经济不景气之下的理财策略.ppt

經濟不景氣之下的理財策略莊萍莉專業理財規劃師嘉順理財2002年3月,嘉順理財,在1999年成立為理財規劃師事務所目前擁有超過15個理財規劃師與1,000個客戶我們的理財規劃師透過理財規劃程序來幫助客戶管理他們的財務，以達到他們的人生財務目標人生財務目標包括購置房屋，子女教育基金，退休基金，遺產稅規劃等等。,我們的使命,最好的建議我們會針對您的金融狀況與理財目標提供建議給您。最好的產品我們從超過四十個世界知名的金融機構挑選合作夥伴，如怡富、富達、富蘭克林鄧普頓、和菱霸等等。.最好的服務我們專業的理財規劃師與客服團隊透過廣泛的網路系統，讓您隨時隨地可以獲得您的理財資訊與服務。,我們的服務,子女教育費用規劃退休基金規劃資本保值增長投資共同基金仲介服務共同基金投資組合管理服務海外資產轉移與投資建議員工福利規劃個人與家庭的保障規劃,我們的產品,投資連結型保險儲蓄計劃產品透過投資連結型保險作單筆投資組合的產品保險產品,傳統的股票基金傳統的債券基金平衡型基金貨幣市場基金保本基金絕對回報基金共享獲利基金,我們的理財規劃程序,六大步驟:1.從客戶處蒐集個人金融資料。2.設定客戶的理財目標。3.分析財務狀況並判斷問題與障礙。4.準備書面提案並提供建議。5.向客戶解釋提案與投資工具的操作策略。6.定期陪同客戶檢視並修正該理財計劃。,理財有道計劃將來,為子女的美好前途鋪路計劃理想的退休生活對抗通貨膨脹,為何要理財？,你會選擇那一種理財途徑?,股票市場波動,資料來源：Standard&Poors(1/1/00-28/2/02),外匯市場波動,資料來源：ThomsonFinancialDatastream(31/12/90-30/4/01),日元對美元,通貨膨脹蠶食你的金錢,假設每年通貨膨脹5.3%,妥善的理財投資助您達成個人需要,投資理財五部曲,了解個人的狀況確定目標訂立計劃及早開始選擇合適的基金投資工具,稅務,個人喜好,投資經驗和知識,家庭背景,年齡,財政狀況,工作收入,時限,風險承受能力,了解個人的狀況,確定目標,收入增長期,$,年齡,進取,資產,保守,投資年期,收入穩定期,收入高峰期,退休,風險承受能力,高風險,中風險,低風險,預期回報率,訂立計劃,每月供款NT$5,000退休金供款年期10年或以上風險承受能力:中風險預期每年回報8%,A君，35歲,及早開始,時間令複利增長發揮無窮威力,假設每月儲蓄NT$5,000，每年回報為8%,選擇合適的基金投資工具,股票基金債券基金保本基金避險基金共享利潤基金,不要費神捕捉入市時機以最少的資金進軍國際市場多元化資產分布投資長線投資簡易方便,為何投資基金？,多元化國際投資的好處,過去20年全球表現最佳股市,土耳其1999:252%,巴西1994:66%,土耳其1989:547%,香港1984:47%,南韓1998:141%,波蘭1993:764%,印尼1988:258%,挪威1983:82%,土耳其1997:118%,約旦1992:40%,日本1987:43%,瑞典1982:24%,俄羅斯1996:153%,阿根廷1991:405%,西班牙1986:123%,瑞典1981:39%,瑞士1995:45%,希臘1990:90%,奧地利1985:177%,以色列2000:47%,提高回報,資料來源：ThomsonFinancialDatastream(摩根士丹利指數，以美元計),長線投資帶來可觀的回報,累積回報：+676.2%平均每年回報：+11.2%,資料來源：ThomsonFinancialDatastream,摩根士丹利世界指數(以美元計),石油危機,股災,墨西哥金融危機,亞洲金融危機,科技股調整,保本基金系列,基金I-高息保本基金,113.5%本金回報年年派息(首4年每年3.125%及到期日1%)100%本金保證投資於標準普爾AA+評級或以上的定息債券組合認購及贖回費用全免,基金II-中港增長保本基金,105.5%本金回報+中港股票投資組合年年派息(首4年每年1.375%)100%本金保證投資於標準普爾AA+評級或以上的定息債券債券及中港藍籌股票組合特設“只算升；不算跌”和“鎖定投資回報”機制認購及贖回費用全免,什麼是“只算升；不算跌”的回報計算機制?,指數在6個月的每月平均升幅：+6.09%,假設例子：,在到期日，投資者可盡享以下兩項回報：,每年1.375%現金派息x4年,股票組合平均每月升幅x40%參與率,加,投資者如何得益?,中港經濟極具發展潛力的行業,中國,香港,地產,金融,旅遊,通訊,能源,交通,挑選的中港增長股票投資組合,基金III-絕對回報基金,基金目標旨在每年獲得12%15%的美金絕對回報。透過結合多種避險基金的不同投資策略和表現特色，在任何的市場狀況中產生獲利。產生一個不受環球股票和環球債券表現影響的回報。提供一個接觸全球最優秀避險基金經理的管道。,主要投資規範,預先設定投資規範，使投資策略在不斷變化的市況中發揮最高效益。,以上分佈可由董事會檢討和改變。,*1991年2月-2001年9月,過去業績,過去10年，基金獲得：13.5%*年回報率(已扣除所有費用)。儘管在不好的市況中，亦可以不斷獲得12個月期的正回報。提供很有利的風險/回報比率。與各環球指數均沒有明顯的相關性。,一個強健和高透明度的業績記錄,優秀和持續的業績記錄,資料來源標準普爾基金服務2000/Laporte。過往業績並不代表將來的投資表現。,ZurichFund/Pool(美元),摩根士丹利世界指數(美元),OlympiaStarSeries(美元),過去業績,每月回報分析%,業績分析,以上結果均減除管理費。資料來源標準普爾基金服務2000/Laporte。過往業績並不代表將來的投資表現。,基金IV-增值保護基金,離岸開放式基金5年期的每年預期複利報酬率是12%-15%大批購入AA級或以上共享利潤債券,並因而獲得:最佳的息率不同共享利潤債券的分散投資透過英國商業銀行的借貸放大資產獲得最佳的息口降低交易成本,共享利潤債券,由人壽保險公司發行，並受到英國法規嚴密監管，及萬一資不抵債時可獲最高九成的賠償.一般是5年投資期債券,並有信貸評級特別為保守投資者設計-本金保證回報由兩部份組成每年紅利(每年年初公佈一次，宣佈後不再受市場波動影響)期滿紅利(額外獲得)大部份共享利潤債券運作超過年，並有良好過往紀錄,什麼機構可發行共享利潤債券?,保險公司強大財務實力強大總資產值公司名稱基金資產值信用評級財富500CMI(Halifax)219億AA327英國保誠(Prudential)1040億AAA56StandardLife525億AAA249,基金走勢圖,聯動投資的例子,例子投資者聯動投資共享利潤債券投資US$100US$300假設每年10%回報US$10US$30利息每年-6%0(US$18)淨回報US$10+US$12=US$22投資者回報22%.,很多英國著名銀行願意提供3倍聯動投資與共享利潤基金:,現有的聯動投資,以下銀