银行竞争力评价方法及其指标体系的构建

- 银行竞争力评价方法及其指标体系的构建作者：rdxcg -以我国商业银行为例 【摘要】： 本文从当前商业银行竞争力评价的研究背景和国内研究现状入手，强调构建符合我国实际的银行竞争力评价指标体系的重要性，并以此目的，利用熵值法和层次分析法构建了操作性和实用性较强的我国银行竞争力评价指标体系。通过算例验证和分析影响我国商业银行竞争力的因素，提出商业银行提升竞争力要在巩固自身业务的同时，把握市场需求，依靠科技，加强人才建设。 【关键词】：银行竞争力 商业银行 评价体系 熵值法 【正文】： 一、引言 （一）构建我国银行竞争力评价指标体系的背景和国内外研究 1.选题背景 自从英国的英格兰银行成立以来，商业银行已经有了上百年的发展历史。如今商业银行作为国际金融中最关键的中介机构，直接关系着国际金融体系的稳定与发展，甚至在金融体系中占据“牵一发而动全身”的重要地位。 1897年在上海成立中国通商银行，标志着我国现代商业银行的产生，中国早期的商业银行业的发展，是伴随着产业的产生而发展起来的，银行资本与产业资本之间存在着相互的联系，在产业资本扩大的同时，信用也有所发展，银行业的发展就成为了一种必然。 但是直到20世纪90年代，我国商业银行才开始了真正意义上的商业化运行，随着四大国有银行的转制以及股份制商业银行的成立，我国银行业已经初步形成了一定规模的竞争格局。但是，目前，以工商银行、农业银行、中国银行和建设银行为主的市场结构，面临着一批新兴的股份制商业银行，包括重新组建的交通银行、招商银行、中信实业银行、中国光大银行、兴业银行、中国民生银行、深圳发展银行、广东发展银行等全国性的股份制商业银行。另外，一些有条件的地方还组建了城市商业银行，这些新兴银行的组建和发展，使得我国商业银行的竞争度得到了很大的提高。 与此同时，随着经济全球化和金融一体化的加快，全球银行业的竞争也在日趋激励，特别是2001年，我国正式加入WTO，就标志着我国银行业要面临着实力雄厚的外资银行的冲击。截至2007年年初，外资银行已经获得与我国商业银行完全平等的市场主体地位，由此我国商业银行如何面对外资银行的竞争，成为一个亟待解决的问题 。 因此本文旨在研究影响我国商业银行竞争力的因素，总结近几年的几种竞争力评价方法，并建立一套系统的我国商业银行竞争力评价指标体系，选择合适的指标对我国商业银行的竞争力做评价，并根据评价结果，对提高我国商业银行竞争力水平提出一些建议性的措施。 2.国内外研究现状 目前，对商业银行竞争力评价可以从两大方面来看： (1).国外商业银行竞争力评价的发展。 国外对于商业银行的评价主要分为两类：一是资信评价机构的评价，如标准普尔、穆迪公司对商业银行进行的评级；二是政府监管机构从监管的角度来进行的评级，侧重的是整个金融体系的稳健性。 尽管这两种评价方法的角度和目的不同，国外对于银行评级的研究主要侧重于对财务指标的监控，在此基础上也已经形成了较为完善的指标评价体系。 (2).国内对商业银行竞争力的评价现状 由于我国的商业银行出现得较晚，加上四大国有商业银行现在仍然没有彻底改革，所以中国的商业银行竞争力评价理论仍然处于初级阶段。从目前的研究状况来看，国内的研究理论尚未形成体系。 （二）构建我国银行竞争力评价指标体系的意义 在激烈的行业竞争下，研究银行竞争力的评价，对于提升我国银行的市场竞争力有着重要的意义。商业银行的竞争力关系到中国金融产业的竞争力，也关系到金融体系甚至整个经济的稳定性。 今天，在金融危机的大背景下，如何迎接挑战和保持健康发展，仍然是银行业最为重要的课题。尽管我国商业银行经历多年改革后，竞争力有了一定程度的提高，但是不可否认的是，在一些制约竞争力的关键问题上，目前还没有得到根本性的解决，因而我国商业银行的整体竞争力水平仍然较低。如何构建和提升银行竞争力以迎接激励的竞争，已成为国内商业银行最为重大而紧迫的课题。 二、银行竞争力及其评价指标体系的理论基础 （一）有关竞争力的理论基础 在经济管理范畴中，竞争可被定义为在同一个市场上的商品生产者和经营者为争夺有利的生产条件和销售条件以获取最大利益的争斗。 对于“竞争力”这一概念，目前尚没有一个普遍一致的定义和共同的评估标准。哈佛教授迈克波特，这样描述竞争力：“我在这一委员会期间，所弄清楚的是，并不存在被人们普遍接受的竞争力定义，对于企业，竞争力意味着在采取全球战略而获得世界市场上的竞争能力；对于某些经济学家，竞争力意味着依汇率调整的较低的单位劳动成本；而对于一个国家来讲，竞争力意味着本国存在的贸易顺差。”在贸易政策术语词典中，竞争力是这样被定义的：“某一企业或者某一部门或者甚至整个国家在经济效率上不被其他企业、部门或国家所击败的能力。” 有关竞争力的概念在不同历史时期、不同经济形态下是不同的。而且，根据研究对象的不同，竞争力可分为国家竞争力、产业竞争力、企业竞争力等多个不同的种类。 （二）银行竞争力的涵义 根据企业竞争力的内涵，结合银行业的特殊行业特点，我们将银行竞争力的涵义定义为：在市场机制下，以“盈利性、安全性、流动性”为指导原则，合理充分地整合包括宏观环境在内的各种资源，发挥出来的使之在市场竞争中相对于其竞争对手所表现出长久和发展的综合能力（注1）。根据宏观基础环境约束的不同，银行竞争力可分为国内竞争力和国际竞争力。 国内竞争力考察的银行在同一国家内相同的宏观环境条件下，各银行所体现出的管理、创新等多方面的强于竞争对手的综合能力。国内竞争不涉及客观的宏观环境，其重点是银行内部的管理和创新能力。而国际竞争力则分析的是世界上所有的商业银行。因而在国内竞争力的基础上，还包涵了导致银行竞争力变化的宏观基础环境因素。 （三）现有商业银行竞争力评价指标体系概况 目前，关于银行竞争力评价体系的研究主要体现在四个方面：一时世界经济论坛（WEF）和瑞士洛桑国际管理学院（IMD）国家竞争力中的金融体系指标及其测评；二是有关的专业期刊如银行家杂志、欧洲银行家杂志、亚洲货币对世界各大银行的排名和比较；三是国际评级机构对银行的信用等级评定以及相关的评价方法；四是国外金融监管机构和金融分析师广泛采用的CAMELS评级模型；五是一些零散的出现于学术论文中的银行竞争力评价。 (1). WEF和IMD 世界经济论坛(WEF)和瑞士洛桑国际管理开发学院（IMD）是最权威的竞争力研究机构。其竞争力的评价原则、方法和指标体系等已经逐渐得到认可，其公布的世界竞争力报告在国际社会产生了巨大影响。主要根据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金融业的整体竞争力。其中对银行业的竞争力的研究，主要包含在构成金融业竞争力的第四部分指标。设计的金融体系竟争力指标体系由资本成本的大小、资本市场效率的高低、股票市场活力和银行部门效率4类要素共27项指标构成。但上述评价方法主要着眼于整个银行业，立足于一国银行业在国际上的地位进行评价，而对某个具体商业银行的评价则无法发挥作用。 (2).银行家等杂志的竞争力指标排名 既可以考查单个银行，也可以考查一国银行业的实力水平，包括银行的自有资本、资产规模、银行经营稳健状况、收益率及其它综合指标。这一排名也曾被视为银行间最具权威的实力评估。因为这一标准对银行现行的资产状况、盈利能力、在当今世界上的地位等做出较为全面、客观的评判，具有很高的权威性，被各国政府和有关部门加以研究和应用。 但是，这种排名仅仅是一定时间段内一些数据指标的比较，而对于影响银行竞争力的其它要素分析不够，不足以衡量和评价某一个银行的实力及其竞争能力。 (3).国际评级机构的信用评级 具有代表性的一个国际评级机构是穆迪。穆迪对银行信用风险的评估都是以7个相互关联的因素作为分析的础：经营环境；所有权与公司治理结构；业务价值；盈利能力；风险状况与风险管理；资本充足性；管理策略与管理质量。穆迪在进行上述分析中使用的基本素材有两种：数量指标和定性评价。该评价方法对构建银行竞争力指标体系有较大的参考价值，其最大的缺陷是分析过程比较复杂。 另外一个国际评级机构是标准普尔，标准普尔信用评级公司对银行评级分析方法重点考虑两类因素，一是商业风险因素，包括:经济风险，行业风险，市场状况，业务种类及业务地域的公布，管理及策略。二是财务风险因素，包括信用风险，市场风险，融资及资金流通性，资本率，盈利能力，风险管理，财务灵活性。对银行风险评价完整正确，并具有灵活变通、适应性强的特点。但标准普尔公司的评级方法由于其以风险评价为主要内容，从而忽略了许多重要因素。而银行竞争力是综合实力的体现，因而不适合对银行竞争力的评价与分析。当然，其对于风险评价的方法值得借鉴。 (4).CAMELS评级系统 CAMELS评级系统，即骆驼评价系统，也称为“统一金融机构评级系统”，目前已被国外主要金融监管机构和国际金融分析师广泛采用。该系统主要是监测和评估金融机构经营的六个方面:资本充足率(C)、资产质量(A)、管理能力(M)、收入及赢利性(E)、流动性(L)、对市场风险的敏感程度(S)。 但是，骆驼评级系统出发点是为金融监管服务，相对于银行竞争力评价，该系统指标设置不够全面，评价结果侧重于风险控制，不能满足商业银行竞争力评价分析的要求。 国内大多数商业银行竞争力指标体系包括的指标都比较全面，不仅包括商业银行资产状况、盈利能力、抗风险能力的指标，还包括反映银行软性竞争力的指标。但是指标体系在数据收集上的困难较大，因而这些研究多提留在理论研究，实证分析的论文相对较少。另外，一些指标是认为的赋值，具有较大的主观性，这样做出来的分析结果具有一定的偏差，不能准确的反映出商业银行的竞争力主要影响因素。 三、我国商业银行竞争力评价指标体系的构建 （一）构建我国商业银行竞争力评价指标体系的原则 商业银行竞争力指标体系是建立综合评价体系的核心内容，只有正确设计商业银行的竞争力评价指标体系，才能正确反映我国商业银行的竞争力水平，从而寻求提高我国商业银行竞争力的途径。因而在构建商业银行竞争力评价体系时必选按照以下原则进行： (1).科学性原则 银行业是具有特殊性的一个行业，但是商业银行仍旧是一个企业，因而构建商业银行指标体系必须遵循企业竞争理论，同时结合银行业的特殊性，在对影响和决定商业银行核心竞争力的各要素准确定性的基础上，正确分析各个影响因素的具体内容、数量特征和相互关系，使各个指标符合科学、合理、客观的要求，以期达到指标体系的科学量化和数据的准确无误。 (2).全面性原则 影响商业银行竞争力的因素涵盖很多方面，因而构建商业银行竞争力评价指标体系，不能仅仅依靠贷款、存款、收入、利润等一两个简单的指标来衡量。要从多个角度和方面综合衡量，并关注其中的联系，力求全面、完整地反映商业银行的竞争力水平。 (3).定性与定量相结合的原则 在构成商业银行竞争力评价指标体系里，这些指标既有一些可以直接量化的指标，还有一些难以量化的指标，如人力资源管理能力、创新能力、组织结构等，因此这样的一些定性指标，必须进行阐述，在评价分析时，将其进行量化处理以近似值加以反映。 (4).实用可比性原则 这一原则要求竞争力评价指标要简明易于操作。指标具有普遍适用性，指标所包括的经济内容、空间范围、时间范围、计算口径、计算方法等尽量一致。进行评价的时候，既可以进行横向比较，也可以进行纵向比较。同时指标还要尽量与国际接轨，以方便进行国际比较。 （二）构建我国银行竞争力评价指标体系 基于商业银行经营货币这一特殊性，其竞争力评价的主要财务指标表现为：商业银行的流动性、盈利性和安全性 。本文参照大量的相关文献，并借鉴了一些学者的研究成果，加入了穆迪公司指标评价体系，将银行竞争力的财务指标分为5个类别：流动性指标、盈利性指标、安全性指标、发展能力指标和经营能力指标。 (1).流动性指标 商业银行只有具有一定的流动性，才能随时应付客户提款或者贷款的要求，而上市的银行，更需要流动性，才能保证在特定时期分派现金股利，以满足股东的需求。而这一指标包括现金资产比率和存贷款比率 。其中： 现金资产比率=(现金+存放中央银行款项+存放同业款项)/资产总额； 存贷比率=各项存款期末余额/各项贷款期末余额x100% (2). 盈利性指标 衡量银行盈利性的主要指标有净资产收益率(资本收益率)、资产收益率、收入利润率、银行利差率、利息回收率、净利润增长率等等。本文从中选取资产收益率和收入利润率两项作为评价指标。其中： 资产收益率=税前利润总额/资产总额x100%； 收入利润率=税前利润总额/营业收入总额x100% (3). 安全性指标 安全性是指银行的资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠性程度，是银行经营考虑的首要因素，对于银行竞争力评价有着举足轻重的意义。本文选取资本充足率和不良贷款比率作为反映银行安全性的主要指标。其中： 资本充足率=资本净额/加权风险资产x100%（该指标越大，表明银行安全性越好） 不良贷款比率=不良贷款余额/各项贷款余额x100%（该指标越小，说明银行信贷资产质量越好，所面对的信用风险越小，银行经营越安全） (4).发展能力指标 发展能力指标指的是商业银行的成长性，衡量发展能力的指标有利润增长率、存款增长率、贷款增长率、资本积累率、杠杆比率等等。本文选取利润增长率、存款增长率、贷款增长率作为反映银行发展能力的主要指标。其中： 利润增长率=(本年末利润总额=上年末利润总额)/上年末利润总额X100% 存款增长率=本年末存款总额=上年末存款总额)/上年末存款总额X100% 贷款增长率=本年末贷款总额=上年末贷款总额)/上年末贷款总额X100% (5).经营能力指标 经营能力反映了商业银行的经营效率，经营效率是体现企业经营管理水平的重要指标，经营效率高，说明企业可以用较少的资源投入创造较多的产出，从而具有很强的“比较优势”。本文选取人均利润、人均贷款、人均存款作为反映银行经营能力的主要指标。其中： 人均利润=利润总额/在职员工总数 人均贷款=贷款总额/在职员工总数 人均存款=存款总额/在职员工总数 总之，商业银行竞争力评价指标体系如表1所示： 表1 银行竞争力评价指标体系 目标层 一级指标 二级指标 定义 银行竞争力 流动性指标 现金资产比率 (现金+存放中央银行款项+存放同业款项)/资产总额 存贷比率 各项存款期末余额/各项贷款期末余额x100% 盈利性指标 资产收益率 税前利润总额/资产总额x100% 收入利润率 税前利润总额/营业收入总额x100% 安全性指标 资本充足率 资本净额/加权风险资产x100% 不良贷款比率 不良贷款余额/各项贷款余额x100% 发展能力指标 利润增长率 (本年末利润总额=上年末利润总额)/上年末利润总额X100% 存款增长率 本年末存款总额=上年末存款总额)/上年末存款总额X100% 贷款增长率 本年末贷款总额=上年末贷款总额)/上年末贷款总额X100% 经营能力指标 人均利润 利润总额/在职员工总数 人均贷款 贷款总额/在职员工总数 人均存款 存款总额/在职员工总数 四、.实证分析 （一）商业银行竞争力评价方法的选择熵值法 1.熵值法原理 在信息论中，信息熵被定义为： ，其中， ， 信息熵既可以用来反映指标的变异程度，还可以进行综合评。设有m个待评价对象，n项评价指标，则形成原始指标数据矩阵 ，对于某项指标 ，指标值 的差距越大，该指标提供的信息量越大，其在综合评价中所起的作用也就越大，相应的信息熵值越小，权重越大；反之，该指标的权重也就越小。如果该指标的指标值全部相等，则该指标在综合评价中不起作用。 2.熵值法评价的步骤 将 转化为比重形式的 ，i=1,2,m；j=1,2,n 定义第j个评价指标的熵为 , ，其中， 式中加一项常数k，是为了保证第j 个指标的各比重 都相等（ ）时，满足 ，这时指标不能提供任何信息，对综合评价不起任何作用。式中还假定，当 ， ，从而保证 。 定义第j个指标的熵权重为 ， ，其中， 且 对原始数据进行标准化处理 由于我们所选的商业银行竞争力资产(存在)的各指标的计量单位不同，不能直接进行加权综合，所以需要对原始数据进行标准化处理。本文将采用级差变换法对九家上市商业银行的原始数据进行标准化处理，得到新矩阵: ，标准化的过程为： 对于正指标， 对于负指标， ，通过变换， 加权综合 ， 根据此公式我们可以计算出各级指标得分和总得分 （二）商业银行竞争力的数据的选择 本文选择浦发银行、民生银行、招商银行、华夏银行、中国银行、中国工商银行、兴业银行、中信银行、交通银行这9家银行的07年半年报作为数据来源，对其竞争力资产做评价。所得数据如表2所示： 表2 各银行竞争力资产指标数据 现金资产比率% 存货比率% 资产收益率% 收入利润率% 资本充足率% 不良 贷款比率% 利润增长率% 存款增长率% 贷款增长率% 人均利润（千元） 人均贷款（千元） 人均存款（千元） 浦发银行 14.745 76.58 0.714 47.334 8.46 1.71 108.38 7.541 13.751 428.41 40859.8 51810.96 民生银行 13.166 72.2 0.535 40.392 10.84 1.1 61.01 10.03 21.11 314.28 37345.62 44233.67 招商银行 13.837 67.66 0.812 51.5 10.98 1.66 104.94 9.15 11.29 370.13 25870.27 34706.2 华夏银行 15.548 70.85 0.347 25.5 9.09 2.5 49.95 2.51 11.74 194.18 33787.28 44276.94 中国银行 9 61.39 0.868 57.07 13.39 3.56 46.78 6.35 9.83 219.65 11580.93 18864.45 中国工商银行 11.38 53 0.703 50.14 13.67 3.29 51.19 9.15 7.8 168.77 11313.71 18601.12 兴业银行 10.72 72.31 0.626 50.87 11.24 1.18 125.39 2.98 16.55 488.336 41690.63 36163.81 中信银行 12.254 80.36 0.81 47.07 15.99 1,84 83.77 7.76 15.62 421.59 40373.87 50243.06 交通银行 14.386 61.95 0.669 52.44 14.17 2.06 48.61 22.21 22.33 224.85 17819.08 25894.74 （三）商业银行竞争力评价过程及评价结果分析 根据上文叙述的方法和数据，输入到熵值法系统界面，计算可得： 1各指标的熵权 为： 2加权综合结果，即定量指标评价结果为： 即各银行的竞争力评价结果，为表3所示： 表3 各银行的竞争力评价结果及最终排名 银行 评分 排名 浦发银行 0.6371 1 民生银行 0.5844 4 招商银行 0.5268 6 华夏银行 0.2794 7 中国银行 0.1711 9 中国工商银行 0.1832 8 兴业银行 0.6121 3 中信银行 0.6334 2 交通银行 0.5611 5 从计算结果来看，各银行竞争力强弱顺序为：浦发、中信、招商银行为第一档次；兴业、民生、交通银行紧随其后，但相差不大；华夏、工商、中国银行为第三档次。值得关注的是，01，02年排名并不靠前的浦发、招行、中信、民生银行，这些新兴的股份制商业银行近年来在资本规模、资产质量、盈利能力、流动能力以及安全能力方面竞争力明显增强。尽管中国银行和中国工商银行这些传统的国有商业银行在01年银行家 的排名分别为第十和第十一，02年的排名为第十八和第七，但是他们的竞争力状况却大不如前。 五、提升我国银行竞争力的对策 我们从文章建立的指标体系中分析其原因，不难发现，各银行的不良贷款比率，利润增长率，存、贷款增长率，人均利润率，人均贷款总额以及人均存款总额是制约竞争力的主要因素。各银行在不良贷款比率，利润增长率，存、贷款增长率这些竞争力指标相差不大，但在人均利润率，人均贷款总额以及人均存款总额指标上，传统的国有商业银行与新兴的股份制银行却相差甚远。这表明我国传统的国有商业银行存在严重的人员的冗余，这是导致其竞争力不足的重要原因。 基于上述分析结果,国有商业银行应该从以下方面入手,提高自身的竞争力。 1加强人才建设，提升银行人力资源竞争力 银行业作为知识密集型行业，人力资本对银行整体竞争力的提高起着至关重要的作用。国有商业银行具有庞大的职员队伍，不但增大了成本支出，而且降低了劳动生产率，如果不改变这种状况，其较低的员工素质将成为进一步发展的最大障碍。 因而国有商业银行尤其要重视精简人员工作，本着精简高效原则，通过机构优化和整合内部职能部门的方式来解决冗员问题，适当的时候可以采用内部退休方式解决。与此同时，商业银行必须要建立完善的人力资源激励机制，形成以客户为中心，工资、奖金、福利、培训、晋升等多种方式结合的综合激励体系，以此来激发员工的积极性。相应的商业银行要完善用人机制，实行“能者上、平者让、庸者下”，提拔分行里经验丰富、思想观念超前的业务骨干充实到总行或者一级分行的管理部门中。 2针对盈利能力,商业银行要实施以客户为中心、以市场需求为导向的客户定位