（企业管理专业论文）中小企业成长边界研究.pdf

摘要 自改革开放以来，中国的中小企业蓬勃发展，已经成为国民经济的重要组 成部分，但是中小企业限于自身资金、人力、物力及管理能力的制约，多数的 中小企业不能实现持续健康成长。基于这种现状，本文将研究视角置于中小企 业成长边界的选择和确定之中，从规模边界和能力边界两个维度审视、界定中 小企业的成长边界，寻找适合中小企业成长的合理模式，希望对中小企业成长 做出有益的探索。 文章首先从技术、交易成本，产权、纵向一体化、企业能力与竞争优势以 及国内学者的研究成果六个方面对企业边界理论进行了综合性的回顾，并分析 了企业边界的决定因素，在此基础上，以交易成本理论和企业能力理论为主体， 讨论了企业边界的两重性：即规模边界和能力边界，并进一步总结了新经济时 代成长性企业的边界特点，表现为边界的模糊性、动态性和可渗透性。 根据对企业边界理论、企业边界的两重性等理论的分析，文章接着阐述了 中小企业的五种常见成长模式，即独立经营、并购、股权及非股权战略联盟以 及虚拟企业，分别论述了各自的内涵、形式、实现的前提条件以及中小企业典 型选择，并总结了各模式的边界特点。 最后文章选取并购和战略联盟两种成长模式进行了重点研究，对并购和战 略联盟的规模边界和能力边界的确定进行了详细分析，并且尝试着针对性的提 出了一些规模边界和能力边晃的管理方法。最后根据对企业边界的分析和管理， 总结了整个研究给中小企业成长带来的一些启示，证明中小企业的成长不能仅 仅拘泥于企业的规模边界，而是要做到企业规模边界和能力边界的完美契合。 关键词：企业边界，企业能力，中小企业成长，规模边界，能力边界 a b s t r a c t f r o mt h er e f o r ma n do p e n i n gu p ，s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sg r o w su p f a s t , a n db e i n ga ni m p o r t a n tp a r t6 fn a t i o n a le c o n o m y b u tc o n _ f i n e db yt h e i rc a p i t a l ， h u m a nr e s o u r c ea n dm a n a g e m e n ta b i l i t y , t h em a j o r i t yo ft h e mc a nn o tg r o wu p s t e a d i l y c o n s i d e r i n gt h i ss i t u a t i o n ，t h i sa r t i c l ep u tt h er e s e a r c hp o i n to i lt h es e l e c t i o n o ft h eg r o w t hb o u n d a r yo ft h ec o r p o r a t i o n ，a n a l y z i n ga n da s c e r t a i n i n gt h eg r o w t h b o u n d a r yo ft h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sf r o mt h ed i m e n s i o n so fs c a l e b o u n d a r ya n da b i l i t yb o u n d a r y , s e e ka na p p r o p r i a t eg r o w t hm o d e lf o rs m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ，h o p et h i sw i l lb eh e l p f u lt ot h eg r o w t ho fs m a l la n d m e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e s a tf i r s t , t h ea r t i c l er e v i e w st h et h e o r i e so ft h eb o u n d a r yo fe n t e r p r i s e sf r o ms i x a s p e c t s ：t e c h n i q u e ，t r a n s a c t i o nc o s t ，p o s s e s s i o n , v e r t i c a li n t e g r a t i o n , t h ea b i l i t yo f e n t e r p r i s ea n di t sc o m p e t i n ga d v a n t a g e ，t h ea c h i e v e m e n to ft h er e s e a r c ho f d o m e s f i c s c h o l a r s b a s e do nt h i s ，i td i s c u s s e st h ed o u b l ec h a r a c t e r so fe n t e r p r i s e sb o u n d a r y m a i n l yu s e dt h et h e o r i e so fs y s t e me c o n o m i ca n de n t e r p r i s ea b i l i t y ：t h es c a l e b o u n d a r ya n dt h ea b i l i t yb o u n d a r y , t h e nf u r t h e rc o n c l u d et h eb o u n d a r yc h a r a c t e ro f e n t e r p r i s e si nt h en e wt i m e ：i n d e f i n i t e ，d y n a m i ca n di n t e r p e n e t r a t i o n a c c o r d i n gt ot h ea n a l y s i so f t h et h e o r i e so f t h eb o u n d a r yo f t h ee n t e r p r i s e sa n d t h ec o u p l ec h a r a c t e r so ft h ee n t e r p r i s e s ，t h ea r t i c l ed e s c r i b e st h ef i v ec o m m o n g r o w t hm o d e l s o fs m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e s ，t l l e y a r e o p e r a t i n g i n d e p e n d e n t l y , m e r g ea n da c q u i s i t i o n ，e q u i t ya n dn o n e q u i t ys t r a t e g ya l l i a n c e ， f i c t i t i o u s e n t e r p r i s e s ，d i s c u s s e d t h e i r c o n c e p t i o n , t y p e s ，p r e m i s e ，s m a l l a n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e st y p i c a ls e l e c t i o n , t h e nt h ea r t i c l ec o n c l u d e st h eb o u n d a r y c h a r a c t e r so f e a c hm o d e l s a tl a s t , t h ea r t i c l ec h o o s e st w og r o w t hm o d e l s ：t h em & aa n dt h es t r a t e g y a l l i a n c ea st h er e s e a r c he m p h a s i s ，a n a l y z e st h ea s c e r t a i no ft h es c a l eb o u n d a r ya n d a b i l i t yb o u n d a r yo fm & aa n dt h es t r a t e g yi nd e t a i l ，a n da t t e m p t e dt og i v es o m e m a n a g e m e n tm e t h o d so f t h ea n a l y s i sa n dm a n a g e m e n to f t h eb o u n d a r yo f e n t e r p r i s e ， 一h 一 s u m m i n gu ps o m ec l u e sb a s e do nt h ew h o l er e s e a r c h , c o n f l r m i n gt h a tt h eg r o w t ho f s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sd o e sn o to n l yd e t e r m i n e db yt h es c a l eb o u n d a r y o ft h ee n t e r p r i s e ，b u ta l s od e p e n do nt h ep e r f e c tm e r g eo fi t ss c a l eb o u n d a r ya n d a b i l i t yb o u n d a r y k e y w o r d s ：e n t e r p r i s eb o u n d a r y , e n t e r p r i s ea b i l i t y , t h eg r o w t ho fs m a l la n d m e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e ，t h es c a l eb o u n d a r y , a b i l i t yb o u n d a r y l l i 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的硕士学位论文中小企业成长边界研 究，是本人在导师指导下，在东北财经大学攻读硕士学位期间独立进行研究 所取得的成果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人已发表或撰写 过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体均已注明。本声 明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名： 越是 日期：川年皿月。目 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 中小企业成长边界研究系本人在东北财经大学攻读硕士学 位期间在导师指导下完成的硕士学位论文。本论文的研究成果归东北财经大学 所有，本论文的研究内容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经 大学关于保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论文的 复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北财经大学，可以采 用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布论文的全部或部分内容。 作者签名：言i 赶 导师签名：彳移嵌 日期：2 一年，之月日 日期：矿以年，1 ，月妒曰 l 绪论 1 1 问题的提出 1 绪论 在世界各国，中小企业都占企业总数的绝对多数，是各国国民经济的重要 组成部分。它们在扩大就业、促进技术创新、扩大出口及培养企业家方面发挥 着其他企业难以替代的作用。我国改革开放以来，中小企业蓬勃发展，在经济 发展中发挥着越来越重要的作用，据有关部门的统计数据表明，我国中小企业 的规模占企业总数的9 9 ，其最终产品和服务的价值占g d p 的6 0 ，解决就 业占我国城镇总就业量的7 5 以上；出口总值占我国外贸出口总值6 0 ，完成 税收占全部税收收入的4 3 2 。可见，中小企业和大企业相互依存、相互结合、 共同促进经济发展的格局业已形成，中小企业已经成为我国国民经济的熏要组 成部分。 虽然中小企业在各国的经济中都占很大的比重，而且发挥着越来越重要的 作用，然而英国学者大卫斯托里( d a v i ds t o r e y ) 通过大量的研究发现，在庞 大的中小企业群体中，只有5 能表现出快速成长的业绩圆。这就是说，中小企 业在经济发展中地位不断提升的同时，却有大批的中小企业在创业不久就停滞 不前甚至倒闭。这种现象同样存在于我国，对我国中小企业而言，通常是以下 几个问题导致这种结果： 1 、资金壁垒制约 资本是企业的血液，对于中小企业而言，大多处于企业生命周期的初创期 和成长期，这两个阶段的一大特征就是对资金的迫切渴求。根据国家社科基金 资助项目( 0 1 d j y 0 5 2 ) 对2 0 0 0 多家中小企业问卷调查，发现5 3 8 的企业选择“资 金不足”为企业发展最不利的向题。中小企业资金告急，严重制约其发展，也必 然对我国整体良好的经济环境产生了不可忽视的负面影响。 2 、发展贪大图快， 企业发展、扩张可以采取两种途径：一是内部扩张：通过资本积累，凭借 自己的技术优势、资金优势和管理优势，向相关产品、相关产业发展；二是外 部扩张：通过资产购并、重组，将别的企业拿过来。进入2 0 世纪9 0 年代，第 五次并购浪潮在全球再次兴起，不少国有企业、民营企业通过并购、重组实现 了“财富神化”，于是很多中小企业认为第一种方式发展太慢，因而强调第二种 发展途径，这样一来，在短期内确实可以把企业的销售额、资产规模“做”大， 但企业的内涵如研发水平、管理水平等并没有发生实质性的变化。贪大图快的 做法很可能“欲速则不达”，反而削弱了企业的核心竞争力，更有甚者由于并购 导致资金链断裂而使企业突然死亡。 3 、把规模经济等同于规模扩大 很多中小企业把规模经济等同于规模庞大，但规模庞大不等于规模经济。这 可以从两个方面考察：一是生产能力的限度，投入增加超过一定点，边际产出将 会减少，出现规模报酬递减现象。二是交易成本的限度，主要是企业内部交易成 本的限制。企业之所以替代市场存在，是因为通过市场交易是需要成本的，如搜 寻合适产品、谈判、签约、监督执行等，都需要花费成本，在一些情况下，企业 将一些经济活动内部化，通过行政权威加以组织。能够节约市场上的交易成本。 企业内部协调一般通过层级制结构进行，也需要一定的费用，这种费用就是企业 内部发生的交易成本。如果规模扩大，分支机构增多，管理幅度就会加大，管理 层次也会增多，从基层到中心决策者的信息传递速度就会变慢，信号失真的可能 性也越大，都会致使企业效率降低，出现规模不经济。在新经济时代面前，小企 业因其能够灵活地面对市场、富有创造力而显示出生命力，所以中小企业过度追 求规模可能会“舍本逐末”，在市场竞争中被淘汰。 四、过早追求多元化 目前，在不少中小企业中存在着这样的现象：当其核心业务刚刚有所发展， 为了迅速扩张，开始实行并购不仅在本行业进行，而且进入别的行业。不 少中小企业都提出发展自己的几大“支柱产业”，并认为这可以使企业的经营风 险分散，有利于企业稳定发展。应该说，多元化经营战略是大型企业发展的重 要战略选择，随着资本的积累和技术的创新，适时、适度的多元化经营可以成 为中小企业追求的成长战略，但前提应该是立足自身的资源和能力的基础上。 同时必须看到，多元化不一定能减少企业经营风险。方面，多元化是企 业“不把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，业务不过分集中，可能减少经营风险； 同时，企业经营多项产品的成本如果低于这若干项产品分别经营的成本总和， 这些联合生产或联合销售的产品在市场上就会取得竞争优势。这种由于生产经 1 l 绪论 营范围变大而带来的成本降低或收益增加，即为范围经济。但另一方面，如果 一个企业多元业务中的每一项业务都达不到有效的经济规模而缺乏优势，或企 业实行无关联多元化经营战略，进入不太熟悉的行业，反而会加大风险。正如 美国著名管理理论家德鲁克所言，一个企业的多元化经营程度越高，协调活动 和可能造成的决策延误越多。 分析上述几个问题，可以看出对于中小企业而言，要想快速稳健成长、壮 大，如何利用好自身资源( 资金、人力、物力等) ，在合适领域确定适度的业务 活动范畴是关键，而这个问题正是企业边界理论的研究范畴。 企业的边界从本质上来说就是企业在纵向上和横向上的业务活动范畴。企业 边界理论解决的是“什么样的活动应当在企业内部进行，而什么样的活动应当通过 市场交易进行 i 塞一核心问题。随着经济全球化的发展，企业组织所面临的环境臼 益动态化，在新的条件下，企业边界理论也在不断的演进发展。企业能力学派提 出企业能力决定“企业边界”的观点，为企业边界理论提供了新的研究思路。 基于上述考虑，本文希望结合交易成本理论和企业能力理论关于企业边界 的理论研究成果，将研究视角置于中小企业成长边界选择和确定之中，从规模 和能力两个维度审视、界定中小企业的成长边界，寻找适合中小企业成长的合 理模式，希望对中小企业成长做出有益的探索。 1 2 本文研究的目的、意义、必要性及创瓤点 ( 1 ) 本文研究的目的及意义：自改革开放以来，我国企业的综合竞争力逐 步提升，特别是近十年中小企业蓬勃发展更成为了我国经济发展中的一大亮点， 但同时也有越来越多的c d 企业，发展到一定程度和规模之后就进入“瓶颈”状 态停滞不前甚至突然衰败，在诸多原因之中，这些企业没有选择好适合自 身成长的企业边界是很重要的一个原因。对企业边界的研究从科斯的企业的 性质一文开始，新成果不断涌现，特别是进入了2 0 世纪8 0 年代后，企业经 营环境发生了很大变化，企业联盟等的出现给中小企业成长提供了新的发展思 路。怎样用企业边界理论去指导中小企业的生产实践，为其寻找一种区别于大 型企业发展模式且适合中小企业成长壮大的路径和方法，就显得极为重要和富 有理论意义。 ( 2 ) 本文研究的必要性：企业边界的研究在我国开始时间不长，但也取得 中小企业成长边界研究 了不小的成绩。但是由于学者们研究的角度多集中于就企业整体而讨论边界， 得出的结论不是非常适合颇具特殊性的中小企业。所以本文尝试结合交易成本 理论和企业能力理论中关于“企业边界”的研究成果，将视角直接置于中小企业 成长的边界选择和确定之中，希望从规模和能力两个维度对中小企业成长的边 界做出有益的探索。 ( 3 ) 本文研究的创新之处：论文直接将研究的视角置于中小企业的成长边 界，综合交易成本理论、企业能力理论对企业边界的认识，从规模边界和能力 边界两个维度对中小企业的成长方式，边界的确定和边界管理进行了较为深入 地研究是这篇论文的最大创新之处。 1 3 论文结构 本文对中小企业成长边界的研究主要分六章展开：第一章在简要分析当前 我国中小企业发展中经常遇到的一些问题的基础上，提出企业边界理论与解决 这些问题的关系，并在此基础上提出论文的研究目的、意义和方法。第二章对 国内外企业边界理论及企业边界的决定因素进行了综述，并分析了企业边界的 变化趋势，为研究中小企业成长边界提供理论支撑。第三章综合交易成本理论 和企业能力理论学派关于“企业边界”的研究成果，探讨了企业边界的两重属性： “企业的规模边界”和“企业的能力边界”，并对成长性企业的边界特点进行分析， 为研究中小企业成长边界提供坐标；第四、第五章是文章的主体部分，第四章 主要是综合前几章的理论，结合中小企业的特质，提出中小企业成长的五种模 式，并针对这些模式的内涵、类型、实现前提和中小企业适合的实现方式进行 论述，并分析了这几种模式的边界特点；第五章重点对并购和战略联盟两种模 式了进行研究，对中小企业的成长模式的边界从规模和能力两个维度进行分析， 分别确定其边界范围，并且针对两个不同的边界尝试性的提出一些边界管理的 思路，为管理小企业的成长边界提供管理工具和方法。第六章对整个论文的研 究工作进行总结，并说明仍需继续研究的问题。 论文的框架可用图1 1 表示： 1 绪论 企业边界基本理论 l i 交易成本理论关于企企业能力理论关于企业边界企业边界 i业边界的论述企业边界的论述决定因素变化趋势 i i 企业边界的两重性：成长性企业边界的特 规模边界、能力边界点 i 中小企业成长模式 中小企业成长边界 分析与管理 注释 图1 - 1 论文框架图 。张傻喜张玉利等，中犀中小企业发展报告【h q 社会科学文献出版社，2 0 0 5 ，p 2 5 。s t o r e ydj ，u n d e r s t a n d i n gt h es m a l lb u s i n e s ss c c t o r ，r o u t e d g e 1 9 9 4 ，p 6 2 理论回顾 2 1 企业边界理论综述 科斯( c o a s e ) 以前，理论家们对企业理论的认识停留在市场限制劳动分工 从而导致企业规模确定的假说上。经过新古典经济学的演绎，企业只是作为一 个技术上的选择而存在，简单地将企业看作一个投入产出的黑箱。斯密定理和 技术论受到了后来些学者的批评。众所周知，科斯的鸿论“市场制度的交易成 本存在决定了企业这种组织形式的流行，企业是对市场替代棚的假说，开创了 以交易成本为前提研究企业理论的道路。自科斯以后，关于企业的边界与规模 问题大约沿着两条线索发展：一条是以威廉姆森为代表的交易成本理论，其中 最著名的是资产的专用性质确定了企业规模的假说，哈特和克莱茵发展了这一 观点，认为当专用性质资产可拆分时，资产的专用性就不是企业规模的必要条 件。另一条是以阿尔奇安与德莫塞茨为代表的产权理论，其著名的是“团队生产” 的度量困难和高成本导致企业规模确定的假说。通过考察，交易的方式不仅是 市场和企业两种形态，大量存在的是兼有两种性质的中间状态。市场、企业及 其中间状态的交易，实际上是一系列契约，这就演绎成了契约理论。理论家们 关于企业界限分析的意见是不统一的。从标准的新古典模型看，在交易成本为 零的条件下，长期平均成本最低点确定了企业的规模，由于长期内平均成本不 变，因此企业规模或边界的确定就是一个不动点及其这个不动点的简单算术叠 加。但是，就企业内部组成各成本的不同部分看，有些成本是递增的，而有些 成本是递减的，这样在成本变化的各个不同阶段，实际上就存在着各种不同的 企业规模选择。新制度学派和演化理论加进了交易成本和制度交化的因素，从 而在理论上拓展了要素可替代的范围，因此，企业规模的确定就由一个不动点 或不动点的简单叠加丽变化成为一系列的动点，因而不能从性质上界定企业的 规模边界。 2 1 1 企业边界的技术分析：从斯密定理到新古典生产函数 1 、斯密定理：市场规模限制劳动分工假说 传统的关于企业规模最著名的理论是被称作“斯密定理”的市场限制劳动分 一6 一 2 理论研究 工假说。这也是对企业边界的最早描述：“交换能力引起劳动分工，而分工的范 围必然总是受到交换能力的限制，即受到市场范围的限制。 依据斯密定理，市场容量限制了劳动分工，如果市场发育足够大，则将由 一个大的垄断组织来提供所有的产量。但答案却是否定的，可观察到的事实是 许多大的公司或非常多的中小企业共同占领同一产品或服务的市场，即使是一 个垄断企业，内部的竞争同样激烈。由此可推断，市场容量限制分工不是导致 企业规模或界限的必然或根本理由。 2 、新古典企业模型：生产函数 新古典经济理论将企业构造成一个技术上的生产函数 ：当企业规模均小于 市场规模( 需求) 时，企业将以利润最大化为原则选择本企业的规模。如果不考 虑为寻求垄断势力而扩大规模的因素，则企业的规模决定于效率或单位产出的 平均成本。而一个企业的平均成本会随规模的变化而变化。一般说，总会出现 几个前后相继的阶段，即规模收益递增或平均成本递减、规模收益不变或平均 成本不变、规模收益递减或平均成本递增。换言之，一个企业的效率或平均成 本是随规模而变化的，在其他条件一定的情况下，总会存在一个能够使企业的 效率最高或平均成本最低的规模，也即所谓经济规模，或最佳规模。这个时期 盛行的观点是，选择企业还是选择市场，要根据其技术特征而定。企业的特点 就在于它只是一个技术上的选择，市场只负责提供信号；企业内部的结构、组 织秩序及其治理不予考虑，出现问题全部由法律解决。 新古典经济学受到根本性的挑战则来自于以科斯为首的新制度经济学派。 科斯从新古典的假设条件上提出了被其忽略但却普遍存在的交易成本问题，从 而在根基上动摇了以价格机制解释企业存在的理由。新古典将其所有不能解释 的企业组织问题均归结为垄断问题，并通过价格体系解决。这在没有交易成本 的世界中或许是存在的，但是交易成本为零的情况在现实世界中却非常罕见。 2 1 2 企业边界的交易成本分析：交易成本范式 科斯用市场机制需要交易成本的理论，较为成功地解释了企业这种组织形 式存在的原因，比新古典理论有了突破性的进展。继而，他用交易成本概念解 释了企业规模的大小，企业规模被界定在这样一个定点：企业将倾向于扩张直 到在企业内部组织一笔额外交易的成本，等于通过在公开市场上完成同一笔交 易的成本或在另一个企业中组织同样交易的成本为止。 交易成本理论直到1 9 3 7 年科斯发表名著企业的性质一文以后，才得到 开拓性的分析。用交易成本解释企业的概念虽然是伟大的创举，但是交易成本 理论将企业与市场描绘成非此即彼的二分关系，分析时采用了相对静态的短期 均衡分析，忽视了市场环境动态变化而产生的错综复杂的问题，从而对企业边 界与规模问题缺乏解释力。对科斯“企业的规模被界定在企业内部的管理成本与 市场交易成本在边际上相等的位置”固的观点张五常并不认同，他认为在市场和 企业间存在大量的中间状态，因而不能从性质上界定企业的规模，规模经济是 一个菲常模糊的河题。阿尔奇安和德穆塞茨则认为，交易成本的概念太模糊， 如果不能给交易成本下一个确切的定义，交易成本就背上了一个坏名头，因此 他们提出了生产中存在的“团队生产”，因测量困难和高成本导致了企业规模的 确定。而威廉姆森则用专用性资产解释企业的界限或规模，哈特和克莱茵发展 了这一观点，认为当专用性资产可拆分时，资产的专用性就不是企业规模的必 要条件。 2 1 3 企业边界的产权分析：团队生产与契约理论 以产权解释企业的性质，是继科斯之后，由阿尔奇安、德穆塞茨、詹森、 梅克林等人发展起来的，他们排斥古典企业模式，但仍然采取古典理论的经济 行为假设，即认为企业代理人是按自身效用最大化原则行事，企业被认为是生 产要素间的一组合约，而每一要素由自我利益所驱动。由于他们强调按照契约 建立起来的组织中权利的重要性，这一理论便以“产权”的名义出现。 1 、团队生产 阿尔奇安和德穆塞茨认为，如果生产是由团队进行的，并且团队生产的总 产出大于团队成员的分别产出之和，增加的部分足以弥补组织和管束团队成员 的成本，团队生产就会被采取，于是企业就产生了，企业的规模就被界定在团 队总产出大于团队成员分别产出之和与组织、管理团队的成本支付上。“如果以 团队生产的方式能使生产力有净增长，扣除维持团队纪律的有关考核成本后仍 有净利，那么就应该依靠团队生产，而不依靠许多分离的个体产出的双边贸易 可见，这是市场和企业替换的界限。 团队生产首先产生的一项交易成本是度量费用，因为团队生产的不可分割 2 理论研究 性，使得团队成员的劳动投入非常难以度量或度量成本很高，这样，团队成员 就会有偷懒的机会主义行为，为了杜绝这种行为，就要对成员进行监督，因此 而产生监督费用。实际上，团队生产理论认为，对签约后的机会主义行为的监 督成本是企业规模限定的界限。 2 、契约理论 詹森和梅克林( 2 0 0 3 ) 同意阿尔奇安和德穆塞茨关于“企业只是一种法律机 制和契约关系的联结体，它作为一个契约关系的联结而发挥作用” 的观点，并 认为企业有如下特征：存在着可分的对组织的资产和现金流的剩余索取权。一 般而言，出售这一索取权无需其他缔约个人的许可。尽管这一企业的定义缺少 实际内容，但对企业和其他组织契约性质的强调却将注意力集中于一组关键的 问题上：为什么各种不同类型的组织会产生特定的契约关系，这些契约关系有 什么样的结果，外部变化将对组织产生怎样的影响。 关于企业和市场间的其他组织形式或契约形式，近2 0 年来得到了越来越多 的经济学家的认可，从而形成了契约理论这一派别。事实上，企业和市场并不 是交易仅可选择的两种形式，交易还可以选择除此之外的其他多种形式。关于 这一点，威廉姆森指出：假定可以根据交易双方自主程度的高低来给各种交易 摊出座次，那么，互不相关的交易就会处于一端，高度集中的、实行等级制的 交易在另一端，而兼有这两种特点的交易( 特许经营权、合资企业以及其他各种 非标准化的契约) 处于中间地带，而处于中间地带的交易才是更普遍的形式。 2 1 4 企业边界的纵向一体化分析：从技术论到资产专用性 大约在上个世纪7 0 年代以来，用纵向一体化来解释企业的边界或规模占据 优势。论述纵向一体化形成的原因有许多种，其中包括：技术论；避免垄断导 致的要素配置的扭曲假说；解决信息不充分问题；转移风险假说；节约交易成 本论；产权缺失或计量上的困难等等。 1 、技术论 纵向一体化的技术论假说强调了新古典生产函数才是正统的经济理论，因 此，只要是一体化的大型企业，就会按照工艺的要求，使用各种可以互相替代 的投入要素进行生产，并认为这是一个通例。钱德勒认为，由于各种技术组织 可以互相影响，这样，当各生产阶段的规模经济达到足够程度时，只要形成了 统一的所有权，就会产生这些行为。 仅仅为节约电力就需要实行一体化。 比低些要好。 钢铁制造业的一体化就是这方面的样板， 还有些人甚至认为，一体化的程度高些总 这些观点看似很有道理，但是本质上却是错误的。早在1 9 3 4 ，康芒斯就指 出，建立经济组织，绝不单纯是为了解决各种技术问题如规模经济、范围 经济以及其他物理的或技术方面的问题建立经济组织的目的往往是为了协 调交易双方的矛盾，以避免实际的或可能发生的各种冲突。促使人们做出一体 化决策的原因并不是技术，而是实行一体化才能节约交易成本这一事实。如果 能找出签订契约的其他手段，而且至少在稳定状态下能很容易地使用这种手段， 那么技术就不成其为经济组织的决定因素。 2 、资产专用性假说 资产专用性假说是节约交易成本假说的个组成部分。持该种观点的经济 学家主要有：威廉姆森、克莱茵、阿尔奇安等人。 威廉姆森用专用性资产来解释企业的边界或规模，他认为当投入的资产 具有专用性时，为了节约交易成本，应该选择企业这种组织形式或企业间 实行纵向一体化：如果不存在资产的专用性，通过市场契约来连接生产的 各个连续阶段，是可以大大节约交易成本的。威廉姆森把交易作为最基本 的分析单位，认为交易本身是异质的和多样性的，各种交易的特征及其成 本差异决定了交易组织形式的选择。他认为，决定交易异质性的维度是交 易的次数、不确定性和资产专用性，其中后两者对解释产业组织的效率边 界具有重要意义。 威廉姆森认为专用性资产不仅确定了企业的规模，因为专用性资产的不 同性质，也决定了企业不同的组织形式和不同的治理结构，也决定了企业中 的各个生产阶段的专用性程度的不同，这样企业的组织形式就会变幻多端。 另一方面，威廉姆森的研究是以有限理性和机会主义假定为理论前提的。在 连续性的交易过程中，有限理性和不确定性的结合增加了契约谈判的信息成 本；资产专用性使得连续性交易变成备选数目极小的交换关系或双边垄断关 系，即威廉姆森所说的“根本性转变”。正是这些因素的存在，才框定了企业 的规模或一体化程度。 2 理论研究 2 1 5 企业能力、竞争优势理论对企业边界的研究。 企业能力理论是2 0 世纪9 0 年代开始发展起来的新兴理论，它起源于企业 战略理论，并进而对整个企业理论甚至产业组织理论产生了相当大的影响，并 与交易成本理论、企业演变理论和企业生态理论并列为“企业战略研究”的四大 主流理论之。 企业能力理论认为，企业是拥有一组特定资源和特殊能力的组织结合体， 它能够运用这些资源和能力从事生产经营活动，并能以自己特有的方式有效 地处理现实生产中的各种难题。企业能力可以分属于企业内的不同个人，但 是，企业特殊能力则变为一个组织拥有的、难以为其他经济组织所模仿的资 产。一个运行良好的企业能够不断地获取资源、积累经验并在组织中传播知 识和技能。这些独特的资源和能力成为企业竞争优势的源泉。企业能力理论 认为，应采取一种整体的视角，涵盖与企业能力建立的整个相关过程，整合 企业的内部知识和产品的生产过程以及外部的交易过程，一并纳入分析企业 边界决定的范围。 现代企业能力理论特别强调企业核心能力。核心能力( t h ec o l ec o m p e t e n c e ) 最初是由普拉哈拉德和哈默在哈佛商业评论上发表的划时代文章公司核 心能力一文中提出的。该文的主要观点“企业核心能力是持续竞争优势之源” 被广为接受和传播，很多企业开始奉行以核心能力为导向的企业战略努力追 求并建立属于自己的核心能力。核心能力是指企业组织中的积累性常识，特别 是关于如何协调不同生产技能和有机结合多种技术的常识，而这正是企业异质 性的根源。与原先企业能力学说相比，企业核心能力学说强调企业能力中知识 积累与应用，重视企业经营中的基础性资源。 企业的特征是建立在核心能力基础上的，这是其竞争优势的源泉。处于核 心内部的活动将在企业内部形成团体，处于核心以外的活动将被购进。至此， 企业能力理论从核心能力角度对企业边界与规模作了界定。由于核心能力受制 于激烈的外部竞争而处在不断调整、改变状态，企业活动使自己从事还是外购 也是处在动态变化之中，企业边晃与规模随之调整。此理论对现实经济活动具 有一定的解释力，如外购、分包都是因为追于激烈的市场竞争而消减枝节、非 核心部分，保留主干、核心部分并使其不断优化，从而保持、增强自身的核心 h 中小企业成长边界研究 竞争力，免于被激烈市场竞争淘汰。 “基于资源”的企业理论的发展，将人们的注意力从对企业产出的研究引向 对企业投入的研究。人们开始将企业的竞争优势和企业内部的因素结合起来， 使企业理论在打开企业内部“黑箱”上迈出了一大步。彭罗斯f v e n r o s e ) 将企业能 力归于资源的最优配置和使用o ，但“资源”概念的宽泛性使入困惑。随着对企业 战略研究的深入，人们对企业内部无形知识的重要性的认识越来越清晰。“基于 知识”的企业能力理论逐步成为核心。 该理论认为，与市场机制相比，企业组织能更有效地在组织内共享和传递 个人和团队的知识，企业间绩效的差异是源于知识的不对称及由此导致的企业能 力的差异。企业能力具备知识专有性，形成企业能力的目的是从知识、而不是从 有形资源的专有中获得经济租金。彭罗斯认为，企业的边界取决于企业管理者拥 有的知识和管理能力，这一说法即为著名的“彭罗斯效应1 1 契斯c r e e c e ) 等也认 为企业组织的知识以及相应的企业能力是企业经营范围的一个决定因素“。 2 1 6 国内学者对企业边界理论的研究 国内学者对企业边界的研究中比较有代表性的观点主要有以下几种：尹义 省将企业边界分为四类，即企业的规模边界；企业的交易边界；企业的制度边 界及企业的社会边界。企业规模边界是指企业一种特定产品有效产量范围，不 存在规模经济的最优点。企业交易边界是决定企业的生产和活动在整个投入产 出链中所占的有效边界，企业交易边界可在一个较大的域内变动；企业的制度 边界是在特定的经济发展阶段和一定的国度中，企业选择组织模式或制度结构 的有效范围；企业的社会边界是指应由企业承担的有效权责范围及其与政府和 其他组织之间的权责划分边界。并认为这四个边界是相互影响的。 另一种观点以契斯的能力边界理论为基础，认为企业边界是企业组织机构 在与市场相互作用的过程中能力传递的最终体现者，它以企业产品和企业精神 ( 形象) 的市场作用程度为依据和相互制约，共同确定着企业生产的范围和规模。 认为企业的边界：( 1 ) 只有在与市场相互作用的过程中方能表现出来。( 2 ) 只有将 企业的劳动产品与企业的形象结合起来，如企业的社会责任心等结合起来，才 能形成企业的边界。( 3 ) 企业边晃的显性表现企业的劳动产品及企业的精神 ( 形象) 与企业的交易费用、组织费用之间存在着相互联系、相互制约的关系， 一1 2 2 理论研究 合在一起的整体作用又制约着企业的生存与发展。 吴广谋等从组织的生命周期角度，考察了组织边界的动态性”。认为随着 市场和技术的变化及其节奏的加快，企业生命周期不断缩短，其一次性建立组 织的成本不能和以往一样被无限次地进行交易分摊，生命周期内的交易越少， 一次性成本的作用就越突出，组织组建边界的成本就越大。认为确定企业的边 界是与确定企业边界的成本一起作为企业决策的前提，企业边界变化是企业效 率的一个决策变量，企业边界具有动态性，企业的动态边界就是企业边界的变 化作为一种短时间尺度的、实现企业目标的决策变量。他认为企业边界的动态 性既可以是在内外模糊度上的连续变化，也可以是非连结的跳跃式动态变化。 2 2 企业边界的决定因素 许多企业在发展时都采用扩张战略，即从单一业务开始，在产业内扩大规 模与范围，然后继续扩大规模进入新的市场领域和地理区域。结果导致当今世 界上企业的形式和规模多种多样。但尽管现在许多企业仍在扩张，不断地涉足 新业务和新市场并变得比以前更大、更复杂，但也有一些企业则在缩小其活动 的规模与范围。它们不仅在减少员工的数量，而且也在不断降低其经营业务的 多元化程度，利用资源外取的方式，从外部购买多种服务。这又提出了一个问 题：即一家特定企业的合理界线在哪里呢? 什么才是企业边界的决定因素? 本 文认为企业边界的决定因素主要有两个方面：企业核心能力和竞争优势市 场和层级组织 2 2 1 核心能力与竞争优势 自哈默和普拉哈拉德提出“企业的核心能力”以来，核心能力和企业能力理 论在企业发展和企业战略研究方面迅速占据了主导地位，成为指导企业经营和 管理的显学之一。核心能力理论很好地解释了企业长期竞争优势的获得、保持 和丧失的原因。 决定企业是否应该从事某一项业务或在某一产业中开展竞争的一个明显法 则就是，该企业是否拥有能够在这项业务或产业中产生竞争优势的核心能力。 企业谋求地理扩张和多产品市场扩张的动机是，企业的核心能力能够在新的市 场中创造出价值。如果企业的核心能力不能够在某项业务e p g , j 造出独一无二的 一1 t 中小企业成长边界研究 价值，它就不应该涉足这一业务。这种观点在选择企业的垂直范围时也同样适 用。例如，虚拟企业的基本观点是，企业仅从事自己的核心能力在其中存在价 值的那些活动，而其余的所有活动都从其他企业那里购得。 因此，决定企业边界的首要因素就是企业核心能力是否能够在每项活动和 业务中创造出竞争优势。如果它们确实能够创造出竞争优势，企业就应该考虑 在那里展开竞争：如果它们不能够创造出竞争优势，在没有其他原因的情况下， 企业就不应该积极涉足这一业务。 2 2 _ 2 市场和层级组织 我们知道企业的所有活动都是围绕两种基本形式的经济组织展开的市 场和等级组织。在市场组织中，是利用价格体制来协调商品和服务在不同的法 律实体之间流动；在等级组织中，商品和服务是在企业界线之内进行生产和交 换的。尽管诸如购买商品等活动相当简单明了，也很容易通过正常的市场交易 来实现，但利用价格机制实现其他一些活动的成本却相对较高，如每天打印日 报的成本。因此，组织经济学主张，当在企业等级组织内管理某些活动的效率 高于通过市场交换管理这些活动的效率对，这些活动就应该在企业内完成，而 不再依靠市场组织。企业边界的选择过程某种程度上就是交易在市场和层级组 织中，收益与成本的权衡。 l 、市场的优势或收益 关于市场是生产组织最理想的机制的主张可以追溯到亚当斯密。他提出了 能够使国家财富最大化的市场支配力量“看不见的手”的概念，这一概念一 直为资本主义经济哲学奉为神圣。同时，一般均衡理论也给予这一概念以充分 的重视，主张在确定而非限制性的条件下，独立的代理经济将会使社会福乖j 最 大化。尽管这些抽象的宏观经济方法忽视了现代工业经济中的许多现实，但它 们的基本前提却描述了市场经济和市场生产组织的两大主要优势。 其中，第一项优势是，市场在信息处理方面要比管理等级组织更有效率。比 较而言，市场不需要昂贵的基础设施来进行信息收集、处理，因为所有的信息都 被组合在一起，并以一套市场价格的形式表现出来。在市场组织中，转移生产决 策和资源分配所需要信息的一个手段就是“通过价格机制间接地利用信息和分散 地使用信息”，这种手段要比管理等级组织更富有效率。照此类推，利用市场机制 “4 2 理论研究 来管理生产决策常常要比在公司等级组织中做出这些决策更富有效率。 市场生产组织的第二项优势与诱因有关。在独立的所有者从事生产活动的 情况下，每个人或企业都能够从自己的努力中获取所有的利润，因而每个人或 企业都在这种诱因的激励下尽量努力高效地工作。所以，这种自我本位的行为 能够保证市场生产组织具有高度激励效果，从而获得相应的利益。 比较而言，在企业等级组织中有可能存在效率低下的现象。由于个人并不 能得到自己创造的全部利润，所以他们不但没有使企业利润最大化的诱因，反 而有使自己福利最大化的诱因。结果，整个企业的能力水平、努力程度和投资 水平可能都比私有制下的相应因素要低。结果，等级组织内较低的技能、努力 程度和投资水平必然导致较高的生产成本。 2 、市场的成本：交易费用和市场失灵 尽管市场组织具有优势，但是市场的缺陷也是非常明显的。由于投机主义、 资产专用性、不确定性以及较高的交易频率往往导致较高的市场成本，表现为 交易费用和市场失灵。 交易费用理论认为，由于人们将会按照各自的私利采取行动，所以如果市 场关系允许他们这样做，他们就会采取投机主义的行为。因此，在企业经营过 程中，尽管相关的利益群体有强烈的合作动机，也存在强烈的欺骗动机。这种 威胁可存在于任何经济交换中，包括那些通过市场机制和等级组织形式进行管