外汇实验报告

精品文档模拟实验(实训)报告实验课程 商业银行业务实验（外汇交易）系别专 业届 别班 级学生姓名 学 号指导教师 职 称教 授二O 一七 年 三 月实验(实训)课程实习报告实验(实训)时间: 2017 年 2 月 20 日 指导教师评分： 姓名班级、学号指导老师实验课程商业银行业务实验实验项目外汇交易基础操作过程： 实验目的：了解和掌握外汇交易的基本知识，为进行外汇投资实验做好准备。实验步骤：1通过查看各国货币图形，掌握主要交易货币的特征；2打开外汇行情，查看主要交易货币的名称与代码；3案例说明汇率报价方法，价差的基本点，交叉汇率计算方法；4查找全球主要外汇交易市场及市场时间，掌握外汇交易特征；实验结果分析：1英镑（） 人民币（￥） 日元（J￥） 欧元（） 美元（） 2美元日元（USDJPY） 澳元美元（AUDUSD） 新西兰元美元（NZDUSD） 美元港元（USDHKD） 美元澳门元（USDMOP） 英镑美元（GBPUSD） 美元台币（USDTWD） 美元人民币（USDCNY） 美元瑞郎（USDCHF） 美元马币（USDMYR） 美元加元（USDCAD） 美元新加坡元（USDSGD）3汇率报价方法分为直接报价法和间接报价法。 直接报价-以外国货币为基础单位，1个单位外国货币兑换多少本地货币。公式为：1外国货币=（多少）本地货币。直接报价的主要货币包括日元、瑞士法朗、加元。 例子：1美元可兑换120日元，直接报价方式如下：美元兑日元=120USD/JPY=120 间接报价-以本地货币为基础单位，1单位本地货币兑多少外国货币。公式为：1本地货币=（多少）外国货币。间接报价的主要货币包括欧元、英镑、澳元、纽元、黄金。例子：1英镑可兑换1.85美元，间接报价方式如下：英镑兑美元=1.85GBP/USD=1.85 4全球主要外汇市场包括以下地区： 澳洲、东京、纽约、香港、新加坡、法兰克福、伦敦。 市场时间： 澳洲：开市7:00AM 收市2:00PM 东京：开市8:00AM 收市2:30PM 纽约：开市8:20AM 收市3:00PM 香港：开市9:00AM 收市4:00PM 伦敦：开市3:30PM 收市12:30PM 法兰克福：开市2:30PM 收市11:30PM 外汇的特征包括： 第一，24小时运作。第二，可买可沽。第三，交易量庞大。第四，高效率市场。第五，信息公开透明。心得体会及建议： 外汇实验课为我们提供了一个非常好的投资实践平台，通过这样的平台能够将自己的所学所想投入到实践中，虽然是模拟平台但也非常具有真实感。第一天，简单的回顾了一下自己学到过的外汇知识，对外汇情况有了一个基本型的了解，但是还不够深入，这些基本知识能够帮助我们简单的看懂外汇市场的表面现象，能够简单知晓涨和跌、货币与货币之间的联系。外汇投资是一门非常实用的技术技能， 特别是对我们这些金融专业的同学来说更是非常重要的。我觉得外汇投资相关的知识博大精深、十分浩瀚，我们到目前位置也是仅仅学习了皮毛而已，离真正“学懂”外汇投资还差得远。只有真真正正的坐下来， 认真的对外汇市场的走势进行深入的分析才能获得可观的投资利润。指导老师建议：该生掌握了本项实验基本内容，并认真进行相关操作。建议案例分析买入价、卖出价、交叉汇率的计算。实验(实训)课程实习报告实验(实训)时间: 2017 年 2 月 21 日 指导教师评分： 姓名班级、学号 指导老师实验课程商业银行业务实验实验项目外汇模拟交易系统使用及实盘、虚盘交易操作过程： 实验目的：通过该实验项目学习，使学生学会熟练使用金融资讯系统了解行情，掌握外汇模拟系统交易各模块操作。实验步骤：1老师开户建立个人资料；2根据分配的账号与密码进入智盛金融投资外汇模拟交易系统，学习交易界面涉及到的有关知识。3掌握即时交易、委托交易等程序；4通过模拟下单，掌握实盘交易与虚盘交易的异同。实验结果分析：1 老师成功地在系统上建立了班级账号，每个账号上实盘初始资金为10万美元，虚盘初始资金同样为10万美元。2 根据老师分配的账号，成功登陆智盛金融投资外汇模拟交易系统，修改个人信息后开始根据操作面板上的资讯熟悉交易界面，例如行情报价中有外汇变动的实时信息，包括涨幅、跌幅、开盘、收盘、最高、最低、买入、卖出等讯息，右上角的委托交易中包含外汇实盘和外汇虚盘的各种账户信息，包括账户状况、委托、撤单、成交查询、资金流水、收益排行等。了解到了交易界面涉及到的相关状况。3 即时交易指按当时的价格交易，而委托交易则是类似预约交易，预约委托个价格，出现这个价格就成交，没有出现，委托失效。这些在平台的“委托交易”中都有，在“委托交易”下的“虚盘委托”或“实盘委托”中能够自行调整汇率，按照即时汇率挂出的话成交的话就是即时交易，通常速度会很快，如果想按委托交易就自己修改理想的交易汇率价格，出现这个价格的时候通常会自动成交，时间有长有短，还可以设置有效期限。4 在实盘当中，投资者使用一定金钱控制相同价值的仓盘，因此老师设置的十万美元只含有十万美元的价值，而虚盘则可以通过外汇保证金交易，根据杠杆原理，用以小博大的投资概念，投资者可用较少的金钱，控制较大的仓盘。 例如，当投资者要建立一个100万美元的新仓时，若是实货买卖，就需要100万美元资金。但若以1:100倍杠杆方式，透过保证金交易，投资者只需运用1万保证金，便能控制100万美元的仓盘。 而实盘与虚盘的区别除了主要在杠杆倍数运用的不同以外，还有实盘是外币存款的概念，只能买多，不得看空及预先卖空，而虚盘可以。心得体会及建议： 终于接触到外汇实验平台后，感觉非常的激动，登陆后非常有操作的真实感，身边的同学们也非常投入，大家都在努力让自己尽快适应操作界面的基本操作。实践的第二天，拥有了实验账号，尝试了几次简单的下单操作，对基本操作有了了解与熟悉，通过短线交易获取了一小部分收益。外汇投资作为一门非常实用的技术技能，对我们这些金融专业的同学来说不但需要深入了解理论上的知识，更重要的是将理论知识转化为对现实情况的分析，努力在虚拟平台上利用自己的分析获取收益。当然我们在取得收益的同时也应该明白，当我们投入到真实环境中使用真实货币时，心态自然会发生变化，不能因为在虚拟平台中取得了良好的成绩就沾沾自喜，如果要在现实中进行实践应当调整好心态，做出理性且准确的判断。指导老师建议：该生掌握了实验原理，对外汇模拟交易软件系统进行了了解，对外汇实盘与虚盘交易异同进行了分析，达到了实验项目标要求。建议截图反映模拟交易过程。实验(实训)课程实习报告实验(实训)时间: 2017 年 3 月 2 日 指导教师评分： 姓名班级、学号指导老师实验课程商业银行业务实验实验项目外汇行情基本分析操作过程： 实验目的：通过该实验项目，掌握影响汇率走势的基本经济因素、政治因素以及其他非经济因素，学会利用上述因素分析汇率的变化与趋势。实验原理：影响汇率的基本因素是货币的供求关系，而国家间的经济关系、政治关系及其他因素都会直接或间接的影响货币供求关系。而判断一国的经济情况，离不开对四方面的了解，分别是该国的财政政策、货币政策、汇率政策以及经济数据的考察。这四方面影响着国际资金的流向，直接影响一国货币汇率的升跌。政治因素包括以下几点：第一，社会的稳定和国民对政府的信心度。第二，地区政局的稳定性、新修订及推行政策的连贯性，以及地区冲突和国际纠纷问题。第三，每当出现突发事情件事，市场往往把资金转移到避险货币，如瑞朗、美元等。其他因素包括：天灾疫症、其他金融市场、市场预期及市场焦点。实验步骤： 1登录各大财经类网站的外汇板块，了解各个国家的经济形势和重大国际新闻，找出经济数据，对外汇市场基本面进行一定的分析。3月2日国际经济事件重大关注：美股大涨，欧股创10月以来最长连涨，美油收创两个月新高。美联储褐皮书报告今日将发布；美国制造业企稳，美联储9月料加息；德拉吉警示欧元区下行风险。中国央行降准首日暂停逆回购，关注今日公开市场操作利率；新华社称降准绝非强刺激前奏；关注今天下午3时全国政协会议新闻发布会；华润啤酒据称或将收购华润雪花啤酒剩余股份。全球市场回顾：标普500指数上涨2.4%，报1978.35点；道琼斯工业平均指数上涨2.1%，报16865.08点；纳斯达克综合指数上涨2.9%，报4689.594点。斯托克欧洲600指数上涨1.4%，报338.72点；英国富时100指数上涨0.9%，报6152.88点；法国CAC 40指数上涨1.2%，报4406.84点；德国DAX指数上涨2.3%，报9717.16点。上证指数涨1.68%，报2733.17点；深证指数涨2.47%，报9322.00点；创业板指数涨2.91%，报1934.92点；香港恒指涨1.55%，报19407.46点；日经225指数涨0.37%，报16085.51点；韩国综指休市；台湾加权指数涨0.89%，报8485.69点。NYMEX西德州中质原油期货涨1.9%，报34.4美元/桶；ICE布伦特原油期货涨0.7%，报36.81美元/桶；COMEX期金跌0.3%，报1230.8美元/盎司。经济数据见下图：市场基本面分析： 1、02:00 2017年FOMC票委、达拉斯联储主席卡普兰参加Paul Quinn College举办的“对话美联储”活动。这是周内卡普兰的第二次讲话，整体思想主要关注周二早间的讲话，不会有太大出入。 2、03:00 美联储公布经济状况褐皮书、非农就业数据与联储加息。由于褐皮书中没有表格，因而问题就是人们能否从轶事和总结中推测出联储将如何调控利率，目前简单的回答是不能。褐皮书不是利率的好的领先指标，或该问题的其他方面。它仅仅是人们的博弈，让局外人知道联储委员们正在读什么当他们准备讨论是否改变联邦基准利率时。褐皮书影响主要参考周三所公布的PCE数据。如果本周的PCE物价指数较为靓丽，市场将会坚定美联储3月份加息的信心。而如果本周的PCE物价指数表现不佳，或者耶伦的措辞与过去两周没有太大变化，美联储3月份料难以扣动加息的“扳机”。 3、18:00 欧元区1月失业率、 欧元区1月PPI月率见下图 失业率一直居高不下，随一直以来都有所减缓，但10%左右的失业率在来看当属高位，本次数据失业率预期会进一步的下降。对欧元有短线利好影响可能 4、21:30 加拿大12月季调后GDP月率2根据分析结果，结合交易软件，进行模拟交易，并做好交易记录。虚盘成交记录（2月27日至3月5日一周）： 实盘成交记录（2月27日至3月5日一周）： 心得体会及建议： 在这一周中，开始认真的分析起国际形势，每天通过对各类新闻的浏览收集各国经济、政策与其他因素的关系变动，努力的试图从中分析出理想的结果。由于整个实验时间只有三周，为了盈利率能有所提高不得不大量的进行交易操作，虽然通过大量的实时分析与短线操作获取了一定的收益，但是当中还是有非常多不理想的地方。例如，对政策与政策之间的联想度不够，无法准确把握一个政策的诞生或修改是否会对该国汇率产生必要的影响，在这样的不专业中，做出了一些错误的投资行为，导致自己亏损。当我们尝试去把握外汇投资时，不但应当保持理性，更应该提升自己的专业素养与理论知识，并大胆的将理论知识运用到实践操作中，这样才能真正的有所获益。指导老师建议：该生从褐皮书、美国非农就业数据、联储加息等数据着手分析经济因素对外汇行情的影响，了解了基本原理，并利用外汇模拟交易软件进行相关操作，达到了实验目的。建议对操作结果进一步验证观察，进行总结。实验(实训)课程实习报告实验(实训)时间: 2017 年 3 月6 日 指导教师评分： 姓名班级、学号指导老师实验课程商业银行业务实验实验项目外汇行情技术分析操作过程： 实验目的：通过该实验项目的学习，认识K线图、趋势线图形、移动平均线、平滑移动平均线、随机指标等技术形态，学会利用上述技术图形、技术指标分析预测外汇汇率的走势。实验原理： 根据技术面分析的三大前提（市场行为包容消化一切，价格以趋势方式演变，历史会重演），投资者可以根据市场历史走势预测汇率未来变动趋势。实验步骤：1 根据外汇行情分析软件对行情技术指标进行分析。 技术指标，是利用各种不同的技术性方法和数学模型对市场价格进行运算所得的具有指标性质的结果。通过对这些结构及其形成的图表进行分析和判断，可以对市场未来走势做出预测。 主要依据有：移动平均线（MA）、相对强弱指标（RSI）、平滑异同移动平均线（MACD）、随机指标（KDJ）、布林通道（BOOL）。 经过分析，得出的有效信息有：铜价在过去3个月增长近20%，这是建筑业和制造业活动的指标，1月全球汽车销量回升，反映出投资大额项目的意愿不断上升，尽管融资率攀高。自金融危机以来，欧洲商业贷款需求以最快速率增长。制造业回暖，近几个月全球制造业采购经理人指数(PMI)稳步上升，接近5年来的最高位。尽管市场波动性似乎仍在增加，但预计受全球增长切实有效的指标支持，依旧看好市场。 根据以上信息，决定虚盘大量购入正在猛涨的日元全部看跌，实盘同样购入大量日元看跌。2 综合分析结论对外汇市场做出预测，根据自己的预测进行外汇模拟交易，并做好交易记录。 日元一直在涨，开仓大量买入后经历了爆仓，3月6日全部平仓。3根据交易过程中的盈亏情况分析原因，总结经验和教训。 在交易过程中，由于日元先前曾猛跌至112以下，随后又突然猛涨涨回113，严重的市场投机心理导致在委托时不理智的入手了非常多的日元看跌，并没有理智的去分析背后的原因，导致日元不但没有停下来，反倒是一路高歌的涨至114，在113.36开仓三手后，看到其不断暴增一路补仓，结果涨到114的时候反倒亏得更加厉害。 这样猛烈的亏损使我意识到，在市场投资中，一定要理性的分析，不能盲目跟风或是投机。心得体会及建议： 这周虽然尝试理性分析，但是还是没挡住头脑发热，看到暴涨就想拼一把，越是涨越是兴奋然后不断买入导致自己爆仓，这样的行为是非常不专业的，在以后的投资行为中，一定要谨慎市场的诱惑，要保持理性的头脑去分析，看到暴涨暴跌时切忌不能盲目跟风，不能过于投入，不然只会导致亏损不断拉大。 之后更应该不断完善理论知识，当看到市场表象的时候应当去分析背后的合理性，以此来判断适合做出怎样的投资行为。指导老师建议：该生对外汇技术分析的原理有一定的了解，并详细的记录了自己的投资过程。建议对自己的外汇模拟操作进行相关技术分析，说明买卖理由。实验(实训)课程实习报告实验(实训)时间: 2017 年 3 月 10 日 指导教师评分： 姓名班级、学号指导老师实验课程商业银行业务实验实验项目外汇行情综合分析操作过程： 实验目的：通过该实验项目，掌握影响外汇走势的基本面经济、政治等因素与及其技术指标、技术图形对某一外汇的综合影响。实验步骤：1.选择某一货币；登录各大财经类网站的外汇板块，了解的经济形势和国际新闻，参考各大网站专家的分析意见，对影响该外汇基本面进行一定的分析。 选择的货币为美元。 基本面上的分析主要分为美元因素和非美因素。 美元因素指的是2016年12月的美联储利率决议上，美联储对2017年的预期是加3次息。那么是否能如愿平均4个月加一次息呢，恐怕有难度。我们知道每年的1季度，尤其是1，2月美国总是遭遇暴风雪的袭击，拖累1季度数据。如果4月公布的数据偏空，这样美联储4月加息将会落空。到了4，5月，如果美新政府能有效提振经济的话，这样最快6月份美国将加1次息。3季度进入一个观察期，如果情况良好，美联储会在4季度再加一次息。如果10月加息，将不会在12月再加息，否则时间间隔太短，毕竟美国经济还没有热到2个月加一次的地步。否则就是12月加息，这样一来2017年美联储将加2次息。 这样的话美元指数走势节奏可能就是，1季度偏弱，2季度因为有加息预期走强，3季度形态振荡，4季度有可能有加息预期影响略强(之所以不确定大涨，是因为欧洲利率决议因素的担忧)。 上述逻辑是构建在1季度可能延续往年恶劣天气因素假设上的。如1，2月美国气温偏高，对经济影响有限，那么4月加息概率将大增。 非美因素则是由于构成美元指数权重最大的是欧元，达到57.6%，所以欧元的强弱，对美元影响很大。2017欧洲方面的已知不确定因素主要是2个。一是欧洲的政治风险，二是欧洲央行9，10月的利率决议结果。欧洲进入3月法国，德国，荷兰将进行大选。 首先德国由于经历2战后的长期左派教育，国民思维可能还不至于立即极右倾。但左派政府在难民问题上备受国内质疑，迫使寻求中左翼政党支持。而这种政治联盟的稳定性还有待观察。预计大选最终结果不会有反欧的右翼政党获胜的可能，德国左翼政党会过关。 其次，近2年来保守恐怖袭击的法国，似乎民意发生了剧烈变化。民调显示现政府的支持率跌到了个位数，这样非常不利于左翼政党的选情。而迅速崛起的极右翼政党，“国民阵线”提出如果当选退出欧元区，使用法郎的口号。这样的情况不知道法国选民是否会有共鸣，至少旁人看还是骇人听闻的。中右翼如果在难民问题上对左派政策进行修正，在欧元问题上坚持留欧，似乎逻辑上更能获得选民支持。如中右翼能获胜，那么欧元算是过关。 最后，荷兰大选似乎前景不妙。目前有民调显示极右翼政党，已经领先。虽然荷兰在欧盟低位不及德法意，但3月15日开始的选举，是欧盟各国中最早的一个。如果极右翼获胜，对于其他国家的选情将会由影响。由于荷兰届时有13个政党参选争夺议会席位，所以选情肯定非常激烈。为赢得大选，可能各政党的主张会向右倾斜。投资人关注大选结果，只有荷兰过关，欧元1季度的上涨才能短暂延续。否则3月中旬以后情况不妙。 进入9，10月，欧洲央行会对欧洲经济情况做重新评估，以决定未来QE的退出节奏。假设欧洲大选结果是有利于欧盟团结，欧元区稳定的话。这样撇开政治因素，单从经济因素看欧洲经历了长时间的QE刺激，应该复苏问题会有起色。在2017年能源价格提升背景下，欧洲央行会选择加速QE退出。12月QE延长到期，如果9，10月做出QE规模缩减400亿，时间推迟半的话，将有利于欧元走势。 依照上述设想，关键事件是荷兰大选的结果。如果荷兰大选过关，有利于欧元。这样欧元将在1季度，以及4月初走强