国信“金理财”7号.ppt

,国信“金理财”内需升级集合资产管理计划紧跟内需增长分享产业升级,财富管理中心-吴旭,1.产品推介理由2.产品投资方向3.2011年投资展望4.“金理财”内需升级集合计划简介,内容提要,1、中国经济转型-大力发展内需和推动产业升级,现有经济增长模式的问题之一过度依赖出口面临国际压力,现有发展模式过于依赖低附加值的出口,1999-2009年中国被反倾销达445次，占WTO总个案的24%。（华尔街日报12月4日）,现有经济增长模式的问题之二“两高一低”的增长模式遭遇要素瓶颈,高能耗、高污染和低附加值的经济模式受到约束。,中国能源消费占全球比例,现有经济增长模式的问题之三过度依赖房地产业带来民生问题,近几年国内一二线城市房价指数,如何解决经济增长模式的存在问题,2、大力发展内需和推动产业升级背景下的投资机会,战略性新兴产业是产业升级的主要方向,量化目标2015占GDP8%，2020年占GDP15%（2010占比3%）,关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定（2010.10.10）,支柱产业节能环保、新一代信息技术、生物技术、高端装备制造,先导产业新能源、新材料、新能源汽车,1,2,内需增长的投资机会,高档白酒产品涨价高度确定公司业绩永续增长股票具备长期价值,内需增长的投资机会,医药人们对健康的需求是永恒的中国正成为老龄化最快的国家人们的生活和工作压力普遍增加中国医药产业还有30年的成长期,3、2011年投资展望,2011年投资展望,我们对今年行情的基本判断相对乐观,今年会有振荡式的结构性行情；,如果出现比较好的契机，下半年可能出现力度比较大的中级行情。,2011年投资展望,宏观经济高速增长,估值整体不高,资金面是最关键的要素,A股对H股的折价率：中国平安29%鞍钢股份24%招商银行23%中国神华16%海螺水泥13%中兴通讯8%中国南车7%,股市三大影响变量,4.“金理财”内需升级集合计划简介,计划名称：国信“金理财”内需升级集合资产管理计划目标规模：本集合计划目标规模为50亿份额；在存续期内不受该目标规模的限制产品特点,1、基本资料,2、综合实力雄厚的品牌券商,市场地位突出,经营业绩优秀,经纪业务：20082009年连续两年以业内排名第18位的营业部数量稳居股票基金交易额排名行业前三投行业务：20062009年股票发行家数连续四年排名行业第一，2006年2009年连续四年被深交所评为“最佳保荐机构”资产管理业务：在国内券商中率先规范资产管理业务，目前拥有8只集合资产管理计划（含2只小集合资产管理计划）和3只定向资产管理计划，国信“金理财”已成为市场颇具知名度和美誉度的理财品牌,全国性大型综合类证券公司2007年在中国证监会主持的首次证券公司评级中被评为AA级（目前行业的最高评级），是首批获得AA级券商的两家公司之一连续三年获得AA级的两家券商之一，2008年在AA级券商中排名第一,国信证券资产管理业务历史业绩优良，在过去的牛市和熊市中，均保持了较好的投资业绩。,3、历经牛熊洗礼，历史业绩优良,2003年,与工商银行深圳市分行合作发行的集合理财计划，投资收益率13.79%，同期上证A股指数涨幅为4.14%（超过大盘指数9.65%）。,2004年,与深圳市商业银行合作发行的定向理财计划，投资收益率20.96%，同期上证A股指数跌幅为-29.3%（超过大盘指数50.26%），同期股票型基金平均净值增长率为-6.13%（超过股票型基金27.09%）。,2006年,管理资产规模在业内排名第二，收益率在券商同类产品中排名前三位。,2007年,管理资产规模突破80亿元，规模和收益率均排名行业前三。,2008年,旗下两只集合理财产品与189只开放式股票型基金相比，“金理财”经典组合排名前1/10,“金理财”价值增长排名前1/3。,3、历经牛熊洗礼，历史业绩优良,2009年,“金理财”价值增长、经典组合集合理财计划年度复权收益率在同期所有37只券商集合理财产品中名列第一、第二名，分列同类型券商集合理财产品第一名。,2010年,3、历经牛熊洗礼，历史业绩优良,我们管理的产品历史业绩均处于同类型产品前列我们管理的产品无论在熊市还是牛市中均取得了较好的收益率,“金理财”价值增长、经典组合集合理财计划分列同期同类型券商集合理财产品第二、第四名。,过往业绩表明,投资经理,卢柏良北京大学经济学硕士,10年以上证券投资从业经历，2006年1月加盟国信证券，现任国信资产管理总部投资总监。2007年6月6日至2010年1月4日任国信金理财“经典组合”投资主办。2009年所管理FOF型产品“金理财”经典组合年收益率达77.51%，居同类产品之首，且跑赢其他所有券商的包括FOF型、股票型和混合型在内的全部集合理财产品。2008年1月1日至2009年12月31日所管理产品累计收益率列同期可比189个公募基金的第4位，同时位居同期全部券商所有集合理财产品第1名。,4、专业化投研团队值得信赖,存续期：本集合计划不设存续期限开放期本集合计划自成立之日起三个月为封闭期，之后每个工作日开放认购金额初始认购最低金额10万元投资者可选择现金或份额两种收益分配方式,5、存续期、开放期