浅谈企业财务报表分析与信贷授信的关系

,浅谈企业财务报表分析与信贷的关系中国工商银行天津分行姜铁利2009年7月,目录,一、财务报表分析二、如何结合财务信息确定企业融资规模,一、财务报表分析,财务会计报表审核的方法和内容,一、财务报表分析,财务会计报表审核方法包括对财务会计报表的形式审核、报表相互之间勾稽关系审核、重要会计科目审核和异常情况审核等。对于合并财务会计报表除进行上述审核外，还应该要求企业提供经会计师事务所审计过的本部（母公司）和占合并财务会计报表比重较大的子公司财务会计报表，并进行审查。,1、财务会计报表的形式审核2、财务会计报表间勾稽关系的审核3、重要会计科目的审核4、财务报表异常情况审核5、合并财务报表的编制,一、财务报表分析,1、财务会计报表的形式审核,主要是对客户提供的审计报告、财务会计报表及其附注、验资报告、有关资格证书等原件的正确性和真实性进行审核。同时也对出具审计报告的会计师事务所予以重视和关注，对合并会计报表进行特殊形式审核。,1、财务会计报表的形式审核,标题是否为“审计报告”；收件人是否正确；是否有注册会计师签字及盖章；是否已注明了会计师事务所的地址；是否签署了报告日期；是否有会计师事务所的执业许可证；是否已核对审计报告的骑缝章无误；是否为标准的年度审计报告；报告内容是否完整齐全。,（1）审计报告的形式审核,1、财务会计报表的形式审核,无保留意见；带强调事项段的无保留意见；保留意见；无法表示意见；否定意见。,（2）审计报告结论审核,1、财务会计报表的形式审核,受过注册会计师协会处罚；受过国家证券监督管理部门处罚；受过财政税务审计等公安机关处罚；曾向我行提供过虚假审计报告；有过其他不良记录。,（3）会计师事务所的形式审核主要审核会计师事务所是否具有从业资格，是否有以下不良记录：,1、财务会计报表的形式审核,报表名称是否符合规定；报表编制单位是否盖章；报表是否有编制人、财务负责人、公司负责人签字及盖章；资产负债表是否为账户式；利润表是否为多步式。,（4）会计报表及附注的形式审核,1、财务会计报表的形式审核,标题是否为“验资报告”；收件人是否正确；是否有注册会计师签字；是否已注明了会计师事务所的地址；是否签署了报告日期。,（5）验资报告的形式审核,1、财务会计报表的形式审核,是否为汇总会计报表；了解合并报表的编制范围，并审核其合规性；资产负债表是否有合并价差及少数股东权益科目；利润表是否有少数股东权益科目。,（6）合并会计报表的形式审核,1、财务会计报表的形式审核2、财务会计报表间勾稽关系的审核3、重要会计科目的审核4、财务报表异常情况审核5、合并财务报表的编制,一、财务报表分析,2、财务会计报表间勾稽关系的审核,主要是对资产负债表、利润表、现金流量表三者之间科目对应关系的审核。,2、财务会计报表间勾稽关系的审核,（1）企业“营业执照”中的“注册资本”、“验资报告”中的“实际投入资金”、“资产负债表”中的“实收资本”之间勾稽关系审核。除外商投资企业经我国有关部门批准，资本金可以分期到位，“实收资本”等于“实际投入资金”并可能小于“注册资本”外，一般情况下上述三者之间应相等，如果存在差异应向企业了解原因，并作说明。,2、财务会计报表间勾稽关系的审核,（2）“资产负债表”中的“期末未分配利润”和“利润表”中的“净利润”勾稽关系通过以下公式进行审核：,期末未分配利润=本期净利润+期初未分配利润-提取的盈余公积、公益金（或提取的职工奖励工资、储备基金、企业发展基金或利润归还投资）应付股东股利或转作资本部分,如通过上述公式进行测算的“期末未分配利润”数据与会计报表实际数据不符，应要求企业解释并作出说明。,2、财务会计报表间勾稽关系的审核,（3）“现金流量表”中“经营活动收到的现金”同“资产负债表”、“利润表”部分科目勾稽关系通过以下公式审核：,经营活动现金流入量=X1主营业务收入净额（1+17%）+X2主营业务收入净额（1+13%）+（1X1X2）主营业务收入净额+其他业务利润+应收账款（期初期末）+应收票据（期初期末）+预收账款（期末期初）+其他应收款（期初期末）+营业外收入20%当期坏账核销额+收回前期核销的坏账,其中，X1、X2分别为当期商品销售中增值税销项税率为17%、13%的商品的占比。因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会出现一定误差，用上述公式测算出的“经营活动现金流入量”数据同“现金流量表”中的实际数据在20%以内可以认定为勾稽关系相符。,2、财务会计报表间勾稽关系的审核,（4）“现金流量表”中的“经营活动现金净流量”同“资产负债表”、“利润表”部分科目勾稽关系，可以通过以下公式进行审核：,经营活动现金净流量=净利润+当年计提的折旧+无形资产摊销+待摊费用（期初期末）+预提费用（期末期初）+财务费用投资收益+存货（期初期末）+应收账款（期初期末）+应收票据（期初期末）+预收账款（期末期初）+其他应收款（期初期末）+应付账款（期末期初）+应付票据（期末期初）+应付福利费（期末期初）+应付工资（期末期初）+未交税金（期末期初）+其他应付款（期末期初）+其他应交款（期末期初）+预付账款（期初期末）（营业外收入营业外支出）80%,2、财务会计报表间勾稽关系的审核,因上述公式中涉及现金流量数据、存货需要分析填列，审核中可能会出现一定误差，根据重要性原则，经上述公式测算出的“经营活动现金净流量”数据、同“现金流量表”中的实际数据误差在20%以内可以认定为勾稽关系相符。否则，要做具体分析。,2、财务会计报表间勾稽关系的审核,（5）“现金流量表”附表中“经营性应收项目的减少（减：增加）”同“资产负债表”部分科目勾稽关系可以通过以下公式审核：,经营性应收项目的减少（减：增加）=（期初应收票据、应收账款、其他应收款-期末应收票据、应收账款、其他应收款）+（期末预收账款-期初预收账款）,因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会出现一定误差，根据重要性原则，经上述公式测算出的“经营性应收项目的减少（减：增加）”数据同“现金流量表”中的实际数据误差在20%以内可以认定为勾稽关系相符。否则，要做具体分析。,2、财务会计报表间勾稽关系的审核,（6）“现金流量表”附表中“经营性应付项目的增加（减：减少）”同“资产负债表”部分科目勾稽关系可以通过以下公式审核：,经营性应付项目的增加（减：减少）=（期末应付票据、应付账款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款期初应付票据、应付账款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款）+（期初预付账款期末预付账款）,因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会出现一定误差，应根据重要性原则判断，经上述公式测算出的“经营性应付项目的增加（减：减少）”数据同“现金流量表”中的实际数据误差在20%以内可以认定为勾稽关系相符。否则，要做具体分析。,1、财务会计报表的形式审核2、财务会计报表间勾稽关系的审核3、重要会计科目的审核4、财务报表异常情况审核5、合并财务报表的编制,一、财务报表分析,3、重要会计科目的审核,重要会计科目是指对银行信贷风险有重大影响的科目，主要是对非无保留意见审计报告中涉及的科目、客户财务会计报表中异常变化的科目和在企业主营业务收入、资产中占据份额较大或达到一定比例的科目。,3、重要会计科目的审核,资产类科目应审查其是否实际存在、所有权的归属以及计价是否合理；负债类科目应审查其金额是否正确、负债到期日以及是否存在未入账的负债事项；权益类科目应审查其来源的合理性、确认的合法性、计价准确性；收入、成本和费用类科目应审查其确认的合法性、是否当期发生以及收入成本费用相互之间是否配比。,（1）审核要点,3、重要会计科目的审核,根据审计报告审计意见确定重点科目并审核。审计报告的意见有无保留意见、带强调事项段的无保留意见、保留意见、无法表示意见、否定意见以及其他情况，如审计报告审计意见不为无保留意见，要对解释段的意见作详细分析。根据金额确定重点科目并审核重点科目分为必查科目和条件审核科目,（2）审核细则,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,必查科目是指主营业务收入、在企业资产中通常占有较大份额的科目，具体包括应收账款、存货、固定资产。,条件审核科目是指当有关科目达到一定数额比例时才予以审核，包括短期投资、待摊费用、预付账款、其他应收款、长期投资、长期待摊费用、无形资产、在建工程、实收资本、资本公积、投资收益、营业外收入。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,应收账款的审核,是否存在较大数额账龄超过1年的应收账款；是否存在较大数额且已判定不能回收的应收账款而未核销；是否由于经营效益下降导致应收账款不能及时回收而数额增加；是否存在收款期大于一年的大额应收账款，是否提取足额坏账准备；应收账款是否真实存在，是否存在虚列应收账款以虚增销售收入现象；是否为了刺激销售，降低信用政策标准，导致应收账款大额增加；其他需要审核的问题。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,存货的审核,核实存货的主要组成；是否存在少列、多列存货现象，核实存货的真实存在；核实说明存货收入、发出计价方法及其一贯性，是否存在多计存货，少计成本的现象；存货是否大量积压变质，而未提取足额的跌价准备；核实是否由于该企业经营效益下降，存货销不出去导致存货数额较大；通过对存货的审核了解企业的生产销售能力；其他需要说明的情况。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,固定资产的审核,主要核实说明企业固定资产的组成，并确认固定资产划分是否准确、产权是否归企业所有，是否存在将经营租赁固定资产计入固定资产原值现象；核实企业固定资产的计价是否真实公允，是否及时提取固定资产减值准备；审查固定资产折旧方法、期限是否合法合理并遵守一贯性原则，是否存在少提折旧、不提折旧现象；审查是否存在已经过时报废、不使用的固定资产还列入账中；是否存在固定资产评估增值事项，若有，就其事项要求作具体说明；是否存在接受捐赠、融资租赁的固定资产，若有，要求作具体说明；是否存在期间费用固化现象；其他需要核实说明的事项。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,主营业务收入的审核,审核是否存在通过应收账款、预收账款等科目虚增销售收入现象；销售收入确认时是否同时满足已将销售商品上的风险和报酬转移给购买方、失去对已出售商品的控制权、有相关的经济利益流入企业、相关的收入和成本能可靠计量四个条件；是否存在通过销售退回、折让随意调节利润现象；是否存在信用标准降低导致销售收入增加现象；其他需要审核的情况。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,如果企业其他应收款/流动资产总额10%，则应审核其他应收款。,核实说明该企业其他应收款的主要项目，以证实是否存在抽逃投资、错列现象，同时要对其他应收款的回收性进行审核说明。一般情况下，其他应收款具体项目包括应收的各种赔款、罚款，应收出租包装物租金，应向职工收取的各种垫付款项，备用金，存出保证金，预付账款转入等。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,如果企业近两年财务数据都满足待摊费用/流动资产10%，则应审核待摊费用。,主要核实该企业待摊费用的组成，是否存在把递延费用计入待摊费用现象或者待摊费用未及时摊销计入当期成本和费用。一般情况下，待摊费用包括低值易耗品摊销、预付保险费、固定资产修理费用、以及一次购买印花税票等。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,如果企业长期待摊费用/（总资产流动资产）10%，则要求审核长期待摊费用。,要求说明该企业长期待摊费用的组成，核实其摊销期限是否合理合法，是否存在期间费用长期化等现象。一般情况下，长期待摊费用包括固定资产大修理支出，以及筹建期发生费用支出等。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,如果企业无形资产/（总资产流动资产）20%，则要求审核无形资产。,主要核实说明该企业无形资产的组成及其真实存在；核实无形资产的真实价值，是否提取足额减值准备；是否虚列商誉等无形资产；是否存在无形资产评估增值，若有，要求作具体说明。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,如果连续两年在建工程/固定资产40%，要求审核在建工程。,主要核实说明该企业在建工程的主要项目及金额，是否真实存在；是否存在已投入使用而未转入固定资产的现象；是否存在已经停工的在建工程；是否存在期间费用长期化现象，利息资本化是否合规；其他需要说明的情况。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,当资本公积/净资产10%或者期初资本公积不等于期末资本公积，应审核资本公积。,主要审核资本公积增加减少的原因。资本公积增加的途径包括资本（股本）溢价、接受捐赠、股权投资准备、拨款转入、外币折算差额；资本公积减少的主要原因有原评估增值再评估减值、减资、转增资本等。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,当期初实收资本不等于期末实收资本时，应审核实收资本科目,主要核实说明企业实收资本增加的真实存在性，是否存在虚增实收资本、抽逃投资现象。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,如果短期投资/流动资产15%或者长期投资/总资产10%或者投资收益/（|营业利润|+|投资收益|+营业外收入）10%，应同时审核短期投资、长期投资、投资收益科目。,主要审核说明短期投资的具体内容，并确认其真实存在性，计价是否准确，是否提取足额减值准备；是否存在利用银行信贷资金买卖股票现象。通过现金流量表投资活动栏分析企业该期间内是否有短期投资买卖行为；审核说明企业长期投资核算的方法，成本法核算的长期投资是否在当期分派股利。权益法核算长期投资，被投资企业是否真实产生相应比例的利润。长期债权的利息投资收益核算是否准确；根据对前两项的审核说明投资收益产生的真实性。,3、重要会计科目的审核,（2）审核细则,如果营业外收入/（|营业利润|+|投资收益|+营业外收入10%，应审核企业的营业外收入。,要求审查说明营业外收入的来源，以核实是否存在虚增利润现象，营业外收入主要包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、非货币性交易收益、出售无形资产收益，罚款净收入等。,1、财务会计报表的形式审核2、财务会计报表间勾稽关系的审核3、重要会计科目的审核4、财务报表异常情况审核5、合并财务报表的编制,一、财务报表分析,4、财务报表异常情况审核,指对财务报表数据所反映的财务状况超过了正常情况下的置信区间或者表明财务状况恶化等的异常情况进行的审核。财务状况异常包括静态、动态两个方面。静态财务状况异常是指比率极端优秀，动态财务状况异常包括比率突然好转、利润表变化异常、销售购买循环异常。当企业财务报表出现比率极端优秀、比率突然好转、利润表异常变化异常时，应予以充分关注，并核实其真实性和可信性。当企业发生销售购买循环异常时，应重视企业财务状况的变化情况。,4、财务报表异常情况审核,当企业某指标优于同行业该指标的优秀值时，且同时满足|该指标值/该企业所处行业优秀值1|40%，则认为该企业该指标异常。具体考察的指标包括流动比率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。,（1）比率极端优秀,4、财务报表异常情况审核,当企业某指标本期所在行业标准值中的区间指标上期所在行业标准值中的区间2，则认为该指标的变化异常。区间的确定原则为：低于极差值为区间1，较低值至极差值为区间2，较差值至平均值为区间3，平均值至良好值为区间4，良好值至优秀值为区间5，高于优秀值为区间6。具体考察的指标包括：资产负债率、流动比率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。,（2）比率突然好转,4、财务报表异常情况审核,销售收入与销售成本的配比。当企业当年的销售收入增长率与销售成本增长率存在如下变化，则认为异常：,（3）利润表异常变化,销售收入呈正增长、销售成本呈负增长；销售收入、销售成本同向负增长，且销售收入增长率/销售成本增长率120%。,4、财务报表异常情况审核,销售收入与营业费用的配比。当企业当年的销售收入增长率与营业费用增长率存在如下变化，则认为异常：,（3）利润表异常变化,销售收入呈正增长、营业费用呈负增长；销售收入、营业费用同向负增长，且销售收入增长率/营业费用增长率120%。,4、财务报表异常情况审核,销售收入与管理费用的配比。当企业当年的销售收入增长率与管理费用增长率存在如下变化，则认为异常：,（3）利润表异常变化,销售收入呈正增长、管理费用呈负增长；销售收入、管理费用同向负增长，且销售收入增长率/管理费用增长率120%。,4、财务报表异常情况审核,销售收入和应收账款的配比。当企业当年销售收入增长率与应收账款增长率存在如下变化时，则认为异常：,（4）销售购买循环异常,销售收入负增长、应收账款正增长，且销售收入增长率3%；销售收入、应收账款同向正增长，且销售收入增长率/应收账款增长率120%。,4、财务报表异常情况审核,销售成本和应付账款的配比。当企业当年销售成本增长率与应付账款增长率存在如下变化时，则认为异常：,（4）销售购买循环异常,销售成本正增长、应付账款负增长，且销售成本增长率3%、应付账款增长率120%。,4、财务报表异常情况审核,销售收入与存货的配比。当企业销售收入与存货存在如下变化时，则认为异常：,（4）销售购买循环异常,销售收入负增长、存货正增长，且销售收入增长率3%；销售收入、存货同向正增长，且销售收入增长率/存货增长率120%。,1、财务会计报表的形式审核2、财务会计报表间勾稽关系的审核3、重要会计科目的审核4、财务报表异常情况审核5、合并财务报表的编制,一、财务报表分析,5、合并财务报表的编制,合并范围合并资产负债表的编制合并利润表的编制合并现金流量表的编制,5、合并财务报表的编制,1、合并范围合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明母公司能够控制被投资单位，应当将被投资单位认定为子公司，纳入合并范围。但有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外。母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，但满足下列条件之一的，也应纳入合并范围。1、通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权。2、根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策。3、有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。4、在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。,5、合并财务报表的编制,2、合并资产负债表的编制母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额应当相互抵消，同时抵消相应的长期股权投资减值准备。母公司与子公司、子公司相互之间的债权与债务项目应当相互抵销，同时抵销应收帐款的坏帐准备和债权投资的减值准备。母公司与子公司、子公司相互之间销售商品（或提供劳务）或其他方式形成的存货、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产等所含的未实现内部销售损益应当抵销。对存货、固定资产、工程物资、在建工程和无形资产等计提的跌价准备或减值准备与未实现内部销售损益相关的部分应当抵销。母公司与子公司、子公司相互之间发生的其他内部交易对合并资产负债表的影响应当抵销。,5、合并财务报表的编制,2、合并资产负债表的编制子公司所有者权益中不属于母公司的份额，应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，应当调整合并资产负债表的期初数。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不应当调整合并资产负债表的期初数。母公司在报告期内处置子公司、编制合并资产负债表时，不应当调整合并资产负债表的期初数。,5、合并财务报表的编制,3、合并利润表的编制母公司与子公司、子公司相互之间销售商品所产生的营业收入和营业成本应当抵销。母公司与子公司、子公司相互之间销售商品，期末全部实现对外销售的，应当将购买方的营业成本与销售方的营业收入相互抵销。期末未实现对外销售而形成存货、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产等资产的，在抵销销售商品的营业成本和营业收入的同时，应当将各项资产所包含的未实现内部销售损益予以抵销。在对母公司与子公司、子公司相互之间销售商品形成的固定资产或无形资产所包含的未实现内部销售损益进行抵销的同时，也应当对固定资产的折旧额或无形资产的摊销额与未实现内部销售损益相关的部分进行抵销。母公司与子公司、子公司相互之间持有对方债券所产生的投资收益，应当与其相对应的发行方利息费用相互抵销。,5、合并财务报表的编制,3、合并利润表的编制母公司与子公司、子公司相互之间持有对方长期股权投资的投资收益应当抵销。母公司与子公司、子公司相互之间发生的其他内部交易对合并利润表的影响应当抵销。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，应当在合并利润表中净利润项目下以“少数股东权益”项目列示。母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，应当将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报告期内处置子公司，应当将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。,5、合并财务报表的编制,4、合并现金流量表的编制母公司与子公司、子公司相互之间当期以现金投资或收购股权增加的投资所产生的现金流量应当抵销。母公司与子公司、子公司相互之间当期取得投资收益收到的现金，应当与分配股利、利润或偿付利息支付的现金相互抵销。母公司与子公司、子公司相互之间以现金结算债权与债务所产生的现金流量应当抵销。母公司与子公司、子公司相互之间当期销售商品所产生的现金流量应当抵销。母公司与子公司、子公司相互之间处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额，应当与购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金相互抵销。母公司与子公司、子公司相互之间发生的其他内部交易所产生的现金流量应当抵销。,5、合并财务报表的编制,4、合并现金流量表的编制母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，应当将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。母公司在报告期内处置子公司，应当将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。,目录,财务报表分析如何结合财务信息确定企业融资规模,二、如何结合财务信息确定企业融资规模,综合法人客户综合授信参考值测算方法专业贸易企业综合授信参考值测算方法事业法人客户综合授信参考值测算方法非专项授信额度测算方法,二、如何结合财务信息确定企业融资规模,综合法人客户综合授信参考值测算方法,Fn=Ro-客户基期资产负债率Lo-客户基期负债总额T-行业付息负债占总负债的比例NA-基期有效净资产即客户基期净资产（所有者权益）减去无法变现的待摊费用（包括待摊费用和长期待摊费用）、递延资产及其他无效资产后的资产额。C-客户风险调整系数计算我行愿意承受的客户最高资产负债率Rm计算公式：Rm=RoFC其中：FC客户信用评级打分卡机评得分/A级客户基准分客户信用评级打分卡机评得分=（定量评价得分定量得分权重+定性评价得分定性得分权重）地区行业交叉调整系数。,二、如何结合财务信息确定企业融资规模,（一）当基期资产负债率在30%(含)至70%(不含)的区间时，按上述方法测算我行愿意承受的客户最高资产负债率Rm，但Rm不得超过75%。（二）对基期资产负债率在0至30%(不含)的区间内，且为我行行业政策支持、盈利能力强、所提供财务报表完整、真实、可靠的优质客户，我行愿意承受的客户最高资产负债率Rm可按上述方法测算，也可直接在不超过75%的限度内取值。（三）对基期资产负债率在70%(含)至100%的区间内，全部资本化比率优于行业良好值、盈利能力强且属我行重点支持行业的优质客户，我行愿意承受的客户最高资产负债率Rm直接取客户基期资产负债率。,综合法人客户综合授信参考值测算方法,二、如何结合财务信息确定企业融资规模,综合法人客户综合授信参考值测算方法专业贸易企业综合授信参考值测算方法事业法人客户综合授信参考值测算方法非专项授信额度测算方法,二、如何结合财务信息确定企业融资规模,专业贸易企业综合授信参考值测算方法,Fn=Ro-客户近三年平均经营