystematic Risk） 是由公司特有事件引起的，如法律诉讼、成功或失败的营销计划等。这些事件是随机的，多样化可以消除他们对投资组合的影响。 系统风险（Systematic Risk） 来源于影响整个市场的系统因素，如战争、通货膨胀等。由于市场环境对绝大多数的股票有相同影响，所以多样化无法消除系统风险。,Ch3-Part II,多角化投资 可以分散非系统风险,不 能 用 于 爱 情,这就是投资组合,基金的定义,就是将众多投资人的资金集合在一起 由专业机构负责投资管理的理财方式 投资的收益及风险由投资人共同分担 相当适合财力有限的小额投资人,看需求, 看个性选基金,您适合哪一种？,股票型 平衡型 组合型 债券型,基金小常识-债券/组合/平衡/股票,怎么调配投资成分？,还是交给专业的来吧！,有专业经理人帮忙,还要知道,vs,牛市,熊市,熊市（熊掌往下扑，表示股价下跌）,牛市（牛角朝上，表示股价上涨）,其他重要因素,Monetary,Political,Foreign Exchange Rate,Fiscal,Industry,And Then ?,Sow seeds for long term returns,要定期浇水（要定期注意投资组合的获利情况） 有赚就摘（获利就了结）,获利了结 去芜存菁,留下最好的 用全部的心力、资源裁植,各国家投资收益率,美元，可以投資吗？,RMB Only!,歐元，也讓人望之卻步！,除了金融资产 我们还可以 投资自己 ！,什麼是肥貓？,連離職時，都要帶走滿滿的錢,穷人的翻身方法 For the poor household group, the may only maintain their basic needs on food consumption and are not able to increase the investment on, e.g., education and social capital, which may constrain their accessibility to informal credit market. Yuan and Xu (2015), Are poor able to access the informal credit market_Evidence from rural households in China, China Economic Review, 33, 232-246.,知识,报酬,知识,风险,知识、报酬与风险关系图,知识的投资：是高报酬、低风险,感谢你们 今晚的聆听,QQ：2253-672-462 微信：s