商业银行个人贷款业务风险管理研究.pdf

湖南大学 硕士学位论文 商业银行个人贷款业务风险管理研究 姓名：黄学军 申请学位级别：硕士 专业：企业管理 指导教师：姚德权 20071010 商业银行个人贷款业务风险管理研究 摘要 自从2 0 世纪9 0 年代术以来，我国个人贷款业务呈现了快速发展的势头。个 人贷款业务持续发展，贷款余额不断上升，表明我国的个人贷款业务己进入市场 高速成长期。与此同时，由于个人贷款业务在我国商业银行属于新兴业务，个人 贷款业务风险管理却没有现行模式可以利用，也没有形成完整独立体系。在我国 商业银行个人贷款业务不断发展的现状下，已有风险管理体系不适应个人贷款业 务风险管理的要求，急需对现存的风险管理体系进行改善和提高。 本论文以商业银行个人贷款业务风险管理进行认真、深入探讨，引用了巴 塞尔新资本协议，吸收和借鉴了国内外金融学者和银行界人士的研究成果，从实 际出发，突出针对性和可操作性，着力探讨商业银行个人贷款风险管理有效对策， 为推进个人贷款业务的健康、持续、快速发展提供有益参考。 本论文运用因素分析、数据分析、应用研究等方法对商业银行个人贷款业务 风险的现状及风险管理影响因素进行分析，通过借鉴国外先进经验并结合商业银 行的实际情况，从商业银行个人贷款业务的信用风险、操作风险及市场风险来探 究个人贷款风险防范相关对策。首先，从个人贷款业务风险防范的基本概念入手， 对个人贷款业务及风险的相关理论及个人贷款风险管理理论与流程进行系统介 绍。其次，商业银行个人贷款业务风险管理现状进行较全面分析，探究三大风险 的影响因素，为进一步提出个人贷款风险防范对策打下基础。再次，借鉴巴塞 尔新资本协议、国际个人贷款业务风险管理模式及国外银行个人贷款业务风险管 理经验。最后，提出个人贷款业务风险防范具体对策，并对长沙光大银行个人贷 款业务风险管理进行应用研究，具有重要的现实指导意义。 关键词：个人贷款业务；风险管理；防范对策 A b s t r a c t E v e rs i n c et h el a t e1 9 9 0 s ，t h eo p e r a t i o no fi n d i v i d u a ll o a n sh a sd e v e l o p e dr a p i d l y i nC h i n a T h i so p e r a t i o nd e v e l o p e ds u s t a i n a b l ya n dt h en e tl o a nr a i s e dc o n t i n u o u s l y , w h i c hs h o w st h a tt h ei n d i v i d u a ll o a n si nC h i n ah a ss e tf o o ti n t ot h eh i g h - s p e e dp e r i o ao f g r o w t h A tt h es a m et i m e ，b e c a u s et h eo p e r a t i o no fi n d i v i d u a ll o a nb e l o n g st ot h e b u r g e o n i n gb u s i n e s s ，t h er i s km a n a g e m e n ti nt h i sf i e l dd o e s n th a v et h er e a d y - m a d e m o d e lt or e f e ra n dh a s n tf o r m e dt h ei n d e p e n d e n tw h o l es y s t e mb yi t so w ny e t I nC h i n a , t h eo p e r a t i o no f i n d i v i d u a ll o a n si nc o m m e r c i a lb a n kd e v e l o p sr a p i d l y , w h i c hr e q u i r e sa m u c hm o r ee f f i c i e n ts y s t e mo fr i s km a n a g e m e n tt or e p l a c et h ee x i s t i n gu n s u i t a b l e m a n a g e m e n ts y s t e m T h i st h e s i sm a d ead e e pa n dc a r e f u ls t u d yi nt h eo p e r a t i o no fi n d i v i d u a ll o a n si n c o m m e r c i a lb a n k W i t ht h ea d d u e t i o no ft h en e wB a s e lA g r e e m e n ta n dt h er e f e r e n c eo f t h ef i n a n c i a ls c h o l a r sa n db a n k e r s a c h i e v e m e n ti nt h i sf i e l d ，t h i st h e s i sp r o c e e d sf r o m a c t u a lc o n d i t i o n sa n dg i v e sp r o m i n e n c et o p e r t i n e n c ya n dm a n e u v e r a b i l i t y , a n dm a i n l y f o c u s e so nt h ee f f i c i e n tm e t h o do f t h i si s s u e ，w h i c hw i l lh e l pt om a k ec o n t r i b u t i o nt oi t s h e a l t h y , s u s t a i n a b l ea n df a s td e v e l o p m e n ta sab e n e f i c i a lc o n s u l t W i t ht h em e t h o do ff a c t o ra n a l y s i s ，p o s i t i v ea n a l y s i s ，d a t aa n a l y s i sa n dS Oo n , t h i s t h e s i sm a d er e s e a r c hi nt h ea c t u a l i 哆a n dt h ef a c t o r so f t h eo p e r a t i o no f i n d i v i d u a ll o a n s i nc o m m e r c i a lb a n k , w h i c hr e f e r r e dm u c ht ot h ea d v a n c e de X p G N i e n c ea th o m ea n d a b r o a d W i t hc o n s i d e r a t i o no ft h ep r a c t i c a ls i t u a t i o ni nc o m m e r c i a lb a n ki t s e l f , w e m a i n l yd i s c u s st h er e l a t e dc o u 碰【e r I I l e a s u r eo nt h er i s ko fp e r s o n a ll o a n , o p e r a t i o nr i s L a n dm a r k e t i n gr i s ka n dS OO n F i r s t l y , w es t a r tw i t ht h eb a s i cc o n c e p t i o no ft h er i s k p r e v e n t i o no fi n d i v i d u a ll o a l la n dn l a k eab r i e fi n 仃o d u c f i o nt ot h er e l a t e dt h e o r i e sa n d i t sp r o c e s s S e c o n d l y , w ew i l l g i v eag e n e r a la n a l y s i s o ni t sp r e s e n tc o n d i t i o n , c o n c e r n i n gt h r e ef a c t o r so f t h er i s k , w h i c hm a k e sf n l t h e rc o n t r i b u t i o nt or i s kp r e v e n t i o n o ft h ei n d i v i d u a ll o a n s A n dt h e n , W ew i l lt a k ea d d u c t i o no ft h en e wB a s e lC a p i t a l A g r e e m e n t , i n t e r n a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tm o d e Io fi n d i v i d u a l l o a n sa n di t s m a n a g e m e n te x p e r i e n c ea th o m ea n da b r o a d L a s tb u tn o tl e a s t ，W ew i l lp r o p o s et h e r e l a t e dc o u n t e r m e a s u r ei nd e t a i l sa n dm a k e p r a c t i c a la n a l y s i so n t h er i s km a n a g e m e n to f i n d i v i d u a ll o a n si nC h i n aE v e r b r i g h tB a n k ( C h a n g s h aB r a n c h ) ，w h i c hg i v e st h e i m p o r t a n tg u i d a n c ei nr e a l i t y K e yW o r d s ：O p e r a t i o no f h d i v i d u a lL o a n ；R i s kM a n a g e m e n t ；P r e v e n t i o nM e a s u r e I I I 插图索引 图2 1 个人信用缺失的成本收益分析示图1 2 图2 2 个人贷款业务风险管理图1 4 图2 3 警察模式图1 6 图2 4 伙伴模式图1 6 图2 5 客户重心模式图1 7 图4 1 信用风险管理系统图3 3 图4 2 我国个人信用体系构建模式图3 5 图4 3 个人贷款业务审批流程图3 8 图5 1 光大银行个人贷款业务品种图4 4 图5 2 个人信用评估模型图5 5 商业银行个人贷款业务风险管理研究 附表索引 表5 1 长沙市个人贷款业务情况表4 5 表5 2 长沙光大银行不良贷款情况表4 5 表5 3 长沙光大银行与国有银行不良贷款率对照表4 6 表5 4 长沙光大银行个人贷款业务情况表4 6 表5 5 个人信用评估表5 4 I I 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名薏苫宰嗍岬年嗍伸 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 I 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名： 导师签名： 日期：卿年，明卜日 日期：砷年f n 月I 。日 哗 北垮 、 争 ：孕如 I I 选题背景与意义 第1 章绪论 自从改革丌放以来，我国经济得到了快速发展，人们收入有了很大的提高， 随之而来的消费观念也有了很大改变，信用消费从被小部分人所接受，直至当前 成为消费的重要形式之一。个人贷款业务是随着信用消费的产生而产生，并随着 信用消费的发展而发展，对经济的发展起着重大的拉动作用。随着经济的不断发 展，住房和汽车按揭等个人贷款业务迅速发展，成为商业银行贷款投放的重要方 面 1 】。 伴随着个人信贷业务的快速发展，个人贷款业务己经成为我国商业银行一项 重要的资产业务项目，目前商业银行的贷款风险管理措施主要为公司、企业贷款 风险管理服务，对个人贷款业务所蕴藏的风险虽然为商业银行所认识，但并不如 公司贷款业务一样重视，而且由于个人贷款业务在商业银行属于新兴业务，也没 有现行的模式可以利用。当前商业银行信贷风险管理的研究成果，大多是从对于 行业风险管理角度出发，对商业银行进行全面风险管理。而个人贷款业务风险管 理当前是没有形成完整的体系，而是作为商业银行全面风险管理的一个部分出现 的，其理论也是零散、不完整的，急需对现存的风险管理体系进行改善和提高。 个人贷款风险管理是商业银行通过对风险的辨识、分析、计量和控制，以最 小的代价达到最大安全保障的管理方法，是商业银行个人贷款业务活动的核心。 商业银行通过对独立的个人信用历史的评估，透明的授信过程，功能齐备的信贷 资产管理，周密的风险监管等措施，实现对风险的预测和控制，从而将不良贷款 控制在最低程度。由于商业银行业管理水平相对落后的现实，在个人贷款业务不 断发展的现状下，虽然各商业银行都有独立的个人信贷部门。由于个人贷款业务 风险管理的理论缺乏，只能借鉴公司信贷风险管理，进行个人贷款业务风险管理， 因此不能适应当前对于风险进行有效的管理要求，需要针对个人贷款业务存在信 用风险、操作风险及市场风险进行更有效管理。 在日趋激烈的市场竞争中，商业银行如何立足经济环境和信用环境，从自身 经营实践出发，通过对个人贷款业务风险管理问题的系统、全面研究，提出切实 可行的应对策略，提高风险掌控能力，达到规模与效益、速度与质量、效率与成 本的有机统一，实现个人贷款业务持续、健康发展，成为当前迫切需要研究和探 索的课题。 商业银行个人贷款业务风险管理研究 1 2 国内外研究动态 1 2 1 国外研究动态 商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。 最初，商业银行的风险管理侧重于资产业务的风险管理，强调保持银行资产的流 动性。2 0 世纪6 0 年代以后，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理方面，强 调通过适用借入资金保持或增加资产规模和收益。7 0 年代末，国际市场利率剧烈 波动，单一的资产风险管理和负债风险管理已不适应，资产负债风险管理理论营 运而生，突出强调对资产业务、负债业务的协调管理，通过偿还对称，经营目标 互相替代和资产分散实现总量平衡和风险控制。8 0 年代以后，银行风险管理理念 和技术有了新的提升，特别是银行业竞争的加剧、存货利差窄、衍生金融工具的 广泛适用，表外风险管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业 银行的风险管理，方法上更多的应用数学、信息学、工程学等，深化了风险管理 作为一门管理科学的内涵。 1 9 8 8 年，巴塞尔资本协议正式出台并不断完善，标志着西方商业银行风险 管理和金融监管理论的进一步完善和统一，也意味着国际银行界相对完整的风险 管理原则体系基本形成，是国际银行界风险管理的革命成果。巴塞尔协议是迄今 为止对国际银行业发展影响最大的国际协议之一。 根据国际清算银行最新研究显示，全球大约有1 0 0 多个国家采纳了巴塞尔协 议。协议实施以来，国际银行业的资本充足水平得到了明显提高。此后，随着金 融竞争的加剧，金融创新使银行业务趋于多样化和复杂化，对银行风险管理和金 融监管提出了新的要求，巴塞尔委员会先后于1 9 9 9 年和2 0 0 1 年公布了巴塞尔 新资本协议征求意见稿( 第一稿) 和( 第二稿) ，并与2 0 0 4 年6 月发布了巴 塞尔资本协议最终稿，于2 0 0 7 年1 月1 日开始实施。继续延续以资本充足率为 核心，以信用风险控制为重点，从单一的资本充足约束转向突出强调从最低资本 金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等3 个方面的共同约束，在巴塞尔 协议规范下的银行竞争将是以风险识别、度量、评价、控制和风险文化为内容的 银行风险管理能力的竞争，对中国商业银行的风险管理具有重要的指导意义1 2 】。 信贷业务作为银行的主要业务，对其风险管理的研究，国际银行界成果颇丰。 在信用风险管理方面，对于大型企业客户目前欧美银行主要采用5 中类型的计算 机系统，它们是J E M o r g a n 集团的C r e d i t M e t r i c s K M V 公司的P o r t f o l i o M a n a g e r ， M c k i n s e ) ，公司的C r e d i tP o f f o l i oV i e w ，M o o d y 公司的鼬s kC a l e 和C S F PC r e d i t r i s k 。 对于中型企业客户，银行采用自身开发的信用管理工具进行风险识别和管理。一 些银行的内部分析工具，是由其风险管理部门按照C r e d i tM e t r i c s 的一些思路来进 行开发的；对于个人客户或小型企业客户，国外银行广泛采用由银行外机构 2 个人信媚登记系统末了解和确定客户的信用情况，从而快速日f 批客户的信朋申 I f ， 血信用卡、住房信贷、个人贷欺等，同时银行内部J ：发了一种信用打分系统( C r e d i t S c o r i n g ) 来识别客户风| I 盒L “。 美国在这一方面是做得最为出色的国家，其个人信用体系主要包括以下四个 方面：成立了专门的信用报告机构，包括消费信贷报告机构及调查性的信贷报告 公司：建立了科学严谨的信用评价指标体系，般采用主观判断法和信用评分的 数量分析法；有着完善的法律体系及规范发达的金融市场环境；在市场风险管理 上，银行内部专门设立交易风险管理部，通过对几十种乃至上百种的计算机模型 来确定产品的理论价格，由于建立V A R ( v a l u ea tr i s k ，风险度量) 来确定银行一 个投资组合可能造成的损失。由于建立了较为成功的V A R 系统，银行的市场交易 盈利较大，成为银行的主要收益来源之一；在操作风险的管理上，由于个人的不 确定性因素较多，到目前为止，还没有一家西方银行确定了较好的操作风险管理 机制，现在普遍的做法是直接分配2 0 0 A - - 2 5 的资本金来抵御操作风险。 由于个人贷款在国外银行信贷总额中占有很大比重，同时银行在个人贷款业 务中要面临诸如政策风险、信用风险、抵押物风险、利率风险、购买力风险、房 地产市场风险、流动风险等一系列风险风险，因此国外银行界和学术界还非常重 视对个人贷款风险的实证研究。 目前研究的趋势和角度主要集中在如下一些方面： ( 1 ) 个人贷款风险微观特征研究。这些特征研究主要集中在两个维度上，即 债项风险维度和借款个人风险维度。债项风险维度又主要通过担保品类型及价值 评估、担保品价值与贷款额之比、消费或投资总额与贷款额之比、贷款期限、贷 款目的、月本金及利息偿还额、月本金加利息税额保险费偿还额、在融资途径、 其他担保品价值等指标来衡量；借款人风险维度主要通过借款人( 夫妻双方) 职 业、主借款人月收入、次借款人月收入( 如妻子) 、家庭月总收入、主借款人收入 占家庭总收入的比重、主借款人年龄、主借款人在当前工作岗位上工作年限、护 养人数、婚姻状况、借款人信用登记、月偿还本金利息占家庭月总收入的比重、 月偿付本金利息税款保险费占家庭月总收入的比重、月偿付住房抵押贷款之外的 其他债务占家庭月总收入的比重、月偿付总债务占家庭月总收入的比重等指标来 衡量。总的来说，学术界主要研究一些维度的某些指标的变化会对银行个人贷款 风险产生何种影响，而银行更多的从操作层面和风向控制方面对上述维度和指标 进行权衡分析。 ( 2 ) 模型定量分析。国外银行在个人贷款风险管理也曾经历了一个逐步规范 过程，经过数十年的积累，其数据资料完整连续使应用模型进行科学化定量分析 成为可能。应用各种模型分析宏观指标特征与个人贷款违约风险之间的关系为进 一步降低银行住房抵押贷款风险，制定科学合理的指标体系提供了科学的依据， 商业银行个人贷款业务风险管理研究 从而使科学研究与) x l l 验管理肜成个良性循环的互动过程。 ( 3 ) 期权理论在个人贷款风险管理中应J H 研究。这些学者认为借款人住贷款 利率选择、提前还贷、违约方面具有一种期权属性，因此用期权理论研究个人贷 款风险成为一种新的视角和热点。 1 2 2 国内研究动态 我国对银行风险管理的研究始于上个世纪8 0 年代末9 0 年代初，特别是亚洲 金融危机的爆发，引起了中国银行业实践界和理论界的高度关注，纷纷从不同角 度探讨银行风险及风险管理问题。 陈小宪提出中国商业银行实现飞跃的核心问题是风险管理【4 】。彭建刚从商业银 行的角度把贷款风险的种类分为信用风险、市场风险和操作风险，并对这些风险 进行了原因分析。提出贷款风险控制主要有风险回避、风险分散、风险转移和风 险补偿等方法【5 1 。骊锡文就信贷风险管理结合实际提出风险管理的解决办法【6 】。 2 0 0 5 年中国人民银行行长周小川指出，银行业在金融产品多样化的表现并不让人 满意，今后将逐步解除一些不必要的管制和约束，发展中长期类的金融产品。融 资服务更多面向个人，加大个人贷款业务的数量；金融服务的重点将向第三产业 倾斜，可适当核销第三产业的一些不良资产。 国内个人贷款业务由于起步较晚，对其风险管理的研究相对滞后。近年来， 随着个人贷款业务发展驶入“快车道”，风险问题不断暴露，其风险管理也日趋凸 显其重要性和紧迫性【7 】。一些经济学者、银行界人士吸收国际先进理论和银行业的 管理成果，开始从建立个人征信体系、个人信用评级方法，不良资产证券化等多 方面进行探讨，一些计算机企业也试图开发出适合中国特色的相关软件来推动个 人贷款业务的风险管理防范，基本上仍停留在实证描述和表象的、浅层次的探讨 上，缺乏系统成熟的研究。从目前情况看，无论是宏观的政策法规建设方面，还 是微观的操作规程和人员管理方面等都还有大量的工作要做，离构建一个系统、 科学的个人贷款风险管理体系还需要一个较长的过程【钔。 综上所述，关于信贷风险管理的研究，国内外的专家、学者以及金融界人士 作了大量的工作，产生了不少成果，但在个人贷款风险管理的研究领域方兴未艾。 尽管该领域的研究近几年比较活跃，但还没有形成一定的体系，随着个人贷款业 务的进一步发展，实证资料会积累更多，有利于国内学者在该领域的进一步研究。 1 3 研究方法和思路 1 3 1 研究方法 本论文采用规范分析与应用研究相结合、定性与定量分析相结合、因素分析 与分类归纳相结合等研究方法。 4 硕士学位论文 1 3 2 研究思路 本论文以商业银行个人贷款业务为研究对象，刈其总体概况，从历史沿革和 风险管理现状两个方面进行描述。重点分析了当前个人贷款业务存在风险和风险 管理的影响因素，借鉴国际先进的风险管理理论和成功实践经验，结合商业银行 个人贷款业务市场的发展趋势，从实际出发，提出商业银行个人贷款业务风险防 范的相关对策。 1 4 主要内容与创新点 1 4 1 主要内容 首先，从个人贷款业务风险防范的基本概念入手，对个人贷款业务及风险的 相关理论到个人贷款风险管理理论与流程进行介绍。其次，商业银行个人贷款业 务风险管理现状进行较全面分析，探究三大风险的影响因素，为进一步提出个人 贷款风险防范对策打下基础。再次，借鉴巴塞尔新资本协议、国际个人贷款业 务风险管理模式及国外银行个人贷款业务风险管理经验。最后，提出个人贷款业 务风险防范具体对策，并对长沙光大银行个人贷款业务风险管理进行应用研究。 1 4 2 主要创新点 本论文在以下几方面进行了创新：第一，针对当前我国商业银行个人贷款业 务风险管理难的热点问题进行研究，并结合商业银行个人贷款业务的实际情况， 分别从卜人贷款业务信用风险、操作风险、市场风险三个方面提出风险防范对策。 第二、以作者工作单位长沙光大银行为应用研究对象，资料详细，因素分析 深入，提出针对性强的解决方案。第三、借鉴国际风险管理最新成果，紧密联系 当前商业银行风险管理的实际状况，提出完善的风险防范对策，具有重要的现实 指导意义。 商业银行个人贷款业务风险管理研究 第2 章个人贷款业务风险管理相关理论 个人贷款业务是根据市场需要发展起来的，丌展个人贷款业务具备三个主体： 消费主体( 居民) 、信贷主体( 银行) 和调控主体( 政府) ，三者互相影响，共同 作用。其中，银行的特殊地位又决定了它在丌展个人贷款业务中必须担当主导角色。 2 1 个人贷款业务概述 2 1 1 个人贷款业务的定义与特点 2 1 1 1 个人贷款业务的定义 商业银行个人贷款业务是对个人提供的、满足即期消费和投资经营活动方面 货币需要的贷款业务。它不仅是一种信贷行为或放贷业务，而且是一种信用关系。 2 1 1 2 个人贷款业务的特点 ( 1 ) 以自然人为贷款对象，单笔业务金额较小。与以法人为贷款对象的公司 信贷业务相比，即使是个人住房贷款，一般贷款金额不超过1 0 0 0 万元。 ( 2 ) 贷款综合收益较好。个人贷款客户面广，利息率高，收益稳定，派生的 中间业务可为银行带来了较好的中间业务收入，综合收益较好。 ( 3 ) 还款稳定，担保能力较强，风险相对较低。个人贷款大多数采用分期付 款，还款来源相对稳定，而且大多数提供了住房等具有较高保值增值能力的抵押 物 9 。 ( 4 ) 贷款风险分散，风险管理复杂。个人贷款户数很多，而单个借款户的 贷款金额较少，客观上分散了银行的整体信贷风险。由于有了个人贷款业务期限 较长，有一定流动性风险，并存在政策性风险，与以组织作为信用人对象的信贷 形式相比较，数量更多，分布更为分散，风险管理更为复杂。 ( 5 ) 对效率与流程要求更高，采用基于“客户群”业务管理模式。个人贷款 从申请受理到贷款发放，流程一般在1 0 1 5 天左右，由于个人贷款业务面向的个 人客户数量较多，客户情况复杂，客户需求多样，需要通过规范化、统一化的操 作流程来提高业务处理效率，各商业银行对个人贷款业务的经营与管理多采用基 于“客户群”的组织与管理模式。 2 1 2 个人贷款业务分类 2 1 2 1 从用途来分，可以分为个人经营贷款和个人消费贷款 ( 1 ) 个人经营贷款。个人经营贷款是指贷款人向借款人发放的用于借款人合 硕士学位论文 法投资经营活动所需资会周转的人民币担保贷款。它的用途仪限，二借款人在投资 经营过程中的证常资金周转需求，贷款4 i 得以任何形式流入证券市场，期货市场 和用于股本权益性投资、房地产项目丌发，以及国家法律、法规明确规定不得经 营的其他项目。 ( 2 ) 个人消费贷款。个人消费贷款是指贷款人向借款人发放的用于借款人合 法即期消费活动所需资会周转的人民币担保贷款。它由借款人在即期消费活动中， 支付一定比例的首期款后，并提供符合商业银行要求的有效担保，余额由商业银 行贷款支付，借款人在约定期限内分期偿还贷款本息。目前，个人消费贷款主要 分为个人住房贷款、个人汽车消费贷款、个人综合消费贷款和个人助学贷款4 大 类。其中，个人住房贷款包括个人住房购置( 按揭) 贷款、个人住房家居贷款、 个人住房装修贷款、个人商用房贷款、个人住房其他贷款。个人助学贷款又有中 央贴息助学贷款、地方贴息助学贷款和一般商业性助学贷款。 2 1 2 2 从担保情况来分，可以分为信用贷款、保证贷款、抵( 质) 押贷款 ( 1 ) 信用贷款。信用贷款是指完全凭借借款人的信用而发放的贷款，商业银 行在完成对借款人的信用等级评定。借款人与银行签约后就可以获得贷款，不需 要提供第三者担保或提供抵( 质) 押物。个人信用贷款业务一度停办，2 0 0 5 年又 有恢复迹象。当前部分银行面向国家机关、科研院所、高校、电力、烟草以及国 有优质企业正式在编人员提供免担保的贷款，贷款最高限额在3 0 万元。 ( 2 ) 保证贷款。保证贷款是指除了借款人的信用等级评定外，还需同时提供 第三者保证的贷款，如果借款人不能履行还款义务时，由保证人替其承担还款责 任。 ( 3 ) 抵( 质) 贷款。抵( 质) 押贷款是指借款人在向商业银行申请贷款时， 需用至少等值的房产、土地等抵押，或至少等值的银行存单、有价证券等质押来 获取贷款，如果借款人不能履行还款义务时，贷款人有权按照协议处理抵押或质 押物用于偿还债务的贷款【9 】。 2 1 2 3 从贷款期限来分，可以分为短期贷款、中期贷款和长期贷款 短期贷款是指贷款期限一般不超过3 年；中期贷款期限一般3 5 年；长期 贷款期限在5 年以上，目前，国内最长期限的个人贷款为3 0 年的个人住房贷款。 2 1 3 个人贷款业务风险分类 商业银行个人贷款业务的贷款对象分散，经营范围广泛，单笔业务金额较小， 贷款期限较长，资信调查困难，服务性较强、贷款操作流程涉及的中间环节多、 贷后管理工作量大，加之受商业银行自身和各种不确定性因素影响，使其实际经 营状况与预期经营状况产生一定偏差，导致个人贷款资金的效益性或者安全性或 商业银行个人贷款业务风险管理研究 桁流动性存在蒙受损失的可能性。按照风险的表现形式主要分为信川帆险、操作 风险和市场风险I 0 1 。 2 1 3 1 信用风险 ( 1 ) 定义。信用风险有广义和狭义之分，广义的信用风险又称违约风险，是 指借款人、证券发行人或是交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件，不 愿或无力按时、全额支付所欠债务，而造成违约，致使银行、投资者或交易对方 遭受损失的可能性。狭义的信用风险是指信贷风险，即债务人未能如期偿还期债 务而造成的违约进而为经济主体经营带来的风险。信用风险是金融企业所面临的 最为古老的风险，它作为债务人可能违约的风险，始终是困扰着金融机构，特别 是银行业的主要问题。随着金融的全球化趋势及金融市场的不确定性加剧，各国 银行和投资者都受到了前所未有的信用风险的挑战。据麦肯锡公司研究表明，以 银行实际的风险资本配置为参考，信用风险占银行总体风险暴露的6 0 ，而市场 风险和操作风险则仅各占2 0 。由此可见，导致银行破产的主要原因来自于信用 风险。 ( 2 ) 特征。信用风险具有以下几个主要特征：第一、信用风险概率分布的厚 尾现象。信用风险的分布与市场风险分布不同，呈非正态分布。对于无抵押贷款， 其风险特征是在贷款安全收回的情况下获取正常的利息收益，一旦风险转化为实 际损失，这种损失要比利息收益大得多，但其发生的可能性也远远小于正常情况。 这种收益和损失不对称的风险特征使风险的概率分布向左倾斜，在左侧呈现厚尾 特征，这一特征使我们难以对信用风险进行正态分布的假设，给信用风险的分析 与控制带来了较大困难。第二、道德风险是形成信用风险的重要因素。由于在信 贷过程中存在明显的信息不对称现象，在信贷市场上通常表现为银行发放贷款后， 很难对借款人在借款后行为进行监管。因而借款人可能从事较高风险的投资行为， 将银行置于承受高信用风险的境地，这就是所谓的道德风险问题，它对信用风险 的形成起着重要作用。第三、信用风险具有明显的非系统风险特征。信用风险多 数情况下受与借款人明确联系的非系统性因素的影响，如贷款投资方向、借款人 经营管理能力、借款人风险偏好等，尽管借款人的还款能力也会受到诸如经济危 机等系统性因素的影响，信用风险的这种非系统性风险特征决定了多样化投资分 散风险的风险管理原则也适用于信用风险管理。第四、信用风险缺乏量化的数据 基础。信用风险的量化分析相对来说比较困难，其主要原因是观察数据少且不易 获得。因为缺乏二级市场，所以贷款等信用产品的流动性普遍较差，并且二级市 场通常也是为风险量化提供大量可分析数据的主要来源而且贷款的持有期限一般 较长，既便到期出现违约，其频率远比市场风险的观察数据少，另外由于信息不 8 硕士学位论文 对称原因，直接观察信用风险的变动较为困难。 2 1 3 2 操作风险 ( 1 ) 定义。巴塞尔银行监督管理委员会关于操作风险的定义是指由于内部程 序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或问接损失的风险。操作 风险可以划分为四类：一是人员因素引起的操作风险。包括操作失误、违法行为 ( 员工内部欺诈内外勾结) 、违反用工法、关键人员流失等情况。二是流程因素引 起豹操作风险。可分为流程设计不合理和流程执行不严格两种情况。三是系统因 素引起的操作风险。包括系统失灵和系统漏洞两种情况。四是外部事件引起的操 作风险。主要指外部欺诈、突发事件以及银行经营环境的不利变。 ( 2 ) 特征。操作风险具有以下特征：第一、内生性。操作风险中的风险因素 很大比例上来源于银行的业务操作，属于银行可控范围内的内生风险。单个操作 风险因素与操作损失之间并不存在清晰的、可以界定的数量关系。第二复杂性。 从覆盖范围看，操作风险管理几乎覆盖了银行经营管理所有方面的不同风险。既 包括发生频率高、但损失相对较低的日常业务流程处理上的小纰漏，也包括发生 频率低、但一旦发生就会造成极大损失，甚至危及到银行存亡的自然灾害、大规 模舞弊等。因此，试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是不可能的。 第三、高不确定性。对于信用风险和市场风险而言，风险与报酬存在一一映射关 系，但这种关系并不一定适用于操作风险，因为不能保证长时间、持续地获得回 报，而且操作上引起的损失很多情况下与回报的产生没有任何关系。第四、难以 计量性。操作风险的损失分布是很规律的，当风险资本正常分配于一个置信度很 高水平时，损失分布的“尾巴”将很极端，配置资本可能不可行。因此，对于防 范操作风险，仅靠资本覆盖是不够的，还必须配套采取其它的措旌。第五、广泛 性。操作风险是一个涉及面非常广的范畴，操作风险管理几乎涉及银行内部的所 有部门，因此，操作风险管理不仅仅是风险管理部门和内部审计部门的事情。 2 I 3 3 市场风险 ( 1 ) 定义。市场风险是指由于市场因子( 如汇率、利率、股指、物价) 的 变化而导致金融资产收益的不确定性。在银行经营、投资过程中，由于以上市场 因素影响，带来了其持有的金融工具交易价格的波动，从而可能为银行带来资产 上的损失。市场风险具体又主要包括：利率风险、汇率风险和股权资产波动的风险。 ( 2 ) 特征。市场风险具有以下特点：第一、市场风险来自整个经济体系而不 是交易对手或内部，因而具有系统性风险的特征，尤其是利率风险和汇率风险。 市场风险很难实现分散化，组合管理的方法也很难实施。第二、市场风险采取盯 9 商业银行个人贷款业务风险管理研究 市方法，较易统计霹I 衡量。H J 市就是指一种市场价值为越础的会计处理方法，它 微据当6 U 的d f 场价格来酾整金融机构资产和负债的价值，以使得其价值能够充分 反映经济现实，接近真实价值。所以，市场风险相对于其他风险而言具有数掘优 势和易于衡量的特点，树立统计和会融工程是其必要的管理技术。第三、市场风 险的概率分布通常采取正念分靠的假设。市场价格波动以其期望值为中心，主要 集中于相近的两侧，而远离期望值的极端情况则很少发生，而且形状大致呈钟形 对称。 信用风险、市场风险和操作风险是商业银行个人贷款业务所面l 临的最常见、 最大量的风险种类，也是到目前为止管理、度量技术发展相对成功的风险种类。 在巴塞尔新资本协议中，就只将这三类风险纳入其监管资本的计量框架。在 商业银行个人贷款业务不同类别中，都不同程度的面临着这三类风险。 2 2 个人贷款业务风险管理的基本理论 2 2 1 个人需求理论 马斯洛在1 9 4 3 年出版的人类激励理论一书中，首次提出需求层次理论， 认为人类有五个层次的需要：生理需要、安全需要、感情需要、尊重需要、自我 实现需要。其中生理需要、安全需要和感情需要都属于低一级的需要。五种需要 像阶梯一样从低到高，按层次逐级递升，一般来说，某一层次的需要相对满足了， 才会向高一层次发艮。而个人消费贷款需要属于较低层次的生理需要，直接关系 到经济发展和社会的稳定。 满足个人消费需求，对扩大内需具有积极的意义，丽目前我国处在重大的经 济转型时期，个人的消费需求旺盛与个人的经济实力具有不对称性，因此大多数 居民只能通过个人贷款业务来满足个人消费多样化需求。这就决定了我国商业银 行个人贷款业务近年来迅猛发展关键因素。 2 2 2 消费信贷理论 该理论认为，消费者是根据他们一生中所预期获得的长期收入水平和所积累 的财产来安排一生的消费支出的，他们一般更愿意在一生中保持平稳的消费水平， 而不愿意消费出现大起大落【l l l 。消费者在高收入的预期下，消费支出也必然会比 较高。如果他们当期的收入不能满足全部消费需求，他们就会申请贷款来维持应 有的消费水平【1 2 】；如果消费者的收入出现暂时下降，他们也会使用贷款，以保证 正常的消费支出不因收入的暂时下降而减少。由此看来，消费者对消费信贷的需 求是为了保持正常的消费水平而解决暂时性的资金不足I a - J 剐1 3 】。 1 0 硕士学位论文 2 2 3 预期收入理论 普鲁克诺在定期放款与银行流动性理论指出：贷款风险的大小，定程 度上取决贷款流动性的大小；而银行贷款是否具有流动性取决于借款人的预期收 入。只要预期的未来收入有保障，通过分期偿还的形式，长期项目贷款和消费信 贷都会保持一定的流动性和安全性，反之，如果未来收入没有保障，即使短期贷 款也有偿还不了的风险【f ”。正是在这一理论影响下，二战后分期付款的中长期设 备贷款、住宅抵押贷款、消费贷款等形式得到迅速发展f 1 5 】。 2 2 4 委托代理理论 在信息经济学中，在交易中拥有信息优势的一方( 知情人) 称为代理人，不 具备信息优势的一方( 不知情人) 称为委托方。在商业银行的风险管理中，借贷 关系中的借款人即为代理人，贷款人为委托人。如果金融机构就可以有效地分配 信贷资金并确保资产质量【1 6 】。但是信息不对称的存在，会对交易双方造成一系列 不利的影响，具体表现为“逆向选择”和“道德风险”0 7 。逆向选择是由于借款 人对自己的用途、收益、具体财务状况等情况是相当了解，对贷款的风险点也比 较清楚，但是商业银行则不掌握借款人的这些“私人信息”，同时，受成本控制和 信贷员素质、经验等因素制约，对随时追踪借款人贷款使用情况的信息所需花费 的大量人力和费用力不从心I l8 】。一般来说，资质差的借款人在争取贷款时表现积 极，往往成为了贷款对象，而比较诚信的借款人反而没有得到贷款，从而使银行 的资产质量趋于恶化。所谓道德风险是指资质较差的借款人在合同订立之后到债 务还清之前的这段时间内，因为信息不对称性会导致借款人脱离银行的监控，擅 自改变贷款资金用途，从而增大个人贷款资金的损失机会【1 9 】。 2 2 5 个人信用缺失的成本收益分析 个人信用是指个人通过信用方式，向银行等金融机构获得自己当前所不具备 的预期资本或消费支付能力的经济行为，品行( c h a r a c t e r ) 、能力( c a p a c i t y ) 、资 本( c a p i t a l ) 和条件( c o n d i t i o n ) 等，都是影响个人信用行为的主要因素1 2 0 1 。个人 信用制度的建立源于个人信用的缺失，个人信用缺失的直接原因是个人的不诚信 行为，而不诚信行为是个人综合考虑很多因素而做出的决定。这些因素形成了一 种没有主流的模糊的复杂的行为动机。这时，信誉资本作为以个人信用为载体， 通过信誉在未来可以获得收益的社会资本，成了个人信用的维持界限。当一个人 违信的信誉资本损失大于他维持该信用的支出时，他必然会选择诚信；反之，就 会选择不诚信。如图2 1 所示。 商业银行个人贷款业务风险管理研究 L 个人信誉资本损火L 0 个人维持信用的支出 s 圈2 1 个人信甩缺失的成本收益分析示图 图中横轴表示个人维持信用的支出，也可以是维持信用成本；纵轴表示个人 信用资本的损失；O P 线为个人信用的维持临界线。O P 线是通过原点的4 5 度线， 在O P 线上个人信用资本的损失L 总是等于个人维持信用的支出S ；在O P 线上方 ( 不包括边框) 任何一点个人信用资本的损失L 都会大于个人维持信用的支出s ， 所以个人会选择诚信；在O P 线下方( 不包括边框线) 的任何一点个人信誉资本的 损失L 都会小于个人维持信用的支出s ，所以个人会选择不诚信。特别是当个人信 誉资本损失为0 的时候，则个人维持信用的支出也就为0 ，即不会考虑诚信；当个 人信誉资本的损失为无穷大的时候，则个人维持信用的支出也就无穷大，个人也 不会考虑诚信。所以要保障个人信用的履行，关键要使个人信誉资本的损失大于 个人维持信用的支出。又因为维