基础理财

关于金钱,1、钱是男人的胆；2、钱是女人的脸3、钱是婚姻的根4、金钱代表爱心5、金钱是文明的基础,5、钱是人的尊严；7、钱是友情的纽带；8、钱是人生的动力9、钱能让你办事10、钱能让你成为一个自由的人,理财,一个人成为一个有钱人：1、工作2、理财,一个值得我们关注的现象,98%,2%,中国家庭,工薪收入,理财收入,50%,50%,美国家庭,工薪收入,理财收入,用理财赚钱,靠双手赚钱,理财的定义：理财是一个人或一个家庭，为了实现自己的生活目标，而合理管理自身财务资源的一个过程。为了明天的生活来存储今天的财,自己的生活目标：1、理财为了独立生活的需要；2、理财为了应对结婚的需要；3、理财为了养儿育女的需要；4、理财为了孝顺父母的需要；,自己的生活目标：5、理财为了生活水平的需要；6、理财为了应付养老的需要；7、理财为了应付风险的需要；8、理财为了家庭幸福的需要；,一个中心，三个基本点理财是以管钱为中心；以攒钱为起点的；以生钱为重点的；以护钱为终点的；理财就八个字：攒钱、生钱、管钱、护钱,怎么去理财,收入,支出,财富,财=收入-支出财是被你存储下来的钱,在工作中，我经常会遇到一些客户告诉我：钱很少，不值得理或者说根本就没钱理财。小钱与大钱的最大区别就是理财方式的区别,小钱由于金额的限制，理财的方式有一定的局限性,但花钱的诱惑却很大,很容易被花出去。所以理财要从小钱做起。,误区一：理财是富人的事，自己钱少，没什么效果,理财能否致富，与金钱的多少关连性很小，而理财和时间长短之关连性却相当大。欲让小钱变大钱，至少需要20-30年以上的时间,货币的时间价值,货币的时间价值，是指在正常情况下，两个不同时点的同等数额的货币，其价值是不相等的。换言之，是指货币随着时间的推延而形成的增值。也就是说，今年的100元钱与去年的100元钱，其价值是不相等的，这一随时间变化的差额就是货币的时间价值。它有两种表示形式：绝对数形式（利息）和相对数形式（利息率）。例如：在日常生活中，你把100元存入银行一年，利率是5%,一年后，银行会给你105元，例中用绝对数表示的就是5元，用相对数表示的就是5%，即这个差额与本金的比率：5100=5%。,单利和复利,一、单利单利-是只对本金计息。计算前，先将符号定义如下：P本金（现值）；i利率；F终值；I利息；n期数或年数；则：I=Pin,【例1】某人将1000元存入银行，银行存款年利率为10%，按单利计息，5年后的本利和：利息100010%5500（元）本利和=1000+500=1500（元）可以看出，若按单利计息，各计息期的本金和利息都是相同的。二、复利复利是根据本金和前期利息之和计算的利息，也说是不仅要计算本金的利息，还要计算利息的利息。复利俗称“利滚利”。续前例：,第一年利息:I1=100010%=100（元）第二年利息:I2=(1000+100)10%=110(元)第三年利息:I3=(1000+100+110)10%=121(元)第四年利息：I4=(1000+100+110+121)10%=133.1(元)第五年利息：I5=(1000+100+110+121+133.1)10%=146.4(元)到期利息：I=100+110+121+133.1+146.4611(元）复利计算的利息比单利计息要多。,终值和现值,(一)终值到期值或本利和，是指一定期间后本金与利息的和。按计算方式不同：单利终值和复利终值。比较单利终值和复利终值计算，如果本金P，利率为i，见表：,复利终值,复利终值是指按复利计息的一定时期的本利和计算公式：FP（1i）n式中：P本金（现值）i利率n计息期F终值其中（1i）n被称为复利终值系数,讨论：如果你想存入1000元，将来收回2000元，当年利率为10%时，要存几年？F=P(1+i)n，即2000=1000(1+10%)n(1+10%)n=20001000=2,(二)现值,现值指一定期间后，一定量的货币（终值）在现在的价值。单利现值和复利现值假定你想在将来得到一笔钱（终值），按一定的利率，现在一次应存入多少钱呢？按单利计算，公式如下：单利现值公式：PF/1+ni,复利现值：是指按复利计算的将来一定时期达到预定金额现在需要的投入数。复利现值计算是复利终值计算的逆运算。从复利终值计算公式可知：PF/（1i）n例如：一个人打算存入银行一笔钱，5年后一次可取出本利和1000元，已知复利年利率为6%，计算现在一次需存入银行多少钱？,名义利率与实际利率的关系在以上讨论中，我们假定利率是年利率，并且每年按复利计息一次。但实际生活中，某些款项在1年内不止计息一次，有些抵押借款每月或每季计息一次，有些债券半年计息一次。名义利率是指以1年为基础的利率。当利息在一年内要复利几次时，给出的年利率称为名义利率。实际利率是真正有效的利率，随每年复利次数而变。如果1年只计息一次，名义利率与实际利率相等。,如1年内复利m次，名义利率为r，则:实际利率i的公式：i(1r/m)m11+i=(1r/m)m【例4】名义利率为6，本金1000元，每半年复利一次，5年后本利和是多少？实际利率i(16%2)216.09%第一种方法：F1000(16%2)101000(13%)101344第二种方法：F1000(16.09%)51344答：5年以后本利和1344元。,财富是靠长期复利产生的,最后十年是钱的生育高峰！,儿子的押岁钱：10000元8岁按10%复利18岁：28岁：38岁：48岁：58岁：,从今天起开始理财,假设年回报率10%，目标金额为100万，存钱到65岁，从不同年龄开始投资，每个月应投多少钱？,开始投资年龄,每月应投资金额（元）,20,25,30,35,40,45,50,55,60,结论：,钱生钱是长跑冠军，理财一定要从趁早开始。,“时间+耐心”,曼哈顿的故事,很多人认为理财的最终目的就是为了发财，经常幻想着通过理财能一夜暴富，但问题是天上是不会掉馅饼的。理财之前首先应该有一个心平气和的心态，一定不能太贪。如果单纯为了发财而理财，有可能等来是铁饼而非馅饼。理财是一种长期行为，决不能为了追逐短期利益而承担过大的风险，从而致使家庭财务状况处于极度危险当中。,理财误区二：幻想一夜暴富,天上没有馅饼，天上有什么？雨、雪、沙尘暴，偶尔会掉下来一个花盆什么的，一定不会有馅饼掉下来的，中国有句俗话财不进急门。,理财误区三：永远追求高收益,理财应该抱有合理的预期，08年底买了基金，到了09年底赚了50%多，您千万别认为以后每年都是50%以上的收益。我在工作中曾多次遇到这样的投资者，他们跟我说：“我对理财的收益期望并不高，我属于比较稳健的，每年有20%到30%的收益就可以了。”我一般会直接告诉他们，巴菲特被称为股神，而他40年的长期年化收益率也就是23%左右，而世界上只有一个巴菲特。理性地说，一般投资者如能长期保持10%的年收益就是不错的业绩。,永远记住理财不是投机，不需要争取一城一地之得失，不必去幻想一夜暴富，理财是陪伴我们一生的旅行；理财是陪伴我们几代人的生活！,“72法则”是投资的一条金规玉律，由来已久。“投资界有一句话，如果你会使用72法则，那你成为富人的可能性就更高一些。所谓“72法则”，就是用作估计投资倍增或减半所需的时间，反映出的是复利的结果。,“72法则”,例如：假设最初投资金额为100元，复息年利率9%，利用“72法则”，将72除以9（增长率），得8，即需约8年时间，投资金额滚存至200元（两倍于100元），而准确需时为8.0432年。72法则同样还可以用来算贬值，例如现在通货膨胀率是4.5%，那么724.5=16，16年后你现在的一元钱就只能买五毛钱的东西了。,“72法则”,讨论：假设，投资者现在拥有50万元人民币，希望投资20年之后拥有200万元。本金收益率时间终值假设28岁的年轻人选择基金作为投资方式，60岁希望拥有资产500万元。据权威数据牛市和熊市的基金年复利收益率平均在9%左右。,CPI消费者物价指数(ConsumerPriceIndex)，英文缩写为CPI是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。同比：是今年本期（如10月）指标与上年本期（如10月）指标之比。环比：是今年本期（如10月）指标与今年上期（如9月）指标之比。,CPI概念,收入,支出,应急钱,养命钱,闲钱,收入,支出,应急钱,银行储蓄短期国债货币市场基金,“应急钱”应该做什么投资,收入,支出,养命钱,银行定期存款中长期国债债券型基金商业保险投资性地产,“养命钱”应该做什么投资,收入,支出,闲钱,股票、基金黄金、外汇PE、私募,“闲钱”应该做什么投资,储蓄存款的组合,阶梯存储法,家庭储蓄理财，要讲究搭配，如果把钱存成一笔存单，一旦利率上调，就会丧失获取高利息的机会，如果把存单存成年期存单，又利息太少，为弥补这些做法的不足，可以试试“阶梯储蓄法”,具体操作步骤为：,现假定你这个家庭手中持有万元，你可分别用万元开设个一年期存单，用万元开设个二年期存单，用万元开设个三年期存单，用万元开设个四年期存单（即三年期加一年期），用万元开设个五年期存单，一年后，你就可以用到期的万元，再去开设个五年期存单，以后每年如此，五年后手中所持有的存单全部为五年期，只是每个万元存单的到期年限不同，依次相差年。这种储蓄方法是等量保持平衡，既可以跟上利率调整，又能获取五年期存款的高利息，也是一种中长期投资，适合家庭为子女积累教育基金和未来子女的婚嫁资金等。,十二张存单法：,具体操作步骤为：假如您每个月能存1000钱，您可以每个月都存一张1000元的定期，这样一年下来，您手中就有十二张1000元的定期存单，第二年期后再加上新攒的1200依次类推。这样一来，假如有1000元需要周转，只要动用1000元的存单便可以了，避免了需要1000元，也要动用“大”存单，减少了不必要的损失。,保险的意义只是今天作明天的准备；生时作死时的准备；父母作儿女的准备；儿女幼时作儿女长大的准备；如此而已。今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真豁达；父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算作是现代人。”,1、储蓄（零存整取）2、对未来生活的规划与安排，是爱的传递3、对风险的投资家庭保险双十定律：家庭保险设定的恰当额度应为家庭年收入的10倍，保费支出的恰当比重应为家庭年收入的10%；家庭保险要先大人，后孩子；先经济支柱，后普通成员；先女人后男人（针对养老险）；,保险,例1、2002年美国最大的天然气贸易公司安然公司破产，欠下巨额债务，其总裁肯尼思.莱所有财产全被查封，变得一无所有，但他在2000前为自己和家人购买了大量的人寿保险，2007年开始，他和家人每年可以从保险公司领取97万美元养老金（而美国大学教授年薪不过10万美元）这笔钱可以不用来偿还任何债务，他和他家人的晚年生活仍然富足。,银行理财产品：根据本金与收益是否保证银行理财产品分为：保本固定收益产品、保本浮动收益产品、非保本浮动收益产品三类。按照投资方式与方向的不同银行理财产品分为：新股申购类产品、银信合作产品、QDII产品、结构型产品等。,新股申购类产品：就是把储户的钱集资到一起，然后统一去认购新发行的股票。等股票上市之后，再卖掉。由于新股上市一般来说都会高于认购价很多，所以可以挣到差价。打新股：用资金参与新股申购，如果中签的话，就买到了即将上市的股票。这叫打新股网下的只有机构能申购，网上本人就可以申购银行申购新股产品的资金规模都很大，每次新股上市，银行就有上十亿甚至近百亿的资金涌入市场参与打新。,银信合作产品：信托：是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。是银行和信托机构联合推广的理财产品。信托机构通过尽职调查研究、包装项目，形成结构化产品。银行进行发行和销售信托产品，并监管信托项目的专用资金，做到专款专用。目前,银行与信托分业经营,银行不能直接经营信托业务。所谓银信合作产品，只不过是银行代理销售的信托产品。,第一贷款类信托理财产品。该类产品将募集资金投资于某一公司的信托贷款。我行发行的一款贷款类信托产品，用于山东鲁能集团公司的贷款，期限三年，预期年化收益5.4%，每半年分配一次收益，期间可开放申购和赎回。个人投资者认购起点是5万元，适合于风险承受能力较低的投资者。第二权益类信托理财产品。该类产品将募集资金用于购买某一公司的应收债权。我行发行的一款权益类信托产品，用于购买天津隆康国际贸易有限公司的原材料应收款，期限261天，预期年化收益4.8%，个人投资者认购起点是5万元，适合于有一定风险承受能力的投资者。第三股权类信托理财产品。此类产品将募集资金投资于某一公司的股权，收益来源于股权转让价款。我行在2010年11月推出的一款股权类信托产品，用于购买昆明市国资委持有的昆明新都投资有限责任公司存量股权，未来该股权由昆明市国资委向信托公司溢价回购。回购资金来源为呈贡新区8013亩土地的出让收益，不足部分由财政列入年度预算安排。产品期限为1095天，预期年化收益6.5%，收益每年分配一次，个人投资者认购起点为10万元，适合于有一定风险承受能力的投资者。,QDII产品：1保险系QDII运作的是保险公司自己在海外的资产，不对个人投资者开放。2银行系QDII以前只能投资境外的固定收益类产品，但据银监会去年5月发布的新规，可以投资境外股票，于是收益率有了显著上升。总体而言，属于风险居中、收益也居中的QDII。认购门槛较高。3基金系QDII，投资不受限制，可以拿100%的资金投资于境外股票，因此其风险和收益都比银行系QDII高得多。由于采用基金的形式发行，因此其认购门槛比银行系低得多，往往1000元即可起步。个人观点：1、QDII并不是一种产品，而是一种投资渠道，是客户用来投资海外市场渠道2、从个人角度来讲，我建议过客户买QDII产品买短不买长，因为有汇率风险,常见理财产品：农行：2011年第2087期“金钥匙安心得利”人民币理财产品，期限31天，预期年化收益率4.65%，不保本浮动，投资金额5万元，收益到期日12月27日。工行：2011年第92期“工银财富”资产组合投资型人民币理财产品，期限31天、预期年化收益4.40%，不保本浮动，投资金额5万元，到期日在12月28日。还有188天、256天等，产品设计同上还有3天、7天、14天滚动型银行理财产品,年化收益率：是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。例如：,短期理财产品：招商银行“节节高升”安心回报人民币357号42天产品（产品代码：106157）分组演练：请两个没听过信托课的学员扮演客户，由学员扮演理财经理，为“客户”讲解。,存贷比：银行贷款总额/存款总额，从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因为存款是要付息的，商业银行是以盈利为目的的，它就会想法提高存贷比例。从银行抵抗风险的角度讲，存贷比例不宜过高，因为银行还要应付广大客户日常现金支取和日常结算，在就需要银行留有一定的库存现金存款准备金（就是银行在央行或商业银行的存款），如存贷比过高，这部分资金就会不足，会导致银行的支付危机。央行为防止银行过度扩张，目前规定商业银行最高的存贷比例为75%。央行配置信贷规模时，是以月末的贷款余额除以存款时点余额作为衡量标准，分母的时点数据越高，则得到的贷款规模越多！,结构化理财产品：由固定收益证券和衍生合约结合而成的产品。其中的衍生合约包括远期合约、期权合约、互换合约，衍生合约，标的资产包括外汇、利率、股价（股指）、商品（指数）、信用等。结构性产品是隐含衍生金融产品的证券，常见的产品形式包括股价联动证券、信用联动