案例8-4：浅析两大银行的倒闭.ppt

组名：123小组组员：蒋世辉、张梦蝶、姜楠,案情相似,待遇各异！,-浅析两大银行的倒闭,背景！,新英格兰银行,自由国民银行,背景的对比,vs,波士顿的新英格兰银行，在美国的银行持股公司中名列第33位，资产超过200亿美元。80年代，它是波士顿地区最积极的房地产贷款者，其30%以上的贷款都投在了商业性房地产上。,自由国民银行由棒球名将杰克罗宾逊和其他有色种族投资家创建于1964年。尽管它规模比较小（存款在1亿美元以下），但却是最显赫的由黑人拥有的银行之一。,案情相似,待遇各异！,新英格兰银行,自由国民银行,vs,联邦存款保险公司的主席威廉姆赛德曼，对该银行可能倒闭的种种影响表示担心：“考虑到新英格兰地区金融体系目前的状况，发出不再保护大储户的信号是不明智的。”联邦存款保险公司采取了“大银行难以倒闭”的政策。费23亿美元保救了新英格兰银行。,由于数量众多的用于投机的贷款无法收回，该银行在1990年11月资不抵债。鉴于银行的规模很小，联邦存款保险公司并不担心它的倒闭会对银行体系产生严重的影响，所以11月9日决定运用偿付法关闭该行。,影响,新英格兰银行,自由国民银行,储户没有受到任何损失,VS,自由国民银行进行了破产清理，超过10万美元的大储户只得到了一半存款。该银行倒闭时，不仅私人大储户蒙受了损失，慈善机构储户，如联合黑人学院基金、国民都市联盟和几个教会组织也蒙受了重大损失,对新英格兰银行的态度！,“考虑到新英格兰地区金融体系目前的状况，发出不再保护大储户的信号是不明智的。”-联邦存款保险公司的主席威廉姆赛德曼联邦存款保险公司采取了“大银行难以倒闭”的政策。,“过渡银行”,对自由民银行的态度！,鉴于银行的规模很小，联邦存款保险公司并不担心它的倒闭会对银行体系产生严重的影响，所以11月9日决定运用偿付法关闭该行。自由国民银行进行了破产清理，超过10万美元的大储户只得到了一半存款。,对自由民银行的态度！,“我上任后向国会第一次作证时说过：对大银行覆盖所有存款户而对小银行则不然，那是不公平的。我承诺要尽我最大努力改变这种状况。但五年过去了，我只能说，我的努力还是不够。”-赛德曼,政府态度,新英格兰银行,自由国民银行,自由国民银行,扶持、注入新资本金23亿银行,偿付法关闭该行,(参见美米什金货币金融学中译本，中国人民大学出版社，1998年),问题!,走向倒闭的,直接原因！,20世纪80年代它们都把数量众多的贷款用于房地产投资,到80年代后期，由于房地产价格大幅度下跌，银行贷款收不回来，变成了呆账坏账,倒闭！,走向,=,+,资产,负债,所有者权益,间接原因！,存款保险及其“大银行难以倒闭”的政策刺激银行从事高风险业务，加大倒闭的可能性!道德风险亦即交易的一方从事损害另一方利益的活动的动机。一般说来，保险的存在增加了对冒险的刺激，这会导致赔付。,“逆向选择”,银行监管者陷入进退两难的困境！,社会问题,走向倒闭,利益最大化,怪圈！,政策,储户不提款,启示,如上所述，与存款保险相联系的道德风险和逆向选择刺激了银行从事高风险活动。道德风险和逆向选择的产生源于信息不对称，即金融合约的不同当事人不能拥有相同信息的事实。为此，需要政府加强对银行的监管。,较传统的政府对银行监管的四种类型,对银行持有资产进行限制和资本金要求。,启示,注册和银行检查,存款保险,银行业与证券业分业经营,资本的充足率,资产质量,收益,“骆驼”评级,管理状况,流动性,camel,新英格兰银行和自由国民银行倒闭事件说明，“大银行难以倒闭”的政策，不仅会增大纳税人支付高