(简体)如何进行财务报表分

,如何进行财务报表分析,公司经营实境个案分享,中山大学财管系主任陈妙玲,1,财务报表分析,2,盤點台灣四代“駙馬爺”蔡沛然最時尚個性,3,關係熱絡，日媒“心情複雜”。乾隆盛世是只有生存權的盛世張宏傑：乾隆盛世是饑餓的盛世，是只有生存權沒有發展權的盛世。鳳凰網邀您參加2013地球一小時2013地球一小時，我做綠V客，鳳凰網公益邀您以實際行動參與環保。鳳凰網資訊台灣台灣時政正文站內盤點台灣四代“駙馬爺”蔡沛然最時尚個性2013年03月13日08:36來源：臺海網0人參與0條評論原標題：盤點台灣四代“駙馬爺”蔡沛然最時尚個性趙建銘最“貪吃”的“駙馬爺”,台开案,4,台开案,5,1995年7月14日,1995年7,1992年到1993年間,台开1994、1995年度损益表,6,1995年,1994年,1994年及1995年至12月31日,7,台开1994、1995年度损益表(续),台开1994、1995年度现金流量表,8,1994年及1995年至12月31日,1995年,1994年,台开1994、1995年度现金流量表(续),9,1995年,1994年,台湾土地开发股份有限公司财务报表附注(续),不动产、承受之担保品及开发资产。依开标结果标的一系由日盛国际商业银行股份有限公司(日盛银行)得标，由本公司支付新台币60亿元予日盛银行，让与契约于一九九五年五月二十三日正式签约，且于契约生效后支付第一期价款新台币15亿元，并于契约日约定在交割日后第一个营业日支付剩余价款，本公司部份价款系以开立一九九四年二月一日到期之票据支付金额约计6.5亿元。该交易已于一九九五年八月六日与日盛银行完成交割，故认列处份利益约计16.52亿元，帐列停业部门利益。另依开标结果标的二及标的三系由本公司资产管理部分别以新台币38亿元及19亿元标回。本公司基于以标的二之投标价具客观之评估依据而于一九九散年度评估标的二之备抵评价时予以认列相关损失计约843,306千元，帐列各项提存；本公司另基于标的三之投标价系以该资产鉴价金额酌予减价为依据，因鉴价金额已反应目前公平市价，据以判断标的三之相关资产有减损迹象，有证据显示该相关资产价值业已减损，故于一九九四年度认列跌价损失计约149,600千元，帐列各项提存。,10,台开停业部门损益,11,1995.1.1195.8.5,1995.8.5,1995.8.5,1995年8月6日,盈正案,盈正案堪称2012年投信界最爆炸性的年度大事,财报无捏造如何炒股价？单散播利多消息？,事件主角,谢青良安泰投信政府基金代操经理人,陈友安盈正前任董事长,王燕群汉唐董事长，盈正董事,陈朝水汉唐财务长盈正董事,盈正股价变化图,盈正哪里有问题,1.现金及约当现金2009年至2010年现金及约当现金暴增8倍之多2010年9月办理现金增资8亿多单位：千元,现金增资后并无使利息费用下降反而上升,2011年12月31日,2010年12月31日,2009年12月31日,销货收入剧增!?,2009年度,2010年度,2011年度,增加了一亿四千多万的存货,存货剧增！从哪来的？,取自盈正个别报表,2009年及2010年12月31日,2010年12月31日,2009年12月31日,增加了一亿四千多万的应收帐款,应收帐款剧增!从哪来?,取自盈正合并报表,单位：千元,2010年12月31日,2009年12月31日,盈正,HK子公司,SZ(苏州)曾孙公司,SAMOA(萨摩亚)子公司,UAS(美国)子公司,SG(新加坡)子公司,进货,进货,欠钱2亿多,销货,销货,2010年12月31日,盈正哪里有问题,2010年每股盈余从3.41暴增至15.13,盈正合并报表,单位：千元,2010.12.31,2009.12.31,董事持股变化,2010.1持股,2010.9持股,经理人持股变化,2010.1持股,2010.11持股,股票评价-市价,股票评价-FCF,以税前净利成长率来预估,股票评价-FCF,悲观成长率-0.2单位：千元自由现金流量总和：1,099,603,000,股票评价-FCF,乐观成长率0.1单位：千元自由现金流量总和：1,981,113,000,总结,评价模型结果汇总,顺大裕,32,1998年,1996年,1998年,1998年,1998年,顺大裕,33,上市公司财务资料1-顺大裕,34,1997年及1996年一月一日至十二月三十一日,1997年,1996年,1996,承上页顺大裕,35,1997年,1996年,财务概况顺大裕一、最近五年度简明财务资料-1.最近五年度简明资产负债表,36,2.最近五年度损益表顺大裕,37,38,二、重要财务比率分析顺大裕,39,承上顺大裕,国扬实业,40,1997年,国扬实业,41,1997年,1997年,上市公司财务资料2-国扬实业,42,1996年,1995年,1995年及1996年至12月31日,承上页-国扬实业,43,1996年,1995年,44,财务状况-简明资产负债表-国扬实业,45,简明损益表国扬实业,46,财务分析国扬实业,承上国扬实业,47,台电核四厂，传出采购弊案。一位核能技术处副处长，疑似让厂商用低价的次级品替代，涉嫌图利厂商数千万。,台电其他八大弊案：海外采购燃煤弊案【快装卸奖金】核发浮滥甲专级配电工程围标疑案兴达电厂烟囱彩绘工程1.2亿预算案民营电厂高价购电案备用容量率过高案高层转任子公司肥猫案核二厂花近亿元、采购6支螺栓,49,2010及2011年至12月31日,2011年,2010年,50,51,2011年,2010年,52,53,1997,1998,1999,2000,2001,1997-2001年台电公司简明式资产负债表,54,1997-2001年台电公司简明式损益表,1997,1998,1999,2000,2001,55,1997-2001年台电公司财务比率,1998,1997,1999,2000,2001,博达,1999,1999,1999,博达,博达,博达作假(一):以ECB之名，行借款之实1993/10/22发行,公司债0.5亿美元,博达,博达(美国)*(子公司),B、F公司(孙公司),交付ECB,新加坡罗伯银行,回存0.5亿美元,银行借款0.5亿美元(博达保证),博达,博达作假(二)：假营收、真生产假销货、真生产运出、真付款以假帐换取假现金*回售应收帐款CLN给关系人对银行最有利，纯粹信托、且存款借款可互抵，不提高部位,博达,X公司(关系人),X公司?(关系人),博达,供货商员工,银行CB投资人股票投资人,进货/存货,应付帐款,送货,应收帐款营收,营业成本存货,银行存款借款/CB/股本,应付帐款,银行存款,银行&信托部,回存应收帐款,应收帐款CLN银行借款,(博达保证),博达,甲群组(上市前)除EPS外，金额单位:新台币千元,博达,乙群组(上市后)除EPS外，金额单位:新台币千元,会计操纵及非常规交易,会计操纵及非常规交易(续),观察指标(一),应收帐款项目:应收帐款大幅增加是否合理。营收是否呈同比例增加?与关系人销项交易之真实性、合理性及会计帐务处理之正确性。备抵呆账之提列是否一致?是否合理?应收帐款周转率是否有异常变动?应收帐款占总资产比率过大，对公司营运周转是否有不利之影响。公司主要债务人是否发生退票、声请破产等其他类似之情事。存货项目:存货周转率是否有异常变动?存货之入账基础及计价方法是否依规定办理。存货有无瑕疵、损坏或呆滞等情事，备抵存货跌价损失是否适当?存货占总资产比率过大，对公司营运周转是否有不利之影响。,观察指标(二),其他项目:转投资金额占总资产比重高，其投资效益与核心事业是否显现与得当?转投资公司是否仍持有为数不少的母公司股票?且利用其取得母公司董监席次?是否为转投资公司背负吃重的背书保证金额?资产之取得或处分(特别是关系人交易)，其中巨额交易有无不当之损益安排?最近三年度固定资产巨额增加之资金来源、用途及管理效益是否显现?资产折旧费用计算之方法是否一致?资本支出与当期费用之认列是否合理?是否有闲置资产而无积极之处分计划?营业利益是否经常性地不足支付利息支出?负债比率是否经常性地高逾50%水平?长短期金融借款是否偏高且集中在短期性流动负债?,观察指标(三),其他项目:是否有或有负债之诉讼保证之情事?经营权有重大变更(如董事更动逾1/3)，或实质负责人发生异动。董监事大股东股票质设比例过高。董