叶晓华--企业法律风险的精细化管理.ppt

企业法律风险的精细化管理,贰零壹壹年肆月,葉曉華,中国商业法研究会企业法律风险研究所所长北京中银律师事务所法律风险管理中心首席律师,2,第四讲，企业法律风险精细化管理背景,一，法务的困境：我们需要什么样的法律风险管理体系？1，传统法律体系的终结：风险时代，百年法务难堪重负1882年，美孚公司建立法律部。一百多年以来，处理具体法律事务一直是以“事后救济”为核心的企业传统法律体系的主要内容。法律风险的事先预防很少得到重视，相应的防控责任也是由公司法务部门独立承担。当企业面临的法律风险数量有限，后果尚不严重，对法律风险的预防需求还不强烈时，该模式尚可维持。随着企业的规模化、国际化、多元化以及市场的全球化，市场交易规则的日趋复杂，企业面临的法律风险类型、数量急剧增加，法律风险导致的后果也越来越严重，传统企业法务管理模式往往疲于应付，顾此失彼。结果导致法律成本对企业的影响越来远大。只能是选择破罐破摔，将命运交给宿命（很多中国企业的选择），或是走欧美企业的法律管理之路：不断增加雇员法律风险的上述发展趋势也因此导致企业法务工作重心的转移，“事后救济”逐步向“事前防范”转移，建立预防性法律风险管理体系已经成为企业今天必须面对的课题。,3,第四讲，企业法律风险精细化管理背景,2，欧美模式不是企业预防性法律风险体系的模板：在法律风险后果日趋严重的今天，破罐破摔无异于自杀，显然不可取，中国企业要想做百年老店，打造世界品牌就必须在法律风险管理上有所作为企业增加法务雇员的速度远不远赶不上法律风险增加的速度，欧美的传统模式尽管花费高出中国企业的50倍，但重大法律事故依然频频爆发，这已经说明百年法务已经尽显疲态，因此欧美模式绝不应该成为企业建立预防性法律风险体系的模板。3，法律风险的特点决定了法律风险预防模式的基本特征和面貌法律风险是潜在的，因此全面系统地识别是成功预防法律风险的前提法律风险为数众多，而企业的防控资源相对有限。这一矛盾决定了必须对法律风险进行量化评估，才能分清轻重缓急，做到高效防控法律风险；法律风险产生于企业经营管理的各个环节，只有将法律风险控制在其发生的源头，才能做到真正的预防，这又决定了防控法律风险必须以”岗位控制”为核心，全员参与，而不能仅仅依靠法务部门。企业法律风险的随时会随着内外部环境的改变发生变化，这一特点决定了我们必须对法律风险实施动态的管理。,4,第四讲，企业法律风险精细化管理背景,4，企业面临的内外部环境决定了预防性法律风险管理体系必须解决的基本问题法律风险之所以得不到真正的重视，很大程度上因为法律专业人员无法让管理层真正听懂、明白法律风险对企业的影响到底有多大，因此新的体系必须要用管理层听得懂的经济学的语言来描述法律风险。没有评价就没有管理，新的体系必须建立科学的评价体系，让管理层了解企业本身的法律风险的状况，并能与竞争对手或是同行业等其他企业的法律风险状况进行比较，否则难以获得企业管理层的重视，预防法律风险也就无从谈起。新的体系必须能够对法律风险进行量化评估，区分轻重缓急。不同的法律风险有不同的治理方法，同一种法律风险的治理也会有不同的方案选择，而不同的方案会产生不同的成本，因此必要要用管理的方法来控制法律风险中国目前尚处于社会转型期，制度法律风险与实际法律风险存在巨大落差，潜规则盛行，对中国企业来说用实证的方法弄清楚什么是真正的现实的风险意义重大。,5,第四讲，企业法律风险精细化管理背景,5，结论：企业需要的是以可持续稳定发展为长远目标，以降低法律风险成本，提高利润为直接目标，以预防为重点，以全面系统识别、量化测评为基本手段，以岗位控制为核心，以实证研究为基本方法，包含科学的评价体系，能够让管理层真正听懂且能实施有效管理的动态法律风险管理体系。,6,第四讲，企业法律风险精细化管理背景,二，法律风险管理：企业未来的核心竞争力1，企业可持续稳定发展战略的实施是法律风险管理兴起的直接原因可持续发展是一种注重长远发展的经济增长模式，最初于1972年提出，是科学发展观的基本要求之一。而企业实施可持续发展战略则更晚。最近十年企业重大风险的频频爆发，使得这一战略渐成企业发展战略的主流，作为最经常发生，危害也往往最大的法律风险，因此受到重视，法律风险管理的理论和实践也因此兴起2，法律风险对企业利润影响巨大，是法律风险兴起的直接推动力法律风险对企业利润影响巨大，提高法律风险管理能力是企业降低成本，提高利润的有效途径根据日前发布的2010年中国上市公司法律风险实证研究报告，2009年度法律风险成本指数最高的前300上市公司，每100元利润负担的平均法律风险成本为103元，而市场的平均指数为10.67。换句话，理论上说，如果这些企业其他方面均保持原样，仅仅是通过强化法律风险的管理，将该指数将到市场平均，这300企业的总利润将能增加近百分之一百。,7,第四讲，企业法律风险精细化管理背景,二，法律风险管理：企业未来的核心竞争力从欧美企业的情况看，强化法律管理同样对企业利润有着巨大的影响，2004年世界前500强公司防范企业法律风险的成本大约为企业当期利润的20%，如果加上法律风险导致的损失（成本）这一比例还将扩大。可见，即便是非常重视法律的欧美企业，进行科学的法律风险管理，提高企业的企业的利润同样将有大幅的上升空间。从上述分析看，不论是从国外还国内企业的情况看，法律风险造成的损失对企业的影响都非常大，占到相当的比例，而这一部分居然从来没有过像样的管理，因此法律风险管理本身可能带来的价值极大。3，提升企业未来核心竞争力，获得竞争优势，将是法律风险管理兴起的另外一个重要理由考虑到大型企业现在在战略管理、财务管理等企业常规管理方面的能力日趋接近。要想在管理上胜出对手，加强法律风险管理能力几乎是不二法门。这意味着法律风险管理能力将会成为企业的未来的核心竞争力。一个企业法律风险管理能力的高低将在很大程度上决定它在未来市场竞争力排名序列中的位置的高低。,8,第四讲，企业法律风险精细化管理背景,三，法律风险管理研究与实践1，第一批研究者和实践者,英国路伟律师事务所中国移动集团公司国电集团中银律师事务所大成律师事务所盈科律师事务所智维律师事务所德恒律师事务所,北京铭略远迅管理咨询有限公司第一会达风险管理科技有限公司英大长安风险管理科技有限公司北京赛尼尔风险管理科技有限公司北京盛世龙龟科技有限公司中国商业法研究会企业法律风险研究所天津市政法管理干部学院世纪华纳法商研究中心北京大学中国企业法律风险管理研究中心,9,第四讲，企业法律风险精细化管理背景,三，法律风险管理研究与实践,2，法律风险管理的实践研究,10,第四讲，企业法律风险精细化管理背景,三，法律风险管理研究与实践3，企业法律风险评估模型研究的发展定性系统评估：企业法律风险体检表目前律师评估企业法律风险用的最多的形式，先发问卷，然后回收统计并进行定性分析。部分律师还设计了法律风险指标体系，并赋予各指标一定的权重之后，进行定量的分析。这种评估，无论是指标的选取，还是权重的赋值，对律师经验的依赖性很强，因此基本上还是定性的评估，但评估结论往往很直接。定性与定量想结合的系统评估：路伟律师事务所的法律风险评估这个评估对“法律风险”的宣传推广起到了非常大的推动作用，特别是其对欧美企业和中国企业法律风险防范投入的比较广为人知。路伟采用的是定性与定量的评估方法，其采用的指标已经不仅仅局限于纯粹的法律指标模糊定量系统评估：赛尼尔法律风险指数评估赛尼尔公司和北大金融法研究中心2008年推出的赛尼尔法律风险指数，该模型是国内外资本市场第一次对上市公司法律风险进行系统评价。其评价指标的选取，主要通过相关性分析等数学方法提取，客观性较强，但指标的后期筛选和权重的分配依然依赖专家经验。且只能做整体评估，对企业法律风险状况的深度评价不足。,11,第四讲，企业法律风险精细化管理背景,三，法律风险管理研究与实践上市公司法律风险评价：北大中国企业法律风险管理研究中心以及华夏时报2010年开始评选金盾奖，运用的模型也属于定性与定量相结合。今年该评估由去年仅对上市公司法律风险进行评估转向对上市公司的全面风险进行评估精确定量系统评估：法律风险成本指数评估该评价模型的主要特色在于使用了企业单位利润、业务收入、净资产或总资产所负担的法律风险成本来评价企业整体和各方面的法律风险。该模型追求的目标是精确量化，因此评价很容易理解。这一评价也是工作量最大的评估模型，需要逐一审查企业的每一笔成本（或损失），分析判断该成本或损失是否与法律有关，然后统计汇总，得出企业总的法律风险成本。该模型的另外一个特色在于：在核算法律风险成本时，必须首先确定成本(或损失）产生的法律原因，即法律风险行为，因此该模型可以统计不同法律风险行为种类、数量及其导致的成本（或损失）大小等相关信息，从而对实现对企业法律风险的状况的多角度深度分析和评价,12,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,一，企业法律风险精细化管理概述企业法律风险精细化管理是在原有的企业法律风险管理理论和实践的基础上提出的一套以“法律风险岗位控制”和“企业法律风险成本分析和指数评价”为核心的企业法律风险管理体系。精细化管理以“法律风险成本分析和指数评价”作为有效管理法律风险的基础，以“岗位控制”作为有效控制法律风险的手段。前者主要凸显了法律风险管理对企业的价值问题，解决必要性问题，后者则主要阐明了企业法律风险整体防控的关键，解决了可行性问题精细化管理的核心理念是：用经济学的语言来描述法律风险，用管理的方法来解决法律问题。实证分析和研究是精细化管理的主要方法，在中国制度法律风险与实际法律风险存在巨大差异的情况下，来自实证研究结论更有意义和说服力。,13,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,二，企业法律风险精细化管理的思路1，精细化管理对各类法律风险的管控思路精细化管理认为：企业法律风险可以分为显性法律风险和潜在法律风险。显性法律风险包括企业自身发生过的法律风险和同行业企业或是其他企业法律发生过的法律风险；潜在法律风险包括单次损失不大的潜在一般法律风险以及单次损失巨大的潜在重大法律风险。显性法律风险和单次损失巨大的潜在重大法律风险是企业法律风险管理的重点。前者可以通过通过全样本或是抽样实证分析方法来识别和管控；后者则通过业务流程（部门岗位）来识别和管控。一般性潜在法律风险数量众多，但其单次造成的损失不大，企业没有必要使用耗时、费力、复杂的业务流程分析方法提前识别，企业可以在其变为显性法律风险之后，通过法律信息统计分析系统第一时间发现，然后予以管控。对于由高频次一般性法律风险构成的潜在重大法律风险可遵循同样的管控思路。企业实施法律风险精细化管理后，新增加的业务流程或是管理流程，以及新产品研发、宣传和销售，新市场的进入等法律风险的识别主要通过制度化的专项法律风险管理项目来进行。,14,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,二，企业法律风险精细化管理的思路2，法律风险精细化管理的基本步骤和方法首先，确定管理的目标：通过实证分析，核算企业法律风险成本，计算法律风险成本指数。对比同行业上市公司或竞争对手的法律风险成本指数水平，结合企业实际情况确定总体控制目标。其次，通过实证研究等多种方法识别并量化每种法律风险发生的可能性、损失度和风险期望值，并将法律风险与具体的岗位联系起来。然后，根据法律风险期望值的大小以及每个岗位面临的法律风险数量的多少，调整优化管理或是业务流程以及岗位职责，实现法律风险严重程度与岗位级别高低的匹配，尽量做到法律风险防控责任岗位分配的均匀性，保证每一个岗位的在岗员工经过简单的针对性培训，有能力和精力防控所在岗位的法律风险（优化后，在十几到几十个法律风险）。同时，在综合考虑企业法律风险管理目标、法律风险的现状、法律风险管理预算和法律风险防控成本的基础上，确定采取措施防控的法律风险管理清单，并对法律风险管理清单中的每一项法律风险进行分析，提出律师建议和具体详细的防控措施。然后，各部门制定并实施部门法律风险管理计划，详细的岗位法律风险培训和执行计划等，并在此基础上形成总体管理方案。最后，执行总体管理方案，到达有效管理法律风险的目的。,15,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,三，企业法律风险的岗位控制与分级管理1，法律风险的岗位控制岗位控制是法律风险管理可行性的基本保证：企业面临的法律风险太多，又在不断地变化中，即便是非常重视法律的企业老总也很难下决心去做全面的法律风险的防控，因为以前的方案无法让他们相信企业能够在整体上有效地防控法律风险。但在精细化管理框架下，整体的有效防控变得可行。这是因为一个具体企业面临的法律风险尽管多，但是形成现实威胁的法律风险却是有限的，当这些现实的法律风险分布到一个个具体的岗位上时，数量则更加有限，平均不过数十个，而专业律师提出的具体岗位法律风险的识别方法和防控措施已经输入企业法律风险数据库，这时，每位具体岗位员工只要牢牢记住：哪十件事不能做，哪十件事必须做，就可以基本上控制住企业的主要法律风险。精细化管理对法律风险的量化评估，可以让我们以此为基础，按照权责相应的原则，优化企业的管理和业务流程，合理分配法律风险的防控责任，是每一岗位面临的法律风险数量更加均衡和合理。,16,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,三，企业法律风险的岗位控制与分级管理岗位控制也是预防法律风险的根本手段：在法务部承担法律风险主要防控责任的模式下，企业根本无法防控法律风险，这是因为法律风险行为产生于具体的岗位，传统模式下，一个问题是否构成法律风险依赖于具体岗位工作人员的常识而不是法律的专业素养，因此当法律问题被提交到法务部时，往往损失已经不可避免，更多的时候法律风险已经造成了损失，而企业却可能一无所知。因此只有从法律风险产生的根源入手，才有可能控制住法律风险。这意味着法律风险的岗位控制不可或缺。全员防控是企业法律风险管理的基础。2，法律风险的岗位控制与分级管理法律风险的量化评估和岗位识别，使得通过业务流程优化，根据具体岗位的权责和重要性，在各级岗位上合理分配法律风险防控责任成为可能，同时也为建立企业科学的责任追究制度奠定了基础。3，法律风险岗位控制与企业法律培训的革命法律风险的岗位识别和分级管理，意味着笼而统之的原有企业法律培训将被高效的针对性极强的企业岗位法律培训的所代替。,17,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,四，法律风险成本分析理论1，法律风险成本分析的基本概念企业法律风险成本，是指由于法律原因或是法律措施采取不当引起的损失或是预期利益的减少，狭义上的企业法律风险成本则仅包括损失的部分。由于预期利益的减少相对来说比较难以衡量，也不会在企业的财务上有所体现，因此多使用狭义的概念。根据企业对导致法律风险成本发生的法律风险行为是否具有可控性，法律风险成本可分为系统法律风险成本和可控法律风险成本企业法律风险成本分析，是指运用实证分析等方法，通过对企业所有实际发生的成本（损失）和极有可能发生的成本（损失）的案例研究来估算企业法律风险成本。由于法律风险给企业带来的损失通常会在企业的财务中反应出来，因此我们可以通过对企业的诉讼仲裁以及企业财务报表中的坏账准备、投资减值、预算外支出和非经常性损益等主要科目进行实证分析，找出其中由于法律原因引起或因法律措施采取不当导致的损失，从而计算出企业的法律风险成本。法律风险成本分析是实现法律风险精细化管理的关键，也是将法律风险量化为经济学语言的关键，实现与企业其他管理领域进行无障碍沟通的关键。,18,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,四，法律风险成本分析理论2，法律风险成本的分析过程同时也是识别、量化企业真实法律风险的过程对企业法律风险成本分析时，首先需要确认该成本或损失是否由于法律原因引起或因法律措施采取不当所导致，如果是，则首先需要分析确定导致该损失的法律风险行为。由于用来分析的成本（损失）都是已经发生的或极有可能发生的成本，因此导致这些成本的法律风险行为对企业来说都是真实的，其引起的法律风险都具有现实得威胁。法律风险成本分析是实证分析，先有具体损失（成本），然后再去分析原因，因此导致成本发生的法律风险行为一旦确定，法律风险的量化也就同时完成，且客观性很强。量化相对准确。,19,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,五，法律风险成本指数评价体系企业法律风险成本分析主要是通过实证研究或流程识别等方法，首先计算出企业的法律风险成本，然后将该成本分别除以企业的利润，销售总额，净资产以及总资产，得到一系列法律风险成本指数，为企业管理者提供全新的企业法律管理的评价工具和法律风险成本的分析工具，其中主要指数包括：效益法律风险成本指数：是指企业单位净利润所负担的法律相关的成本，该指数是判断企业法律风险管理效果的基本标准，同时也是企业管理者进行投入产出分析的基本参数。通常情况下，该指数越低，表明企业法律风险管理的效果越好，管理的水平越好，财产的稳定性就越高。运营法律风险成本指数：是指企业单位业务收入所负担的法律相关的成本，该指数是监测企业运营过程中法律风险状况良好与否的基本参数，同时也是判断企业商业模式是否合理的基本参数。只有将企业运营法律风险成本控制在合理的范围内，企业才有可能做到可持续发展。,20,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,五，法律风险成本指数评价体系安全法律风险成本指数：是指企业单位净资产所负担的法律相关的成本，该指数是检测企业运营安全的法律成本的基本参数。如果该指数突破安全界限，企业的经营将陷入困境，企业财产也将处于极度的不稳定状态。存续法律风险成本指数：是指企业单位总资产所负担的法律相关的成本，该指数是判断公司生存与否的关键指数，一旦存续法律风险成本指数进入危险区域，企业将直接面临生存问题。上述各项指标还可以根据“当期可控、当期非可控、当期累计可控，当期累计非可控，累计可控，累计非可控”等进行进一步划分。各项基本指标都可划定安全范围，当企业相应指数超过安全范围时，说明相应领域的法律风险管理出现了严重问题，安全范围主要通过对上市公司实证研究确定。,21,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,六，企业法律风险信息统计企业在初次核算法律风险成本时，应当同时建立企业法律信息统计制度。作为该制度的一部分，企业首先应当建立企业法律风险成本台帐，对于企业今后每笔上述相关科目成本入账时，应当同时将相关材料报法务部门，由法务部门实时核算法律风险成本，同时分析统计具体法律风险行为及其生命周期等其他相关法律信息。建立法律信息统计制度是实施企业法律风险精细化管理的基础性工作之一，对于实时、客观地反映企业法律风险的变化有着非常重要的意义。企业建立法律风险信息统计系统，可以确保企业法律风险识别的系统性和修正初次进行法律风险成本估算时，由于数据的缺乏而导致的误差，这对保证法律风险量化测评的客观性和准确性有着特别重要的意义。同时，还可以保证在初步建立企业法律风险精细化管理体系后，系统能够保持良性的自我循环行业与领域法律风险统计分析、追踪研究和预测是企业监控重大潜在法律风险的关键企业法律风险信息统计系统也为预测和实时监控企业法律风险提供了坚实的基础,22,损失（万元）,时间（月）,C05C09A09A03A01A07A06C02B08B04,企业自然状态下法律风险损失动态叠加监控图,累计实际法律风险损失警戒线,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,23,损失（万元）,时间（月）,企业IPO后法律风险损失动态叠加监控图,累计实际法律风险损失警戒线,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,24,七，法律风险精细化管理成果应用实例量化法律风险控制目标科学调整业务流程科学评估新服务和新产品的商业模式评价分子公司业绩完善对外投资项目成本估算工具针对性岗位法律风险培训合理的权责体系的建设,第五讲，企业法律风险精细化管理简介,八，精细化管理在法律事务管理中的运用1，精细化管理在法律争议解决中的运用2，精细化管理在商业谈判中的运用3，精细化管理在企业专门法律领域中的运用,25,一，企业法律风险精细化管理的基础参照实施企业法律风险精细化管理需要一些外部的基础性参照。其中最重要的参照就是对上市公司法律风险的实证研究。没有评价就没有管理。企业法律风险管理既需要企业法律风险精细化管理实施前后法律风险成本指数的纵向比较，也需要与法律风险成本指数市场均值、行业均值以及竞争对手指数得分之间的横向比较，从而确定自身法律风险管理水平，而确定上述法律风险成本指数最有效的方法就是对上市公司进行实证研究。上市公司相对独立，自成体系，对其进行实证研究可以从市场整体、行业和地区等不同角度，全面揭示企业面临的真实的重大法律风险的全貌,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,26,一，企业法律风险精细化管理的基础参照2000余家上市公司、数十年的运营和无数次的决策和交易，让任何通过个案咨询无法确定的小概率法律风险真实再现。这对于确定运营时间有限的企业的真实法律风险有着特别的意义，因为对这类企业的实证研究部足以揭示该企业面临的主要法律风险。上市公司相对透明的信息使得我们可以对上市公司公告的全部案件进行系统地、动态地分析和研究。企业法律风险和成本是动态的，不断变化的，开展对上市公司的实证研究可以实时反应这种变化，从而帮助企业清楚判断法律风险对企业的影响，决定是否采取特别措施控制法律风险和降低法律风险成本。上市公司的代表性强，研究结果作为企业法律风险比较、评价、控制的基本标准和工具也是通常的惯例。,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,27,二，上市公司法律风险实证研究简介上市公司法律风险成本指数报告通过对上市公司年报披露信息的分析，每年对企业法律风险成本进行估算，给出法律风险成本指数市场均值、行业均值，地区均值以及板块均值等基础信息上市公司法律风险行为实证研究报告利用上市公司年报披露信息的分析，每年对企业法律风险行为进行识别和量化，并在统计分析的基础上，给出不同行业、地区以及板块等上市公司的主要法律风险行为排行，为企业防控和管理重大法律风险，合理安排配置相应资源提供基础性参考,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,三，2010中国上市公司法律风险成本分析报告1，概述：2009年，数据有效的1736家上市公司，2008,2009年两年年平均利润为5820亿元，2009年当期法律风险成本为621亿元，市场整体当期法律风险成本指数为10.67。排除两年年平均利润为负数的上市公司和数据不全的上市公司后，在最终进入测评的1435家上市公司中，低于市场整体均值的上市公司有901家，高于市场整体均值的有828家。当期法律风险成本指数最高的300家/200家/100家上市公司的整体法律风险成本统计见下表,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,三，2010中国上市公司法律风险成本分析报告解读：从上述结果看，由于法律风险导致的企业损失对上市公司利润的影响不容忽视。指数最高的300家公司的整体法律风险指数为103，换句话，进入测评的1435家公司中大约每5家上市公司就有一家每挣一百元净利润，支出的相应法律风险成本为103元。考虑到没有进入测评的400家上市公司，主要是净利润为负数的上市公司，这意味着这些公司的法律风险成本指数绝大部分几乎肯定会超过103，这就是说大约有700家上市公司的法律风险成本指数超过100，也就是说大约每5家上市公司就有2家上市公司，这样的结果不能不让人大掉眼镜：对法律风险的忽视竟然吃掉了中国40%上市公司本应得到的净利润的一半。考虑到肯定存在的没有披露的小额诉讼等事项，法律风险对上市公司净利润的实际影响还要更加严重一些。,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,2，56个行业平均法律风险成本指数,行业法律风险成本指数解读：从上述数据看，不同行业上市公司法律风险成本指数的差异比较明显：黄金贵金属和矿石业的成本指数不到1，而化纤行业则高达431.79。但从数据分布的情况看，正常的变动范围估计在0120之间。行业整体法律风险成本指数低于市场整体均值10.67的行业为15个，大于市场整体均值的为41个。这组数据说明，不同行业在获取相同利润时，所要付出的法律风险成本存在巨大差异。这一方面是跟该行业的系统法律风险有关，另一方面跟行业对法律风险的重视程度，以及相应的法律风险管理能力有很大关系。备注：黄颜色行业最初法律风险成本指数为负数，表中数据是删除该行业ST公司后的调整数据,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,其中海南省由于净利润为负数，海南的总体法律风险最高，但是具体指数没有意义。,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,3,地区法律风险成本指数排行,四，2010中国上市公司法律风险行为实证研究报告1，概述：中国是一个法治国家，但同时也是一个转型中的国家，一个上市公司面临的制度法律风险和实际法律风险之间有着很大的差距。一个企业理论上面临的法律风险可能数以万计，但是真正对企业形成现实威胁法律风险其实有限。因此，对于企业来说，搞清楚哪些法律风险行为可能招致真正的损失以及损失的大小，对于企业实施法律风险管理，将有限的资源投入到最关键的法律风险的防范中去，显得尤为重要。本课题将企业面临的法律风险一共分为九大类型。同时将企业面临的具体的法律风险行为分为四级。本课题对2009年中国上市公司诉讼仲裁的实证研究，一共分析出法律风险行为1487个，其中20个一级法律风险行为，84个二级法律风险行为，涉案金额为536.1915亿元。此外，本课题还对2009年度313个数据完整的法律风险行为生命周期的进行了统计。结果表明，上市公司诉讼仲裁类法律风险的平均生命周期为46.11个月（从法律风险行为发生到法院判决确定）。,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,2,2009中国上市公司法律风险类型涉案金额频次研究,图1：2009上市公司诉讼仲裁涉案金额法律风险类别分析,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,尽管涉案金额不代表损失，但是毫无疑问的是，涉案金额多少代表了企业财产不确定性的大小，上市公司财产的不确定性越大，对投资者的信心的负面影响也就越大。涉案频次，代表了该类法律风险或该种法律风险行为出现的经常性程度。对同一法律风险涉案金额和涉案频次的关系的解读同样可以为企业制定合理的法律风险防控措施提供决策的基础。,图2：2009上市公司诉讼仲裁涉案法律风险频次分析,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,表1：2009上市公司诉讼仲裁法律风险行为类别涉案金额/频次表,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,四，2010中国上市公司法律风险行为实证研究报告图表解读：从上述图表中，我们可以清楚地看到，中国上市公司整体形象不佳。图1清楚地显示，上市公司己方主动作为性法律风险行为：己方违约，己方侵权，己方违法违规的涉案金额占到了总数的54.79%，己方不作为法律风险行为：怠于行驶权利和疏于法律风险防范所占比例为27.17%，两者合计达到81.96，换句话，超过80%的涉案金额可归咎于上市公司自身的法律风险行为，而归咎于他人的法律风险不足20%。图2中显示的涉案频次，再次印证了上述结论，80%的法律风险行为可归咎于企业自身。值得一提的是，疏于法律风险防范不论在涉案金额还是涉案频次上都占了将近四分之一的比例，这说明企业对法律风险的理解存在偏差，对主动采取措施防范法律风险的重要性认识不足。企业亟待强化这方面的管理能力。,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,四，2010中国上市公司法律风险行为实证研究报告图表解读：在表3中的数据，显示了同一类型法律风险的涉案金额和涉案频次之间的关系。可以看到，己方违约不论在涉案金额还是涉案频次上都居于首位，显然对违约法律风险的防范应该是企业关注的重点。考虑到己方违约带来的更多的是财产的不确定性，而不一定是真正的损失，因此从投入产出的角度分析，从对企业整体影响的角度出发，企业真正应该给予关注的是疏于法律风险防范的问题。从单次涉案金额看，己方违法违规单次导致的涉案金额最大，接近2亿元，而单次法律风险行为平均导致的涉案金额仅为3610万元，因此，己方违法违规法律风险是企业重大法律风险的重要来源，必须给予高度的重视。此外，行为不当和对方违法违规这两类法律风险单次发生导致的涉案金额均超过了5000万元，也应当给予足够的重视。,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,表2：排名前十的一级法律风险涉案金额和频次表,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,3，上市公司法律风险行为涉案金额和频次分析,表3：排名前十的二级法律风险涉案金额和频次表,第六讲，上市公司法律风险实证研究-精细化管理的基础参考,四，2010中国上市公司法律风险行为实证研究报告图表解读：从表4的数据看，中国上市公司的法律风险管理的重点应该放在合同管理、担保和借贷这三个一级法律风险行为上，对重大法律风险管理则应该给予公司治理、证券融资、和借贷法律风险行为特别的关注，这三类一级法律风险行为单次导致的涉案金额均超过了5000万元，特别是公司治理法律风险行为，单次涉案更是超过了1亿元。当我们将一级法律风险行为进一步细化为二级法律风险行为，我们发现合同履行中的法律风险，向银行贷款的法律风险行为以及经理执行业务员法律风险行为导致的涉案金额位列前三。其中合同履行中的法律风险行为发生的频次最高。从重大法律风险行为防范的角度看，经理执行业务法律风险行