商业银行经济利润讲解及案例分析

经济利润讲解及案例分析,授信部,2014年03月13日,1,2,3,经济利润的重要性,风险计量方法概述,案例分析,目录,（一）省行综合考核指标体系,（一）省行综合考核指标体系,=经济资本*经济资本成本率,=11.5%*风险加权资产（RWA）,EVA=风险调整后的收益-经济资本资本成本率=（会计利润-预期损失）-经济资本资本成本率=（RAROC-资本成本率）经济资本,（二）RAROC与经济利润的关系,RAROC和EVA是同一范畴概念，只存在表现形式上的差异。,（二）RAROC与经济利润的关系,RAROC和EVA是同一范畴概念，只存在表现形式上的差异。,RAROC一个相对数，能够反映单位风险的收益，但没有考虑经营规模经济利润是一个绝对数，与经营规模有关，但没有体现单位风险的收益,RAROC=,经济资本,（二）RAROC与经济利润的关系,经济利润=扣除预期损失后利润-经济资本成本,扣除预期损失后利润,扣除预期损失后利润,经济资本,15%,经济资本成本控制,为实现全行18亿经济利润目标，经济资本成本增量不超过3000万元，存量经济资本成本压降目标15000万元对公贷款经济资本成本压降目标11000万元表外业务经济资本成本压降目标3500万元,存量客户资本压降方面，2014年到期的对公贷款，续贷要求是RWA/贷款余额需降低至63%(目前全行平均值为80%）即到期再发放贷款，客户LGD为45%时，PD评级要达到等级4；LGD为35%时，PD评级要达到等级5才能完成省分行经济资本成本计划。,经济资本成本控制,我行目标：提升3个百分点,行业发展度考核：内评1-7级客户贷款占比,1,2,3,经济利润的重要性,案例分析,目录,风险计量方法概述,信用风险的计量方法的演变,标准法,内评法,巴塞尔I,巴塞尔II,标准法的特点是采用外部评级机构确定资产风险权重，适用于复杂程度不高的银行。标准法下信用风险加权资产等于信用风险敞口(EAD),内部评级法的特点在于资产风险权重主要由商业银行根据自己对客户的信用评级确定。风险加权资产等于风险敞口(EAD)与风险权重的乘积。,12,三种风险计量方法的应用,初级法,标准法,内部评级法初级法,内部评级法高级法,风险管理水平较低的银行,风险管理水平中等的银行,风险管理水平先进的银行,内部评级法成为了衡量银行风险管理水平高低的通用语言，也是最综合的指标,三种风险计量方法的应用,权重法信用风险加权资产计量方法较为简单，主要根据交易对手权重分类，经风险缓释后，乘以相应业务品种的风险权重,2.权重法下风险加权资产计量规则,合格缓释物,例：我行为A发放2亿的流动资贷款，期限1年。公司的PD评级为3级（PD值=0.26%），其中5000万元由人民币存单质押，5000万元由价值7000万元的房产作为抵押,10000万元由PD评级为4级的保证人B保证。权重法：公司提供的存单质押是现行法下合格的金融质物，其对应的风险权重为0，所以存单覆盖5000万部分的RWA=05000万=0；由于房地产在现行法下不是合格的缓释物，因此5000万仍然使用该公司自身的风险权重，即100%，对应的RWA=100%5000万=5000万。由于保证人担保在权重法下不是合格的保证，因此剩余的10000万仍然使用该公司自身的风险权重，即100%，对应的RWA=100%10000万=10000万。所以A公司的RWA=0+5000+10000=15000万。,不同方法下的RWA计算,单笔信用风险暴露的风险加权资产（RWA）的公式如下：RWA=K12.5EAD未违约风险暴露的资本要求K,我行PD主标尺,19,初级法下合格风险缓释工具-目前我行适用的是金融质押品、商用和居住用房地产两类：金融质押品：存单、国债、保证金、黄金、票据、公开上市交易股票、可质押的具有现金价值的人寿保单或类似理财产品等；商用房地产和居住用房地产：依法有权处分的国有土地使用权及地上商用房、居民住房，不含工业用房；以出让方式取得的用于建设商用房或居民住房的土地使用权；“合格”的判断条件：,例：我行为A发放2亿的流动资贷款，期限1年。公司的PD评级为3级（PD值=0.26%），其中5000万元由人民币存单质押，5000万元由价值7000万元的房产作为抵押,10000万元由PD评级为4级的保证人B保证。内评初级法：存单和房地产在初级法下都是合格的抵质押物，其中存单覆盖部分对应的LGD=0%，房地产覆盖部分对应的LGD=35%。保证人担保在初级法下不是合格的保证，因此对应的LGD=45%将该债项的风险参数PD（0.26%）、LGD（0%、35%、45%）、EAD（0.5亿+0.5亿+1亿）和M（2.5年）代入初级法下的RWA计算公式，得到B公司的RWA=0+1964+5050=7014万元，比权重法下节约7986万元。,不同方法下的RWA计算,例：我行为A发放2亿的流动资贷款，期限1年。公司的PD评级为3级（PD值=0.26%），其中5000万元由人民币存单质押，5000万元由价值7000万元的房产作为抵押,10000万元由PD评级为4级的保证人B保证。内评高级法：因为存单和房地产在高级法下都是合格的抵质押物，所以B公司的债项可以被分割为被存单覆盖的5000万和被房地产覆盖的5000万两部分，其中存单覆盖部分对应的LGD=0%，房地产覆盖部分对应的LGD=15%。保证人担保在高级法下属于合格的缓释工具，其对应LGD=20%，对剩余的10000万起缓释作用将该债项的风险参数PD（0.26%）、LGD（0%、35%、20%）、EAD（0.5亿+0.5亿+1亿）和M（2.5年）代入高级法下的RWA计算公式，得到B公司的RWA=0+1188+1358=2546万元，比权重法下的RWA少了12454万，比初级法下的RWA少了4468万。,不同方法下的RWA计算,总体上初级法会减少信用风险资本占用，但部分高违约风险客户的资本要求会增加,1,2,3,经济利润的重要性,案例分析,目录,风险计量的方法概述,三、案例分析,（一）优选业务品种（二）优化客户结构（三）强化担保缓释（四）提升利率，拉动存款（五）关于EAD,不同因素变化时会对经济利润产生怎样的影响？,经济成本和什么因素直接相关？,经济资本成本=季均RWA（风险加权资产）*11.5%*15%,（一）优选业务品种（银承vs信用证vs保函）,（运用预财部经济利润计算模型进行计算）,（一）优选业务品种（银承vs信用证vs保函）,（运用预财部经济利润计算模型进行计算）,2*（0-经济利润）/(FTP-活期利率),表外业务的信用风险转换系数,经营单位措施：合理调整表外业务,经济资本减少80%,！表外业务：同等条件下，合理调整表外业务压降经济资本,附件1：银承经济资本测算模型(1).xls,（二）优化客户机构（不同PD评级）,Exampletext,（运用预财部经济利润计算模型进行计算）,提升PD评级是降低资本成本、提升经济利润的有效手段,（三）强化担保缓释（不同担保的比较）,（运用预财部经济利润计算模型进行计算）,经营单位措施：通过增加有效缓释降低LGD，能缓解客户结构压力，提升经济利润,案例3业务：一年期对公贷款贷款金额：10000万元利率上浮：10%PD评级：5担保类型不同（LGD不同），比较经济资本成本和经济利润。,（四）提升利率，拉动存款,由此可见，在该笔贷款没有带来存