（企业管理专业论文）基于质量管理工具的交行包头分行信贷风险管理研究.pdf

论文题目： 内蒙古科技大学硕士学位论文 l i i ii i ii i ll l ll l i i i iiil y 17 8 9 6 0 7 基于质量管理工具的交行包头分行信贷风险管理研究 作者：栗秋佳 指导教师： 协助指导教师： 塑事单位：塑茎重型垫奎竺 论文提交日期：2 0 1 0 年0 5 月1 7 日 学位授予单位：内蒙古科技大学 单位： 单位： 基于质量管理工具的交行包头分行信贷风险管理研究 q u a l i t ym a n a g e m e n tt o o l sb a s e d o nt h ec r e d i tr i s k m a n a g e m e n t o fc o m m u n i c a t i o n sb a o t o ub r a n c h 研究生姓名：栗秋佳 指导教师姓名：韩兴国 内蒙古科技大学经济与管理学院 包头0 1 4 0 1 0 ，中国 c a n d i d a t e ：l iq i u j i a s c h o o lo f e c o n o m i e sa n dm a n a g e m e n t i n n e rm o n g o l i au n i v e r s i t yo fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g y b a o t o u0 1 4 0 1 0 ，p r c h d 渔 a 乒 舀 l 独创性说明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得 内蒙古科技大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一 同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并 表示了谢意。 关于论文使用授权的说明 本人完全了解内蒙古科技大学有关保留、使用学位论文的规定， 即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可 以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保 存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵循此规定) 签名：靴导师签名：秀至函日期 内蒙古科技大学硕士学位论文 摘要 银行的经营特点和其在国民经济中所处的关键地位，使得银行经营风险具有 隐蔽性和扩散性的特点，一旦银行经营风险转化成现实损失，不仅可能导致银行 自身的破产，而且将对整个国民经济甚至全球经济产生多米诺骨牌效应。银行经 营失败的影响已经在近几年世界性的经济危机中得到充分阐释。 我国商业银行是以经营存贷等传统业务为主，因而银行业的风险主要表现为 信贷资产的风险问题。在对现代信贷风险模型的研究中，国内学者大多是通过与 国外银行信贷风险评估方法做比较研究，再结合实证研究找出一个适合我国的现 代度量信贷风险模型。而现在在银行、金融业，对质量管理工具的使用还未引起 足够的重视。本文以控制图为分析工具，结合银行信贷的特征以及包头交行的现 状，通过观察其主要指标达到及时发现和预警风险的目的。 结合包头交行的经验特点，参考交行现行的小企业信贷管理系统，本文主要 选取了四类财务指标进行分析。指标分别为增长率指标( 净收益增长率) 、盈利 能力比率指标( 营业收入收益率，资产收益率) 、周转比率指标( 应收账款周转 天数，总资产周转率) 以及流动性比率指标( 流动比率，速动比率) 。 中小企业是包头分行授信客户集中的类型，选取包头中小企业作为样本群选 取样本，指标虽然是多项指标，但不存在一个授信客户对另一个授信客户的影响 问题，质量管理工具中最基本的控制图可以将其中的关系更直观的表现出来。 控制图的思想一直被应用于过程控制的领域，也是过程控制的基本方法，本 文尝试把控制图应用在企业财务指标的分析，便于银行等信贷机构简单明了的判 定企业经营状况，对已经贷款的企业客户做出监督和预警，对正在审批的授信客 户修正授信考核标准，完善授信审批制度，并不断关注和发掘潜在授信客户。总 之，控制图对财务指标的监控是可行性和适用性很强的方法。 关键词：控制图；财务指标；银行；信贷风险 ， f 。 内蒙古科技大学硕士学位论文 t h eb u s i n e s sf e a t u r e sa n dk e yp o s i t i o ni nt h en a t i o n a le c o n o m yi nac o u n t r yo f t h e s eb a n k sl e dt ot h e s eb a n k sb e i n gp r o v i d e dw i t l lt h eh i d d e na n dd i f f u s i o n c h a r a c t e r i s t i c s o n c et h er i s kc o n v e r tt ol o s so fr e a l i t y , i tw i l ln o to n l yl e a dt ot h e b a n k r u p t c yo fb a n k s ，b u ta l s oh u r tt h en a t i o n a le v e ng l o b a le c o n o m y i nr e c e n ty e a r s b r e a k i n go u to ft h ee c o n o m i cc r i s i sh a sf u l l yv e r i f i e di t t h em a i nb u s i n e s so fo u rn a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k si s o p e r a t i n gt r a d i t i o n a l d e p o s i ta n dl o a nb u s i n e s s ，s ot h em a i nr i s ki st h er i s ko fc r e d i ta s s e t sf o ro u rb a n k s i n t h em o d e r nc r e d i tr i s km e a s u r e m e n tm o d e ls t u d y ，m a n yn a t i o n a ls c h o l a r ss t u d yf o 面印 r i s ka s s e s s m e n tm e t h o d s ，a n de m p i r i c a l l yr e s e a r c hf o rt r y i n gt of i n das u i t a b l em o d e lo f t h em o d e r nc r e d i tr i s km e a s u r e m e n tf o rc h i n a n o wi nt h eb a n ka n df i n a n c i a ls e r v i c e s ， t h eu s i n go fq u a l i t ym a n a g e m e n tt o o l sh a v en o ty e tt a k e ns e r i o u s l ye n o u g h i nt h i sp a p e r , f i r s tw eu s i n gc o n t r o l l i n gd l a r t ，c o m b i n ew i t ht h e s ef e a t u r e so fc r e d i tr i s ka n dt h es t a t u s o fb a o t o ub a n k , a n db yo b s e r v i n gt h em a i ni n d i c a t o r so fr i s kt oa c h i e v et i m e l y d e t e c t i o na n de a r l yw a r n i n gp u r p o s e s 二 c o m b i n i n gw i t ht h ee x p e r i e n c eo ft h eb a o t o ub r a n c hb a n ka n dr e f e r e n c i n gt ot h e e x i s t i n gc r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e mf o rs m a l lb u s i n e s s , w es e l e c t e df o u rk e yf i n a n c i a l i n d i c a t o r sf o ra n a l y s i s k e yi n d i c a t o r sa l ed i v i d e di n t og r o w t hi n d i c a t o r s ( n e ti n c o m e g r o w t h ) ，p r o f i t a b i l i t yr a t i o s ( r e v e n u ey i e l d ，r e t u r no na s s e t s ) ，t b r n o v e rr a t i oi n d e x ( n u m b e ro fd a y sa c c o u n t sr e c d v a b l et u r n o v e r , t o t a la s s e tt u r n o v e r ) a n dt h el i q u i d i t y r a t i oi n d e x ( c u r r e n tr a t i o ，q u i c kr a t i o ) t h es m e sa r et h em a i nc u s t o m e r so ft h eb a o t o ub r a n c hb a n k ，s oa l t h o u g h s e l e c t i n gt h es m e si nb a o t o u c i t ya st h es a m p l e si n v o l v en u m b e ro fi n d i c a t o r s ，b u t d o e sn o te x i s tt h ep r o b l e mo nt h ew o r k i n gp r o c e d u r eo ft h ep r o c e s s i n go nt h ei m p a c to f t h en e x tp r o c e s s t h em o s tb a s i cc o n t r o l c _ h a no fq u a l i t ym a n a g e m e n tt o o l sc a l lb e s h o w nm o r ei n t u i t i v e t h ec o n t r o lc h a r th a sb e e nu s e di nt h ef i e l do f p r o c e s sc o n t r o l ，p r o c e s sc o n t r o li s t h eb a s i cm e t h o d ，t h i sp a p e r 仃i e dt ou s et h ec o n t r o lc h a i ti nt h ee n t e r p r i s ef i n a n c i a l i n d i c a t o ra n a l y s i s ，s ot h r o u g hi tt h eb a n k sc a nd e t e r m i n ee n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e ，c a n m a k em o n i t o r i n ga n d e a r l yw a r n i n gt o t h ec u s t o m e r sw h i c hh a v el o a n s ，c a n a m e n d m e n t st oi m p r o v et h ec r e d i ta p p r o v a lc r e d i ta s s e s s m e n ts t a n d a r d sa n ds y s t e m sf o r t h eb e i n ga p p r o v e dc r e d i tc u s t o m e r s ，a n dc o n s t a n t l yp a yc l o s ea t t e n t i o na n di d e n t i f y p o t e n t i a lc r e d i tc u s t o m e r s o v e r a l l ，c o n t r o lc h a r t st om o n i t o rf i n a n c i a li n d i c a t o r s a r e 一 内蒙古科技大学硕士学位论文 s t r o n gf e a s i b i l i t ya n dt h ea p p l i c a b i l i t ym e t h o d k e yw o r d s ：c o n t r o lc h a r t ；f i n a n c i a l i n d i c a t o r s ；b a n k ；c r e d i tr i s k i i i t 内蒙古科技大学硕士学位论文 目录 摘 要i a b s t r a c t i i 弓i言1 l 文献综述4 1 1 研究的背景与意义。4 1 2 银行信贷风险管理问题的研究动态。4 1 2 1 我国银行信贷风险概述4 1 2 2 银行信贷风险分类综合分析6 1 2 3 国内外银行信贷风险管理现状7 2 质量管理工具理论及方法介绍。1 4 2 1 控制图的发展。1 4 2 2 控制图基本原理1 4 2 3 控制图的分类及应用情况1 5 3 包头分行的信贷风险管理实证分析1 7 3 1 包头分行的信贷风险管理现状 3 2 包头分行现行信贷管理系统l8 3 3 质量控制工具的选取l8 3 4 质量控制指标的选取原则1 9 4 应用控制图分析财务指标2 0 4 1 财务指标出界点的控制和分析一2 0 4 2 增长率指标。2 0 4 2 1 净收益增长率2 0 4 3 盈利能力比率指标2 2 4 3 1 营业收入收益率2 2 4 3 2 资产收益率2 5 4 4 周转比率指标2 7 4 4 1 应收账款周转天数2 7 4 4 2 总资产周转率。3 0 4 5 流动性比率指标3 3 4 5 1 流动比率3 3 4 5 2 速动比率3 5 4 6 j 、结：；7 l 砉论3 8 参考文献3 9 内蒙古科技大学硕士学位论文 在学研究成果4 3 翌i 【 谢z m 2 内蒙古科技大学硕士学位论文 引言 信贷风险管理是通过综合考虑金融市场需求、企业生产经营能力等因素而进行 的关于企业授信方式、授信额度、授信期限等的决策，以及贷款前、中、后三个期 间的风险监控的管理，被认为是银行金融机构运营管理中最重要的环节。如何合理 的完善信贷风险管理体系成为今天许多金融银行业面临的重要课题之一。在本论文 中，首先对国内外银行信贷风险管理现状进行了简要介绍，然后对质量管理工具进 行了简要说明，最后运用控制图完善了包头交行现行信贷管理体系。 ( 1 ) 研究目标 本文在各专家学者对银行信贷风险管理研究的基础上，通过理论与实证两方面 的分析，提出和设计具体的、有操作性的标准化管理方法，用于指导研究和付诸实 践。 首先，以专家访谈的形式，通过对成因的分类和分析，找出决定银行授信条件 的重要因素，并在概括因素中各个指标的基础上提炼出具有决定意义的、长期起作 用的影响指标即管理指标； 其次，引入质量管理的理论，导入现己成熟的控制图方法，以标准化的质量管 理来完善交行现行的信贷管理方法； 最后，具体设计能结合包头交行现有信贷风险管理体系的控制图管理方法。 ( 2 ) 研究内容 能否实现质量管理工具在信贷风险管理中的应用，是银行业信贷管理自身发展 的需要，也是本文的研究重点。本文的研究内容包括以下三部分： 首先，建立信贷风险控制指标体系，以便做预警、控制和管理的研究。 通过对包头交行的调研，参考信贷风险管理模型，在前人信贷风险影响因素研 究的基础上，建立信贷风险层次分析模型如图。找到信贷风险控制的关键因素和 指标。之后在指标模型的基础上，运用质量管理的工具和方法对指标进行分析。 内蒙古科技大学硕士学位论文 信贷风险大小综合评定影响层次因素 其次，选取控制图作为分析信贷风险控制指标的工具。 最后，结合交行现行的信贷管理体系，采用控制图的方法加强信贷风险指标的 预警与控制。 ( 3 ) 研究思路 本文的研究思路按照如下路径进行 理论依据和方法一一般分析一实证分析一现行方法工具评价一新指标体系的构 建与导入一实务操作方案的制定与执行 ( 4 ) 本文已解决的关键问题及研究方法 首先，选择信贷风险控制指标。 针对这个难点，本文作者通过对银行行长、部门经理、信贷员、质量管理方面 的学者就信贷风险管理体系的运作和风险指标的控制做访谈，了解交行信贷风险管 理系统的运行情况。 其次，在银行信贷风险管理体系中应用质量管理工具。 银行信贷风险管理已经是一套较完善的管理理论，在对风险控制的过程中定义 和评价了许多指标，经过大量文献的查阅和研究，发现可以应用质量管理的工具和 方法对信贷风险指标及其影响因素进行分析和控制。 最后，找到关键指标的影响因素及控制方法。 内蒙古科技大学硕士学位论文 若要识别影响信贷风险关键因素，就不能只做文献和资料的研究，也不能局限 在特定的银行部门，否则得出的研究结论不具有可行性和普遍适用性。本研究通过 全日式的实习了解实际问题，分析出影响信贷风险的关键性因素，并依据质量管理 工具对其进行分类和控制，实现理论与实践的结合。 ( 5 ) 论文结构： 第一部分：引言。首先简单介绍研究背景及意义；然后是论文的研究内容与结 构安排。 第二部分：文献综述。首先详细说明本文研究的背景与意义；然后是银行信贷 风险管理问题的研究现状。 第三部分：质量管理工具理论及方法介绍。首先介绍控制图的理论发展；其 次，说明控制图的基本原理；最后是控制图的分类及应用情况。 第四部分：包头分行的信贷风险管理实证分析。主要说明了包头分行信贷管理 的现状以及现行的信贷管理系统；然后是选择控制图作为分析工具的原因；最后是 分析指标的选取原则。 第五部分：应用控制图分析财务指标。详细描述控制图在对财务指标分析和控 制中的应用。 。 第六部分：结论。给出了论文的研究结论。 内蒙古科技大学硕士学位论文 1 文献综述 1 1 研究的背景与意义 信贷风险管理是各家商业银行经营管理的核心，更是中国银行业进行国际化的 薄弱环节。信贷风险管理的不足，代表着银行经营中最脆弱的环节。良好的信贷风 险管理则表现银行独特的业务发展机会和核心竞争力。信贷风险管理是达到银行资 本的有限性与业务发展无限性目标的有效工具，也是合理配置资源并能同时提高银 行资产组合效益的关键。 银行的经营特点和其在一国国民经济中所处的关键地位和作用，导致了银行经 营风险具有隐蔽性和扩散性的特点，一旦银行经营风险转化成现实损失，不仅可能 导致银行自身的破产，而且将对整个国民经济产生多米诺骨牌效应。正如美国的次 贷危机引发的全球经济金融动荡，已经引起了国内外金融市场的大幅波动，并逐步 由房地产市场波及到信贷、信用卡等领域。次贷危机使美国经济陷入衰退，并继续 拖累全球经济增长。由于对外依存度较高，我国经济因此受到打击，次贷危机的影 响也将从市场风险逐步扩大到信用风险，乃至整个宏观经济的系统性风险，给银行 带来较大的经营压力。 由于历史和体制的原因我国商业银行信贷风险管理整体水平仍然较为落后，而 国外大型银行经过了几十年的发展和实践，信贷风险管理制度体系已经较为成熟， 风险管理能力较强瞳1 。我国商业银行长期以来饱受不良信贷资产问题的困扰，尤其 是国有银行不良贷款比重过高。截止到2 0 0 6 年上半年年末，我国商业银行不良贷款 高达1 3 万亿元，不良贷款率为7 5 ，四大商业银行的不良贷款率为9 5 。我国商 业银行的不良资产已经过多次政策性剥离和消化，与此同时国家还向其注入了大量 的资金，最终促进了我国国有商业银行上市口1 。综上所述，银行对信贷风险的识 别、控制和管理是保证经济发展、社会稳定安全运行的重要环节。因此重新审视信 贷风险问题，剖析其成因，把握其脉胳，提出解决之道，显得十分必要和重要。 1 2 银行信贷风险管理问题的研究动态 1 2 1 我国银行信贷风险概述 前段时期，由美国次贷危机而引发的金融危机成为全球关注的焦点，银行信贷 风险管理越来越多的受到人们的关注。我国银行信贷风险问题的凸现有着国际和国 内两个方面的原因。我国中央领导曾经指出：“金融在经济工作中至关重要。发展 社会主义市场经济，必须充分发挥金融的作用，同时金融安全关系到国家经济的安 内蒙古科技大学硕士学位论文 全h b 。从国际上看，2 0 世纪9 0 年代因巴林银行倒闭而引发的微观金融风险事件和 墨西哥金融危机、亚洲金融危机、美国次贷危机为导火索的宏观经济现象在全球范 围内引起了对金融信贷风险的广泛警惕，以及在微观层次上对银行等金融机构稳健 运作和在宏观层次上对银行、信贷、金融甚至经济安全运行的深刻反省。从国内来 看，我国在经济转制过程积累了大量的银行信贷不良资产，成为我国经济运行的重 点不稳定诱因。同时，我国的经济与美国在2 0 世纪9 0 年代以后有着相似的发展轨 迹。房地产投资急速升温，一些地方政府为了局部地方利益采取“土地财政”政策 无形中起了推波助澜的作用，尽管国家已经出台了一揽子的宏观调控政策，但是因 为政策的时间滞后效应以及多方利益的博弈，许多政策传达到地方已经鞭长莫及， 这就导致了风险的隐患。因此，关注、分析信贷风险管理问题对我国商业银行加强 风险预警和控制是十分有益和必要的嘲。 我国商业银行业是以经营存款、贷款等传统业务为主营业务。因此信贷资产的 风险问题是我国银行业的风险主要表现之处嘲。所谓信贷风险一般有广义和狭义之 分。通常情况下，我们一般讨论的是狭义的信贷风险。m u r p h y 在2 0 0 3 年指出信用 费金的完全系数的不确定性口1 ，表现为借款人不愿或不能支付所贷款项的本息。 c e b e n o y a n 等在2 0 0 4 年的研究说明，信用风险是银行破产的最常见的原因。2 0 0 7 年 上海财经大学金融学院刘云学者称，美国次级抵押贷款风波是在2 0 0 7 年初出现征兆 的，全面爆发是在当年八月，之后迅速发展成全球性的金融风暴。次级债券危机则 主要是因为抵押贷款的信用风险高度集中而引发的。这再一次警示银行等金融行业 部门要特别关注信用风险的预测、管理和控制。s a u n d c r s 和a l l e n 已经总结出大于7 个对于信用风险和违约风险开始受到普遍关注的重要原因。 信贷资产风险通常被定义为信贷资产发生损失或价值发生变化的几率。对于中 国银行、金融业而言，绝大多数资产是信用资产，也就是各种各样的贷款，包括持 有债券在内的非贷款资产在银行总资产中所占的比例。银行资产风险集中在贷款的 风险上引。 信贷风险可能导致多家银行的危机甚至造成连锁破产。银行业破产的影响和扩 散与一般企业是完全不同的。一般企业的破产通常也会有乘数效应的扩展，但是经 过每一轮的次级效应都是呈递减趋势的。但是在银行体系内的各个银行之间会有很 大程度是相互联系的。一旦一家银行破产，必然会影响到其存款人即客户等完成其 各自商业义务的能力，甚至扩散到各自业务联系的其他金融机构。最重要的是，第 二轮、第三轮、第四轮等的次级效应，同样会随着每一轮的不断放大和增加。总 之，这些扩散化行为会延伸到全银行金融业，直到完成全面银行的恐慌，大量的金 融机构倒闭。银行信贷风险的危机对商业银行流动性的冲击会导致流动性危机，流 内蒙古科技大学硕士学位论文 动性危机反过来对银行业的打击不仅是经营的盈利或亏损，甚至会严重破坏银行的 信誉，直接关系到银行的生死存亡曲1 。 1 2 2 银行信贷风险分类综合分析 基于国际问对现在商业银行的信贷管理风险的普遍认识，又因为信贷风险仍然 是现代商业银行的主要风险，1 9 9 7 年9 月有效银行监管的核心原则( 以下简称 原则) 由巴塞尔委员会颁布，并且在当年的l o 月在国际货币基金组织和世界银 行年会上得到国际金融界的一致通过。这之后又出台的新资本充足率框架、 核心原则评价方法等文件，构成了银行业的风险管理以及监督管理的一系列标 准化原则。针对银行业面对的主要风险，原则中主要概括了以下一些风险，这 些本质上是从内容上界定出现代商业银行所面临的信贷风险。下面是结合有效银 行监管的核心原则对商业银行信贷风险对内容的界定详细描述： ( 1 ) 信用风险n 训：主要是交易客户无法履行约定合同的风险，也就是交易对象不 能按期偿还其债务而造成的违约，最终对经济主体的经营带来的风险。伴随现代风 险管理技术的发展和风险环境的变化，人们逐渐意识到传统的信用风险主要是由于 商业银行的贷款业务。 ( 2 ) 国家风险：是由于国家强调的原因造成交易双方违约，给商业银行带来风险 的可能性。当银行在国际进行信贷业务时，除了通常贷款业务中产生的信用风险， 要面临更多的国家风险。国家风险一般是由债务人所属国家的行为引起的，完全超 出了债权人的能控制的范围。 ( 3 ) 市场风险：是指利差减少、证券跌价、外汇买卖亏损等风险，这些风险通常 是由于金融市场利率和汇率波动而引起的。我国对于商业银行基本上采用巴赛尔委 员会的观点，商业银行市场风险管理指引第三条规定：“本指引所称市场风险 是指因市场价格( 利率、汇率、股票价格和商品价格) 的不利变动而使银行的表内 和表外业务发生损失的风险。 ( 4 ) 利率风险：主要是指商业银行的财务状况当利率出现不利波动时所面对的风 险。 ( 5 ) 流动性风险：指及时满足客户流动性需求的可能性n ，通常是在不增加成本 或资产价值不发生损失的条件下存在的风险。银行没有能力减少负债或增加资产提 供融资，也就是当银行流动性不足的时候，银行无法合理迅速增加负债成本或变现 资产以获得足够的资金，最后影响其信用和盈利水平。在极端情况下，流动性不足 会导致银行资不抵债。 内蒙古科技大学硕士学位论文 ( 6 ) 操作风险：一般的定义是由于失败或不充分的内部过程、外部事件或人和系 统造成的间接或直接的经济损失n 刳。对于我国商业银行，最突出的操作风险是内部 控制和治理机制的失效n 。 ( 7 ) 法律风险：我国商业银行需要承受许多形式的法律风险。其中包括因不正 确、不完善的法律意见和文件所造成的与预计相比负债加大或资产价值下降的风 险。 ( 8 ) 声誉风险：这类风险违反了有关法律和其他问题，主要产生于操作上的失 误。 ( 9 ) 其他风险：伴随经济和技术的不断发展，对于信贷风险的内容界定也必然处 于不断的发展和变化之中。 另外考虑时间逾期因素的影响，再在专家系统技术进行抽取规则的过程中，利 用了会计方面的审慎原则来考虑各个因素对贷款风险分类的影响，从而得出贷款风 险的五级分类结果，我国从2 0 0 4 年开始全面推行五级分类管理，以五级分类不良贷 款率作为统计反映贷款质量的唯一指标。五级分类n 钔为：正常贷款；关注贷款；次 级贷款：可疑贷款；损失贷款。 国际上，在内部控制领域具有权威影响的c o s o n 5 1 委员会于2 0 0 4 年提出了企 业风险管理的整体框架( 简称e r m 框架) ，从企业的四个目标、八大要素、各 个层级三个维度为全面风险管理构建了立体的框架n 6 1 。c o s o 框架已正式成为美国 上市公司内部控制框架的参照性标准。 1 2 3 国内外银行信贷风险管理现状 ( 1 ) 美国商业银行信贷风险管理的演变 美国是世界经济的领头羊，纵观其商业银行2 0 0 多年的发展历程，其银行资本 的盈利能力一直处于世界领先的地位n 。按照英国银行家在2 0 0 2 年的统计显 示，在一千家世界大银行中，2 1 0 家美国银行创造的利润占总利润的4 9 ，而资产 却占总资产的1 6 和总资本的2 4 。相比之下，2 8 5 家欧洲银行却占总资本的4 0 和总资产4 6 ，而带来的利润只有4 3 。另有统计称，自2 0 0 3 年开始，美国商业 银行的资本充足率超过1 2 ，平均核心资本充足率均超过7 8 ，分别远远超过新 协议中的8 和4 的要求，而其不良贷款率却仅有0 5 。 美国商业银行能连续维持资本充足率n 明如此高的水平，能保持一直领先世界商 业银行的盈利能力，这些都要归功于它高水平的信贷风险管理体系，以及它所采用 的先进的信贷风险管理方法。 内蒙古科技大学硕士学位论文 首先是美国在信贷风险管理模型研究中的创新。在经过了2 0 0 多年的发展中， 美国商业银行信贷风险管理方法一直在不断更新，突出表现在对信贷风险管理模型 的广泛应用上。资产组合管理理论及其相关模型在美国银行业得到充分重视和运 用，不但提出了行业分析方法等定性方法、财务比率分析方法n 射、5 c 分析方 法，并且创建了消费者信贷评分模型嘲、k m v 信贷监管模型胁1 、k p m g 风险中性贷 款、c r e d i tm e t r i c s 模型俭如等多种信贷风险分析和管理模型，正如资产支撑证券以及 有担保的抵押贷款等信贷衍生工具乜钔的出现，这些都是在信贷风险管理领域的巨大 创新。 其次是通过资产组合管理方法的广泛应用来规避信贷风险。美国商业银行非常 关注信贷风险组合与集中的管理。2 0 0 4 年，美国通过对资产超过1 0 0 亿美元的6 4 家金融机构调查发现，金融机构中有5 9 都在不同形式的使用积极信贷组合管理方 法，包括贷款风险的分类、组合信贷风险分析、贷款二级交易、贷款辛迪加汹1 、信 贷衍生工具：行业分散化等。美国商业银行在运用资产组合管理的方法中，有效地 防范和预警了信贷风险。尤其是伴随借贷企业违约甚至破产的数量增加，各家商业 银行纷纷开始运用信贷衍生工具来规避信贷风险田1 ( 商业银行为了在二级市场上向 投资者出售，常常将原始贷款重新包装，将资产负债表上的信贷风险转移到资本市 场，从而更加容易的转移和规避银行的信贷风险，也促使了经济体制中的信贷风险 得到有效地配置和分散) 。 表1 1 美国全国性经营商业银行( 包括全国和州注册) 经营状况( 单位：) 再次是外部信贷评级机构的先进和完善。健全的信贷管理服务机构的发展是信 贷管理制度完善的必备和基础。在美国有许多专门从事资信评级、征信、信贷管 理、信贷保险、国际保理等业务的信贷管理和信贷中介服务机构，这些都是商业银 行信贷风险量化管理模型有效运用的结果。美国商业银行信贷评级较能体现公正性 和全面性，信贷评级体系比较完备，所以其评级结果通常是银行决定授信与否，以 内蒙古科技大学硕士学位论文 及授信额度、授信期限的必要条件嘲1 。三大著名的国际信贷评级公司：穆迪投资者 服务公司( m o o d y si n v e s t o r ss e r v i c e ) 、惠誉国际( f i t e l lr a t i n g s ) 和标准普尔 ( s t a n d a r d p o o r s ) 都成立于美国。 最后是拥有高素质的信贷风险分析与管理的专业技术人员。商业银行信贷风险 分析模型的创新和信贷风险管理理论的发展，使银行信贷风险管理的实务不仅以现 代金融学、经济学、数量统计学和管理学等学科的知识为基础，而且还引入了物理 学和系统工程学等自然科学的研究方法恻。这些都要求从事商业现代银行信贷风险 管理的人员必须经受过严格的专业训练，具备很高的职业素质，否则就难以解读产 品和业务的风险性质，更无法果断的运用适当的风险管理防范措施啪1 。 ( 2 ) 日本商业银行信贷风险管理的改进 与澳大利亚、美国等形成鲜明反差的是日本，日本商业银行的不良资产比率相 当高。首先是日本政府的过度保护和干预，在相当长的一段时间日本政府对金融机 构采取过度保护和干预的政策。这些政策诱发了日本金融机构经营者的道德风险， 结果助长了金融机构经营者的投机和侥幸心理，不再追求资产质量，反而不断把资 金投向收益高、风险大的企业，最后是自己取得高收益，政府承担高风险。根据调 查，日本银行曾持有股票占股市的3 0 以上，同期城市银行房地产贷款占到贷款总 额的2 2 7 ，高达4 4 0 0 亿美元。其次归咎于日本的“主银行体制。所谓“主银行 体制口 ，就是企业在某个银行所发放的贷款中位居第一，这家银行就称为该企业 的主银行，之后一系列由主银行提供的贷款叫系列贷款。一旦该企业经营发生危 机，主银行则有义务和责任采取措施加以救助，银行对企业的持股，也大都集中在 主银行的公司股票上。巨额的不良贷款给日本商业银行业带来巨大的信贷风险，日 本银行业的发展遭受了严重损害，阻碍和制约日本金融改革的推进和经济复苏。 2 0 世纪后期以后，日本政府和商业银行为了处置不良资产采取了多种方式。首 先建立银行坏帐处置的政策框架，出台了稳定银行运行的专门法案。9 0 年代中后 期，日本政府集中出台了一批金融法规用于处置银行坏帐问题，如金融机构重组 方针和金融系统稳定化对策等，确立了开展处置银行坏帐问题的基本方针。 同时依法设立新的银行不良资产处置和风险管理的职能机构，1 9 9 8 年设立的金融再 生委员会和金融监督厅，对1 4 6 家主要银行不良信贷资产进行全面清理，同时与大 藏省共同制定坏帐处置措施和金融救助方案。完成了以大藏省和日本央行为核心的 银行坏帐处置和金融风险监管的运作体系。 其次日本政府还专门设立处理银行坏帐的机构，接收、处置和管理坏账等信贷 风险问题。如建立“平成金融再生机构和“整理回收机构”，选派金融理财人继 续管理和经营问题银行的有效债权，以控股形式设立“过渡银行，同时由“整理 内蒙古科技大学硕士学位论文 回收机构”将暂时未找到市场接收者的问题银行的坏帐负责托管，并由其向民间金 融机构进行经营权出售或股权转让。 最后为了增强商业银行资本运营能力，通过资本市场核销坏帐资金来源。一方 面民间金融机构通过在股票市场上出售资本构成中的股票，另一方面利用政府提倡 的“冲销法”预提呆帐准备金，以获取高于账面价值的收益来冲销坏帐。合作信贷 收购公司出售银行不动产抵押品；利用欧美银行二级市场出售不良债权，采取不良 资产的捆绑式公开拍卖海外分支机构；实施不良资产证券化以及设立不动产经营公 司等，以达到不同程度地提高银行不动担保品的流动性和不良债权来实施资产处置 的目的。 表1 2 日本商业银行不良资产率 ( 单位：) 经过日本政府的不懈努力，日本银行业信贷风险得到了有效的控制，银行不良 贷款存量得到了一定的消化。根据日本金融监管厅公布的资料显示，日本商业银行 的不良贷款率一直在不断下降，从当年3 月的3 3 6 下降到次年9 月的2 3 8 ，日 本银行2 0 0 2 年以前累计处置不良贷款约9 0 万亿日元。金融监督厅于当年4 月的一 项特别检查结果显示，日本国内1 3 家主要银行的平均自有资本充足率高于新协 议的8 和日本国内4 的资本金比率标准。这表明日本银行经营状况有所改善、 银行不良贷款存量有一定的消化。但是，日本银行业从总体上来看仍未走出经营困 境，日本政府推进金融改革、解决不良贷款问题的目标没有实现，重要原因是金融 机构信息披露、银行经营者风险责任追究、金融企业的治理结构等问题还未得到彻 底的解决。 ( 3 ) 西方商业银行信贷风险质量管理的研究综述 基于信贷风险评估对商业银行的意义重大，各个国家和机构对评估技术都有一 定的研究。依照信贷风险评估技术研究的长期发展趋势来看，主要有两个特点：一 是由单一模型向组合模型发展；二是定量化、模型化分析。从信贷风险评估的模型 研究看，可以看出并没有一种特定的模型能够完全解决问题，出现各种模型并存的 现状。 内蒙古科技大学硕士学位论文 在信贷风险评估方法出现的初期，一般采用的是具有很强的主观性的专家评分 法。这个时期，信贷管理理论处于发展缓慢的阶段。经济中的“违约事件与信贷 几乎是相同的概念，信贷风险分析主要表现在定性分析方面，没有或很少定量的分 析，商业银行对借款人还款能力的分析有5 p 理论、6 c 理论、5 c 理论等。美国的信 贷机构在这之后，研究出了单变量信贷理论模型。而商业银行关于信贷的定量分 析，主要局限在预测借款人未来是否有违约可能，分析的主要工具是单变量信贷管 理模型，利用企业的现金流量表、损益表、资产负债表进行比较分析和比率分析。 新巴塞尔资本协议在对内部评级法( i r b ) 的规定中，开始允许银行根据自己 违约损失率( l g d ) 以及内部对违约概率( p d ) 做出的估算来计算资本要求口。 a l t m a n 提出的z 值模型开创了对借款人信贷风险量化评级的先河。马克威茨开 创了资产组合管理的先河，他首次将分散投资的理论运用到资产组合管理的实践当 中，提出的均值方差模型证明了投资者持有的最优有效证券组合就是同等风险水平 之下收益最大的组合。s h a r p e 和l i n t n e r 在马克威茨研究的基础上，提出在证券市场 上可以通过分散投资消除非系统风险，对预期收益产生影响的只能是无法分散的系 统性风险，所以市场对这种风险不会给予收益补偿。k m v 公司于1 9 9 5 年开发了用 于量化度量贷款的信贷风险模型，即基于期权定价模型的e d f 模型；m o r g a n 于 1 9 9 7 年联合其它机构推出了c r e d i tm e t r i c s 模型对信贷风险进行量化度量。美国的 d e l t o nl c h e e s e n 的信贷风险评估模型是在应用l o g i t 分析方法的基础上建立的，以 后的信贷风险研究大多不再采用多元判别分析法，而是采用l o g i t 分析方法。 e d f 模型是基于期权理论的提出的，该模型已经在世界许多国家开始商业应 用，e d f 模型的理论口朝基础是m e r t o n 、b l a c ks c h o l e s 以及w h i t e 和h u l l 的期权定价 模型。该模型认为企业违约概率主要决定于企业负债账面价值、资产市场价值和资 产市场价值波动率。企业在资产未来市场价值低于企业所需清偿的负债面值的时 候，将会发生违约，由此计算出期望违约频率e d f ( e x p e c t e dd e f a u l tf r e q u e n c y ) 就 是企业未来某一特定时期的违约概率。由于e d f 模型中既有市场交易信息，又有财 务数据，因此能全面反映上市企业的信贷状况。此外，因为上市企业每日更新股票 价格，此类模型的信贷风险指标可以及时反映企业实际情况，特别适合评价上市企 业信贷风险；1 9 9 7 年运用了保险精算方法推出的信贷风险附加法m 1 ( c r e d i t r i s k + ) ，只考虑债务人对贷款或债券是否违约，并假定与公司的资本结构无关，满 足违约服从泊松分布的条件，以风险价值法在风险期末估计组合损失以及所需的经 济资本。但该模型对于单项债务人违约率设定的随意性是该模型的最薄弱之处。 ( 4 ) 国内商业银行信贷风险管理研究现状 内蒙古科技大学硕士学位论文 针对企业是否违约，国内学者大致遵循国外学者的研究模型进行了预测，但是 和国外相比有一定的滞后性，区别主要在于对企业困境或者违约的定义的不同。由 于国内资料获取的局限性，国内学者对企业违约的预测一般可分为两类：一类是商 业银行内部客户的违约预测，通过内部渠道获取银行内部客户资料；另一类是上市