关于“中期财务报告”的几个问题

1 / 10 关于 “ 中期财务报告 ” 的几个问题 中期财务报告是指所涉期间短于一个会计年度的财务报告，例如季报、半年报等。国际会计准则委员会于 1998年 2 月发布了第 34 号国际会计准则 “ 中期财务报告 ” ，这是 IASC，首次就中期财务报告问题发布准则。该准则是 IASC与证券业国际组织为各国企业跨国上市会计信息披露的协调而进行的合作项目所设定的核心准则之一。 在过去的几十年间，中期财务 报报告问题似乎并未引起 人人们的特别重视与兴趣 。尽管西方个别国家实 行行中期财务报告制度已 有有多年，但多数国家、 特特别是这些国家的会计 界界是近年才开始 对此议 题题感兴趣并将其列入议 事事日程的。有人认为对 中中期财务报告感兴趣的 浪浪潮，源于认识到了关 于于中期财务报告基本目 的的的两种观点，实际也 就就是注意到了中期财务 报报告区别于年报的一些 特特殊问题。 美国是 实实行中期财务报告制度 较较早的国家。最初提出 报报送中期资料，是 19334 年证券交易条例发 布布后，证券管理委员会 要要求上市公司当某一年 有有某种特殊事项发生时 ，填报含有中期资料的 88K 表； 1945 年 SEEC 开始要求公司采用 88K 表提供例行的季度 报报告资料； 1949 年 88K 表转为 9K 表，以 后后历经了几次变化，到 11970开始以包括季 度度财务报表及相关资料 在在内的 10Q 表代替 9K 表。直到 1973 年 ，美国会计原则委员会 才才发布了涉及中期财务 报报告会计计量原则的第 228号意见书，2 / 10 1974 年财务会计准则委员 会会又发布了对 APB28 某些段落进行修正的 第第三 号财务会计准则。 英国的中期财务报 告告制度也是从证券交易 所所的要求开始的。会计 界界的首次介入是 1993 年 9 月，英格兰和威 尔尔士执业会计师协会发 表表了一分关于中期财务 报报告的咨询报告，此后 ，该项目转给会计准则 委委员会作为起草中期财 务务报告准则的基础。 我国 上市公司中期财务 报报告制度始自 1994 年年证监会发布公开发 行行股票公司信息披露的 内内容与格式准则第三号 ，此后该准则于 19996 年和 1998 历经 了了两次修改。关于中期 财财务报告的会计准则尚 未未发布，正在拟定之中 。我国传统上编制的会 计计月报、季报实际上也 是是一种中期财务报告， 但但从其编制的目的、依 据据的理论基础、确认计 量量的原则以及编制的方 法法等方面来看，都与本 文文所论及的中期财务报 告告有所不同。 、 中中期财务报告的目的及 由由此引发的理论问题 为什么要编制中期财 务务报告，其目的主要是 什什么？对此人们有不同 的的认识。一种认识认为 ，中报的目的与年报一 样样，是为了提供一个特 定定期间内企业的财务状 况况和经营成果，差别不 过过是缩短了期间，加快 了了报告的频率。在这种 认认识下，中期财务报告 信信息着眼于过去，着重 如如何真实反映企业过去 的3 / 10 的财务状况和经营成果 ，强调的是客观性、可 靠靠性和反映经济现实。 另另外一种认识认为，中 期期财务报告的目的主要 是是为报表使用者提供决 策策有用的信息，帮助其 预预测企业年度内未来期 间间的财务状况和经营成 果果，因此中期财务报告 信信息应着眼于未来，着 重重如何有助于投资者、 债债权人对企业的未 来作 出出正确的分析，强调的 是是相关性和提供预测信 息息。 不同的目的导致 了了不同的理论观点与方 法法。较具代表性的有两 种种观点：独立观和一体 观观。 独立观是将每 一一中期视为一个独立的 会会计期间。中期终了， 编编制中期财务报告时， 其其会计估计、成本费用 分分配、递延和应计项目 的的处理等基本采用与编 制制年度报告相一致的原 则则和标准，不对有关费 用用进行均衡化。这种观 点点是与上述对中期财务 报报告目的的第一种认识 相相联系的。以这种方法 编编制中期财务报告的优 点点是其所反映的企业业 绩绩资料较具可靠性，不 容容易被操控；缺点是容 易易导致中期收入与费用 的的不合理配比，影响对 企企业业绩的正确评价和 预预测，误导投资决策和 股股价表现。 一体观 是是将每一中期视为会计 年年度的有机组成部分， 其其会计估计、成本费用 分分配、递延和应计项目 的的处理等须考虑对全年 经经营成果所作判断的影 响响，有关费用需以适当 的的标准和方式在各中期 期期间进行分配。这种观 点点是与上述对中期财务 报报告目的的第二种认识 相相联系的。以这种方法 编编制中报的4 / 10 优点是可以 避避免因划小会计期间而 导导致的年度内各期间收 益益的非正常波动，使收 入入与费用得到合理配比 ，提高中期财务报告信 息息的相 关性以及在预测 、决策方面的有用性； 缺缺点是这种对中期收益 的的平滑化，容易导致对 收收益的操纵，影响信息 的的可靠性。 IASC 是倾向于采用独立观 的的。从所研究的世界各 主主要国家和地区会计准 则则情况来看，侧重于采 用用独立观的国家或地区 较较多，包括英国、加拿 大大、澳大利亚、新西兰 、香港等。美国和我国 台台湾倾向于采用一体观 。不过综观各国准则的 实实际内容，很少有纯粹 采采用一种观念的做法， 大大多是二者的融合，只 不不过各有侧重。因此， 问问题的关键在于哪些项 目目以独立观处理、哪些 项项目以一体观处理较为 妥妥当。 二 、中期财 务务报告的内容 中期 财财务报告的组成 IA S34 对中期财务报 告告的基本组成作了规定 ，即中期财务报告至少 应应包括：简化资产负债 表表、简化利润表、反映 权权益变动或与业主的资 本本交易和给业主的分派 所所引起的权益变动以外 的的权益变动的简明报表 、简化现金流量表以及 选选择的说明性附注。从 所所了解的儿个主要国家 的的情况来看，各国中期 财财务报告的组成大同小 异异，一般均包括资产负 债债表、利润表、现金流 量量表等三张基本报表和 有有关辅助资料，例如报 表表附注或其他有关说明 。我国证监会 1998 年年发布的公开5 / 10 发行 股 票票公司信息披露的内容 与与格式准则第三号， 要要求上市公司中期财务 报报告至少包括资产负债 表表、利润 表及利润分配 表表。那些按规定其中期 财财务报告须经审计的公 司司，还应编制现金流量 表表。 完整与简化 中期财务报告是应同 年年报一样完整，还是可 以以简化呢？看法上见仁 见见智，各国规定也不尽 相相同。 IAS34 将中 期期财务报告的最基本内 容容界定为包括简化的财 务务报表和选择的说明性 附附注，主要是考虑了及 时时和成本效益原则，也 可可避免重复以前已报告 过过的信息。但该准则同 时时表明决不禁止或阻拦 企企业提供完整报表。所 了了 解的多数国家采用的 是是简化报表，例如美国 、英国、澳大利亚、加 拿拿大、巴西等。我国证 监监会于 1994 年发布 的的和 1996 年修改的 公开发行股票公司信 息息披露的内容与格式准 则则第三号中规定，上 市市公司中期财务报告可 以以是简化的报表，也可 以以是完整的报 表。但证 监监会在1998 年对上 述述文件再次进行修订时 ，将简化报表的选择取 消消了，规定公司应编制 、披露、报送完整的中 期期会计报表。变化的原 因因可能是经过一段时间 的的实践，监管部门认为 简简化报表的有用性不如 完完整报表，不利于投资 者者的分析和投资决策。 中期财务报告编报的频 率率及列报的期间 6 / 10 关 于于多长时间编报一次中 期期财务报告，是按月、 按按季还是按年，各国规 定定不尽一致。 IAS34 对以何种频率编制中 期期财务报告未作强制规 定定，认为这应由各国政 府府、证券监管机构或会 计计准则制定部门作出规 定定。但该准则提出，鼓 励励股票公开交易的企业 至至少提供截至财务年度 前前丰年末的中期财务报 告告。就所研究的国家和 地地区来看，尚未发现有 要要求按月编报的。按季 编编报的有美国、加拿大 、巴西、法国等；按半 年年编报的有英国、澳大 利利亚、日本、我国香港 和和内地。 中期财务 报报告通 常要求提供前期 可可比资料。 IAS34 要要求列报的期间为，资 产产负债表：本中期末和 上上年末；利润表：本中 期期、本年初至今和上年 可可比期间；现金流量表 ：本年初至今和上年可 比比期间；权益变动表： 本本年初至今和上年可比 期期间。有些国家要求得 比比这少些，有些国家则 比比这要求得更多些，例 如如有些国家还要求提供 上上年可比期末的资产负 债债表，但总的来看大同 小小异。 四、中期财 务务报告需要特别考虑的 儿儿个问题 季节性问 题题 很明显，对于某 些些季节性很强的企业来 说说，其季节性收入以及 成成本费用在中期的确认 是是一个值得考 虑的问题 。 假设一个企业的 主主要收入发生在年度内 的的某一个中期，另外的 中中期没有收入或收入很 少少，如果按照收入发生 时时确认的原则，就可能 会会对年度内收入或利润 的的预测产生误导。然7 / 10 而 如如果不遵循发生时确认 收收入的原则，又如何来 分分配这收入呢？极端的 一一体论者建议对年收入 进进行预计并分配在中期 。这显然很难被多数会 计计人员所接受，即便是 象象美国这样侧重于一体 观观的国家，也认为预计 收收入并不恰当，而规定 收收入确认应与年报采用 一一致的原则。 IAS34 第 37、 38 段对季 节节性收入的确认作了明 确确规定，指出如果企 业 年年末对年度内季节性收 入入进行预计或递延不合 适适的话，则在中期 财务 报报告日也不应对此种收 入入进行预计或递延，这 种种收入应当在发生时予 以以确认。这显然体现了 独独立观点。从各国准则 情情况来看，对于季节性 收收入的确认，大家认识 基基本一致。为消除季节 性性因素对预测的影响， 有有些国家规定中期财务 报报告中应对季节性活动 的的实质予以披露，并补 充充提供中期财务报告日 前前 12 个月的相关信息 。 IAS34 第 21 段 也也作了类似规定，鼓励 那那些经营具有高度季节 性性的企业提供截至中期 财财务报告日前十二个月 以以及前一个十二个月的 比比 较信息。 至于季 节节性成本的分配，有人 主主张应以业绩为基础， 而而不应以时间为基础， 从从而解决季节性收入波 动动情况下的不合理配比 ，增强预测性。但是， 可可能是考虑到这种方法 的的不确定性太强，各国 很很少采纳，基本都是以 表表外披露来解决季节性 问问题， IASC 也不例 外外。 年度中不均匀 或或不重复发生的费用 有些费用是在年度中间 不不均匀地发生的，例如 周周期性发8 / 10 生的年度大修 理理费用，有些费用是不 重重复发生的，例如重组 费费用。在独立观点下， 如如果这类费用在编制年 报报时不能预计或递延， 则则编制中期财务报告时 也也不应预 计或递延，而 应应在发生时确认为费用 ；在一体观点下，如果 这这类费用受益期超过一 个个中期，就应在受益的 各各中期之间进行分配。 在在此问题上， IASC 和和英国坚持了独立观， 美美国和我国台湾则采用 了了一体观。后者同时在 其其准则中补充了一点： 如如果无法确认受益中期 ，就在发生的中期确认 。 资产减值产生的损 失失 各国会计准则一 般般都规定，资产减值产 生生的损失在年度报告中 应应予确认，例如采用成 本本与市价孰低法核算的 存存货，期末由于可变现 净净值或重置成本低于成 本本而发生的损失；固定 资资产、长期投资等长期 资资产的价值减损 产生的 损损失等。对这类资产的 估估价或损失的确认通常 都都是在年底进行的。问 题题是，编制中期财务报 告告时是否应对此予以考 虑虑。 按照独立观点 ，中期是一个独立的会 计计期间。既然编制年报 时时需要对这些资产的价 值值进行重新审核，并确 认认相关损失，编制中期 财财务报告时自然也应采 用用相同的原则。按照一 体体观点，为使中报信息 具具有更好的预测性，似 乎乎也应在中期对这些资 产产重新审核并确认相关 损损失。问题在于，如果 某某资产在中期财务报告 日日市价下跌，但能够合 理理预计其价值将在年报 日日前回升，在这种情况 下下，中期财务报告是否 还还应确认9 / 10 下跌损失，按 照照独立观点，应当确认 ；按照一体观点，则不 应应确认。 IASC 在在此问题上坚持了独立 观观点，要求在资产估价 和和损失确认问题上中期 财财务报告与年报采用一 致致的标准，对于中期后 、年底前资产价值可能 回回升的情况不予考虑。 英英国的作法与 IASC 规规定的作法大体一致。 美国和台湾的准则 在在此问题上就体现了一 体体的观点，规定存货市 价价下跌损失在发生的中 期期加以确认，但如果存 货货市价下跌是暂时的， 企企业能够合理预计下跌 将将在年度报告日前回升 ，便不应在中期确认损 失失，这显然考虑了年度 内内以 后期间的情况。许 多多人认为这种考虑是合 理理的，因为确实有些产 品品在上半年价格的下跌 只只是反映了其季节性， 到到了下半年其价格很可 能能是回升的。 关于 某某些准备提取，与上述 问问题大体类似。 IAS334 附录二中提到，企 业业在中期财务报告日应 采采用与年末相同的标准 确确认准备。 中期所 得得税 由于所得税通 常常都是以年为基础计算 的的，因此