五类互联网理财产品.doc

五类互联网理财产品 “低门槛高收益”的特质不得不说是极富吸引力的曾经习惯去银行进行储蓄存款的客户开始越来越多地把资金挪到“类余额宝们”的互联网理财产品中去然而一味推高收益而模糊风险概念对投资人来说并不是件好事通过对比不同种类的互联网理财产品不难发现合理认清其各自的区别、风险才是投资选择的前提 1.集支付、收益、资金周转于一身： 典型代表：阿里巴巴(余额宝)、苏宁(零钱宝) 迄今“余额宝模式”已被广泛复制该类产品的最大特征莫过于投资人以该产品为载体进行消费、支付和转出的操作且无需任何手续费由于这类产品承诺T+0赎回实时提现的优点直接满足了投资人对产品流动性的需求 然而不得不指出的是因类余额宝产品的本质是货币型基金(“货基”)产品收益取决于货币市场间资金利率水平年化收益大约应在4%6%之间而此前近7%的高收益则很难持久 2.P2P平台理财 典型代表：人人贷(优先理财计划)、陆金所(稳盈安e贷)、仟邦资都(智盈宝) 该类产品是互联网直接理财的产物即资金通过互联网平台直接流向资金需求方出资人享受资金出让的收益一部分P2P平台与小贷、保险或担保公司合作以保障投资人的本息安全;另一部分平台本身就有银行等金融机构背书由其承担全额本息担保责任;最后一部分则通过投资人向借款人提供的实物抵押权(车、房产等)来获取保障其中同样是房产抵押物住宅的变现能力要远高于办公楼或厂房 收益上P2P产品的收益一般在8%15%之间有抵押类产品收益最高则在12%左右综合考量其安全性后者或许更受保守型投资人的偏爱 3.合作知名互联网公司： 典型代表：腾讯(微信理财通)、百度(百度理财计划B) 合作知名互联网公司进行理财产品推广及销售如今也十分火热以腾讯理财通为例直接接入以华夏基金为代表的一线品牌基金公司首发宣传7日年化收益率为7.394% 但事实上所谓的“7日年化收益率”是根据最近7天的收益情况折算成年化收益率的如果货基在某一天集中兑现当天的万份收益就会畸高指标虚高现象不容忽视对于投资人来说考察和区分这类产品,日常看货基收益的同时重点关注日每万份收益及长期的业绩稳定性 4.基金公司直销： 典型代表：汇添富基金(现金宝、全额宝) 投资者需要首先认清的是这类披着互联网金融外衣、与基金公司直销推广的互联网产品其本质还是货币基金由于所挂钩的基金产品不变因而其原始收益率上并无差异唯一不同的是一般的货基虽也承诺T+0赎回但必须等到当天收市清算后资金方能到账 银河证券数据显示截至2月18日货基A类、货基B类今年以来的平均净值增长率分别为0.7057%0.7425%不到两月的收益便超活期储蓄2倍 5.银行直接发行 典型代表：平安银行(平安盈)、广发银行(智能金) 在互联网金融如火如荼的当下平安盈的诞生不仅开启银行变革之风亦与余额宝形成分庭抗礼之势首先是其金融机构所具备的强大信誉背景其次与余额宝只对应一款货基不同平安盈除支持南方现金增利A之外还支持购买其他理财产品它在功能上更像一个网络的虚拟基本账户 据国元证券发布的研报多家银行已开始