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上海外商投资环境中政府行为因素的评价研究 摘要 论文是关于上海市外商投资环境中政府行为因素的评价和研究。 投资环境，是一个地区对于开展投资活动所具有的外部条件，它 是投资赖以进行的基础和前提。一个国家、一个地区的经济发展主要 依赖于对该国家、该地区的投资活动。投资者在投资前都会对投资地 区的环境进行分析，因而各地区为吸引外来投资，都必须对本地区的 投资环境进行分析，以采取措施改善投资环境。开展投资环境评价就 是要采取科学的方法和一定的指标改善地区投资环境，提升区域整体 竞争能力的重要基础；是城市或地区开展投资促进宣传、项目推介的 基础性工作。 投资环境的影响因素有许多，各类对于投资环境的研究，归纳起 来，大致可以归结为：经济和市场因素，政府行为因素，地理位置和 自然条件因素，城市基础环境因素，以及劳动力和原材料价格因素等 几个主要的方面。 本文认为，在以上的几个因素中，政府行为因素在理论上，是可 以进行相互比较和评价的，而其他因素则成因于资源天然禀赋不同， 或者经济发展客观条件不同，各个地区各个城市之间的差异客观存 在，而且难以在短期内实现跳跃式的变化，并且对于各地区改善投资 环境，也比较缺乏借鉴。因此，本文选择政府行为因素，作为研究的 重点。 本文首先介绍了研究的背景、动机以及研究目的。其次，探讨了 国内外关于投资环境研究理论，研究方法，以及目前阶段有关上海投 资环境研究的成果。 然后，本文又介绍了研究方法，主要包括研究框架、研究假设、 研究工具、研究对象以及统计方法等。本研究采用问卷调查法，以上 海地区外商直接投资企业( 制造行业) 为调查对象，收集数据资料。 本文的研究重点在于对问卷调查所得数据的统计分析，以从外商 投资者的角度，检验其对目前上海外商投资环境中政府行为方面的评 价。所采用的统计方法包括描述性统计分析、相关分析和因子分析等。 根据统计分析结果，得出本研究的结论，外商投资者对于上海市 投资环境中政府行为因素的评价为中等稍偏好。并针对各个子因素的 统计结果进行了原因分析，提出了相应的政策建议，供上海市投资环 境决策参考。 】 关键词：上海市，投资环境，政府行为外商直接投资 t h ee v a l u a t i o no ft h eg o v e r n 匝n tb e h a v l 0 r f a c t o ri nt h ed n ，e s t 匝n te n v i r o n 【e n t0 f s h a n g h a i a 。b s t r a c t t h i st h e s i si ss t u d yo ng o v e r n m e n tb e h a v i o rf a c t o ri nt h ei n v e s t m e n t e n v i r o n m e n ti ns h a n g h a i i n v e s t m e n te n v i r o n m e n ti st h ee x t e r i o rc o n d i t i o no fc a r r y i n go u t i n v e s t m e n tf o ra na r e aa n di st h eb a s i sa n dp r e c o n d i t i o nf o ri n v e s t m e n tt o b ed o n e t h ed e v e l o p m e n to fac o u n t r yo ra na r e ad e p e n d e n t so nt h e i n v e s t m e n tt ot h ec o u n t r yo rt h ea r e a ；t h ei n v e s t o r sw i l la n a l y s et h e e n v i r o n m e n to ft h ei n v e s t m e n ta r e ab e f o r et h e i ri n v e s t i n ga c t i v i t ya n ds o i no r d e rt oa t t r a c tf o r e i g ni n v e s t m e n tt h e ym u s ta n a l y s et h ee n v i r o n m e n t s oa st ot a k em e a s u r e st o i m p r o v et h ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n t ；t h e d e v e l o p i n go ft h ee v a l u a t i o no fi n v e s t m e n te n v i r o n m e n ti st h ei m p o r t a n t b a s i st oi m p r o v et h ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n to ft h ea r e aa n da d v a n c et h e h o l i s t i cc o m p e t i t i v ea b i l i t yo ft h ea r e ab ya d o p t i n gs c i e n t i f i cm e t h o da n d d e f i n i t ei n d e xa n di sa l s ot h eb a s i cw o r ko fd e v e l o p i n gi n v e s t m e n ta n d p r o m o t i n gp r o p a g a n d aa n dp r o j e c tr e c o m m e n d a t i o n t h e r ea r e m a n y f a c t o r s c o n c e r n i n g a b o u tt h ei n v e s t m e n t e n v i r o n m e n ts u c ha se c o n o m y , m a r k e t ，g o v e r n m e n tb e h a v i o r , g e o g r a p h y a n dn a t u r a l n e s s m o s to ft h e ma r ed i f f i c u l tt ob ec h a n g e da n da r e i n c o m p a t i b l eb e t w e e nd i f f e r e n tc i t i e so ra r e a s ，e x c e p tt h eg o v e r n m e n t b e h a v i o r s ot h eg o v e r n m e n tb e h a v i o ri ss e l e c t e da st h ek e yf a c t o rt ob e r e s e a r c h e di nt h i st h e s i s f i r s t l y , t h ea u t h o ri n t r o d u c e d t h et h e s i s r e s e a r c h b a c k g r o u n d ， m o t i v a t i o na n dp u r p o s e s e c o n d l y , t h ea u t h o re x p l o r e dt h es t a t u so f o v e r s e a sa n dd o m e s t i cr e s e a r c ha b o u tt h et h e o r yo fi n v e s t m e n t e n v i r o n m e n t ，t h er e s e a r c hm e t h o d sa n dt h er e s u l t so fr e c e n ts t u d i e s0 1 1t h e i n v e s t m e n te n v i r o n m e n to fs h a n g h a i t h i r d l y , t h ea u t h o rb r o u g h tf o r w a r dt h er e s e a r c hm e t h o d s ，m a i n l y i n c l u d i n gf r a m e w o r k , t o o l s ，o b j e c ta n ds t a t i s t i c a lm e t h o d so ft h i ss t u d y t h eo b j e c to ft h i s i n v e s t i g a t i o nw a st h ef o r e i g nm a n u f a c t u r e r si n s h a n g h a i t h em a i np a r to ft h i st h e s i si st h es t a t i s t i c a la n a l y s i so nt h ed a t a p r o v i d e db ys c a l ei n v e s t i g a t i o ni n o r d e rt ov a l u a t et h eg o v e r n m e n t b e h a v i o rf a c t o ri ni n v e s t m e n te n v i r o n m e n to fs h a n g h a i t h es t a t i s t i c a l m e t h o d si n c l u d e dd e s c r i p t i v es t a t i a i c sa n a l y s i s ，c o r r e l a t i o na n a l y s i sa n d f a c t o ra n a l y s i s 。a c c o r d i n gt ot h es t a t i s t i c a lr e s u l t sa n dt h ea n a l y s i s0 1 1 e a c hf a c t o r , i ti sc l e a rt h a tt h eg o v e m r n e n tb e h a v i o rf a c t o ri ni n v e s t m e n t e n v i r o n m e n to fs h a n g h a ii se v a l u a t e dt ob eal i t t l eb e t t e rt h a nm o d e r a t e p o l i c ys u g g e s t i o n i sa l s o p r o v i d e d f o rr e f e r e n c et o i m p r o v et h e i n v e s t m e n te n v i r o n m e n to fs h a n g h a i k e yw o r d s ：s h a n g h a i ，i n v e s t m e n te n v i r o n m e n t , g o v e r n m e n t b e h a v i o r ，f d i 附件一 东华大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：我恪守学术道德，崇尚严谨学风。所呈交的学位论文，是本人在 导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已明确注明和引用的内容外。 本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品及成果的内容。论文为本 人亲自撰写，我对所写的内容负责，并完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 商朔 日期：年月日 东华大学学位论文版权使用授权书 学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定。同意学梭保留并向国家 有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅或借阅。本人授权东华大学 可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密口，在年解密后适用本版权书。 本学位论文属丁二 不保密口。 学位做作者虢滔如 日期：年月日 指导教师繇认友缸 日期：以年月日 表目录 表牛2 过去3 年平均r o e 3 l 表4 3 外商直接投资企业对政府行为的评价分析表3 3 表年一4i ( m oa n db a r t l e t t s1 e s t 3 9 表4 5c o m m u n a l i t i e s ：”4 0 表4 - 6t o t a lv a r i a n c ee x p l a i n e d 4 1 表4 - 7r o t a t e dc o m p o n e n th a t r i x ( a ) 4 2 表4 8c o m p o n e n ts c o r ec o e f f i c i e n th a t r i x 4 3 表4 _ 9 因子命名4 4 表4 - 1 0 各因子的解释和说明4 5 表4 - 1 1d e s c r i p t i v es t a u s u c s 4 6 表4 _ 1 2 综合得分分析4 6 表4 - 1 3 行政执法能力评价分析4 6 表4 - 1 4 经营环境评价分析4 7 表4 1 s 政策保障评价分析4 7 表4 1 6 地区差异评价分析4 8 表4 - 1 7 相关关系表4 8 图目录 图4 - 1 过去3 年平均销售增长图3 0 图4 - 2 过去3 年平均净资产收益率3 2 1 1研究背景与意义 1 1 1 研究背景 第一章绪论 随着全球经济的发展和各个国家之间经济往来的深入，国际间直接投资活动 也日益活跃。当今世界经济发展的实践表明，随着现代科学技术的进步，任 何进行社会化大生产的国家和地区，都必然要使生产和交换突破国家的界 限，参与国际分工和国家交换。就总体而言，全球直接投资金额呈快速增长 趋势，这与经济发展和经济的全球化趋势相一致。根据2 0 0 4 年4 月发表的 ( 2 0 0 4 - - 2 0 0 7 年全球f d i 前景一国际投资专家的预测，在过去的2 0 年， 国际直接投资流量显著增长，其中，从2 0 0 1 年开始，全球对外直接投资流 量出现了下降态势，至2 0 0 3 年，全球对外直接投资流量出现了恢复性增长 态势，但部分国家面临了投资缩减的局面。虽然有所波动，但多数专家认为， 亚洲近几年f d i 流入量将比较稳定，而中国则被列为f d i 前景最佳的国家之 一6 我国的是一个发展中国家，长期面临资本和技术短缺的问题。中国的改革开 发标志着中国经济发展战略的重大转变，而其中一个直接收获，就是大量外 商直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，f d i ) 的涌入。自1 9 9 3 年以来， 中国已经成为仅次与美国的第二大外商直接投资吸收国，2 0 0 2 年，中国更以 创记录的5 2 7 亿美元流入流量，一跃成为全球最大外商直接投资接受国。在 外资涌入的同时，也带来了先进的技术和管理经验，大大提升了中国经济的 科技和管理水平，在促进国内经济结构的调整和提高中国经济的国际竞争力 方面发挥不可替代的作用。根据国务院发展研究中心宏观经济研究部课题组 利用宏观经济计量模型测算的外资对中国经济增长的贡献率的研究，表明 1 9 8 0 年至1 9 9 9 年这2 0 年问。中国g d p 年均9 7 的增长速度中，约2 7 个 百分点，来自于利用外资的直接和间接贡献。 在我国，外商直接投资在中国的区位分布极不平衡。按区域把中国简单地划 分为东、中、西部，则呈现出“东高西低”的基本格局。在东部地区的实际 利用外资约占全国总额的8 0 以上。这种地区分布情况，与我国对外开放的 梯次性、渐进性相符。外资在东部地区的分布也不平衡，山东、江苏、上海、 福建、广东5 省市吸引外资约占东部地区总量的2 3 。即使在一省内部，外资 的分布同样不均衡。以江苏为例，外商直接投资集中在苏南的苏、锡、常、 宁地区。 显然，国际问以及中国国内这种外商直接投资的不均衡分布，是有其内在原 因的。考察在世界市场经济发展中起核心作用的资本运动的特征和规律，可 以得知，资本( 或者投资) 有着极强的增值属性，这种属性和价值规律一起， 在社会经济生活中，要求人们遵循这种固有的品格。外商投资方向选择、资 金投入和使用、以及回收活动，都受到这种潜在的规律支配，投资者必然会 考察投资地的各种环境因素，以期获得资本的增值。在此我4 f j 弓l 入“环境风 险”的概念，即指引起企业环境发生变化的经济、政治、法律等各方面的不 确定因素。这些因素，对于投资环境的影响，可能是有利的、不利的或中性 的。从被投资者的角度，或者从政府角度，所需要考虑的就是如何趋利避害， 发挥优势，利用资本运动的规律，引导资本投向。 显然，外商直接投资对于上海乃至对于整个中国的经济发展具有十分重要的 作用，因而中央及地方各级政府也都将吸6 1 # 1 资作为政府工作的重点之一。 以上海为例，1 9 8 4 年上海制订了自己第一个经济发展战略，提出上海要成为 多功能的全国最大的经济中心，积极发展第三产业。进入2 0 世纪9 0 年代后， 国家实行了浦东新区的开发建设，上海又提出建设“四个国际中心”的中长 期战略构想，大量内外资开始进入上海的工业、第三产业和农业建设。在政 策法规上，上海市政府公布了外商投资优惠产业目录，鼓励外商来上海 直接投资或进行项目合作；在用人机制上，不断完善高素质人才培养和集聚 的政策体系，突破户籍和部门的束缚，树立起“不求所有，不求所在，但求 所用”的新观念，建立人才流动的“柔性机制”。同时，为营造竞争环境， 上海逐步采用公开招标或发布指南公开征集项目的方式组织课题，打破所有 制界限；积极推动产学研结合，鼓励发展创业投资，逐步降低政府在具体项 目中直接投入的相对比重。 得天独厚的地理条件，雄厚的经济基础，以及开创性的政策环境，使上海成 为目前中国吸收外商直接投资最多的城市，2 0 0 1 年，上海外商直接投资实际 到位金额为4 3 9 1 亿美元，占全国实际利用外资总额的9 4 ；2 0 0 2 年，上海 吸收外资为5 0 3 亿美元，占全国的9 5 ；至, j 2 0 0 3 年，相应数值上升到了5 8 5 0 亿美元和1 0 9 “1 。 上海作为我国最大的一个经济窗口，其对外商直接投资的吸引力。即上海外 商投资环境的现状，可以在一定程度上反映上海乃至全国在今后一个时期吸 引外商投资的能力。因此，本文以上海为例，研究并评价其对外商投资环境， 为优化上海外商投资环境提出措施建议，供招商引资部门参考。 1 1 2 研究背景 目前，我国政府提出了“十五计划”，进一步致力于经济现代化、协调平衡 增长的过程中，外国直接投资发挥将继续占有举足轻重的地位，发挥其不可 替代的作用。我国对外资是持积极、欢迎态度的。但我们也应该看到，改革 开发以来，我国吸收外商直接投资( f d i ) 的工作取得很大进展，在加入w t 0 以后，我国正以稳定的政治环境和良好的经济发展态势继续成为全球投资的 热点。然而与此同时，我国在利用外资的实践中也存在不少问题，如市场经 济不完善，缺乏健全有效的法律法规，政策不够稳定和透明，利用外商的质 量和水平偏低，外商投资企业效益低下不能持续发展等等。从本质上看，以 上问题在不同方面不同程度反映了我国外商投资环境方面的问题。此外，外 资在我国区域结构上分布的不均衡，并进而导致各地区政府之间相互竞争， 逐渐成为当前经济建设和引进外资工作中不可忽略的矛盾。各个地区如何化 被动为主动、积极改善和优化本地区的投资环境并引导外商合理投资便成为 各个地区引进外资工作中的重点。而在外资处于卖方市场的当今世界，我们 不能要求或采取强制措施去影响外资投向的结构，只能从外资对环境的要求 出发，站在外商投资者的角度，分析并研究中国及其区域的投资环境特点， 找到吸引外国直接投资的优势因素，及制约外商投资的劣势因素，从而有针 对性地强化优势因素，弱化劣势因素，以优化外商投资环境，吸引并利用外 资为地区的经济发展做出贡献。所以，进行投资环境的研究，具有非常现实 的价值和意义。 1 2 研究现状 1 2 1 投资环境研究的理论基础 ( - - ) 对投资环境的定义 投资环境，国外文献中一般称为i n v e s t m e n tc l i m a t e ( 投资气候) 或b u s i n e s s e n v i r o n m e n t ( 商业环境) ，讨论重点侧重于和跨国直接投资所面临的被投资 国环境。事实上，尽管在某些方面( 例如法律、税收) 略有不同，对某一地 区而言，内资投资者与外商投资者面对的是相差无几的投资环境。但本文所 述的投资环境，可视为外商直接投资环境的同义词，而不对国内投资者所面 临的投资环境进行评价分析。 关于投资环境的定义很多，不同的学者从不同角度给出描述，例如，徐晓峰 在技术经济学( 1 9 9 6 年，中国发展出版社，) 中提出：投资环境是指在 投资的一定区域内对投资所要达到的目标产生有利和不利影响的外部条件 “1 ；葛亮、梁蓓则提出：国际投资环境是指影响国际投资的各种政治因素、 自然因素、经济因素和社会因素相互依赖、相互完善、相互制约所形成的矛 盾统一体“；邓宏兵在其投资环境评价原理与方法一书中进行了系统地 归纳，并在此基础上总结出了投资环境的一般概念：投资环境是在一定时间、 特定区域或行业所拥有的影响和决定投资运行系统健康成长并取得最优( 预 期) 效益的各种主、客观因素“。本文主要借鉴邓宏兵对于投资环境的定义， 研究上海市在当前所拥有的、能够影响和决定外商投资决策、企业运作和收 益的各种因素( 但不是全部因素) ，并从中选择政府行为因素作为研究对象， 以评价上海外商投资环境。 ( 二) 投资环境理论 地域分工理论 对外直接投资起源于1 6 世纪商业资本主义和殖民主义形成阶段，而自二次世 界大战结束以后，尤其是二十世纪6 0 年代开始，以跨国企业为主要载体，经 济和资本的国际化过程迅速发展。投资环境是针对投资活动而言的，对投资 环境的关注程度随着投资活动的发展而逐步加深。 从时间序列上看，地域分工理论经历了从静态比较优势理论、相对优势理论、 动态比较优势理论，同时，也逐步形成和完善投资环境理论基础。 古典经济学家，亚当斯密、大卫李嘉图、俄林等人在各自的著作中阐述 了地域分工的概念，并运用相对成本、资源禀赋等因素定性地、粗略地评估 投资环境。投资环境的问题理论基础初步建立。 二战后的一些经济学家更敏感地关注现实经济生活中的新现象、新特点，致 力于理论的经验化，用现实统计数据验证地域分工理论的各种观点和结论。 一旦发现经验数据和理论结构之间的差异，就从现实中寻找原因，并由此导 出解释这些现象的新理论和新观点。其中有代表性的理论有：里昂惕夫悖论 ( l e o n t i e vp a r a d o x ) ，波斯纳( r p s n e r ) 的技术差距理论等。另外一些 经济学家，如李斯特和罗伯托等人则完善和发展了比较优势理论，逐步形成 了动态优势理论。他们发现按照静态的比较优势模型，形势将越益有利于发 达国家，而不利于发展中国家。动态优势理论认为比较优势是可变的，并相 应提出对策以培养比较优势。在这一阶段，投资环境理论逐步发展和完善。 现将各种具有代表性的理论简要介绍如下： 亚当斯密提出的绝对成本学说认为各个国家都具有其绝对有利的、或者 具有特定生产条件，各国致力于生产优势产品，并通过贸易交换，可以实现 最低生产成本，并使各国资源、资本、劳动力得到有效利用。斯密是将不同 国家的同种产品的成本进行直接比较，认为在某种产品上所花的成本绝对 低，就称之为具有“绝对优势”。因此该理论也称之为“绝对优势理论”。 但按照这一理论，一个没有任何绝对优势产品的地区就不能从贸易中获利， 显然这与现实中已形成的地域分工相悖，因而暴露了其不足。 大卫李嘉图则在此基础上，提出比较利益学说，认为每个国家都应当出口 “比较成本”较低的商品，进口“比较成本”较高的商品。该理论认为，任何国 家，即使在生产上并没有绝对优势，也可以利用其相对有利的生产条件，更 加专门生产其相对成本较低，具有比较优势的产品，以换取自己所需要的生 产中相对成本较高的商品，通过相互贸易，使各国资源得到最有效的利用， 并使贸易双方获得比较利益。这是最有利和最合理的地域分工原则。比较优 势理论具有极强的现实意义，至今仍然在区域分工和贸易理论中占据统治， 是当代地域分工和贸易理论的基石。 俄林( b e r t h lo h l i n ) 引入价格理论，考察了土地、劳动力、资本三大基本 生产要素，指出生产要素分布不均，会引起相对价格差异，进而引起商品的 绝对价格差异，再加上汇率因素，会引起商品绝对价格差异，最后导致国际 贸易和各地区工业区位的形成。 以李斯特和罗伯托( w w r o s t o w ) 等人为代表的经济学家提出了保护幼稚产 业理论，并进而发展为“动态比较利益学说”，强调政府干预和贸易保护主义 的作用，主张对幼小而有前景的产业进行保护和培育，认为比较优势并非禁 止不变，而是变化发展的。这个思想对正确揭示投资环境具有重要的指导意 义，它指出基础设旋等硬环境和政策等软环境都是可以改进的，因而需要从 变动的角度预测其发展趋势。 区位论 区位理论也叫成本决定论，是投资环境理论的又一基石。其研究的是各种区 位因素对产业配置的吸引作用。区位因素是指在特定区域或在某几个同类地 点进行一种经济活动比在其他区域进行同类活动可能获得更大利益的因素。 古典区位论的代表，德国经济学家韦伯( a w e b e r ) 从微观企业的角度出发， 讨论了运费、劳动力费用、聚集( 分散) 三个区位因素对工业分布的吸引作 用，从成本角度对企业选址生产进行研究，揭示了企业微观投资环境的主要 方面，是认识工业投资环境的经典理论源泉。 近代区位论则以市场一价格分析揭示出理论最大化是影响区位选择的决定因 素，因而也称为“理论决定论”。其中又以德国学者克里斯塔勒 ( w c h r i s t a l l e r ) 和廖什( a l o s c h ) 代表，将贸易、流量和运输网络的中 心地的服务区位问题也纳入区位论的研究范围，研究市场规模和市场需求结 构对区位选择和产业配置的影响，揭示了从供求结合上观察，工业点的形成 和发展离不开周围的消费者，消费需求量的大小是区位选择上优先考虑的主 导因素，而市场容量又取决于消费强度、消费倾向、产品价格、市场半径、 产品推销技术、单位产品的运费等相关因素，最低成本只是作为企业总利润 的一个因素而发挥作用，成本最低点并不意味着利润最高点，企业家关心的 实质不是成本最低，而是利润最高。 现代区位论强调以人的行为因素为依据，对成本、市场因素作综合分析，进 而发展成为综合的整体性的区位理论，即空间结构理论。其代表人物美国区 域经济学家伊萨德( w i s a r d ) 认为，最大利润原则的实现同自然环境、产品成 本和区域间工资水平等因素有关，因此，合理的区位选择和产业配置，必然 受多种因素的影响，因此要对多种因素，特别是成本、市场因素进行综合分 析。 1 2 2 研究方法探索 在现有的投资环境理论基础上，各国学者纷纷致力于对投资环境评价方法的 研究。多年来，国内外学者做了大量研究，形成了各种评价模型和方法，其 中具有代表性的方法如下： 1 9 6 8 ( 国际商业安排的概念构造) 年美国学者l i t v a k 和b a n t i n g 提出“冷热图 法“”，并被认为是对投资环境的专门研究的开始。他们根据6 0 年代后期美国、 加拿大等国工商界在选择投资场所考虑因素的调查结果，侧重与外部因素， 提出7 种因素对各国的投资环境进行评估，每个因素赋予权重，其指标包括 政治稳定性、市场机会、经济成长及成就、文化一元化、法令阻碍、实质阻 碍、地理及文化差距7 个方面。每个因素打分为3 个等级：“热”表示良好的投 资环境，“冷”表示较差的投资环境，“温”界于其间。显然，这中评估方法过 于粗糙和笼统化，然而却为后来学者的奠定了分析框架。 美国学者罗伯特斯托伯提出“等级尺度法”1 ，主要考虑直接与投资企业在 生产、经营中有关的因素，将投资环境分为资本抽回、外资股权、对外商的 管制程度、货币稳定性、政治稳定性、给予关税保护的意愿、当地资本的可 供给程度和近五年的通涨率等8 个指标，然后再将各环境指标细分为若干情 况或等级，并按高低顺序评分，最后加总得到投资环境的指标数据。各因素 没有赋予权重。这一方法具备了定性和定量分析相结合的特点，但考虑的因 素并不全面，而且现有各因素存在交叉重复。 美国道氏公司在进行海外投资时提出，将国外投资的风险分为两类，一类是 “正常的企业风险”，另一类是“竞争风险”据此道氏公司将企业投资环境的各 个因素划分为企业业务条件( 内部因素) 和引起业务条件变化的主要压力( 外 部因素) 两部分，考察影响跨国公司投资的共同因素。全部指标有4 0 多项。 香港中文大学教授闽建蜀则提出“多因素和关键因素评估法”1 ，其中，“多因 素评估”方法将影响投资环境的因素分为1 l g ! ( 包括政治环境、经济环境、 财务环境、市场环境、基础设施、技术条件、辅助工业、法律制度与法制、 行政机关效率、文化环境、竞争环境) ，每一因素被赋予不同的权重，每一 个因素又有一组子因素构成，并按5 分制赋值，按公式计算求出投资环境综 合分值，实际上这是对某国投资环境的一般性评估，该法进一步发展了“等 级尺度法”，弥补了“等级尺度法”未将外部因素( 如基础设施、法律建设) 因 素纳入指标体系的缺陷。“关键因素评估法”的思想则是从具体投资项目的动 机出发，从影响投资环境的一般因素中找到影响投资动机的关键因素，再采 用多因素评估法对这些因素进行评分。 以上的方法尽管指标选取各有不同，但都可以归结为因素分析方法，按照“整 体等于部分之和”的思路进行。其中的缺陷在于，各个因素之间不能简单加 总，某一项因素的低于最低标准，可能会使整个投资环境失去吸引力。因此， 有学者处于综合评价的考虑，采用综合系统评价方法。其中比较具有代表性 的是“准数分析法”。 我国学者林应桐提出准数分析法。1 ，找出影响投资环境的相关因子：投资环 境激励系数k ，城市规划完善因子p ，税利因子s ，劳动生产率因子l ，地区基 础因子b ，汇率因子t ，市场因子m ，管理权因子f ，对每一个因子用类似于多 因素评估法的方法进行加权评分，得到该类因子总分，并提出投资环境准数 的概念：n = ( k 幸b ) 唪( p + l + m + f ) ( s 蚶) ，从投资准数的公式中可以看到， 各因子被置于了一个系统之中。 其他一些经济学家则采用系统计量评价方法，以大量的基础统计数据作为支 持，构建具有全面、系统、多层次的指标体系。其中比较有代表性的有层次 分析法、主成分分析法、熵值法。 层次分析法是系统工程中对专家的主观性判断作客观性描述的一种有效方 法，特别适合于投资环境这个多因素、多层次的动态系统中各因素权重的确 定具体步骤是：建立目标、因素和因子层次结构；构造判断矩阵，进 行层次单排序，检验判断矩阵的致性，再进行层次总排序，确定各因子的 权重。苏勤和李卫江、吴永兴在各自的研究中介绍和采用了这种方法“” 1 1 o 主成份分析法思想是利用多元统计分析中的主成份分析方法，将众多的线性 相关的指标转化为少数线性无关的指标，使得庞大的指标体系中的各因子指 标能切断相关的干扰，找出主导因素，从而简化评估过程。刘洪明在中国 各地区投资环境的对比分析一文中采用了该方法“”。 程连生则借用热力学中反殃系统紊乱程度的物理量嫡，来描述区内各种 联系的程度，并从中引申出投资环境熟化度和熟化率作为参照指标，阐述投 资环境。 1 2 3 目前对上海投资环境的研究 2 0 0 4 年9 ) q 末，香港大学经济及工商管理学院和复旦大学管理学院共同制作 的长三角制造业企业发展研究报告发表，该研究报告覆盖的范围包括上 海、宁波、舟山、杭州、嘉兴、苏州、湖州、无锡、常州、南京、南通、镇 江、扬州、泰州和绍兴等长三角地区1 5 个城市，研究共回收有效问卷2 4 0 7 份。 其中民营企业占5 l ，外资企业占2 8 7 1 ，国有企业占1 2 8 7 ，集体和其 它企业占9 2 。调查表明，上海在经营环境上的得分相对较高，在政策、 法律环境、交通运输设施、人员和技术环境、社会文化自然环境等方面的得 分均高于长三角其它城市，交通、商业的发达和信息的汇集成为上海能够更 好服务周边地区的优势。 南京大学社会学系周晓虹主持了对上海、南京、杭州外商投资环境的比较研 究“”，以发放问卷和深度访谈方式，对世界5 0 0 强企业在三市投资的原因、 中层以上管理人员对投资环境的评价进行了分析，考察了影响投资环境改善 的因素。研究表明，上海的城市经济基础和城市基础设施建设、投资软环境 方面评价较高，对人力资源的评价处于“一般”和“较满意”之间，偏向于“较 满意”，对生产成本的评价处于“一般”和“较满意”之间。 李卫江和吴永兴从区位条件、腹地支撑能力、微观环境、规模和发育程度4 个方面构建了工业区投资环境评价指标体系，运用层次分析法和加权评价模 型对上海郊区市级工业区投资环境进行评价1 。 崔婕则借鉴世界著名的k p m g 咨询公司关于城市竞争力研究报告中的标准，界 定商务成本和商务环境，用统计学中的频数分析方法，对上海外高桥保税区 的投资环境进行研究，最后认为外高桥的主要优势是“保税”政策、市场准 入和经营范围相对宽松、财政补贴等优惠政策，在交通设施条件、公用事业 和通讯设施以及劳动力易得和素质等方面优势比较明显，而在规则环境和政 府、公用事业部门、银行的服务能力上明显不足“”。 2 1 研究内容 第二章研究内容和主要方法 2 1 1 投资环境因素的选择 影响城市外商投资环境的因素非常多，以下列举部分。 魏后凯等采用调查问卷的方法，发现外商来华投资动机依次为生产投入与市场动 机、生产服务动机、文化联系和感情动机、利用优惠政策与降低风险动机、竞争 动机以及出口动机“”。 鲁明汉和潘镇通过回归模型提取影响1 9 9 0 至2 0 0 0 年中国各省市外商直接投资流 量的因素。结果发现经济规模，市场容量、生产效率、第三产业发展水平、城市 化水平、政府对外资的态度与f d i 呈显著的正相关关系，劳动力资源和市场发育 水平与f d i 负相关“。 各类对于投资环境的研究，归纳起来，大致可以归结为：经济和市场因素，政府 行为因素，地理位置和自然条件因素，城市基础环境因素，以及劳动力和原材料 价格因素等几个主要的方面。 本文认为，在以上的几个因素中，政府行为因素在理论上，是可以进行相互比较 和评价的，而其他因素则成因于资源天然禀赋不同，或者经济发展客观条件不同， 各个地区各个城市之间的差异客观存在，而且难以在短期内实现跳跃式的变化， 并且对于各地区改善投资环境，也比较缺乏借鉴。因此，本文选择政府行为因素， 作为研究的重点。 2 1 1 本研究中政府行为因素所包含的内容 在正处于转轨经济中的中国，政府在外商直接投资中一直扮演了重要的角色。政 府因素一般包括政府效率，服务水平，政策，市场竞争环境创造等方面的内容。 为了实现对投资环境中政府行为因素的评价，力图能够完整表现同时综合考虑现 实可行性，我们设计了有关政府行为的1 6 个子因素，作为调研的目标因素。见下 表 表2 - 1 因素名称 因素序号因素名称 1 不严格执法现象普遍 2 法规执行随意性大 3 执法缺乏监督 4 处罚和收费随意性 5 行业内非法竞争 6 行业内不公平竞争 7 行业内投机现象 8 产品和商标被盗用 9 法规更改难测 1 0 调整策略适应法规 1 1 法规变化频繁 1 2 多部门制定规则 1 3 法规间不一致 1 4 中外法规差异 1 5 执行不同法规 1 6 不同地区优惠差异 以上1 6 个因素，设计从1 至5 的5 等打分值。1 分代表完全不同意，2 分代表小部分 同意，3 分代表一半同意，4 分代表大部分同意，5 分代表完全同意。由各外商直 接投资企业进行选择。 2 2 研究思路和方法 2 2 1 研究思路 研究投资环境评价方面的文献及成果较多，国内也有大量各个城市间投资环境评 比排序的研究报告。其立足点主要是受资者的角度，而没有站在投资者的立场， 忽略了外商投资活动的主要推动力方面，即投资者的投资动机，其结论上较为宏 观和粗线条，对各地区招商引资部门的参考作用也不大。 鉴于此，本文研究的主要思路：在现有有关投资环境评价研究成果的基础上，以 上海为例，并结合外商投资者的动机，从投资者的角度出发，设计适合于上海的 投资环境中有关政府行为的评价指标体系，采用问卷调查的方法，请上海地区外 商投资企业负责人对政府行为这一环境因素进行评价，然后利用统计学方法对数 据进行处理，最后提出通过政府行为改善投资环境的措施，以供参考。 2 2 2 研究方法 因此，本文的主要研究方法归纳如下 1 共性研究与个性分析、定量评价与定性分析相结合的分析方法： 2 将问卷调查法、频次分析法、因子分析法等统计学方法运用于上海的投资环境中政府行为 的评价和优化措施实施之中。 - 1 8 - 第三章投资环境中的政府行为的定性研究 3 1 政府与政府行为 3 1 1 政府 政府又称国家行政机关或国家管理机关，是国家权力机关的执行机关，是统治阶 级运用国家权力对国家行政事务进行组织和管理的机关。广义的政府包括国家立 法机关、行政机关和司法机关，狭义的政府仅指国家的行政机关，它依法办事、 依法行政。本文从狭义的角度探讨投资环境营造中的政府及其行为。立法机关在 国外是议会，在我国是全国人民代表大会及其常务委员会和地方各级人民代表大 会及其常务委员会组成、司法机关是执法机关，社会上的违法行为由司法机关依 法处理。政府作为国家权力机关的执行机关，只有依照法律赋予它的权力行使职 权，管理社会公共事务，改善投资环境。 3 1 2 政府行为 所谓政府行为就是政府在特定的经济与社会环境中，为了实现一定的目标( 利 益) ，根据一定的权力约定，在特定的信息指导下，对社会、市场等作出的经常 性和规范性的管理行为。政府行为通常被理解为行政行为。需要指出，只有国家 行政机关的行政行为才是政府行为，同时政府行为还要被限定为在法律范围内的 对社会公共事务的管理行为。 3 1 3 政府行为的内容 政府行为的内容，主要包括以下几个方面。 ( 一) 决策行为 决策是追求目标的过程。它是政府行为的中心环节，它的运作不仅是选择优化 的过程，也是系统协调的过程 ( 二) 规划行为 规划是确定优化目标的过程，是政府行为的前导。它的运作不仅是对预测准确程 度的评估，也是对方案优化程度的选择。 ( 三) 沟通行为 沟通是一种手段，政府通过沟通行使目标得到顺利实现。 ( 四) 协调行为 协调是政府行为运作的重要动力，它包括利益和目标的协调，以及步调和决断的 协调。 ( 五) 监督行为 监督是政府行为运作的重要保障，它不仅有利于政府工作激励和工作动力积极后 果的实现，而且也有利于工作压力和工作价值积极后果的实现。 3 2 政府行为与投资环境 3 2 1 政府行为是投资环境营造的主体 政府是国家的代表，其行为的实现有强大的经济、政治、军事实力作为后盾，其 行为具有刚性，其行为实现的可能性很大，对投资环境的营造起根本性的影响。 无论是投资环境营造所必需的资金、技术、人才等各方面的获得，都有可靠的保 证。因而政府行为是投资环境营造的主体。其他，如个体和集团，可以在某些领 域小范围内对投资环境实施影响。其影响力也是相当有限的。 3 2 2 政府行为与投资收益 投资环境是进行投资的条件，而投资的结果即投资效益又反过来影响投资环境。 两种是统一的。在投资条件较好的地区投资，一般能获得较好的投资效益，较好 的投资效益又能使该地区有经济能力进一步改善投资条件，使投资环境建设进入 良性循环。政府行为作为投资环境营造的主体，不仅要为投资的顺利进行创造良 好的投资条件，还要为投资效益的获取和如何达到最优起规范和指导作用。投资 效益是政府行为绩效的主要体现，一般表现为经济效益、社会效益和生态效益。 本文将政府行为和投资收益之间的关系，简化为政府行为和外商直接投资的投资 收益关系，并进行考察。至于社会效益和生态效益，是各个政府应有之责，本文 不再加以讨论。 3 2 3 政府在投资环境建设中的作用 ( 一) 营造政治、经济制度环境 投资活动的产生和发展，在根本上要依赖一定的政治环境和经济环境，这种环境 对投资活动的发展具有举足轻重的影响，是投资者考虑的首要条件。因为一旦政 治经济境有什么变化，尤其是对投资者不利的变化，都会对投资者尤其是外来投 资者带来巨大风险( 如国有化政策) 。只有政局稳定，社会安定，经济健康，致 力于和平建设的国家，才能确保投资的安全，并为经营获利创造必要的前提。为 了增强投资者的信心，坚定其投资信念，在政治、经济环境营造中，一个国家的 政府行为应当发挥重要作用 制度变革是一国社会经济发展的重要动力