市场与政府监管大纲.ppt

市场与政府监管大纲中欧法学院2013级硕士生席涛教授中国政法大学法和经济学研究中心2014年2月27日,第1周第一章监管的产生（marketfailure理论）与监管理论发展演变第一节经济学模型第二节市场失灵第三节监管理论发展演变,中国经济增长率的周期波动（19502012年）,6.1,9.8,2012,三个波动特点：1.波动的幅度：趋于平缓2.波动的深度：显著提高3.波动的长度：明显延长1978年以后三个谷底特征：1989-1990年谷底？1997-1998年谷底？2008-2009年谷底？,第2周第二章1美国监管制度分析（RegulatoryAnalysis）第一节美国法律建构监管体制的基本框架1995年无资金保障施令改革法（UnfundedMandatesReformActof1995）1996年颁布的国会审查法(SmallBusinessRegulatoryEnforcementFairnessActof1996,E“CongressionalReviewActof1996”)1997年颁布的财政、邮电业和政府总拨款法（Treasury,PostalService,andGeneralGovernmentAppropriationsActof1997）第二节总统的行政命令规范监管的理念、目标、程序和方法Clinton,ExecutiveOrder12866:RegulatoryPlanningandReview，September30,1993GeorgeW.Bush,ExecutiveOrder13422:FurtherAmendmenttoExecutiveOrder12866onRegulatoryPlanningandReviewObama,ExecutiveOrder13497：RevocationofCertainExecutiveOrders13422ConcerningRegulatoryPlanningandReview,January21,2009Obama,ExecutiveOrder13563：ImprovingRegulationandRegulatoryReview,January21,2011.CircularA-4RegulatoryAnalysisSeptember17,2003,第2周第二章2欧盟监管影响评估（ImpactAssessment）2003年欧盟法律规定，所有二级立法建议、草案等，都应当提供监管影响评估。EUinter-institutionalAgreementonBetterLaw-Making,setsacommonframeworkforactionbytheEuropeanCommission,theEuropeanParliamentandtheEuropeanCouncilofMinisters,OfficialJournaloftheEuropeanUnion,2003/C321/01)；影响评估指引演变2005，ImpactAssessmentGuidelines，EuropeanCommission，SEC(2005)7912006，ImpactAssessmentGuidelines，EuropeanCommission,SEC(2005)791,with15March2006update2009，ImpactAssessmentGuidelines，EuropeanCommission，SEC(2009)92，15January2009ImpactassessmentisakeytooltoensurethatCommissioninitiativesandEUlegislationarepreparedonthebasisoftransparent,comprehensiveandbalancedevidence.,欧盟关于法律法规和政策对经济、社会和环境影响的指标设计,第3-4周第三章与第四章中国监管制度：问题与讨论第一节中国监管：问题、约束条件、分析方法与基本观点一、问题：中国法律框架性、授权性、政策性、模糊型特征的问题。法律行政法规规章规范性文件（通知、办法、指引、意见）人大国务院部委司局级操作（准入、价格、审批、标准）二、约束条件：中国正处于经济转型和完善市场经济的过程中；已经是WTO、IMF、WB的成员国，已经是OECD的观察员；要求美国、欧盟承认其市场经济地位。三、分析方法：市场失灵、一般均衡分析框架、影响评估分析、成本收益分析。四、基本观点：法律中的公正和公平、权利和义务，受制于经济与财政；经济中的增长与就业、价格与财政，需要法律与监管。一件忽略诸多重要因素的法律，实践中很难实施。市场经济不是要不要政府监管的问题，也不是政府监管多或者监管少的问题，而是监管什么、如何监管、用什么方法监管和如何衡量监管绩效的问题。,第二节人民银行法：保持币值稳定市场价格、利率、汇率机制与经济稳定亿、一国主权货币最主要的职能是保持货币币值的稳定；二、货币供给量与货币需求量基本平衡是货币发行的基本原则；三、影响货币需求量的因素包括国内因素和国际因素；四、货币供给量与几个变量之间的关系：1、货币供给量与商品价格（实体经济-通货膨胀）2、货币供给量与资产价格（虚拟经济-资产泡沫）3、货币供给量与汇率（国际经济-汇兑损失）4、货币供给量与私人存款（利率与储蓄关系）5、货币供给量与企业贷款（利率与产业结构关系）6、货币供给量与经济增长、M2、突发性事件的关系7、货币供给量与风险防范（经济稳定、金融稳定、资本市场稳定）,第三节商业银行法与银行业监督法：防范银行风险信息不对称理论与方法一、商业银行业与客户的贷款条件是一种信息不完全或者信息不对称状态；二、商业银行业要完全掌握客户信息要支付很高的搜寻成本；三、商业银行业面临：1、与贷款客户市场不对称信息或不完全信息：市场风险风险传染2、与贷款客户诚信状况信息不对称或不完全：信用风险银行挤兑3、与银行职工信息的信息不完全：操作风险股价大跌4、与国际经济的信息不完全：汇率、政治与战争通货紧缩5、负外部性：放大风险失业增加四、银行业监督法第二十一条规定银行业金融机构的审慎经营规则，由法律、行政法规规定，也可以由国务院银行业监督管理机构依照法律、行政