创业投资与高技术产业发展概念、机理、政策.ppt

创业型经济时代的科技创业与创业投资,创业型经济时代的科技创业与创业投资,创业型经济：现代经济的最显著特征企业的本质与创建企业创建企业的基本方式科技创业：现代创业的主流创业的持续过程不同创业阶段对资金的不同需求创业投资：支持创业的投资制度创新如何赢得创业投资家的心,参考书目,刘健钧:创业投资原理与方略对“风险投资”范式的反思，中国经济出版社，刘健钧:创业投资制度创新论对“风险投资”范式的检讨，经济科学出版社，,1.创业型经济：现代经济的最显著特征,德鲁克：中小创业型企业在社会经济生活中发挥着越来越重要的作用。刘某：现代创业型经济不仅包括中小企业的创业活动，而且还包括大型老企业借助于“公司附属创业”来提升自己的创新能力，经营陷入麻烦的企业则越来越多地通过企业组织重建即“再创业”来适应市场竞争的要求。,2.企业的本质与创建企业,从企业制度三层次模型看企业的本质能够满足市场有效需求的产品（服务）适应产品与市场需要的营销模式确保营销模式有效运行的组织管理体系可见：“企业”系指为生产和经营能够满足市场需求的产品而设立的由相关制度体系有机构成的经济实体；“创建企业”系指为适应产品创新和市场营销模式创新需要，而构建企业制度体系的动态过程。,3.创建企业的基本方式（1）,按创业主体的性质不同，可以有：1.个人独立创业2.公司附属创业,3.创建企业的基本方式（2）,按创业起点不同，可以有：1.创建新企业2.公司再创业,3.创建企业的基本方式（3）,按创新层面不同，可以有：1.基于产品创新而创建企业2.基于市场营销模式创新而创建企业3.基于企业组织管理体系而创建企业,4.科技创业：现代创业的主流,1.新材料的出现使资源优势日益让位于技术优势2.信息化经济导致地域壁垒日益让位于技术壁垒,5.创业的持续过程,按企业成熟度不同，创业过程分四个阶段：种子期起步期扩张期成熟前的过渡期若在创业过程中陷入困境，便要通过重建实现再创业。在此情况下，创业过程还经历“重建期”,6.不同创业阶段对资金的不同需求,种子期：自有与亲友资金、天使资本、政府资助。起步期：天使资本、商业性创业投资。扩张期：商业性创业投资。过渡期：商业性创业投资、创业板、银行贷款。重建期：商业性创业投资。,附：国家发改委资助项目简介,高技术产业发展项目计划：高技术产业发展重大专项、高技术产业化示范工程、高技术产业化推进项目、高技术产业发展基本建设项目。中小企业发展专项资金：支持中小企业专业化发展、与大企业协作配套、技术创新、新产品开发与推广。中小企业发展基金：通过扶持中小企业信用担保机构的发展，来促进银行增加对中小企业的贷款。国家创业投资引导基金：通过参股支持创业投资企业设立与发展，来增加对创业企业的股权投资。,7.创业投资:支持创业的投资制度创新(1)创投是支持现代创业活动的资本力量,英对1984-1996受到创业基金支持的15409家企业进行调查，发现：1.受创业资本支撑的企业，其就业岗位增长率为24%，是FT-ST100企业的3倍。2.受创业资本支撑的企业，销售额增长率为40%，是FT-ST100企业的2倍。3.利润增长率是FT-SE100企业的3倍。4.出口增长率为44%，而全国平均只有8%。,7.创业投资:支持创业的投资制度创新(2)创投对现代创业活动的意义,1.提供共担风险的股权资本2.提供创业管理服务，弥补创业家不足3.通过市场化运作，促进企业改进治理结构此外，越来越多的企业通过创业投资开展资本经营,7.创业投资:支持创业的投资制度创新(3)创投与传统投资制度的比较,1.与信贷投资相比2.与证券投资相比3.与产业投资相比4.与战略投资相比,8.如何赢得创业投资家的心？,6.1从企业制度三层次模式看创投的选项标准6.2创投筛选项目的通常程序6.3对投资申请书进行初步筛选的基本取向6.4审查商业计划书所关注的内容6.5考察创业者素质的十项标准6.6如何应对尽职调查的考验,8.1从企业制度三层次模型看创投的选项标准,根据三层次模型，好项目须符合下列标准：产品不仅能满足市场有效需求，而是能够满足市场潜在需求。说得更明确一些，就是它的产品最好是能够创造出新市场的产品。而且，所创造出的新市场要足够地大，并具有独占性。营销模式能适应产品的生产与销售需要。组织管理体系能确保营销模式有效运行。“产品”是基础性标准，“营销模式”是前提性标准，“组织体系”是保障性标准。,8.2创投选项的基本程序,受理投资申请书、筛选投资申请书、审查商业计划书、约见会谈创业者尽职调查。,8.3对投资申请书进行初步筛选的取向,您的创业项目所处的行业您的创业项目所处的创业阶段您的创业项目所需的资本规模您的创业项目所需的地理位置,8.4审查商业计划书所关注的内容,BP是否完整，前后一致产品状况生产营销概况企业管理体系概况财务状况可能的风险因素,8.5考察创业者素质的十项标准,忠诚信用立志创建伟大企业，而不是赚点小钱敢于抓住稍纵即逝的商机，但只承担有限风险敏锐的判断能力和准确的预见能力具有丰富的想象力，而能务实信念坚定，但能根据新情况随时调整具有坚定的自主意识，而又能与人合作精力充沛，又能紧张而有秩序地工作乐观豁达，坚忍不拔敢于承担责任，又能激流勇退,8.6如何应对尽职调查的考验,尽职调查