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文档简介
程序化交易,朱曙,What:什么是程序化交易?,程序化交易,顾名思义是将市场常用的技术分析方法,利用软件写入计算机系统中,由程序计算出买卖点,操作者只要依据其讯号进行买进或卖出的动作,而不以自身的看法(Trendview)进行操作。,交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己。我们每一次失败的经历都说明:不是市场太聪明而是我们太自作聪明。为了避免我们被主观情绪所困扰,我们可以使用机械式的交易系统来规范我们的交易活动,但即使有了交易系统,交易是否成功还是决定于人本身,在于交易者能否始终坚持自己的交易体系。,Why:为什么要进行程序化交易?,行为学习:后效强化,正强化奖励负强化惩罚消退无效随机强化挑战,Why:为什么要进行程序化交易?,Why:为什么要进行程序化交易?,理论上:利用电脑化的讯号,杜绝投资人可能因为盘势所产生的情绪化追涨杀跌的操作。消除交易中的主观随意性,大大减轻了交易者下单前的恐惧、持仓中的焦虑和平仓后的后悔。程序化交易具有客观性。投资人处于投资决策过程的辅助性地位,因此,投资人心理状态的变化,对操作信号的生成效果和生成质量的影响被大大减小,具有明显的在投资过程中加强心理控制的优势,使得交易过程简单。,Why:为什么要进行程序化交易?,实践中:西蒙斯的神话大奖章。17年,38.5%。费用:5%管理费,44%提成。实际收益率近60%。资产从未减少!程序化交易,量化投资在华尔街的百分比:从个位数到半壁江山。P.s.西蒙斯的难题:规模新基金的失败;退休背后的思考。,Whatsmore:,摆脱繁重的盯盘摆脱大量计算可以交易更多的品种,Why:为什么要进行程序化交易?,程式化交易系统类型:趋势型回归型,How:如何进行程序化交易?,策略完善的过程,How:如何进行程序化交易?,一些原则:简单原则定期优化资金管理和风险控制,How:如何进行程序化交易?,程序化交易模型测试报告评价:净利润率:0;胜率:50%。一个误区从西蒙斯那里学习。最大单次盈利与最大单次亏损:实用性、稳定性和安全性。最大连续盈利次数与最大连续亏损次数:提升阶段。核心:稳定获利!,How:如何进行程序化交易?,性能概要统计指标全部交易多头空头净利润511578.92223135.78288443.14总盈利1467109.40696389.46770719.94总亏损(955530.48)(473253.68)(482276.80)总盈利/总亏损1.541.471.60期末持仓盈亏4500.004500.000.00交易次数986490496盈利比率36.31%34.29%38.31%盈利次数358168190亏损次数628322306持平次数000平均利润518.84455.38581.54平均盈利4098.074145.184056.42平均亏损(1521.55)(1469.73)(1576.07)平均盈利/平均亏损2.692.822.57最大盈利18446.3718446.3716336.40最大亏损(9707.55)(6876.37)(9707.55)最大盈利/总盈利0.010.030.02最大亏损/总亏损0.010.010.02净利润/最大亏损52.7032.4529.71最大持续盈利次数654最大持续亏损次数131213平均持仓周期333平均盈利周期444平均亏损周期333平均持平周期000最大持仓数量1.001.001.00最大使用资金234000.00234000.00227472.00佣金合计98081.1148724.2249356.89收益率102.32%年度收益率1961.24%有效收益率218.62%月度平均盈利183566.55总交易时间85天持仓时间比率94.10%持仓时间79天最大空仓时间7天持仓周期2825期间资产最大升水552905.54发生时间2010/12/2014:30:00最大升水/前期低点110.58%最大资产缩水(Close-Close)缩水值(36605.02)发生日期2010/12/0211:25:00最大缩水/前期高点3.50%净利润/最大缩水1397.56%,How:如何进行程序化交易?,如何在T+1条件下进行股票程序化交
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