债券型分级基金投资分析-2012-08-21

分级基金分析 债券型分级基金 中国银河证券基金研究中心 债券分级与股票分级的区别 除了投资标的不同之外，从分级的意义上来看，与股票分 级一样，均是将基金的收益进行重新分配，形成不同的风 险和收益水平的子基金份额。 债券分级与股票分级的区别 从运作方式看，债券型分级基金设两种运作方式：封闭式和 开放式。 封闭式：设立封闭期，在封闭期内母基金不接受投资者的 申购和赎回。（债基主要为此类型） 开放式：在基金运作期间，母基金接受投资者的申购和赎 回。（股票分级以此类型为主） 7:3 8:2 7:3 封闭式运作的债券型分级基金 代码 简称 银河三级分类 成立日 到期 /转型日 份额比例 161014 164206 162215 161015 161908 160513 163003 160915 162308 164208 160618 166401 165705 162105 165517 166012 161505 166105 162511 富国汇利债券分级封闭 天弘添利债券分级 泰达宏利聚利债券分级封闭 富国天盈债券分级 万家添利债券分级 博时裕祥债券分级 长信利鑫债券分级 大成景丰债券分级封闭 海富通稳进增利债券分级封闭 天弘丰利债券分级 鹏华丰泽债券分级 浦银安盛增利债券分级封闭 诺德双翼债券分级封闭 金鹰持久回报债券分级封闭 信诚双盈债券分级封闭 中欧信用增利债券分级封闭 银河通利分级债券封闭 信达澳银稳定增利债券分级封闭 国联安双佳信用债券分级封闭 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (二级 ) 封闭式普通债券型基金 (二级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 封闭式普通债券型基金 (一级 ) 2010-09-09 2010-12-03 2011-05-13 2011-05-23 2011-06-02 2011-06-10 2011-06-24 2010-10-15 2011-09-01 2011-11-23 2011-12-08 2011-12-13 2012-02-16 2012-03-09 2012-4-13 2012-4-16 2012-04-25 2012-5-7 2012-6-4 2013-09-09 2015-12-3 2016-05-13 2014-5-23 2014-6-2 2014-6-10 2016-6-24 2013-10-15 2014-09-01 2014-11-23 2014-12-8 2014-12-13 2015-2-16 2015-03-09 2015-4-13 2015-4-16 2014-4-25 2015-5-7 2015-6-4 7:3 定期开放 定期开放 定期开放 定期开放 定期开放 7:3 定期开放 定期开放 定期开放 定期开放 定期开放 定期开放 定期开放 定期开放 定期开放 1 8:2 2 3 开放式运作的债券型分级基金 序号 代码 简称 成立日 定期折算 不定期折算 份额比例 160718 嘉实多利债券分级 2011-03-23 合同生效后每满一年 0.4=NAVb 166010 中欧鼎利债券分级 2011-06-16 每三年 0.3=NAVb 7:3 160217 国泰信用互利债券分级 2011-12-29 第一个工作日 0.4=NAVb子基金份额 A价格 +子基金份额 B价格 二级市场买入份额 A和份额 B，合