A第一章工程经济分析的基本要素.ppt

,同学们好,第一章工程经济分析的基本经济要素,工程经济分析的基本要素包括五方面内容，它们是：现金流量、投资、成本费用及其构成、销售收入，利润和税金、价格。本章的重点在于理解和记忆各个基本概念的含义，并能够估算固定资产投资、流动资金,学习目的与要求,理解现金流量的概念，熟练掌握现金流量图的绘制。理解投资的概念与构成，掌握投资的估算方法。理解总成本费用的组成。掌握总成本费用的估算。了解销售收入的含义，理解利润指标的计算方法，了解税金的概念。了解产品价格、市场价格和影子价格,第一章工程经济分析的基本经济要素,工程经济分析的基本要素包括五方面内容，它们是：现金流量、投资、成本费用及其构成、销售收入，利润和税金、价格。本章的重点在于理解和记忆各个基本概念的含义，并能够估算固定资产投资、流动资金投资和总成本费用。,第一节现金流量P1,一、现金流量的基本概念现金流入量是指投资项目在在整个投资和回收过程中发生的各项现金收入。主要包括三个部分：营业现金流入；固定资产报废时回收的残值收入；回收的流动资金。营业现金流入=营业收入-付现成本=营业收入-(营业成本折旧)=利润+折旧上述公式中的营业成本包括产品制造成本和各项期间费用。如考虑所得税，上式中的利润，应为税后利润。,2.现金流出量的内容p1,现金流出量是指投资项目在整个投资和回收过程中发生的各项现金支出，主要包括五个部分：固定资产投资；流动资金投资；经营成本：指在经营期内为满足正常生产经营而以现实货币资金支付的成本费用，又被称为付现的营运成本，它是生产经营阶段最主要的现金流出量项目。各项税款；其他现金流出：指不包括在以上内容中的现金流出项目(如营业外净支出等)。,现金净流量是一定时期内某投资项目现金流入量和现金流出量的差额。现金流入和流出，往往不是一次发生的，而是在较长的时间内逐年反映出来的。对一个企业来说，一个投资方案进行决策时，必须具体估量各个投资方案形成的现金流出和流入将在什么时候发生，未来的现金流入量有多少，能否补偿现金的流出量，是否能够有较大数额的现金净流入量。这些都是正确评价不同投资方案经济效益大小应当考虑的重要因素。例；史玉柱,二、现金流量图的绘制例如，有一个总公司面临两个投资方案A、B，寿命期都是4年，初始投资也相同，均为10000元。实现利润的总数也相同，但每年数字不同，具体数据见表1一1。如果其他条件都相同，我们应该选用那个方案呢?,表1-1,另有两个方案C和D，其他条件相同，仅现金流量不同。,300030003000,方案D,300030003000,6000,123456,方案C,0,123456,0,30003000,货币的支出和收入的经济效应不仅与货币量的大小有关，而且与发生的时间有关。由于货币的时间价值的存在，使不同时间上发生的现金流量无法直接加以比较，这就使方案的经济评价变得比较复杂了。以下图为例，从现金流量的绝对数看，方案E比方案F好;但从货币的时间价值看，方案F似乎有它的好处。如何比较这两个方案的优劣就构成了本课程要讨论的重要内容。这种考虑了货币时间价值的经济分析方法，使方案的评价和选择变得更现实和可靠。,01234,400,01234,方案F,方案E,200200200,100,200200,300,300,400,2.现金流量图（cashflowdiagram)描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。是资金时间价值计算中常用的工具。,大小,流向,时间点,现金流量图的三大要素,300,400,时间,200,200,200,1234,现金流入,现金流出,0,说明：1.水平线是时间标度，时间的推移是自左向右，每一格代表一个时间单位（年、月、日）；2.箭头表示现金流动的方向：向上现金的流入，向下现金的流出；3.现金流量图与立脚点有关。,注意：1.第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。2.立脚点不同,画法刚好相反。3.净现金流量=现金流入现金流出4.现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等凭证),不计算项目内部的现金转移(如折旧等)。