万达院线招股意向书

1 / 8 万达院线招股意向书 万达院线：独具优势的连锁电影院线龙头 红周刊作者 韩晋 万达电影院线股份有限公司是一家自主投资建设及运营管理影院的电影院线公司。截至 2016 年 6 月 30 日，万达院线在全国 80 多个城市拥有已开业影院 150 家，拥有1315 块银幕，均采取一流的规划设计，配备领先的放映工艺技术，提供高品质的观影服务。 2016 年和 2016 年，万达院线两次获得 CINEASIA 颁发的“年度放映商”大奖，该奖项是院线行业在亚洲地区的最高荣誉，万达院线成为该展会历史上第一家两次荣获该 项荣誉的院线公司； 2016 年，荣获由工信部消费品工业司颁发的 2016 年 C-BPI 连锁电影院行业第一品牌，并被综艺杂志评选为 2016 年“年度贡献院线”，品牌价值得到广泛认同。 经营理念先进、公司业绩突出 万达院线始终秉承“一切以观众的观影体验、观影价值为核心追求”的服务经营理念，通过影院的高品质规划设计、一流的放映工艺技术和员工服务水准等为观众提供高品质观影服务。近年来，万达院线影院经营业绩表现突出，影院票房收入自 2016 年的亿元增长至 2016 年的亿元，复合年均增长率达到 %，成为首 家年度票房收入超过 30 亿元的院线公司。 2016 年至 2016 年，公司票房收入、市场份额、观2 / 8 影人次连续五年位居全国首位。 2016 年 1-9 月，公司影院票房收入为亿元，较 2016 年同期增长约 %，继续保持全国电影院线票房收入领先地位。 2016 年、 2016 年、 2016 年和 2016年 1-6 月，公司院线电影发行、影院电影放映业务产生的毛利分别为万元、万元、 万元和万元，占公司毛利的 %、 %、 %和 %，呈现持续稳定高速增长的态势。 标准化、可复制的连锁布局模式 万达院线借助国内电影市场蓬勃发 展的契机，在较短的时间内迅速打造了“万达院线”、“万达电影城”品牌，成为行业龙头并拥有较高的市场声誉。凭借在院线建设运营方面的经验优势，万达院线专业团队在影院项目投资建设与经营管理各个环节建立了一系列标准，形成了标准化、可复制的投资建设模式。万达院线通过影院经营管理实践确立了以资产联结方式投资建设并运营下属自有影院的经营策略，为加强对下属影院的经营管理，建立统一的营运标准和管控体系，通过建立影片发行决策委员会，每月对院线将引进的下月影片进行评估，包括确定排影策略、引进的商务策略，并投票淘汰低质片源，保证引进 影片的质量和决策的客观公正性，科学排片将极大提升院线电影发行、影院电影放映业务盈利能力。基于公司的连锁经营能力，万达院线得以在业务规模不断扩张的同时，品牌形象和盈利能力也得到同步提3 / 8 升，从而实现公司的可持续发展。 持续的创新运营能力 万达院线秉承持续创新理念，保持公司领先优势，增强市场竞争力。公司拥有领先的数据处理技术和客户服务技术，在电子商务方面取得卓越成绩。万达电影网新版自2016 年 5 月上线以来，先后完成了在线购票，会员注册 /积分兑换等会员服务，互动分享，综合性支付平台的搭建等功能 ，并通过不断的用户体验升级致力于为用户提供更加便捷，更加优质的服务。万达电影手机客户端以及 WAP 网站的同步上线，用户可以随时随地轻松购票。截至 2016 年 6 月底，万达电影网浏览量共计亿次，访问用户数约 6904 万，网站注册会员 约 1097万人，重要档期网上票房销售占比接近 45%。2016 年，公司被中国科学院互联网周刊和中国社科院信息化研究中心评为“文化产业电子商务建设示范单位”，是全国院线惟一获此荣誉的企业。公司已与加拿大 IMAX 公司达成战略合作，截至 2016 年 6 月 30 日，公司已投入运营的IMAX 银幕合计 94 块，约占全国 IMAX 商业银幕数量的 61%，具有较强的市场竞争优势。公司于 2016 年推出了自有巨幕品牌“ X-Land”放映系统，现已投入运营 X-land 巨幕共 29块。 万达院线秉承可持续发展的科学经营理念，依托快4 / 8 速的跨区域扩张能力、超强的连锁经营能力、持续的创新经营能力、领先的放映工艺技术、高品质的观影服务、强大的电子商务平台、业内领先的品牌影响力及优秀的企业文化，构筑企业核心竞争力，未来发展空间广阔。 证券投资学课程 万达院线投资分析报告 学院：国际教育学院 班级：金融 1302 班 学号： 0121328260230 姓名：王慧娟 目 录 第一章 公司简介 -03 第 二 章 基 本 分 析-05 宏观分析 -05 中观分析 -06 微观分析 -08 第 三 章 技 术 分 析-08 第四章 模 拟 投 资 总 结-13 公司简介 5 / 8 公司名称：万达电影院线股份有限公司 公司网址： 所属行业：信息服务 传媒 主营业务： 影院投资建设、院线电影发行、影院电影放映及相关衍生业务。 控股股东： 北京万达投资有限公司 。 2016年至 2016年，本公司年票房收入、市场份额、观影人次连续五年均 位列全国院线第一名。其中， 2016 年公司年票房收入达到亿元，占全国电影票房收入比例为 %。 2016 年 1-6 月，本公司票房收入亿元，占全国电影票房收入比例为 %，稳居中国第一的市场份额万达电影院线股份有限公司是国内领先的影院投资及运营商。 万达电影院线是亚洲排名第一的院线，截至 2016年开业五星级影城 119 家，屏幕 1038 块，其中 IMAX73 块，占有全国 15%的票房份额。计划到 2016 年开业 200 家影城，拥有屏幕 2000 块。 2016 年和 2016 年，公司两次获得 CINEASIA 颁发的“年度放映商”大奖，该奖项是院线行业在亚洲地区的最高荣誉，万达院线成为该展会历史上第一家两次荣获该项荣誉的院线公司。 2016 年，本公司荣获由工信部消费品工业司颁发的 2016 年 C-BPI 连锁电影院行业第一品牌，并被综艺杂志评选 6 / 8 为 2016 年“年度贡献院线”，品牌价值得到进一步认可及提升。 2016 年，本公司获得中国商业联合会购物中心专业委员会、中国房地产业协会商业地产专业委员会评选的“ 2016 2016 年度中国购物中心优秀商户”，中国科学 院互联网周刊、中国社科院信息化研究中心评选的“文化产业电子商务建设示范单位”，以及“观点地产新媒体观点商业年会”组委会评选的“ 2016 年度最佳品牌商”。 基本分析 一 宏观经济形势分析 股票作为宏观经济的“晴雨表”，不仅可以灵活的反映我国宏观经济走势，同时，宏观经济形势的发展也影响着股票的发展趋势。因此，把握我国当前的宏观经济形势，对股票进行投资分析具有重要的意义。 目前，我国经济仍具备保持中高速增长的潜力。国内市场规模巨大，扩大内需潜力加快释放。政府宏 观调控水平不断提高，宏观政策仍有运用空间。我国有效应对了 1997年亚洲金融危机、 XX 年以来国际金融危机和 2016 年以来欧洲主权债务危机的冲击，宏观调控取得了显著成绩。连续降息降准、扩大财政支出和清费降税 ,以及实施重大投资项目工程包和消费工程包等一系列稳增长政策逐步见效。随着前期出台的各项稳增长政策和改革措施效果的进一步显现，国民经济有望延续近期的好转态势。 7 / 8 在六月股灾后，大盘呈动荡上升，已逐步恢复到 3500点。经历了这次股灾之后，后续的利好还有很多，如深港通、降息降准，一带一路落地，国企混改开闸 ，市场进行价值修正等等。只要中国经济持续向前发展，中国股市也会重迎春天 Chinas biggest movie theatre operator, Wanda Cinema Line, is reportedly going to scale back its IPO, scheduled to take place on the Shenzhen Stock Exchange later this week. Reports say Wanda will seek to raise about billion yuan or 203 million US dollars, much less than the original plan of 370 million dollars. It is said that Wanda decided on a price of 21 yuan a share following the China Securities Regulatory Commissions call to tighten IPO sales. The theater operator applied for the IPO last July but was rejected due to high pricing. Wanda Cinema Lines IPO will be the second Wanda listing after the companys property arm went public in Hong Kong at the end of last year. Industry reports suggest Wanda Cinema had a 14 8 / 8 pe