（企业管理专业论文）银行个人信用评分方法及其应用研究.pdf

摘要 摘要 在积极信贷政策的支持下，我国商业银行个人消费信贷发展迅猛，总量规模 与日俱增。但个人消费信贷违约事件屡见不鲜，商业银行个人消费信贷风险评分 方法与管理能力亟待提高。在这种情况下，对个人消费信贷风险理论及个人信用 评估进行全面、系统地研究，对于完善我国商业银行的信用风险管理手段，促进 个人消费信贷快速增长以及推动我国征信体系的全面建设具有重要的现实意义 和理论价值。 基于项目管理的系统理论和风险控制理论，本文运用统计学方法，建立商业 银行个人信用评分模型，以帮助银行有效控制消费信贷风险，促进我国消费信贷 业务的发展。建立个人信用评分模型的方法很多，本研究选择生存分析方法。与 其它方法相比，生存分析方法不但能够预测事件发生的概率，还能预测事件发生 的时间，满足银行追求最大利润的要求。 本文分为六章。第一章首先说明选题背景、研究的必要性和意义、研究思维 和方法、写作思路和内容体系等。第二章论述了消费信贷和个人信用评分的有关 理论问题，以及关于个人信用评分模型的文献综述。第三章是对生存分析方法和 c o x 模型的介绍。第四章是实证分析与结论应用，利用无锡某商业银行消费信贷 客户资料，以客户逾期和提前还款为研究对象，分别建立c o x 回归模型。第五章 是银行个人信用评分模型应用的配套措施：个人信用评分模型的配套法律法规建 设、个人信用征信体系的完善和个人信用评分模型相关技术的研究。第六章是研 究总结及展望：首先归纳本文所取得的研究成果并明确创新点，然后分析研究中 还存在的不足之处，最后是对银行个人信用评分模型的后续研究展望。 关键词：消费信贷个人信用个人信用评分方法生存分析c o x 模型 a b s t m c t a b s t r a c t s u p p o r t e db yp o l i c yo fp o s i t i v ec r e d i t ，m es c a l eo fp e r s o n a lc o n s u m e rc r e d i t 笋o w s 州me a c hp a s s i n gd a yi nc o 舢m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r y b u ti n d i v i d u a l c o n s 啪e rc r e d i tv i o l a t i o ne v e n tc o n l i n o no c c u r s ，m d i v i d u a lc o n s u m e rc r e d i tr i s k e v o l u t i o nt e c h n i q u e 锄dm a n a g e m e n tc a p a c i t yo fc o n u t l e r c i a lb a n k su r g e n t l yt o e r 山a n c e i nt h i sc a s e ，t l l ec o m p r e h e n s i v e ，s y s t e m i cr e s e a u r c ho ni n d i v i d u a lc o n s u m e r c r e d i tt l l e o r y ，c o n s u m e rc r e d i tr i s kt h e o 巧a i l di n d i v i d u a lc r e d “e v 0 1 u t i o nc a nd o 、e l l i np e r f e c t i n gt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n to ft h ec o m m e r c i a lb 缸出s ，p r o m o t i n gt 1 1 e 掣o w t l lo fp e r s o n a lc o n s u m e rc r e d i ta n dp u s l l i n gt l l ec o n s 缸u c t i o no fp e r s o n 2 l 1c r e d i t s y s t e m i th a si m p o r t 锄tr e a l i s t i cm e a l l i n ga n dt 1 1 e o d ，v a l u e b a s e do nt h et h e o 巧o fp r o j e c tm a n a g e l e ma n dr i s kc o m r o lt 1 1 e o r ) r ，s t a t i s t i c s m e t h o d sa r eu s e dt od e v e l o pp e r s o n a lc r e d i t s c o r i n gm o d e l si n “sp 印e r w 池也e s e m o d e l s ，c o r i 吼e r c i a lb a n bc a nc o n 仃o lc r e d i tr i s l ( sa i l d 舢地e rt h ed e v e l o p m e n to f c o n s u n l e rc r e d i t t h e r ea r em a n ym e m o d so fc r e d i t - s c o r i n g t l l i sp a p e ru s e ss u 工v i v a l a n a l y s i st o o l st ob u i l dc r e d i t - s c o r i n gm o d e l s 。s u i v a la n a l y s i sc a nb ea p p l i e dt 0 e s t i m a t en o to m yt l l ep r o b a b i l i t ) ro fd e f a u l to re a r l yr e p a y m e n t ，b u tt 1 1 et i m et od e f a u l t o re 2 l r l yr e p a y m e n t t h ep a p e rh a ss i xs e c t i o n s f i r s t l y ，t h i sp a nf i g u r e st l l e s et o p i c sa b o u tt l l e b a c k 掣o u i 】d ，n e c e s s 埘a n ds i g n i f i c a i l c e ，t h i r 妇g 孤dm e t h o d sf o rr e s e a r c h ，w t i t m g i d e a sa n dc o n t e ms y s t e mo ft h ep a p e r s e c o n d l y ，t 1 1 i sp a p e rl o o k sa ts o m et 1 1 e o r i e s a _ b o u tc o n s u m e rc r e d i ta n dp e r s o n a lc r e d i t - s c o r i n g ，a 1 1 dt h e no u t l i r 圮st ：h ed e v e l o p m e n t o ft e c l l l l i q u e s 印p l i e di 1 1c r e d i t - s c o r i n gm o d e l s i nt h et h j r dp a r to ft 1 1 i sp 印e r ，t l l e m e t h o d so fs u r v i v a l 趾a l y s i sa n dc o xm o d e la r ei n 们d u c e d n l ec h 印t e rf o l l ri sa b o u t t h ep o s i t i v ea n a l y s i sa n dt 1 1 ea p p l i c a t i o no fc o n c l u s i o n 1 1 l ed a t ao fc o n s 眦e rc r e d i t b o r r o 、r s 丘o mw u x ic o i i n e r c i a lb a i l ka r eu s e dt ob u i l dc o xr e 铲e s s i o nm o d e l s r e s p e c t i v e l y ，d e f a m t 趾de 砌yr 印a y m e n tb e i n g 地f 甄l u r ee v e n t i nt 1 1 ec h a p t e rf i v e ， t h ec o m p l e m e 贼呵m e a s u r e sa r et 0s e tu pa n dp e 疵c tr e l e v a n tla ：w sa n dr e g u l a t i o n s ， p e r f e c tt 1 1 ep e r s o n a lc r e d i ts y s t e m ，s n e n g t h e nt l l e r e l e v a n tt e c t m i c a lr e s e a r c ho f p e r s o n mc r e d i ts c o r i n gm o d e l s t h el a s tp a r to f 也i sp a p e ri sa b o u tc o n c l u s i o na n d p r o s p e c t 1 1 1 ef m i ta 1 1 di 皿o v a t i o no ft 1 1 i ss t u d ya r es t e n u l l e du p t 1 1 e n ，i 锄a l y s i st h e i n a d e q u a t ep o i n t sm 也i sp a r t f i n a l l y ，也ed e v e l o p m e n tp r o s p e c to fc r e d i t - s c o r i n g m o d e l si nm ec o m m e r c i a lb a j l l 【so fo u rc o u n t i - yi sp o i n t e d k e yw o r d s ：c o n s 哪e rc r e d i t p e r s o n a lc r e d i t p e r s o n a lc r e d i t s c o m gm e 也o d ss u r v i v a la n a l y s i sc o xm o d e l i i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含本人为获得江南 大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料与我一同工作的同志 对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意 签 名：矬一一日 期： 三! ! 墨玺兰旦三兰望 关于论文使用授权的说明 本学位论文作者完全了解江南大学有关保留，使用学位论文的规定： 江南大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允 许论文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存，汇编学位论文， 并且本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。 保密的学位论文在解密后也遵守此规定 签名： 导师签名： 呈缝 陋日期： 墨丝墨垒三鲤圣至望 第一章绪论 1 1 选题背景 第一章绪论 在扩大内需和应对通货紧缩的过程中，我国从1 9 9 9 年起，启动了个人消费信贷政策。 近年来，在国家积极信贷政策的支持下，人们的消费信心逐渐增强，消费观念发生了显 著性的变化，开始学会“花明天的钱，圆今天的梦 ，商业银行的个人消费信贷日渐发 展起来，规模急剧扩大。 2 0 0 6 年中国消费信贷行业研究报告显示，截至2 0 0 5 年底，我国个人消费贷款规 模从1 9 9 8 年的1 7 2 亿元人民币增长到2 0 0 5 年的2 2 万亿元人民币，8 年间增长了1 2 8 倍，年 平均增速达8 3 4 。同时，我国消费信贷占全部金融机构本外币贷款总额的比重也逐年 递增，从1 9 9 7 年的o 2 3 增长到2 0 0 5 年的1 1 3 ，个人消费信贷作为国民经济的一个新的 增长点，其作用已日益凸现出来，而与之密切相关的个人信用体系建设却远未跟上步伐。 在缺乏有效信用约束的条件下，消费者个人失信现象屡有发生，欠款、赖账渐有愈 演愈烈的倾向，致使我国商业银行面临的个人信用风险陡增，其发放的个人消费信贷接 连出现了呆账、坏帐，信贷资产质量明显下降。我国的住房贷款期限长，消费者在职业 变动、预期收入降低以及家庭成员关系变化等不确定因素的共同作用下，随时会产生新 的个人信用风险，住房贷款领域积聚的信贷风险也正呈集中爆发的态势。有关资料显示， 我国商业银行自开办汽车消费信贷以来，由于缺乏完善的信用体系，截至目前，我国个 人汽车消费贷款的呆坏账已逾1 0 0 0 亿元，其中国有四大银行占了呆坏账总额的8 1 以 上。在助学贷款方面，我国的商业银行也面临着较为严重地拖欠问题。 就个人消费信贷现状而言，主观上，我国的商业银行在发放个人消费信贷的时，往 往忽视了信贷资产质量建设，在贷款审批时只注意申请人手续是否齐全而不去了解消费 者的信用状况，查清是否有过拖欠或者赖帐的不良信用历史。客观上，我国的商业银行 缺乏行之有效的防范个人信用风险的手段，在审批消费信贷时，没有定量评估个人信用 风险的方法，仅靠信贷人员个人的主观判断很难在个人消费信贷审批过程中操作把握。 而西方商业银行则在这方面有着我国商业银行可以借鉴学习的地方。它们多信奉 “d a t ai sk i n g ”( 数据就是一切) 原则，普遍运用数据挖掘技术，在银行现有个人消费信 贷数据的基础上开发个人信用评分模型，进行信用评分( c r e d i ts c o r i n g ) ，量化可能面临 的个人信用风险，对于信用得分高分者直接放贷，低分者则不予放贷，处于中间分值的 信贷申请人则再特别审批，从而大大降低了商业银行面临的个人信用风险，提高了个人 消费信贷的资产质量。 目前，在全世界范围内已有五千多家金融机构在发放个人消费信贷产品时使用信用 评分模型对信用申请人进行风险评估。我国的中国人民银行也注意到了金融系统内部的 个人消费信贷质量下降的问题，相续出台了有关政策措施要求各商业银行加强个人消费 信贷的审批力度，建立和完善信贷申请人的信用评级体系，以规避个人信用风险，提高 1 坚堕查兰堡主堂鱼堡苎 银行个人消费信贷的资产质量。如2 0 0 4 年1 0 月1 日，央行制定的汽车贷款管理办法 中，就明确要求各商业银行建立客户资信评级系统和汽车贷款预警监测体系，完善审贷 制度等uj 。 因此，对于个人信用风险评价模型设计理论以及实践进行全面、系统地研究，对于 完善我国商业银行的信用风险管理手段，促进个人消费信贷的快速增长以及推动我国征 信体系的全面建设具有重要的现实意义和理论价值。 1 2 研究的必要性和意义 1 2 1 研究的必要性 在个人征信体系尚不健全的今天，我国商业银行能否利用现有的个人消费信贷数据 设计出有一套有使用价值的个人信用评价模型，对个人信用风险进行定量评估，并采取 哪些配套措施完善评价模型的开发和应用，是一项既重要而又现实的课题。 个人消费贷款与企业贷款相比，具有金额少、数量多、处理实效高等特点，如果采 用人工处理，会造成处理成本过高，处理周期长。同时，在贷款审批过程中缺乏统一的 标准，很多情况下是凭借经办人员长期积累的经验做出贷款决策，容易受到个人主观性 的影响，个人信用评分模型可以解决上述问题。 个人信用评分模型，使用统计学方法或运筹学方法对历史数据进行分析，确定对预 测起最关键作用的指标变量及其权重。具体作法是根据历史上每个类别如按期还本付 息、提前还款、逾期的若干样本，从已知的数据中找出各个类别的特征，从而总结出分 类的规则，建立数学模型，用以测量借款人的违约风险，为消费信贷决策提供依据。贷 款申请者会提供固定数量的信息，而且有大量的消费贷款者信用信息数据库对模型进行 检验和完善m j 。信用评分模型提高了银行放款的客观性和准确性，提高了放款质量。 个人信用评分模型的必要性具体体现在如下四个方面： 首先，使用个人信用评分模型，可以帮助银行减少贷款审批时间，争取放款实效。 据美国消费银行协会的一份资料，以前不使用个人信用评分模型，小额消费信贷的审批 平均需要1 2 小时，如今这类贷款的审批缩短到1 5 分钟。使用个人信用评分模型后，信用 卡的审批只要一两分钟，6 0 的汽车贷款的审批可以在l 小时内完成。 其次，个人信用评分可以作为核定信用额度及收帐策略的参考。利用信用评分的结 果，可以核定信用条件、交易条件及信用额度，例如什么范围的评分结果，必须提供担 保或保证人；达到哪一标准以上，才可授予多少信用额度等；还可以预测客户履行债务 的情况，根据信用得分决定该客户的收款方法与收款时间。 此外，个人信用评分能够帮助金融机构确定消费贷款利率，对高风险的客户提供较 高的利率，反之亦然。这些都可以帮助金融机构更为有效地和有利地管理他们的账户， 而且利润评分可用于在一系列金融产品中追求利润最大化。 2 第一章绪论 最后，个人信用评分不仅为银行等金融机构进行消费贷款风险控制提供准确、客观 的依据，而且加快了消费信贷的业务速度，降低了消费信贷的操作成本，在模型出现误 差时也可以快速地找出原因，并对模型的参数进行调整。 综上所述，可以得出结论：个人信用评分模型是有效控制信用风险、扩大信贷规模 的有力武器p j 。 1 2 2 研究的意义 个人消费信贷的蓬勃发展以及消费信贷业务风险与回报相对应的客观规律，使商业 银行等授信机构在追逐巨额利润的同时，不得不面对巨大的潜在不良贷款风险，从而信 用风险管理逐渐成为商业银行个人消费信贷管理的一个核心领域。商业银行需要客观、 全面、准确地评估消费者的还款能力和还款意愿，以避免、控制、减少坏账损失。信用 评分模型技术的发展和应用，就是应个人消费信贷金融机构风险管理的需要而诞生的， 然后才逐步应用到市场营销管理、收益管理等领域。 借鉴国外先进经验，开展个人信用评分模型的研究，建立符合我国国情的个人信用 评分模型，客观、全面、准确地评估消费者的还款能力和还款意愿，识别信贷申请人的 个人信用风险，是我国商业银行防范个人信用风险的第一道屏障，这将有助于银行拓展 个人消费信贷业务，提高其综合竞争力，保障我国金融秩序稳定，具有很强的理论价值 和现实意义。 1 3 研究思维和方法 1 3 1 项目管理视角下的研究思维 所有项目都是一项有待完成的专门任务，是在一定的组织机构内，在限定的资源条 件下，在计划的时间里，按满足一定性能、质量与数量的要求去完成的一次性任务。项 目作为企业及国民经济发展的基本单元，是企业乃至国家竞争力的重要支撑力量。谁掌 握了项目管理，谁就掌握了市场竞争的主动权。 项目管理就是运用科学的理论和方法，对项目进行计划、组织、指挥、协调和控制， 实施项目立项时确定的目标。作为一门学科，它是融决策、管理、效益为一体的组织、 过程和方法的集合一j 。 通过实施项目管理，能不断地培养项目当事人和干系人的时间和费用意识、质量和 效益意识。恰当的项目管理可以节省大量的管理费用，提供组织结构、工作重点和过程 控制，推动项目走向成功p j 。 项目管理中的项目风险管理( p r o j e c t 砌s km a n a g e m e n t ) 是不可缺少的一部分，在国际 上，风险管理已日渐成为项目评估和风险决策分析的重要部分。风险管理的原则是对风 险作出正确的估计并采用适当措施予以规避或转移。风险管理以风险评估为依据，风险 3 江南大学硕士学位论文 评估有s w 0 t 分析、统计分析方法，各自从不同视角对项目风险作出评价。 从2 0 世纪8 0 年代前的人工审批，8 0 年代的预测分析，9 0 年代的动态控制，到现在的 策略优化，美国发达的消费信贷风险管理技术也是经历了2 0 多年的发展才逐渐成熟的， 每一次进步都带来了2 0 3 0 的利润增长。这为我国商业银行消费信贷风险管理技术的 应用和发展提供了经验，同时也表明其发展是一个系统完善的过程。 ( 1 ) 建立银行个人消费信用评分模型 银行个人信用评分模型的建立是一个复杂的过程，它涉及数据筛选和预处理、数据 挖掘技术和数学方法的选择、预测指标的选择、客户分类的标准、关联规则的选择等方 面。 在个人消费信贷评分模型建立的过程中，最基础的工作是获取、输入和编码消费信 贷数据。数据资料来源于三个方面，分别是信用管理当局提供的数据、申请表上的个人 特征项以及个人的财务数据。商业银行通过设计好的个人信用评分模型，根据进入贷款 发放范围的申请人的相关特征变量计算信用风险，得出信用分数，从而获得申请人总的 风险的评估值。 ( 2 ) 应用个人消费信用评分模型 评分模型的使用是一个涵盖从接收申请到做出信贷决策全过程的自动识别系统。通 常情况下，评估模型可以让商业银行信贷人员对申请者的信用价值进行准确的判断，从 而有利于做出科学的信贷决策。 一个完整的评分模型使用包括以下五个步骤：录入数据、识别重复申请和欺诈申请、 借鉴信用管理当局的报告和评分、决策与确认、决策后管理。在决策与确认的过程中， 信用得分、管理政策和信贷人员的专业经验是决定信贷与否的三大关键因素。 ( 3 ) 监控个人消费信用评分模型 评分模型在投入使用之后，对其进行监控是达到经营目的、实现盈利的重要保障。 同时，评分模型的监控能够帮助商业银行识别新申请者的特征变化，提高商业银行风险 控制和管理的能力，寻找和捕捉更多的市场机会。 从总体上看，评分模型的建立为消费信贷业务提供了风险评价的标准，但是模型需 要得到正确充分的使用，模型的监控则可以随时作出修改决策，从而使模型更加准确。 未来发展方向概括地说，先确立风险管理的目标，包括风险识别的完整性、可测和 可控性、可操作性以及风险管理的拓展。同时针对每一个风险管理目标，要制定风险管 理的实施措施，包括全面地引入风险管理理念；描述风险的数据进行数据库管理并对银 行客户分类；借鉴国外的经验，建立审批专家模型；建立商业银行关于数据建立和挖掘 的案例【6 1 。 只有基于项目管理的系统理论和风险控制理论，建立一套科学的信用风险管理体系， 银行才能真正把握住国内日益壮大的消费信贷市场，赢得更广阔的发展空间。 4 第一章绪论 1 3 2 实证分析角度下的研究方法 在构建健全的个人信用风险管理体系中，信用风险评分模型的建立和使用是最为基 础和关键的工作。国外成熟的个人信用风险管理具体技术和流程管理都值得国内商业银 行借鉴。 常用的信用评分模型采用的方法有判别分析法、l o g i s t i c 回归分析、数学规划方法、 神经网络方法、专家系统等。使用这些方法可以通过预测客户逾期的可能性，将信用不 良的客户拒之门外，以减少损失的发生。然而银行经营的最终目的不只是减少损失，而 是如何获取更高的利润。 最近几年，银行发展信用评分模型的目的已由尽量减少损失变为选择能给银行带来 最大利润的客户，这种改变意味着客户将在什么时候违约变得非常重要，而不是强调客 户是否会违约。如果客户到违约点的时间足够长，银行得到的利润将能够弥补甚至超过 客户违约所带来的损失。另一方面，如果客户提前还款或过早结束他们的账户，会使银 行损失部分利息收入。所以，贷款客户的生存时间也是影响银行利润的一个重要因素， 如果能够准确预测客户的生存时间，就可以有效预测银行的收益情况p j 。 本研究利用生存分析方法，为商业银行个人消费信贷建立一套信用风险评分模型， 生存分析方法能够满足银行追求利润最大的需求。生存分析通常用来探讨特定因素与生 存时间的关联性。将生存分析方法用于消费信贷的个人信用评分，不但能提供危机或存 活概率的预测，与其它信用评分方法相比，还具有估计贷款客户未来存活时间的能力， 提供危机发生的时间预测，这是其它评分方法所不能提供的信息。 在本研究中，分别以提前还款和逾期作为失败事件，建立两个风险模型，找到影响 客户账户状态的风险指标变量，预测客户逾期及客户提前还款情况发生的概率，并根据 每一时间的风险函数和设定的“分界值 的比较，预测出各账户的存活时间，使银行有 足够的时间提早采取预防性措施，以减少损失的发生，提高经营业绩，并且利用信用评 分模型，进行客户价值分析，对不同类型的客户采取不同的营销手段。 1 4 写作思路和内容体系 本文将会对消费信贷和个人信用评分方法的相关基本理论及文献进行综述的基础 上，概述生存分析方法，以某国有商业银行无锡分行的个人消费信贷数据为例，运用 s p s s l 3 0 软件，分析、设计和实施了面向个人消费信贷业务的c o x 模型，将研究结论作 为贷款审核的参考，以帮助银行有效控制消费信贷风险，促进银行个人消费信贷业务的 发展。 此外，针对我国开展个人信用评分的现状，围绕如何在我国商业银行内部顺利开发 和应用个人信用评分模型，提出几点应用方面的配套措施建议，最后部分将是对研究成 果的归纳总结及后续研究的展望。 江南大学硕士学位论文 这一研究思路的确定是基于如下五个方面的考虑： ( 1 ) 国内对生存分析方法的应用主要在医学领域，在银行消费信贷风险控制方面 的应用很少，将生存分析方法用于这一领域可以说是本文的一个特点。 ( 2 ) 以某国有商业银行无锡分行的个人消费信贷数据为例，用s p s s l 3 o 统计软件 中的生存分析法建立c o x 模型，得出客户在每一时间的生存函数值，并根据一定的分类 标准，判断出该客户的类型，挖掘客户的价值。 ( 3 ) 银行加强信用风险管理的最终目的是提高经营效益，本论文不但研究客户逾 期的概率，还会研究客户提前还款的概率，提前还款会给银行带来利润的损失，所以进 行贷款客户提前还款的分析，尝试着找出影响提前还款的原因。 ( 4 ) 归纳出消费贷款中好客户所具有的特征，并运用客户价值分析，确定每笔贷 款客户的类型，有针对地采取不同的营销策略，提供增值性的理财服务来实现客户和银 行的双赢，为个人信用评分模型的实践运用提供一定的参考意见。 ( 5 ) 完善个人信用评分模型的配套措施的几点建议，用于支撑个人信用评分在消 费信贷领域的运用，以便发挥评价系统的有效性。 本文分为六章，具体内容阐述如下： 第一章为绪论：说明选题背景、研究的必要性和意义、研究思维和方法、写作思路 和内容体系等。 第二章是我国消费信贷现状及相关研究综述：首先介绍消费信贷的基本理论，其次 分析消费信贷在我国的发展状况，然后介绍个人信用评分的基本理论，最后是对国内外 信用评分方法及建模的文献综述。 第三章是生存分析方法概述：第一部分生存分析方法的含义及简史，第二部分生存 分析方法在个人信用评分领域的适用性，第三部分生存分析处理的数据类型，第四部分 生存时间分布的三个基本函数，最后一部分是本章的重点，介绍c o x 模型的有关内容。 第四章是实证分析与结论应用：第一节资料来源及构成内容，第二节是变量的选取 与定义，第三节是基本资料结构分析，第四节是c o x 回归模型的建立，第五节是结论分 析及应用。 第五章是银行个人信用评分模型应用的配套措施：个人信用评分模型的配套法律法 规建设、个人信用征信体系的完善和个人信用评分模型相关技术的研究。 第六章是研究总结及展望：首先归纳本文所取得的研究成果并明确创新点，然后分 析研究中还存在的不足之处，最后是对银行个人信用评分模型的后续研究展望。 综上所述，本研究流程如下图所示： 6 第章绪论 图卜1 研究流程图 7 江南人学硕士学位论文 第二章我国消费信贷现状及相关研究综述 本章分以下四个部分：第一节论述消费信贷的基本理论，包括消费信贷的含 义、特征及分类、特点及消费信贷的作用；第二节分析消费信贷在我国的发展状 况，分析内容包括发展消费信贷的现实必要性、在我国的发展历程、特征及发展 中存在的主要问题，最后归纳了消费信贷的五大风险因素；第三节介绍了个人信 用评分相关的基本概念以及个人信用评分的原则，着重阐述了个人信用评分发展 的三个阶段所对应的三种方法，简述了现代信用评分的发展历史；最后一节是关 于现代信用评分方法模型的文献综述，整理了7 0 年以来国内外关于信用评分方 法及建模的文献综述。 2 1 消费信贷的基本理论 2 1 1 消费信贷的含义 栗勤在消费信贷一书中将消费信贷定义为：零售商、金融机构等贷款提 供者向消费者发放的主要用于购买最终商品和服务的贷款。与其他形式的贷款相 比，它有两个显著的特点：首先，消费信贷的贷款对象是个人和家庭，用法律术 语来说，是“自然人”，而不是各类企业、机构等法人。其次，从贷款用途来看， 消费信贷是用于购买供个人和家庭使用的各类消费品，这与向企业发放的用于生 产和销售的贷款有着本质的区别【，j 。 李世谦认为，消费信贷是商店、企业、银行或其他信用机构向缺乏货币购买 力的消费者提供赊销服务和消费支出贷款而形成的一种新型信贷形式和新型商 品销售形式p j 。 根据美国联邦储备委员会的定义，消费信贷包括通过正常的商业途径发放给 个人的用于购买商品及服务等个人消费的短期及中期信贷，有时也可以是为出于 同样目标而出现的债务再融资而发放的信贷。汽车贷款、家庭资产净值贷款、有 担保及无担保的周转信贷等都是消费信贷的重要类型p j 。在这个定义中，没有将 个人住房抵押贷款包括进来，这主要是因为这种贷款与其它类型的贷款相比，不 仅期限长，数额大，而且市场需求、竞争环境和法律要求不同，贷款程序也不同。 本文综合上述观点，提出我国消费者信贷的含义：金融机构面向消费者个人 或者家庭发放的、用于购买耐用消费品或支付其它费用的贷款，包括住房抵押贷 款、汽车贷款、教育贷款和微观金融，还有无担保循环信贷。也就是用银行的钱 去办自家的事，买自家的东西，如住房、汽车、家具、彩电、冰箱、电脑，甚至 用银行的钱去旅游度假、求学深造和婚庆服务等形式的贷款。 第二章我国消费信贷现状及相关研究综述 2 1 2 消费信贷的特征及分类 消费信贷的授信对象是千千万万的普通消费者，资金用途是为了购买消费性 的产品和服务，提高消费者的生活质量，通常以工资收入为还款来源，这些因素 决定消费信贷具有与一般商业信贷不同的特征： ( 1 ) 消费信贷户数多，每户的贷款金额少。多数消费贷款属于消费性质， 每次贷款金额较少，一般几万元到十几万元。 ( 2 ) 作业时间短，要求实效高。因为客户贷款当时往往对资金的要求比较 迫切，这就要求金融机构在放款过程中，快速准确的作出决策。 ( 3 ) 不具有自偿性。借款人的资金运用形态是消费而不是生产，所以无法 由生产行为产生营业收入来清偿贷款，还款来源主要来自借款人每月的工资收入 和其他稳定性的所得。 ( 4 ) 风险分散。风险组合理论告诉我们“不要把鸡蛋放到一个篮子里”， 消费贷款正是把“鸡蛋”放到了千千万万个“篮子 里，个别“篮子”掉到了地 上，对全局的影响不会太大。不像商业贷款，一笔贷款出问题，损失的金额往往 几千万，甚至上亿元。 ( 5 ) 贷款决策公式化。由于消费贷款数目大、金额少、实效高的特点，各 商业银行总行不可能逐件审核贷款，若完全由分行做决策，有可能带来标准尺度 不一致的问题，因此一般由总行根据本身的授信政策，参照市场情况，制定贷款 审核条件及作业细节，各分行按照相关规定依次办理。 根据不同的分类标准，消费信贷可以分为以下几类： ： 从消费信贷的用途来看，可以分为商品信贷，即购买各种商品如住房、汽车、 电脑等耐用消费品和非耐用信贷品的贷款；服务信贷，即用于支付诸如旅游、教 育、医疗、婚庆等服务费用的贷款；其他用途的贷款。 根据贷款的担保情况来划分，可以分为信用贷款和担保贷款。信用贷款是消 费信贷提供者完全基于消费者的信用而发放的贷款，借款人仅仅提供一种书面的 还款承诺就可以获得贷款。而担保贷款除了这种书面承诺外，还需要由借款人提 供某种还款保证才能获得贷款，这些保证有第三者担保或某种财产担保两种。前 者也叫“保证贷款”( g u a r a n t e e dl o a l l ) ，由个人或机构等保证人在借款人违约时 替其承担偿还贷款的责任；后者由借款人将其财产作为担保来申请贷款，根据担 保品的种类，担保贷款分为抵押贷款和质押贷款两种。 根据还款方式的不同，可以分为分期付款信贷即贷款的本金和利息分多次还 清和一次还清贷款。在分期付款信贷中又可分为分期付款协议和循环信贷两种， 前者是一次申请，一次使用的信贷。而循环信贷是一次申请，多次使用的信贷， 在一定的期限内，消费者可以在贷款机构批准的信用额度内多次使用贷款，并在 规定的期限内分多次偿还贷款。 江南大学硕士学位论文 根据贷款期限来划分，可以分为中、短期消费信贷和长期住房抵押贷款。前 者的贷款期限一般比较短，大都在1 年到5 年以内，最长的1 0 年。而后者大都 在1 0 年以上，一般为在2 0 年至3 0 年。 2 1 3 消费信贷的作用 在现代社会，消费信贷已经成为人们生活中不可缺少的一部分。不论对个人、 金融机构、生产企业，还是国家经济，消费信贷都有着积极的作用。消费信贷不 仅促进了经济发展，还改变了人们的生活观念。 对于消费信贷的使用者而言，其作用主要表现在以下三个方面： ( 1 ) 尽快提高生活水平，提前满足享受高质量生活的愿望。消费信贷可以 将消费者未来的收入转化为现在的收入，使消费者提前购买所需要的商品和服 务，从而尽快提高生活质量，花明天的钱，圆今天的梦。 ( 2 ) 帮助消费者解燃眉之急。在消费者个人或家庭遭遇意外事故时，帮助 消费者解决现金不足的问题，及时度过危机，这一功能也被称作消费信贷的安全 阀功能。 ( 3 ) 提供了一种安全方便的消费方式。不论是购买商品还是支付服务费用， 也不论是国内消费还是出国旅游，消费者都不再需要随身带大量的现金，只需要 一张小小的信用卡就可以了，使消费更加安全方便。 总之，只要加以合理地利用，消费信贷就能尽快提高消费者的的生活水平， 帮助消费者提前实现自己的梦想。 消费信贷对于金融机构也有积极的作用，主要表现在以下四个方面： ( 1 ) 消费信贷为金融机构提供了一种有利可图的资产。个人消费信贷的风 险远远小于商业信贷，回报远远高于商业信贷，在银行的资产业务中，消费信贷 属于含金量极高的品种。在美国，商业银行能够将消费信贷的平均净坏账率控制 在1 以下，同时获得1 5 左右的净资产回报率。在银行业竞争激烈的今天，各 商业银行均把发展消费信贷作为未来发展战略的重要组成部分。 ( 2 ) 消费信贷为金融机构带来收益。从贷款利息中扣除存款利息，再减去 各种经营费用，构成金融机构的利润。消费信贷不仅为金融机构带来上述利差收 入，而且还带来许多非利差性收入，例如各种手续费、工本费等。 ( 3 ) 消费信贷为金融机构带来潜在的其他业务的新客户。消费者在接受某 一金融机构提供的消费信贷时，也会对这一金融机构的其他服务项目产生兴趣。 金融机构客户范围越大，越有利于其经营。 ( 4 ) 消费信贷可以降低金融机构的经营风险。通过发放消费信贷，可以改 善银行的资产结构，降低不良资产率，从而分散银行的贷款风险。 从市场角度来看，消费信贷能潜移默化地改变公众的传统消费意识，慢慢地 第二章我国消费信贷现状及相关研究综述 习惯“寅吃卯粮”的消费观念，这种做法符合凯恩斯宏观经济学观点，对于扩大 我国的内需市场很有意义【3 1 。 2 2 消费信贷在我国的发展状况分析 2 2 1 我国商业银行发展消费信贷的现实必要性 首先，必要性表现在改善和优化商业银行的资产负债结构的需要。从我国商 业银行的资产负债结构来看，居民储蓄存款约占全部存款资金的6 0 ；而我国商 业银行的资产构成主要是对工商企业、农业和基础设施为主体的生产性贷款，对 居民的消费信贷在商业银行全部贷款中的比重微乎其微。这种资产负债结构使我 国商业银行面临着十分严峻的环境，一方面是高达1 4 万多亿的居民储蓄存款形 成的硬债务，另一方面则是巨额的国有企业贷款而形成的软债权，处于高风险状 况中运行。发展消费信贷有利于改善和优化我国商业银行的资产负债结构，使资 产结构逐步多元化，降低信贷资金的结构性风险。 其次，必要性表现在改善商业银行效益的需要。发展消费信贷，扩大个人金 融服务正是商业银行提高效益的一个重要突破口。消费信贷由于面向消费者个 人，具有额小、面广、周转快、资产质量高的特点，有利于增强银行信贷结构的 多主体性、多品种性和预期收益的稳定性从而有利实现银行减亏增盈。 最后，必要性表现在商业银行转变经营观念的需要。发展消费信贷有帮助我 国商业银行消除计划经济体制下遗留的片面追求存款，忽视个人资产业务的弊 端。随着我国商业银行股份制改革的不断进行，商业银行逐步转化成自担风险、 自负盈亏的专业化银行，使商业银行认识到消费信贷最终是满足消费者消费需求 这一客观事实；认识到消费信贷改变资金流向，最终带动资产、负债业务发展的 重大作用，树立全新的经营理念；同时，发展消费信贷对信贷人员的素质提出了 更高的要求，从而将促进商业银行人力资源整体水平的提高。 2 2 2 我国消费信贷的发展历程 我国消费信贷是从2 0 世纪8 0 年代起步的，以住房消费信贷为突破口，有 力地配合了住房体制改革。然而，由于许多客观条件的制约以及人们“量入为出 的旧的消费观念，十年间我国消费信贷业务发展缓慢。 以亚洲金融危机为分水岭，可以分为两个不同的阶段。1 9 9 7 年亚洲金融危 机爆发前，我国消费信贷业务处于试点探索阶段，消费信贷业务发展较为缓慢， 信贷规模小、品种少，仅限于住房、汽车、教育助学等有限的领域，消费信贷并 没有引起商业银行的重视，在很大程度上是作为一项政策性贷款实施的。 江南大学硕士学位论文 1 9 9 7 年亚洲金融危机爆发后，我国受到较大的外部冲击，出口规模锐减， 消费和投资需求严重不足，就业压力增加。为此，政府制定了以扩大内需为目标 的宏观经济政策，陆续推出了一系列促进消费信贷的政策，支持和鼓励商业银行 开展消费信贷业务来推动消费需求。1 9 9 9 年3 月，中央银行颁布了关于开展 个人消费信贷的指导性意见，这一文件的出台是我国发展消费信贷的重要里程 碑。根据这一文件，商业银行陆续放宽了居民消费信贷的金额限制，贷款期限也 延长了，贷款使用范围不断扩大，贷款种类也增加了不少。 为了鼓励消费信贷的发展，央行还8 次下调利率，特别给予住房贷款、助学 贷款以利率优惠。国家统计局编制的国房景气指数表明，人民银行的连续降息， 对推动我国房地产市场的繁荣产生了较大的影响。1 9 9 8 年和2 0 0 2 年的两次降息， 都带来持续1 8 个月以上的国房景气指数上升。 但2 0 0 2 年以后增速放缓，数据显示，2 0 0 5 年末个人消费贷款余额2 2 万亿 元，同比增长1 0 4 ，增速比上年低1 6 个百分点；大部分省份增速都有不同程 度的回落，一些省份还出现了负增长。 原因是多方面的，首先是消费需求的相对放缓。 近年来，随着城镇居民收入的提高，我国城镇居民消费倾向有所下降，储蓄 率相对提高，这与当前的社会保障体制改革尚未完成，老百姓出于养老、医疗等 原因不得不积累大量预防性储蓄有关，也与为购房和子女教育而储蓄以及收入差 距拉大等问题有关。一般来说，高收入家庭的消费需求已基本得到满足，消费倾 向较低；低收入家庭虽然有强烈的消费欲望，但面对社会保障的缺乏和预期收入 的不稳定性，消费能力受到抑制。社会保障体系的不健全是抑制我国居民消费需 求的重要原因。 造成我国消费信贷增幅放缓的第二个原因是宏观环境和政策变化，其中利率 上调也对消费信贷产生一定的抑制作用。 为规范汽车贷款业务管理，防范汽车贷款风险，促进汽车贷款业务健康发展， 中国人民银行联合中国银行业监督管理委员会于2 0 0 4 年8 月1 6 日公布汽车贷 款管理方法，自2 0 0 4 年1 0 月1 日起实施i l 引。为了遏制房地产贷款过热的风险、 促进汽车贷款健康发展，提高商业银行房地产贷款的风险管理能力，中国银行业 监督管理委员会政策法规部2 0 0 4 年8 月3 0 日印发了商业银行房地产贷款风险 管理指引的通知，于自发布之日起施行【l 。 2 0 0 4 年1 0 月2 9 日，中国人民银行上调金融机构存贷款基准利率0 2 7 个百 分点。2 0 0 5 年3 月1 7 日，中国人民银行调整商业银行自营性个人住房贷款政策， 住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，房地产价格上涨过快城市或地区的 个人住房贷款最低首付款比例可由2 0 提高到3 0 。 个人住房贷款利率优惠政策取消后，消费者房贷支出增加，因此各地房地产 市场普遍出现了持币待购、提前还款及全额付款比例上升等现象。此外，最高 1 2 第二章我国消费信贷现状及相关研究综述 人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定从2 0 0 5 年开 始实施，对金融债权的维护带来困扰，金融机构不得不提高住房贷款准入门槛， 这也在一定程度上抑制了消费信贷增长。 造成我国消费信贷增幅放缓的第三个原因是消费信贷市场缺乏必要的风险 防范手段。 由于我国个人征信体系正在建设中，且缺乏合规的担保中介机构，为防范信 贷风险，金融机构被迫对大多数消费信贷采取当面对证或上门察看等原始征询方 式，并要求消费者提供个人财产抵押、担保，这不仅给借款人带来不便，更增加 了金融机构信贷管理成本，制约了消费信贷业务的扩张。 但2 0 0 6 年以来，消费信贷又开始快速地发展，其中个人住房贷款占比不断扩 大，汽车消费贷款占比大幅度降低，住房装修、助学、大件耐用消费品等方面业 务发展缓慢，贷款占比很小。消费信贷业务的发展中存在着一些制约因素，这些 因素导致了近年来消费信贷整体周转率下降，贷款周期长期化趋势明显。 2 2 3 我国消费信贷的发展特征 国家公有住房改革、住房货币化、教育制度改革等政策的相继出台，消费信 贷业务摆上了各家商业银行的重要议事日程，驶入了规模扩张的快车道，呈现出 以