南京市房地产市场容量分析.doc

目目 录录 目录目录 .1 综综 述述.4 一、前言.4 二、研究方法简介.5 1. 研究背景说明.5 2. 抉策地产研究指标体系说明.6 三、延伸服务.7 四、报告.8 摘要.8 1、房地产需求上升势头强劲.8 第一节第一节 市场容量分析市场容量分析.10 一、2003 年南京市房地产市场容量分析.10 （一）2003年的商品房市场容量.10 1. 拆迁购房仍然处于南京房地产需求的主导地位.10 2. 投资者比例波动较大较快.11 3. 结婚购房比例比较稳定.11 4. 改善居住环境群体需求比例变化较小.11 5. 城市化进程等购房需求.11 （二）存量商品房市场容量.12 二、2003 年南京房地产市场交易状况分析.12 1. 2003年商品房已实现需求状况.12 2. 商品房交易量的历年增长情况.13 3. 2003年未实现需求状况分析.13 三、2003 年需求结构分析.14 1. 各片区的结构比例及季度变化情况.14 2. 楼型层次及季度比例变化分析.15 3. 商品房价格档次及季度变化情况.16 第二节第二节 产品结构分析产品结构分析.17 一、2003 年市场供给总量.17 1. 商品房开发持续增长.17 2. 土地资源的供给状况.18 3. 2003年存量房供应状况.19 4. 经济适用房和中低价商品房开发建设情况.19 二、2003 年房地产供应结构以及供需分析.20 1. 2003年南京市房地产市场总体供需分析.20 2. 各区域供需结构分析.20 3. 价格层次供需结构分析.22 4. 楼型供需结构分析.23 5. 商品房总价与区域供需交叉分析.23 三、2004 年南京市商品房供给总量分析.24 1. 商品房.24 2. 经济适用房.24 3. 片区状况分析.25 第三节第三节 价格研究价格研究.26 一、供应价格水平分析.26 1. 抉策南京市70典型楼盘价格指数.26 2. 商品房价格水平分析.28 4. 分物业商品房价格水平分析.31 5. 存量房（即二手房）价格水平分析.32 6. 经济适用房、中低价商品房价格水平分析.33 7. 土地价格水平分析.34 8. 房地产三级市场租赁市场价格水平分析.35 二、2003 年度南京市商品房价格因素及相关分析.35 1.供需结构性失调仍是南京市商品房价格上涨的主要动因.35 2. 经济增长及消费者信心价格支撑面之一.37 3.投资拉动价格支撑面之二.37 4. 商品房直接成本的上升带动房价上涨.38 5. 城市化战略与房价水平地区中心效应显现.38 6. 开发商保利因素楼盘品质化倾向.39 7. 拆迁新法等政策影响.39 三、南京市房价展望.39 1. 2003年房价总体特征.39 2. 2004年市场环境及房价趋势.39 第四节第四节 消费者调查研究消费者调查研究.41 一、背景资料.41 1. 样本特征.41 2. 研究方法.41 3. 研究指标.41 二、购房者基本情况分析.42 1. 年龄结构分析.42 2. 学历分析.42 3. 收入结构分析.43 三、购房需求分析.43 1. 面积需求分析.43 2. 收入与可承受价位交叉分析.44 3. 套型选择.45 4. 消费者可承受商品房总价分析.45 四、购房者行为分析.45 1. 付款方式分析.45 2. 收入与媒体影响度交叉分析.46 3. 年龄与购房区域交叉分析.47 4. 购房者对2004年房价变化的心理预期和接受能力分析.47 第五节第五节 生活指数评价生活指数评价.49 一、生活指数评价.49 1. 区域生活指数模型.49 2. 应用与测评结果.50 二、典型楼盘生活指数评价.50 1. 典型楼盘生活指数模型.50 2. 应用与测评结果.51 三、典型楼盘性价比分析.52 四、抉策地产研究中心生活指数专项研究.52 1. 典型楼盘生活指数及性价比综合分析报告.52 2. 楼盘项目前期定位研究.52 第六节第六节 广告监测与研究广告监测与研究.53 一、第三季度南京市房地产平面广告投放监测.53 二、2003 年 11、12 月南京市楼盘报纸平面广告投放统计分析.53 1. 投放量排名.53 2. 投放频率排名.53 3. 分区域投放量统计.54 4. 物业类广告投放量统计.54 5. 开发商楼盘平面广告投放量统计.55 三、南京地区各平面媒体影响度分析.55 平均日发布广告量统计.55 四、楼盘形象宣传主题跟踪分析.56 1. 2003年11、12月楼盘平面广告投放主题类型分析.56 2. 2003年11、12月楼盘平面广告投放主题宣传用语一览.56 五、从购房者相关特征分析媒体影响度.57 1. 购房者媒体偏好分析.57 2. 媒体广告对购房者决策的影响分析.58 结结 束束 语语.59 报告附件：报告附件： 2003 年房地产业政策影响面分析年房地产业政策影响面分析.60 综综 述述 一、一、前言前言 2003 年是南京市房地产业波澜起伏、众说纷纭的一年，随着长三角都市圈 的形成、南京市沿江大开发方案的全面启动、众多重大市政建设项目的完工与 建设，南京市作为地区性政治、文化、经济中心城市的地位日趋显现、各方面 已驶上高速发展的快车道。从房地产市场的具体表现来说，2003 年南京市地价、 房价涨幅惊人，交易量更是突破了历史最高水平。开发商与运营商在惊喜高利 润回报的同时受制于土地拍卖造成的高地价，在品牌运营、土地储备资金实力 的更高要求下，一些企业开始考虑兼并与整合的长期战略；另一方面，消费者 愿望与实际差距越拉越大，很多人在猜测、犹豫中未能实现买房的愿望，而就 在 2003 年，我国人均 GDP 首次突破 1000 美元，GDP 是衡量一个国家经济发展 水平的总量尺度，人均 GDP 评价的是一个国家的富裕程度，人们根据这个数字 的变化来划分经济发展阶段，这说明我国真正进入了“脱贫”致富的阶段，在 新的历史时期，社会将会发生更多积极的变化，比如在日益发展完善的市场经 济环境下，过去人们生活中的奢侈品逐渐成为今后的日常必需品，消费结构将 向发展型、享受型升级，住房、轿车、电子、通信等大宗消费品市场将出现爆 炸性增长，更加缤纷多样的消费方式即将在膨胀的消费时代成为现实。 2003 年的岁末，众多有关房地产市场的报道中，最吸引读者眼球的是 2004 年房价有可能走向平稳甚至回落的种种预测。抉策地产研究中心本着四年房地 产市场研究、经纪服务的经验，纵观 2003 年房地产市场发展轨迹，重申自己的 观点：市场经济是过剩经济，商品的短缺永远只是暂时的，商品过剩是市场经 济的常态。随着市场的发展成熟，竞争会愈演愈烈，不久的将来，房地产市场 一定会全面进入供过于求的局面。 房地产市场目前远未成熟，产品（商品房）又是相当复杂的特殊商品，相 关影响因素如国内、外宏观政治、经济形势、金融政策、相关法律法规的变化 都会直接影响其微观市场表现，片面的以某些经济指标作为房价与房市的预测 依据进行市场预测是不可取的，所谓预测其实就是“瞎子算命” ，会产生错误的 引导甚至欺骗。 供需关系是房地产市场的主导因素。了解市场供求关系及其变化趋势，深 入研究微观经济走势、消费者需求特征、消费行为特征、消费心理的变化是极 具意义的，市场调查的意义在于揭示市场真实表现，分析市场发展变化的原因，市场调查的意义在于揭示市场真实表现，分析市场发展变化的原因， 通过科学的研究模型研究市场的历史和现在，对影响未来市场发展的相关因素通过科学的研究模型研究市场的历史和现在，对影响未来市场发展的相关因素 进行分析，提出促进市场及企业健康发展的意见与建议。进行分析，提出促进市场及企业健康发展的意见与建议。 2003 年最具影响力的“一对”文件，即中国人民银行发布的关于进一步 加强房地产信贷业务管理的通知 （121 号文）和 9 月国务院发出的关于促进 房地产市场持续健康发展的通知 （18 号文） ，121 文件降低了银行信贷风险， 但也提高了门槛，一些规模小、自有资金率低、融资渠道不畅的中小开发企业 无疑会由于实力不济而被淘汰，也促成了实力强的品牌开发企业向规模化方向 发展。18 号文肯定房地产是国民经济的支柱产业，强调“对符合条件的房地产 开发企业和房地产项目要继续加大信贷支持力度” 。影响房地产价格的因素是比 较复杂的，目前房地产市场还处在初级阶段，高增长的同时，存在着这样那样 的不成熟和不规范，未完全按照市场规律运行，随着市场的成长发展，这些不 规范和不成熟会逐步消失。对于这样一个高成长中的初级市场，政府应该在逐 渐规范的同时关怀和扶持，创造公平、公正的市场环境，使它能够健康的成长， 18 号文正是体现了国家的这种精神。 本期报告通过分析过去一年南京房地产市场的供需状况、价格走势及购房 需求变化等微观市场表现，结合宏观经济、政策形势和发展态势及消费者调查、 媒体监测数据分析研究了 2003 年南京市房地产市场，以期从市场研究的角度为 消费者、房地产相关企业提供公正有价值的研究成果，有瑕疵之处，敬请指正。 二、研究方法二、研究方法简介简介 1.1. 研究背景说明研究背景说明 随着房地产市场化进程的加速，产生了对专业房地产研究、咨询服务机构 的需求，特别是迫切需要对目前房地产市场状况成体系的市场研究评价模型， 抉策地产研究中心自 2001 年开始组建抉策购房会员俱乐部，并在会员服务、信 息反馈等数据基础上于 2003 年推出抉策房地产市场研究指标体系及研究模型， 研究模型主要建立在抉策地产研究中心独有的购房会员俱乐部会员数据库、南购房会员俱乐部会员数据库、南 京京 7070 典型楼盘数据库、媒体监测数据库典型楼盘数据库、媒体监测数据库 基础之上，主要从微观角度，利用专 业统计软件，对三大数据库进行统计分析，从而获得研究报告所需的总量及分 量数据。 抉策地产研究中心三大市场研究数据库的运行说明：抉策地产研究中心三大市场研究数据库的运行说明： （1）购房会员俱乐部会员数据库购房会员俱乐部会员数据库：抉策地产研究中心的会员俱乐部建立于 2001 年中，截至 2003 年底已经拥有会员 13585 名，这些会员共同具有的最大 特征就是他们均为近期有实际购房需求的准购房者准购房者。所有的会员资料都经过我 中心数据采集人员回访校验确保其真实性，并提供一系列的服务吸引会员及时 更新会员资料。在所有会员中，26-45 岁中青年人群占到会员总数的 2/3，70% 的会员家庭年收入在 3-8 万元之间，大专以上学历会员超过 60%，会员资料中 涉及会员的家庭基本情况（如：基本收入、人口结构、现有住房情况等） ，购房 意向情况（如：意向购房区域、楼型、面积、单价、总价等） ，购房行为及心理 特征（如：购房决策权、购房决策依据、信息获取渠道、房价接受度、涨跌主 观判断等） ，数据库现有数据量 14 余万条，每月更新量 26%。 （2）南京南京 7070 典型楼盘数据库典型楼盘数据库：主要包括楼盘基本信息、价格数据跟踪、 销售进程、周边生活便利程度等，依据抉策地产生活指数指标系统进行数据收 集和分数评定，对项目全程的营销投放进行监测，目前建立起的比较健全的是 南京市南京市 7070 典型楼盘价格指数数据库典型楼盘价格指数数据库。收录楼盘数据近 300 家，签订典型楼盘价 格指数数据合作协议近 100 家。每家数据收集项目近 100 项。抉策地产研究中 心将在 2004 年构建较为全面的长三角地区重点城市楼盘数据库系统，并对全国 范围内具有代表意义的各类楼盘进行个案资料收集以建立项目案例库； （3）媒体监测数据库媒体监测数据库：抉策房地产营销投入监测模型是针对开发企业及楼 盘项目，对能够反映房地产营销投放特征的相关数据进行的长期监测，目前监 测范围包括报纸、电视、网络媒介等。监测对象：南京市所有房地产开发企业 的所有项目，每个监测对象的监测数据近 30 项。 2.2. 抉策地产研究指标体系抉策地产研究指标体系说明说明 考虑到目前南京房地产市场各区域的开发状态，本研究报告研究范围为南 京房地产市场七大片区：城中、城北、城东、城南、河西、江宁、江北。 研究报告的指标体系包括市场容量、产品结构、价格指数、消费者调查、市场容量、产品结构、价格指数、消费者调查、 生活指数、媒体监测生活指数、媒体监测六大部分。本报告以以上六大指标全面衡量南京市房地产 市场的现状及发展水平，研究和评价开发企业及商品（商品房）的市场地位及 竞争力，分析市场的未来发展趋势。 市场容量市场容量即总需求量。需求决定供给。以抉策购房俱乐部会员数据为 基础，从整体的角度，根据购房动机等因素，获得南京房地产市场的市场容量， 在该基础上，分析南京房地产市场总容量及分季度容量、各区域市场容量、价 格层次市场容量、楼型市场容量，及各分量的变化及发展趋势。 产品结构产品结构主要分析南京房地产市场的开发状况、存量房、经济适用房 供应状况、土地供应状况、从多角度分析楼盘供应状况，并结合需求状况,对南 京房地产市场的供需结构作深入分析，找出类别产品需求旺盛区和供给压力区。 价格指数价格指数以抉策地产研究中心南京 70 典型楼盘价格指数数据监测平台 的数据为依据，监测南京房地产市场的价格走势、总体均价、各片区均价、分 物业均价，结合片区及个案销售状况，分析其现状及原因，研究市场价格成因。 消费者调查消费者调查通过对会员数据进行抽样统计，在了解购房会员即准购房 者的基本特征的基础上，分析消费者购房需求、购房行为特征及其变化趋势。 生活指数生活指数抉策地产研究中心区域及典型楼盘生活指数评价系统区域及典型楼盘生活指数评价系统，就影 响商品房生活便利程度的因素进行指标量化分析，分析片区及典型楼盘的生活 便利程度，并结合商品房价格研究楼盘的性价比。 媒体监测媒体监测通过对南京各大报刊的房地产类广告投放量、投放频率、投 放额等数据的监测，分析开发商的营销投放特征，结合楼盘的开发及销售状况 从营销投入的角度研究开发企业、各楼盘的市场营销状况，并对媒体影响度、 媒体偏好、消费者决策影响等做相关研究。 以上六大指标构成全面衡量南京市房地产市场、某区域、某楼盘发展水平、以上六大指标构成全面衡量南京市房地产市场、某区域、某楼盘发展水平、 市场地位及市场竞争力的体系，既独立又互相关联，任何单一指标的研究都不市场地位及市场竞争力的体系，既独立又互相关联，任何单一指标的研究都不 能充分说明市场的全貌，必须经过相关性分析，才能比较全面地反映某一区域能充分说明市场的全貌，必须经过相关性分析，才能比较全面地反映某一区域 某一时间段内真实的市场状态。某一时间段内真实的市场状态。 三、延伸服务三、延伸服务 本报告为南京抉策地产研究中心的基础性常规研究报告，是常规层次的市 场研究，比较浅显。我中心可为开发企业、相关决策部门提供各类型、层面的 房地产市场调查研究延伸服务。 我中心认为，开发商在项目开发前期阶段对市场状况的关注要点主要为： 地域房地地域房地产产市市场环场环境、地域房地境、地域房地产产市市场场容量与容量与产产品品结结构构/供需关系；宏供需关系；宏 观经济环观经济环境境发发展状况展状况/区域内房地区域内房地产产市市场场状况与状况与变变化化/准准购购房者房者购买购买力力 及消及消费费特征特征/区域准区域准购购房者特征；地区地价与房价状况房者特征；地区地价与房价状况/竞竞争争对对手价格手价格 策略策略/销销售周期售周期预计预计与与销销售售进进度控制。度控制。 抉策地抉策地产产研究中心建研究中心建议议： ：通通过过抉策楼抉策楼盘盘数据数据库库系系统获统获得基得基础础数据数据 /通通过过中中长长期分期分阶阶段市段市场监测场监测跟踪市跟踪市场变场变化化动态动态/通通过购过购房会房会员员俱俱乐乐部部 跟踪消跟踪消费费者（准者（准购购房者）房者）动态动态特征，帮助开特征，帮助开发发者在者在项项目前期目前期阶阶段段获获得得较较 精准的数据精准的数据资资料与关料与关键键信息，信息，辅辅助助项项目的相关定位决策目的相关定位决策。 。 具体来说，可提供几个层面的相关服务： 数据库基础上的产品：数据库基础上的产品：区域市场总体特征监测、数据定制，时间段内分类 项目营销监测分析报告，个案分析报告； 专项市场调查：专项市场调查：区域经济、人口、地理、基础设施、社会环境专项市场调 查报告，时间段区域经济历史、现状、未来发展影响因素分析研究报告，营销 环境及市场机会研究即市场环境综合评价，地区消费环境及发展动态分析、消 费者需求特征分析，地区房地产市场产品空缺及市场机会研究报告等。 深度市场调研：深度市场调研：项目可行性方案包括产品定位、市场细分方案，定价策略、 营销战略建议，投资-效益财务分析、融资策划，项目全程营销解决方案。 注注：本报告基础数据除特殊说明外，均来自抉策地产研究中心 购房会员俱乐部会员数据库、南京 70 典型楼盘数据库、媒体监测数 据库。如果您对南京市房地产市场有较深层次了解的愿望和要求， 请与南京抉策地产研究中心联系。 四、报告四、报告摘要摘要 1 1、房地产需求上升势头强劲、房地产需求上升势头强劲 2003 年南京市的房地产市场总容量为 1400 万平方米，其中商品房的市场 容量为 850 万平方米，存量房的市场容量为 550 万平方米。在需求构成中，拆 迁购房需求占市场容量的 32.85%，居民拆迁购房需求具有刚性，始终是需求上 升的基础；投资需求增加快，是需求上升的主要动力，至 2003 年底投资需求比 例达到 24%，全年的比例为 17%，这部分人的需求极不为稳定，是影响供求关系 波动以及整个房地产市场稳定的因素。 2 2、房地产投资上升幅度很大，但商品房供给不足，存量房供需两旺、房地产投资上升幅度很大，但商品房供给不足，存量房供需两旺 2003 年房地产投资为 183.8 亿元，创历史记录，同比增长 33.6%。但竣工面积 仅为 392.8 万平方米，同比下降了 10%，加上期房供给上市销售面积为 598 万 平方米。尽管 2003 年土地供应达到 658 公顷，由于存在开发周期因此不会很快 形成供给，而 02 年土地供给仅为 173 公顷，01 年土地供给为 27 公顷，受到土 地的约束使商品房供应速度增长较慢。存量房市场供需均飞速增长，交易件数 达到 5.9 万件，同比增长 90.4%,交易面积为 430 万平方米，均超过商品房。 3 3、在供需矛盾十分突出的情况下，商品房价格飚升、在供需矛盾十分突出的情况下，商品房价格飚升 2003 年南京市所有片区商品房价格都大幅上升，最低涨幅 14%，涨幅最高的河 西片区房价上涨 23%（详见土 3-3） ，各片区涨幅平均为 1000 元/平方米上下； 存量房价格也在商品房的带动下上升很快，除了城中、城南片区外，其它片区 存量房价格基本接近商品房的价格。 4 4、商品房总体供不应求外，存在结构性供过于求情况、商品房总体供不应求外，存在结构性供过于求情况 尽管商品房整体市场供应不足，但还出现有的商品房销售困难，甚至滞销状况， 说明存在结构性不平衡状况。特别是价格层次需求结构不平衡状况比较明显， 中低价位商品房供不应求，而 5000 元/平方米以上的商品房整体供过于求。片 区结构中，河西地区的供需差距较大，而江宁、江北片区却供过于求。 5 5、商品房成本不断上升、商品房成本不断上升 作为商品房成本的主要构成土地的成本增长很快，已占商品房售价的一半， 2003 年土地出让平均价格达到 281 万元/亩，同比上涨 12.1%。建筑原材料上涨 行情一直持续，钢材、水泥、石子等材料价格上升 20%-40%不等。此外拆迁新 法规的实施也使拆迁成本大幅上升。成本的上升不仅影响了开发商的利润，也 促使商品房价格的上涨。 6 6、商品房均价和商品住宅均价超过、商品房均价和商品住宅均价超过 40004000 元元/ /平方米平方米 2003 年底南京商品房均价达到 4