财务分析与经营决策给学生

财务分析与决策,孙利沿sunliyan1,会计要素与会计等式一、要素1、资产1）定义：指企业过去的交易或事项形成的由企业拥有或控制的,预期会给企业带来经济利益的资源.2）特点：预期会给企业带来经济利益3）分类（一年或超过一年的一个营业周期）注:不良资产指的是资产的流动性,会计要素与会计等式2、负债1）定义：是指过去的交易或事项形成的,预期会导致经济利益流出企业的现实义务。2）特点：过去交易或事项产生的结果，是现实的义务；履行义务会导致经济利益流出企业。3）分类（一年或超过一年的一个营业周期）,会计要素与会计等式3、所有者权益1）定义：是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权.公司的所有者权益又称为股东权益.,会计要素与会计等式3）构成：实收资本(股本)资本所有者权益资本公积盈余公积留存收益未分配利润,会计要素与会计等式4、收入1）定义：是指企业销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中形成的经济利益的总流入。收入不包括为第三方或客户代收的款项。2）特点：表现为资产的增加，或负债的减少。3）构成：主营业务收入、其他业务收入,5)企业会计确认、计量和报告的基础:权责发生制（收付实现制）举例：A公司7月10日销售商品8月10日收款双安7月10日预付100万元，8月10日收到货物A公司12月10日支付明年全年的报刊订阅费A公司1月1日入住写字楼，12月20日支付款项，合同约定，若明年续租，则支付房租100万，否则，支付房租120万元。,会计要素与会计等式5、费用1）定义：是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与所有者分配利润无关的经济利益的总流出。2）特点：表现为资产减少，或负债增加；最终会减少企业的所有者权益。3）构成：生产成本期间费用,会计要素与会计等式6、利润1）定义：指企业在一定会计期间的经营成果。2）构成：营业利润利润总额净利润,会计要素与会计等式八、会计等式1、资产=负债+所有者权益2、收入-费用=利润3、资产=负债+所有者权益+利润（收入-费用）,财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分：（1）资产负债表（2）利润表（3）现金流量表（4）所有者权益（或股东权益）变动表（5）附注,我国法律规定,企业编制的对外报表必须按规定时间及时报送有关部门,如:税务,财政,贷款银行,证监会,公开发行股票的公司还要向社会公开.报表由企业负责人,主管会计工作的负责人,会计机构负责人(会计主管人员)签字并加盖单位财务专用章才能报出.,一、资产负债表：1、定义：特定日期财务状况2、理论基础：资产=负债+所有者权益3、项目分类：资产类：流动资产（一年内变现或耗用）非流动资产负债类：流动负债（一年内偿还）非流动负债所有者权益类：,一、资产负债表：4、格式：帐户式报告式5、作用：偿债能力,二、利润表(损益表)：1、定义：一定期间经营成果2、理论基础：收入-费用=利润3、计算：（1）营业利润（2）利润总额（3）净利润,其中：（1）主营业务税金及附加消费税、营业税、城市维护建设税、教育费附加注意：不包括增值税,例：某企业本月应交增值税-销项税额34580元，进项税额24580元，应交营业税1000元，消费税100元。则:主营业务税金及附加=1000+100+(34580-24580+1000+100)(7%+3%)=2210元注意：不包括增值税,其中：（2）销售费用：（3）管理费用：行政管理部门（4）财务费用：为筹集资金所发生的费用俗称“三大费用”,二、利润表(损益表)：区分利润项目是为了评价利润质量。在分析时。可把营业利润以上项目称为“线上项目”，营业利润以下项目称为“线下项目”，利润总额的质量高低，取决于线上项目的结果，而且营业利润越大越好。若企业营业利润为负，正的利润总额完全来自于线下项目，则其前景不妙。,资产负债表与利润表的关系,三、现金流量表：1、定义：一定期间现金流入、流出情况的会计报表2、“现金”概念：（1）库存现金（2）银行存款（3）其他货币资金（4）现金等价物,3、现金流量分类：(1）经营活动:大多数公司所期望的现金的第一来源(2）投资活动:企业长期资产的购建和短期投资的取得和处置活动(3）筹资活动:企业资本及债务规模和结构发生变化的活动,会计报表之间的勾稽关系利润表股东权益变动表资产负债表收入净利润资产费用可供分配利润负债净利润利润分配股东权益期末未分配利润未分配利润,主要项目之间的勾稽关系1销售收入和销售成本:处于成熟期的产品毛利率维持在一个较为稳定的范围内。2销售收入和应收帐款:赊销比例在整个销售收入中是一个经验数据.平均收帐期相对稳定3销售成本和存货:没有非销售原因的存货减少4利息费用和银行借款:存在因果关系5固定资产和折旧:存在因果关系.但有些资本密集性企业，经有关部门批准延长折旧年限，即可转眼之间“扭亏为盈”。6投资和投资收益：7存货和应付帐款:当期购货增加,应付帐款也增加。购货可从现金流量表中分析.,财务分析与经营决策第一节财务分析的意义和目的也称为财务报告分析1、投资者：最关心投资回报率（取决于盈利能力和营运能力；其次偿债能力）,财务分析与经营决策第一节财务分析的意义和目的也称为财务报告分析2、债权人：包括提供信贷资金的金融机构和提供商业信用的供应商资产是偿还负债的基础。,第一节财务分析的意义和目的3、政府监管部门税务、工商、社会保障、企业主管部门、证券监管等,第一节财务分析的意义和目的4、企业经理人员不仅依据对外财务报表，而且依据企业自用的内部会计报表，如产品单位成本表、费用明细表，了解企业的财务状况、盈利能力、资产使用效率以及未来持续发展的可能性。,第二节财务分析的程序和方法分析标准：计划、预算、本企业历史数据、国内外同行业数据,第二节财务分析的程序和方法巨潮资讯上海证券交易所和讯网中国证监会,第二节财务分析的程序和方法分析方法：1、比较分析法：编制比较分析报表，包括比较资产负债表、比较利润表、比较现金流量表,第二节财务分析的程序和方法2、比率分析法：,第二节财务分析的程序和方法3、结构分析法：一般通过编制共同比资产负债表和利润表进行。资产负债表：以资产总额为100%利润表：以主营业务收入净额为100%,第一节偿债能力分析一、短期偿债能力分析（1）营运资金：流动资产-流动负债（2）流动比率：流动资产/流动负债人为操作性大，如在年末偿还借款，购进存货推迟等；行业区别较大，如饮食行业远远低于工业和商业,一、短期偿债能力分析（3）速动比率：速动资产/流动负债速动资产=流动资产-存货在速动比率相同时，应收帐款所占比例越低，帐龄越短，说明速动资产质量越好。注意行业区别：零售业速动比率一般明显低于1。,一、短期偿债能力分析（4）现金比率：超速动比率现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债,一、短期偿债能力分析（5）营业现金净流量比率：=营业活动现金净流入量/流动负债平均余额,二、长期偿债能力分析：1、资本结构分析：（1）资产负债率：由于负债利息可在计算所得税前扣除，因此可起到节税作用。可以保持股东对企业的控制权，并通过财务杠杆作用，提高投资人的回报。公用事业单位70%以上，制造业50%左右。海尔:13.64%.,2、收益与债务对比：（1）利息保障倍数：=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用可将财务费用视同利息费用，一般认为3以下时，企业偿债能力比较弱，若小于1，说明企业的经营收益已经不足支付举债经营的利息，信贷资金无安全性可言。,第二节营运能力分析一、流动资产营运能力分析1、应收帐款周转率：次数=赊销收入净额/应收帐款平均余额海尔:9.96次应收帐款周转天数：平均收帐期=360/应收帐款周转率海尔:36.14天,第二节营运能力分析一、流动资产营运能力分析2、存货周转率：次数=销售成本/存货平均余额海尔:18.72次存货周转天数：=360/存货周转次数海尔:19.23天,第二节营运能力分析一、流动资产营运能力分析3、营业周期：=应收帐款周转天数+存货周转天数海尔:36.14+19.23=55.37天4、流动资产周转率=销售收入净额/流动资产平均余额,二、固定资产营运能力分析固定资产周转率=销售收入净额/固定资产净值平均余额注意：固定资产投资在前，产生经济效益在后，因此有的年度固定资产投资增加很多，但由于尚未投入使用，因而销售收入并未增加，此时，虽然固定资产周转率下降，但并不说明固定资产利用效率降低。,三、全部资产营运能力分析1、总资产周转率=销售收入净额/全部资产平均余额注意：总资产周转率的因素分析销售收入，资产占用额,第三节获利能力分析通常从两个角度分析:销售剩余和资产报酬.销售剩余是从销售收入的剩余额来看,表现为各种形式的利润:如毛利、营业利润、净利润等资产报酬是从资产利用效率来看,将资产负债表项目联系起来分析.如:总资产报酬率,净资产收益率等.,一、销售毛利率：=（销售收入-销售成本）销售收入注意:在很大程度上取决于企业的战略选择.著名战略专家迈克尔.波特把企业战略分为:”成本领先”和”产品差异化”战略.成本领先企业:毛利率较低产品差异化企业:毛利率较高,第三节获利能力分析二、销售利润率：=利润总额销售收入净额或:销售净利率：=净利润销售收入净额,第三节获利能力分析三、成本费用利润率：=利润总额(销售成本+三大费用)说明企业投入产出比例.,第三节获利能力分析四、资产报酬率：=（利润总额+利息费用）全部资产平均余额=（利润总额+利息费用）/销售收入销售收入/全部资产平均余额=销售利润率总资产周转率,第三节获利能力分析四、资产报酬率：=销售利润率总资产周转率是一个综合性指标，该指标越高，说明企业资产利用效率越高，获利能力越强。分析：各行业（如：超市、商品批发、资本密集性行业，如汽车制造）,五、股东权益报酬率（净资产收益率、ROE）=净利润净资产平均余额注意:计算与股东权益相关的指标时,应当扣除少数股东因素.如:每股收益,ROE等。因为,如果母公司没有拥有子公司的100%的股权(即非全资子公司),则意味着,除母公司外，子公司权益中的一部分由其他企业或个人拥有。这样，在合并报表时,母公司的长期股权投资与子公司的所有者权益项目抵消时,会出现一部分无法抵消的差额，这个差额旧就是少数股东权益(即母公司股东以外的人拥有的权益),出现在合并资产负债表中。相应在利润表中出现少数股东损益。,理论上，ROE有两种计算方法,一是包括少数股东权益的ROE,另一个是不包括少数股东权益的ROE,即母公司的ROE,这是真正意义上的ROE.如美的电器(2007)利润表中的净利润为167437万元,其中归属于母公司股东的净利润为119347万元,少数股东损益为48090万元。07年末资产负债表中股东权益合计为565716万元,其中,归属于母公司股东权益合计为447984万元,少数股东权益为117732万元。06年末资产负债表中股东权益合计为452656万元,其中，归属于母公司股东权益合计为352382万元,少数股东权益为100274万元。则:美的电器(2007)ROE为32.9%,包括了少数股东权益,若要了解母公司股东的ROE,则需要扣除少数股东项目,分子扣除少数股东利润,分母扣除少数股东权益。证监会要求上市公司披露的主要财务指标中的ROE是扣除了少数股东项目的ROE.如美的电器(2007)扣除了少数股东项目的ROE为29.8%.,五、股东权益报酬率（净资产收益率、ROE）=净利润普通股股东权益平均余额提高股东权益报酬率报酬率的途径：1、提高销售净利率=净利润收入2、提高资产周转率=销售收入全部资产3、提高杠杆率=全部资产平均余额普通股股东权益平均余额,第三节获利能力分析六资本保值增值率：=期末所有者权益总额期初所有者权益总额大于1时,说明投资增值,等于1时,说明资本保值.,七、每股收益=净利润普通股平均股数注意:可以直接从利润表中取得.如:中石油(601857),07年6月30日每股收益0.4239元.中国联通(600050)2009年3月31日发布了2008年财报，财报显示，中国联通2008年的每股收益1.43元，同比增长53.8%。,八、市盈率=每股市价每股收益（价格与收益比率）这个指标是一个倍数关系，体现投资者对未来收益前景的信息。市盈率稳步上升，表明投资者对企业的发展持乐观态度，在股票投资分析中，市盈率常常用来判断股票价格的吸引力。但要注意，当企业利润率很低或发生亏损时，每股收益可能为0或负数，此时该比率很高。但也有投资者将市盈率作为判断股市泡沫的指标之一。市盈率太高，说明股票价格过高，有人为炒作的可能。,八、市盈率=每股市价每股收益（价格与收益比率）西方发达国家在20倍左右。这一指标一般作为确定发行价格的重要依据。,九、每股帐面价值(每股净资产)=普通股股东权益普通股股数将每股净资产与市价相比，若市价高于每股帐面价值，企业有发展前景。,综合分析第一节杜邦分析法以净资产收益率（ROE）为核心，层层分解,净资产收益率（股东权益报酬率）资产净利率杠杆率销售净利率总资产周转率净利润销售收入销售收入全部资产销售收入-成本费用流动资产+长期资产货币资金+应收款项+存货+其他流动资产长期投资+固定资产+无形资产及其他资产,绩效指标架构图,股东权益报酬率财务杠杆作用速动比率利息保障倍数总资产报酬率净利率总资产周转率应收帐款存货应付帐款资金积压固定资产销售收入周转率周转率周转率期间周转率成长率产品销售管理研发营业外所得税成本率费用率费用率费用率费用率费用率,补充：应付帐款周转率（次数）=赊购额/应付帐款平均余额应付帐款周转天数=360/应付帐款周转率在信用社会，企业不仅采用赊销方式扩大存货销售从而有部分资金为外单位占用，而且采用赊购方式购进货物也占用其他单位的资金。公式中的赊购金额是一定期间的向外赊购金额，在难以获取外购金额资料的情况下，可根据“本期购买=销货成本+期末存货-期初存货”，推算出外购金额。,补充：资金积压期间（现金周期）=应收帐款周转天数+存货周转天数-应付帐款周转天数例：某公司2008年销售收入为72万元，销售成本为58万元，期末、期初存货为10万元和20万元。应收帐款与应付帐款为8万元和4万元。则：本期购货=10+58-20=48应付帐款周转率（次数）=赊购额/应付帐款平均余额=48/4=12应付帐款周转天数=360/12=30应收帐款周转率（次数）=72/8=9应收帐款周转天数=360/9=40天存货周转率=58/15=存货周转天数=360/（58/15）=56。25资金积压期间（现金周期）=40+56。25-30=66。25天,综合分析第二节沃尔评分法,国务院国资委中央企业2005年度业绩考核,结果指出:2005年,中央企业总体经营业绩再创历史最高记录。实现利润6377亿,比04年增长30.7%;平均ROE10%,比上年的8.5%提高了个1.5百分点;平均总资产报酬率达到7.7%,比上年的6.8%提高了0.9个百分点;平均成本费用利润率10.3%,比上年的9.5%提高了个0.8百分点;平均流动资产周转率1.9次,比上年1.8次提高了0.1次;平均资产负债率56.1%,比上年的57%下降了0.9个百分点;资本保值增值率为110.8%,比上年的109.3%提高了个1.5百分点.据悉,除28户企业考核结果为A级外,B级为84户,C级48户,D级4户,E级2户.(156家),国务院国资委中央企业2006年度业绩考核,2006年中央企业总体经营业绩再创造历史最好记录，实现利润7681.5亿元,比上年增长20.5%；平均ROE10.1%，比上年提高0.1个百分点；平均总资产报酬率7.9%，比上年提高0.2个百分点；平均全员劳动生产率22.4万元/人，比上年提高21.7%；从业人员人均利润7万元/人，比上年提高9.9%；平均流动资产周转率2.0次，比上年加快0.1次；平均资产负债率55.8%，比上年下降0.3个百分点。2006年度中央企业具体考核结果为：A级34户，占被考核企业的22.67%；B级77户，占被考核企业的51.33%；C级35户，占被考核企业的23.33%；D级4户，占被考核企业的2.67%。(150家),成本的类别产品成本,销售费用,管理费用,财务费用作业成本,策略性成本(与有无未来性)变动成本,固定成本(与数量)间接成本,直接成本(与成本表达对象)可控成本,不可控成本(与权力责任)付现成本,不付现成本,机会成本(与现金支付)与机器运作相关的成本,不相关成本(与时间控制)付与外界的成本,供应链运作的成本(与内外)附加价值的成本,非附加价值的成本(与价值),附加价值的活动与成本附加价值的成本为了提供给客户他所期待的产品或服务而必不可少的作业活动所需的成本非附加价值的成本不增加客户对于产品或服务的价值感的作业活动之成本,降低非附加价值成本处理时间验货时间搬运时间等待时间储存时间,变动成本和固定成本固定成本:指其在相关的范围内，其发生额不受产量变动影响的固定不变的成本.通常包括:行政人员工资厂房保险费机器设备及厂房折旧专利权摊销等.特征:1在相关范围内金额固定2产量增加使每单位的固定成本减少,产量减少则增加3通常按管理决策或分配方法分配于各相关部门4多数情况下,成本有赖于高阶层主管而非低级作业员的控制,变动成本和固定成本变动成本:指其发生额会随着产量的变动而变动的成本.或者定义为按成本动因变动的比例在总量上发生变动的成本.通常包括:直接材料直接人工加班费等.特征:1成本总额(变化)与数量成正比2其平均单位成本相对固定3容易归属于发生的部门4可由负责部门控制其发生,成本性态成本性态:指成本与业务量之间的关系,即成本是如何随业务量的变动而变化的.成本按成本性态可分为:固定成本变动成本和半变动成本。如:生产车间的电费,其中照明用电一般是固定的,而机器设备的用电量则随着生产量的提高而增加.所以是变动的.总成本模型:Y=a+bXY发生的总成本X业务量a固定成本总额b单位变动成本,变动成本法变动成本法:指在计算产品成本时,以成本性态分析为前提条件,只将生产过程中的直接材料、直接人工和变动制造费用作为成本内容，而将制造费用中的固定部分计入当期损益的一种成本计算方法。变动成本法既是一种成本计算方法，也是一种损益计算方法。在管理会计经营决策中起着重要作用。,变动成本与完全成本法的区别例:某企业生产A产品，单位变动成本300元,固定制造费用总额600000元,本器生产产品10000件,假设没有期初存货,没有销售,则完全成本法与变动成本法下期末存货的价值的计算结果如下:(1)变动成本法=300X10000=3000000(2)完全成本法=3000000+600000=3600000(3)差异额=600000因为完全成本法在存货计价中对吸收了固定制造费用.,变动成本与完全成本法的区别产品成本构成有差别直接材料完全成本直接人工固定制造费用制造费用变动制造费用直接材料变动成本直接人工变动制造费用,变动成本与完全成本法的区别销售成本和存货成本的构成内容不同完全成本法:销售成本和库存存货都包括了固定制造费用变动成本法:销售成本和库存存货都没有包括固定制造费用.结论:完全成本法下销售成本大于变动成本法下的销售成本,完全成本法下的库存存货成本大于变动成本法下的存货成本.,对外的损益表内部管理的损益表销货收入销货收入销货成本变动成本销货毛利+边际贡献（贡献毛益）营业费用固定成本营业净利营业净利,讨论南方航空公司在长春与上海两个城市提供客运航班，头等舱机票价格为2400元，经济舱价格为1600元。有时机票全价出售，有时可能按9折、8折、5折出售，有时甚至会按2-4折出售。,航空公司的客运成本由哪些内容组成?这些内容按照成本性态分类,属于固定的还是变动的?客运成本的结构有什么特点?你考虑过航空公司客票差价为什么可以这么大吗?为什么航空公司提供打折的机票?打折机票是否能带来利润?你如何看待打折机票对航空公司损益的影响?,本量利分析本量利分析(cost-volume-profitanalysis,缩写为CVP)，全称“成本-数量-利润分析”，又称盈亏平衡点分析、损益平衡点分析、保本点分析和利量分析。它是在成本习性分析的基础上，重点研究产品的数量、价格、成本和利润之间的依存关系，计算确定企业的盈亏平衡点。这种方法在企业的经营决策、目标制定和控制分析中应用非常广泛。,假设1.所有成本可以有效的分为变动成本及固定成本2.收入与成本的习性在某攸关范围内都是线性的3.收入成本及产量没有不确定因素4.产品组合在相关范围内维持不变5.货币的时间成本不考虑6.数量是成本的唯一变量7.存货水准维持不变,本量利分析的基本模式贡献毛益和贡献毛益率贡献毛益（contributionmargin），也称为边际收益或创利额。它是企业销售收入减去变动成本后的差额。企业在经营中，将贡献毛益用于补偿固定成本，补偿后有余额，便是利润；反之，则出现亏损。若贡献毛益与固定成本正好相等，这表明企业处于不亏不盈，损益平衡的状态。单位贡献毛益=单位售价-单位变动成本贡献毛益总额=销售收入总额-变动成本总额,本量利分析的基本模式贡献毛益和贡献毛益率贡献毛益率（contributionmarginratio），是贡献毛益总额与销售收入总额的比率。它表示每100元销售收入中提供的贡献毛益额。贡献毛益率=贡献毛益总额/销售收入总额贡献毛益率=单位贡献毛益/单位售价=（单价-单位变动成本）/单价=1-（单位变动成本/单价）,本量利分析的基本模式例：公司生产机床，每台售价10000元，单位变动成本6000元，固定成本总额800000元，当年生产销售1000台。则贡献毛益和贡献毛益率？贡献毛益=贡献毛益总额-销售收入总额=（10000-6000）*1000=4000000贡献毛益率=单位贡献毛益/单价=4000/10000=40%,本量利分析的基本模式盈亏平衡点的计算盈亏平衡点（breakevenpoint）,也称为保本点。是企业经营达到不盈不亏、损益平衡的状态。即贡献毛益等于固定成本。盈亏平衡点销售量=固定成本/（单位售价-单位变动成本）=固定成本/贡献毛益（适用于单一产品）盈亏平衡点销售额=固定成本/贡献毛益率=固定成本/（1-单位变动成本/单位售价）（适用于多种产品）,本量利分析的基本模式预测利润公式注意：企业要盈利，其产销量必须达到并超过盈亏平衡点。预计利润=（预计销售量-盈亏平衡点销售量）*单位贡献毛益（预计销售量-盈亏平衡点销售量）单位售价*单位贡献毛益/单位售价预计利润=（预计销售额-保本点销售额）*贡献毛益率,损益两平,总收入,总成本,固定成本,损益两平数量,数量,金额,损益两平金额,利润,亏损,对外的损益表内部管理的损益表销货收入销货收入销货成本变动成本销货毛利+边际贡献（贡献毛益）营业费用固定成本营业净利营业净利,本量利分析的基本模式公司生产机床，每台售价10000元，单位变动成本6000元，固定成本总额800000元，当年生产销售1000台。则贡献毛益和贡献毛益率？盈亏平衡点销售量=800000/4000=200台盈亏平衡点销售额=800000/40%=2000000元或=200*6000+800000=2000000元利润=4000*（1000-200）=3200000若该厂明年产销量为1100台，则预计利润为3600000,固定成本与决策固定成本变动成本*厂房租金600/月原料成本7.50/单位*薪资1,000人工成本0.60*办公室费用150包装成本0.20*广告费1458.30/单位*水电35*电话60*其他30合计2,020/月1.预估未来六个月只能以9.75/单位售出8,000单位，其利润多少?2.有机会以84,000元标到10,000单位政府合约是否该参加?3.同样期间内产能还能负荷下政府再下一张同样大小订单是否接受?4.在第七个月产能还能负荷下政府再下一张同样大小订单是否接受?5.对供货商杀价的底线在那里?,CVP案例上海电信有下列ABC三套定价方案与相对销量预测：售价销售量A$850,000B$7140,000C$6260,000另外变动成本每单位5元，固定成本为140,000,CVP原则1)销货额最大时应订何种价钱?使销货金额最大时应定价“6”元2)使利润最大化时应订何种价钱?边际贡献销货量总边际贡献固定成本营业利益A$350,000$150K$140K$10KB$2140,000$280K$140K$140KC$1260,000$260K$140K$120K3)上述两个问题为何解答有所不同?定价为6所增加的销货量的边际贡献不足以吸收所降低的量的边际贡献120,000 x1140,000 x1,成本数量利润分析及决策评估（一）强生经销邦迪售价及成本如下每打平均售价6.40每月销售打数7,500每打变动成本邦迪3.60包装1.204.80每月固定成本一般员工薪资4,540经理薪金不包括奖金1,800店屋租金1,200水电及保养760其他固定费用7009,000,成本数量利润分析