担保项目的财务分析(ppt 43)(1)

来自中国最大的资料库下载,担保项目的财务分析,来自中国最大的资料库下载,蝴蝶的故事,一天一只茧上裂开了一个小口，有一个小男孩正好看到这一幕，他一直在观察着，蝴蝶在艰难地将身体从那个小口中一点点挣扎出来了，几个小时过去了,来自中国最大的资料库下载,小男孩实在看得心疼了，决定帮助一下蝴蝶，他拿来一把剪刀，小心翼翼地将茧破开，蝴蝶很容易地挣脱出来。,接下来，蝴蝶似乎没有任何进展了。看样子它似乎已经竭尽全力了，不能再前进一步了,来自中国最大的资料库下载,但是蝴蝶的身形很萎缩，身体很小，翅膀紧紧地贴着身体。他接着观察，期待着在某一刻，蝴蝶的翅膀会打开并伸展起来，足以支撑他的身体，成为一只健康美丽的蝴蝶。然而，这一刻始终没有出现！,来自中国最大的资料库下载,小男孩并不知道，蝴蝶在从茧上的小口挣扎而出，这是上天的安排，要通过这一挤压到翅膀，这样它才能在脱茧而出后展翅飞翔,实际上，这只蝴蝶在余下的时间里都极其可怜地带着萎缩的身体和瘪塌的翅膀在爬行，它永远也没能飞起来,来自中国最大的资料库下载,共勉:,有时候，在我们的生命中也需要奋斗乃至挣扎。,如果生命中没有障碍，我们就会很脆弱。我们不会像现在那样强健，我们将永远不能飞翔,来自中国最大的资料库下载,登记会计帐簿,财务报告是财务分析的起点。,会计核算的一般流程：,编制财务报告,填制记账凭证,取得原始凭证,来自中国最大的资料库下载,一份完整的财务报告包括:,资产负债表利润表会计报表现金流量表相关附表会计报表附注,来自中国最大的资料库下载,资产负债表,资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。资产=负债+所有者权益按照流动性与非流动性分别列示。,来自中国最大的资料库下载,编制单位:200*年12月31日单位:元,资产负债表,来自中国最大的资料库下载,来自中国最大的资料库下载,利润表,1、利润表又称损益表，反映企业在一定会计期间的经营成果的报表。2、收入费用利润,来自中国最大的资料库下载,利润表,编制单位:200*年度单位:元,来自中国最大的资料库下载,现金流量表,现金流量表以现金、现金等价物为编制基础，旨在为会计报表使用者提供企业一定时期内现金和现金等价物流出、流入的信息。现金流量表分别按照经营活动、投资活动和筹资活动列报现金流量。现金流入-现金流出=现金净流量,来自中国最大的资料库下载,编制单位:200*年度单位:元,现金流量表,来自中国最大的资料库下载,来自中国最大的资料库下载,来自中国最大的资料库下载,附表,附表是相对于主表而言的，是对主表的补充和说明。因此也可以分为三类资产负债表附表：资产减值准备明细表、所有者权益（或股东权益）增减变动表、应交增值税明细表；利润表：利润分配表；资产负债表和利润表综合：分部报表。,来自中国最大的资料库下载,附注,附注是财务报表不可或缺的组成部分，相对于报表而言，同样具有重要性。报表使用者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，应当全面阅读附注。附注应当按照一定的结构进行系统合理的排列和分类，有顺序地披露信息。,来自中国最大的资料库下载,附注,附注应披露的信息：财务报表的编制基础遵循准则的声明重要会计政策的说明：报表项目的计量基础和会计政策确定依据重要会计估计的说明：下一个会计期间可能导致资产和负债账面价值重大调整的会计估计的确定依据会计政策、估计变更和差错更正说明主要报表项目的说明,来自中国最大的资料库下载,报表分析,短期偿债能力分析长期偿债能力分析资产营运能力分析盈利能力分析现金流量分析,来自中国最大的资料库下载,短期偿债能力分析,短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。当一个企业的短期偿债能力丧失时，他的持续经营能力将受到质疑。,来自中国最大的资料库下载,短期偿债能力分析,1、流动比率流动比率=流动资产/流动负债2、速动比率速动比率=速动资产/流动负债3、现金比率现金比率=现金/流动负债,来自中国最大的资料库下载,短期偿债能力分析,现金类资产：货币资金和短期投资,流动资产中扣除存货,来自中国最大的资料库下载,长期偿债能力分析,长期偿债能力是指企业偿还长期负债的现金保障程度。取决于企业资产与负债的比例关系，以及获利能力，而不是资产的短期流动性。,来自中国最大的资料库下载,长期偿债能力分析,1、资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额2、产权比率产权比率=负债总额/股东权益总额3、利息偿付倍数利息偿付倍数=息税前利润/利息费用,来自中国最大的资料库下载,资产营运能力分析,1、总资产周转率总资产周转率=销售收入/总资产平均余额2、流动资产周转率流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额,来自中国最大的资料库下载,资产营运能力分析,来自中国最大的资料库下载,盈利能力分析,盈利能力是指企业赚取利润的能力。盈利能力是任何企业、在任何情况下、任何利益关系人都非常关心的。,来自中国最大的资料库下载,盈利能力分析,1、销售净利率销售净利率=净利润/销售收入2、资产净利率资产净利率=净利润/总资产平均余额3、净资产收益率净资产收益率=净利润/净资产平均余额,来自中国最大的资料库下载,现金流量分析,现金流量信息可以从现金角度对企业偿还短期债务能力作出更全面的评价。一个企业只有既获取利润又获取现金流量，才具有较强的偿债能力与支付能力。,来自中国最大的资料库下载,现金流量分析,结构分析流动性分析获取现金能力分析财务弹性分析收益质量分析,来自中国最大的资料库下载,现金流量分析,对于一个健康的正在成长的公司来说:经营活动现金流量应是正数投资活动现金流量应是负数筹资活动的现金流量是正负相间的。,结构分析:,来自中国最大的资料库下载,现金流量分析,收益质量分析是指报告收益与公司业绩之间的相关性。净收益营运指数=经营净收益/净收益现金营运指数=经营现金净流量/经营应得现金,财务分析的局限性,财务报表本身的局限性报表的真实性问题企业会计政策的不同选择对财务结果的影响,来自中国最大的资料库下载,常见的粉饰报表手法,来自中国最大的资料库下载,案例分析,来自中国最大的资料库下载,编制单位:ABC公司200*年12月31日单位:万元,资产负债表,来自中国最大的资料库下载,来自中国最大的资料库下载,利润表,编制单位:ABC公司200*年度单位:万元,来自