基金理财

投资基金，让生活更美好！,理财理念一个国家的财富不能依靠自然资源，它应该依靠人们心中的想法和观念。,投资理财的目的是什么？,投资有风险，过去业绩不代表未来,赢得财富游戏的最大障碍,通货膨胀：美国：从1950年的1美元降到1994年的16美分；中国：1998年的100元人民币的购买力只相当于1978年的26.96元的购买力。退休、长寿：专家认为，现代医疗技术、药物使人的预期寿命延长了1520年。因此，我们需要攒更多的钱以负担比以前更长的生存期间所带来的生活费用。医疗支出，养老支出，意外事件支出将会给个人和家庭带来了沉重的负担。,怎样赢得这场金钱游戏？,超过通货膨胀的速度复利的力量与72法则：,美国证券投资市场的历史表现(按复利计算),一，分散投资的力量,投资者1将100,000元投资到一种年收益率6%的金融产品上,投资者2将100,000投资到5种不同收益率的金融产品上,以25年投资复利计算,15%,10%,5%,0%,Lose,数据截取自Ibbotson相关信息披露,25年后增值到：429,187,25年后增值到：962,800,二，长期投资能降低风险几率,数据截取自Ibbotson相关信息披露,长期投资能降低风险几率,数据来源于Ibbotson相关信息披露,三，尽早投资,(张三vs李四),时间的检验朋友？敌人？,开放式基金法律结构下的安全性,销售机构,相互监督,基金管理人,律师注册会计、审计师,注册登记机构,投资人,投资人,证监会,交易所,资产配置四原则及如何运用,1,风险收益成正比!(了解介绍产品风险特征)2,投资股票和债券的风险取决于投资持有期限。持有期越长，风险越低！(了解资金可投资时间)3，定期等额投资是种降低股票和债券风险的有用方法。(定投股票基金,尤其是在弱市)4，个人对待风险的态度和承受风险的能力是不同的！承受风险的能力取决于你的整体财务状况，包括除投资外你的收入类型和来源。(做风险测试,了解客户情况或记录实际承受能力,默认为风险厌恶),从风险区分投资工具特性,美国各项投资商品单年度最佳与最差报酬率比较,风险承受能力评分表,风险承受态度评分表,风险矩阵下的资产配置,定期定额,让投资变得简单！,什么是基金定期定额理财计划?,【MIP】=MonthlyInvestmentPlan,投资人选定一支或数支基金，于每月固定日以固定金额自动进行投资，其主要利用平均成本的特性，发挥强迫投资的功能。,MIP,优点强制投资,积累财富平均成本,降低风险手续简便,方便快捷关键必须要长期投资必须要保持投资的连贯性,定期定额的特点,点滴积累,长期获益,每月200元，22岁开始，为未来作准备！假如我们从工作第一年22岁开始，每月节约200元用于投资，如果以美国标准普尔500价格指数过去39年的实际年均收益率计算，坚持到60岁，这笔钱将会达到相当的规模！,表1：定投收益测算表,表2：标普指数收益率情况,注：假定年均收益率为12%,小张22岁开始定投，每年2000，只坚持了6年，27岁时的余额为1万8千元；小李也是22岁开始定投，每年2000，一直坚持到46岁，他的余额是30万元！能否长期坚持，是决定定投结果的关键！,坚持到底,才能胜利,小张的投资（6年）,小李的投资（25年）,长期投资股票（股票基金）收益最高,长期投资，熨平风险：美国市场,美国市场不同投资期限的盈亏概率分析,投资越久，赚钱几率越高！,长期投资，熨平风险：中国市场,中国市场不同投资期限的盈亏概率分析（1990-2007）,投资越久，赚钱几率越高！,定投：聪明投资，克服人性弱点,在股票市场调整时,对长期投资而言,往往是介入良机,但由于人性的弱点,此时往往非常恐惧,透过纪律化的定期定额投资方式，才能强迫自己在低位积累成本低廉的筹码，在市场回升后才有机会创造较佳的获利表现。,强制投资，积累财富！,聪明投资：运用定投，无需择时！,强制投资，积累财富！,事实证明，对基金进行择时投资非常困难，往往买在顶部或卖在底部，下面是某业绩持续优异基金的投资案例；2007年6月4日，市场大跌，该基金净值下落5.25%，处于阶段性底部，但当日有2500多笔赎回；在其后的两周时间内，该基金上涨了17%；2007年10月16日，该基金经过连续上涨后，单位净值达到5.8元，处于高点，但当日仍有4100多笔申购；其后一个月，由于市场大幅调整其净值回落了14%。,择时困难的案例,不少投资者买在阶段性顶部,不少投资者在阶段性底部卖出,该基金自2007年6月4日-12月31日净值增长率走势图,07年6月4日,07年10月16日,平均成本，降低风险(多头市场),扣款金额基金净值购得单位数目第一个月:￥10,000$1.010,000第二个月:￥10,000$1.28330.33第三个月:￥10,000$1.47140.29第四个月:￥10,000$1.66250第五个月:￥10,000$2.05000Total:￥50,00036720.62定期定额每单位成本:50,000/36720.62=1.36,平均成本，降低风险(空头市场),扣款金额基金净值购得单位数目第一个月:￥10,000$2.05,000第二个月:￥10,000$1.66,250第三个月:￥10,000$1.010,000第四个月:￥10,000$0.812,500第五个月:￥10,000$0.520,000Total:￥50,00053,750定期定额每单位成本:50,000/53750=0.93,平均成本，降低风险(波动市场),平均成本，降低风险（善用平均成本法）,通过定期定额投资,不论涨跌、坚持不懈,自然获得一个市场平均成本!无须为入市时机苦恼。,谁需要参加“定时定额”计划？,领固定薪水的上班族大部份的上班族薪资所得在扣除日常生活开销后，所剩余的金额往往不足以去购买基金（1000单位），只能选择以小额投资方式，且上班族大多无法亲自在营业时间内到金融机构办理申购手续，因此设定于指定帐户中自动扣款的定期定额投资，对上班族来说是最省时省事的方式。在未来某一时点有大额资金需求者例如三年后须付购屋首期款、二十年后子女出国留学基金、乃至于三十年后自己的退休养老基金等等。因为在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期定额小额投资方式来规划，不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱，不必为未来大额的资金需求烦恼。不喜欢承担过大投资风险者由于定期定额投资有投资成本加权平均的优点，能有效降低整体投资的成本，使得价格波动的风险下降，从而提升获利的机会。,定投误区：我已经买基金了，还要参加定投吗？,已买基金是对过去闲置资金的安排，定投则面向未来，可以对未来持续性资金结余进行有效管理；已买基金往往会由于市场变化赎回，不一定能坚持长期持有，定投则有利于培养长期投资习惯，获取更大回报；已买基金可能是平衡型或相对保守的投资品种（如债券基金），定投一般选择偏股类基金较好，长期收益更可观。,“定时定额计划”特别适合中国市场,中国股票市场波动大：平均成本效果更显著比较两个相同的定期定额，一个在波动大的市场，一个在波动小的市场，可以发现，波动大的市场对平均成本的效果更显著。,手续简便,方便快捷,懒人理财，省时又省力一次办理,长期受益；自主选择投资对象；自主确定扣款金额和扣款日期；、系统自动扣款；随时可以中止扣款；未来有望自动赎回,自动停损,自动转换,智慧型申购等。,专家理财，心随您动选个好公司、好产品陪你到老；适当进行组合。,每年投资1万元复利收益计算表（单位：万元）,如何确定投资额度和组合,稳定收入基本生活开支适当的享受费用适当的社会交往费用可用于储蓄和投资的剩余资金短期财务目标储蓄或期限吻合的固定收益类产品意外情况防范合理的保险计划剩余部分可以根据个人的喜好选择选择3080进行基金定期定额投资。定期定额组合：1、额度在500元一下，选择一个产品即可。2、5002000元可以考虑选择不同类型的两个品种。3、超过2000元应该考虑选择不同类型及不同公司的产品组合。,教育案例,基金投资者教育手册八条投资者“须知”,一、基金是长期理财的有效工具。不要把基金当成储蓄，把理财当发财。二、基金的种类很多，不同的基金有不同的风险收益特征。收益越大，风险越大。三、基金宜长期持