（会计学专业论文）上市公司会计政策选择监管研究.pdf

摘要 上市公司会计政策选择监管问题是上市公司理论和实务研究中的一个重 要方面。会计政策是直接影响会诂报表数字的会计原则、程序、方法等。会 计政策选择具有经济后果，会影响企业各相关者的利益。再者，会计信息是 公共物品，这意味着一方面会计信息具有广泛的社会影响，从而对社会资源 配置有着极大的影响传用；另一方面仅靠市场力量无法达到生产和消费的均 衡点，而会计政策选择对会计信息有极大的影响作用，所以必须对会计政策 的选择进行监管。同时，2 0 0 6 年2 月1 5 日企业会计准则的颁布，要求上 市公司自2 0 0 7 年年初实行新会计准则，行业标准的变化给监管者带来相当大 的挑战。本文就是研究如何来约束会计政策选择，以此来提高会计信息的质 量。 本文分为五部分，论文的第一部分论述了会计政策选择监管的相关定义、 进行会计政策选择监管的必要性及其相关理论基础。首先介绍了经济后果的 含义，经济后果的表现，对会计政策选择的经济后果理论进行了较为深入的 研究。同时还界定了会计信息的公共物品属性。新制度经济学认为制度是约 束入们行为的重要因素，制度理论可以为会计政策选择的监管提供新思路。 功能锁定假说表明，人们对会计报表数字的先验认识限制了会计信息的作用。 这证明对会计政策选择监管是重要的。 论文的第二、三、四部分是论文的主体豁分，分别从会计政策的制定、 会计准则的执行，会计准则的执行效果三个方面来进行讨论会计政策选择监 管措施，分别论述了监管主体、客体及相关的监管措施。会计政策的制定的 选择主要是在制定会计准则时对会计政策的一种选择。会计准刚的执行实际 上也是企业管理当局在确认、计量、记录和报告整个过程中系列主观判断 和选择行为。会计准则的执行效果也就是说企业管理当局选择适当的会计政 策之后所形成的财务报告、分析等资料，即企业向外界传递静会计信息。 论文最后一部分论述了拓展会计政策选择监管的问题，从习惯与道德一 一诚信方面约束会计政策选择。论述了基于收益成本的诚信分析、诚信 的现状以及规范上市公司诚信的几点建议。论文的主要创新点是按照从会计 政策的制定、会计准则的执行以及执行效果这一条主线进行研究的。 关键词：会计政策，会计政策选择，监管，会计准则 a b s t r a c t a c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e sr e g u l a t i o no fl i s t e dc o m p a n i e so nt h et h e o r ya n d p r a c t i c e o fo n ei m p o r t a n ta s p e c t a c c o u n t i n gp o l i c yi s a c c o u n t i n gp r i n c i p l e ， p r o c e d u r e ，a p p r o a c h ，e t c w h i c ha f f e c ta c c o u n t i n gs t a t e m e n t sd i r e c t l y a c c o u n t i n g p o l i c yh a se c o n o m i cc o n s e q u e n c e s ，w h i c hm e a n si tc a l li n f l u e n c et h eb e n e f i t so f t h es t a k e h o l d e r s f u r t h e r m o r e ，t h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni sp u b l i cg o o d s o nt h e o n eh a n d ，i t sm e a n st h a ta c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nw i t hab r o a ds o c i a li m p a c t ，t h e a l l o c m i o no fr e s o u r c e st ot h ec o m m u n i t yh a sag r e a te f f e c t ；o nt h eo t h e rh a n d ， t h i sm e a n sa c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c ec a l ln o tb ec o n t r o l l e de f f i c i e n t l yb ym a r k e t p o w e r , s ow em u s tc o n t r o la c c o u n t i n gp o l i c i e s a tt h e 韶l l n et i m e ，f e b r u a r y1 5 n l ， 2 0 0 6p r o m u l g a t i o no ft h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o rl i s t e dc o m p a n i e sw h i c h u s et h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d so nt h eb e g i n n i n go f2 0 0 7 a l lt h i sm e a n s u p e r v i s i o nc h a n g e st ot h ec o n s i d e r a b l ec h a l l e n g e t h er e s e a r c ho na c c o u n t i n g p o i c yc h o i c e , w h i c hf o c u s e s0 nb o wt oc o n s t r a i n ta c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e , i st o i m p r o v eq u a l i t yo f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of i v ep a r t s i nt h ef i r s tc h a p t e r ，i n s t r u c ts e v e r a lc o n c e p t i o n sr e l a t e dt ot h es u p e r v i s i o no n t h ec h o i c eo fa c c o u n t i n gp o l i c i e s f i r s t , e c o n o m i c c o n s e q u e n c e st h e o r yi s d i s c u s s e dd e e p l y i t sc o n c e p t i o n , m a n i f e s t a t i o n ，a n dt h er e l a t i o nb e t w e e ne c o n o m i c c o n s e q u e n c e st h e o r y a n dc o n t r o lm e c h a n i s mo fa c c o u n t i n gc h o i c ea r e a l l r e s e a r c h e di nt h i ss e c t i o n 。s e c o n d , a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni sp r o v e dt oh a v e c h a r a c t e ro fp u b l i cg o o d s t h i sm e a n sa c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c ec a l ln o tb e c o n t r o l l e de f f i c i e n t l yb ym a r k e tp o w e r t h i r d ，a c c o r d i n gt on e wi n s t i t u t i o n e c o n o m i c s , i n s t i t u t i o ni st h ef a c t o r st h a ta f f e c tp e o p l e sb e h a v i o r s n e wi n s t i t u t i o n e c o n o m i c sc a l lp r o v i d eb a s i sf o ra c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e f o r t h , f i x e df t m c n o n l h y p o t h e s i ss h o w st h ef u n c t i o no ft h en u m b e ri na c c o u n t i n gs t a t e m e n t si sc o n f i n e d b yi t su s e r s t h i sm e a n sa c c o u n t i n gc h o i c ei si m p o r t a n ti ns p i t eo fe f f i c i e n tm a r k e t t h e o r y t h es e c o n d ，t h r e e ，f o u rc h a p t e r ss e p a r a t e l yf r o mt h ea c c o u n t i n gp o l i c i e s ， a c c o u n t i n gp o l i c yi m p l e m e n t a t i o n , t h ei m p l e m e n t a t i o no f t h ea c c o u n t i n gp o l i c yt o d i s c u s st h r e ea s p e c t so f t h ea c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e ss u p e r v i s i o nm e a s u r e s ，w h i c h d e s c r i b e sr e s p e c t i v e l ys u p e r v i s i o ns u b j e c t ，o b j e c ta n dt h er e l a t e ds u p e r v i s i o n m e a s u r e s t h ea c c o u n t i n gp o l i c yf o r m u l a t i o ni st h a tt h ec h o i c eo fs e t t i n g a c c o u n t i n gs t a n d a r d sr i g h t c h o i c e t h ea c c o u n t i n gp o l i c y i m p l e m e n t a t i o ni s a c t u a l l yc o n f i r m e di ne n t e r p r i s em a n a g e m e n t ，m e a s u r e m e n t ，r e c o r d i n ga n d r e p o r t i n go f t h ew h o l ep r o c e s sa s e r i e so f s u b j e c t i v e j u d g m e n ta n dc h o i c eb e h a v i o r t h ea c c o u n t i n gp o l i c yt h a ti st h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ee n t e r p r i s em a n a g e m e n t a u t h o r i t i e st oc h o o s et h ea p p r o p r i a t ea c c o u n t i n gp o l i c i e sf o j l o w e db yt h ef o r m a t i o n o ff i n a n c i a lr e p o r t i n g ，a n a l y s i sa n ds oo n , t h a ti s ，t h e 订a u s f e rt ot h eo u t s i d e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t h el a s tp a r to ft h et h e w so nt h ec h o i c eo fa c c o u n t i n gp o l i c i e sc o o r d i n a t i o n b e t w e e ns u p e r v i s i o nm e a s u r e s ，a sw e l la sf r o mt h e h a b i t sa n de t h i c s - i n t e g r i t y c o n s t r a i n t si na c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e s b a s e do ni n c o m e - c o s to ft h ei n t e g r i l y , c r e d i b i l i t ya n dt h en o r m so fl i s t e dc o m p a n i e sh o n e s ts u g g e s t i o n s t h em a i n i n n o v a t i o ni sf r o mt h ea c c o u n t i n gp o l i c yf o r m u l a t i o n , i m p l e m e n t a t i o no f a c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n dt h ei m p l e m e n t a t i o no f t h e e f f e c t so f t h i so n em a i nt h e m e s t u d y k e y w o r d s ：a c c o u n t i n gp o l i c y , a c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e , s u p e r v i s e ， a c c o u n t i n gs t a n d a r d s 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士硕士学位论文 幽粕习i 耐彼塌辫妇匿畸雹，是本人在导师指导下，在东北财经大学 攻读博士硕士学位期间独立进行锛究所取得的成果。据本人所知，论文中除已 注明部分外不包含他人己发表或撰写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要 贡献的个人和集体均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名：弘彭谤 日期碎r 蜩埔 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 协调摩蚪黯；：j 辞盏礓叶耳系本人在东北财经大学攻读博士 硕士学位铀间在导师指导下完成的博s l - 硕十学位论文。本论文的研究成果归东 北财经大学所有，本论文的研究内容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解 东北财经大学关于保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交 论文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北财经大学，可 以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布论文的全部或部分内容。 作者签名：捭彭橱 导师签名：易书纠砜 日期：2 唧年。月日 口期：2 啊年r 明耐日 一、研究背景 2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部颁布一项基本准则，3 8 项具体会计准则。其 中，1 7 项是对以往颁布的企业会计准则的修订，2 2 项为新发布的企业会计准 则。要求上市公司自2 0 0 7 年1 月1 日实行新会计准则。理论界普遍认为，新 准则作为进一步完善中国资本市场的配套法规体系建设的重要内容，可以更 好地巩固股权分置改革的成果，既有利于增强投资者信心、保护社会公众利 益，也为资本交易提供了通用的国际商业语言，是中国积极应对资本市场全 球化的重要步骤。赵柏基在一次采访中说：新的企业会计准则首次形成了一 个有机统一的体系，从准则类别看，既有普遍适用的一般业务准则，又有兼 顾特色的特殊行业或业务准则，还有专门规范列报的报告准则。从覆盖的行 业来看，过去的准则主要是侧重工商业的，而新准则涉及了不同的行业，比 如金融行业、保险行业、还有农业；从覆盖的业务类型来看，新准则覆盖了 各类企业的各项经济业务，填补了新型经济业务会计处理规定的空白，例如 企业合并，股份支付等等，使会计信息的可比性和透明度都得到了很大的提 高，给企业的实务操作带来便利，有利监管者和投资者理解财务报表中的会 计信息。 但是由于我国国情的特殊性，新会计准则实施后同样也给会计政策选择 的监管带来严峻的挑战。首先，职业判断的大量应用将对会计政策选择监管 提出挑战。以公允价值的应用为例，公允价值依赖于会计人员对市场正常交 易价格的认定。为了与国际惯例接轨，1 9 9 8 年财政部推出的债务重组会计准 则和非货币性交易会计准则中就采用了公允价值作为确认计量的标准，但是 之后一些上市公司却滥用公允价值进行虚假债务重组、肆意操纵利润，因此 上市公司会计政策选择监管研究 i 2 0 0 1 年新修订的准则里中止了对公允价值的采用。为了实现与国际会计准则 的趋同，2 0 0 6 年颁布的新准则里又重新确认了公允价值在债务重组和非货币 性资产交换中的应用，这次会不会重新导致准则的滥用呢? 公允价值的运用 到底给会计政策选择监管带来什么样的挑战? 其次，新准则要求资产减值按 照资产组或者资产组组合进行计提，对于资产组或者资产组组合的认定要求 会计人员运用职业判断，这不但对于会计人员是一个挑战，同时也是对相关 会计政策选择监管机构的挑战。再次，一次性出台大量新准则对监管层也是 个不可忽视的挑战。新准则中的许多条款应用后对企业利润的影响较大，如 非货币性资产交换的收益可以进入损益，允许开发阶段的支出在符合一定条 件时资本化等等。这些都会使得上市公司在新准则实施的当年出现利润变化 大的现象。 证券日报曾报道：出于稳定市场的考虑，管理层正在考虑给予新会 计准则施行一个“监管过渡期”。所谓“监管过渡期”是指，在2 0 0 7 年1 月1 日起正式开始执行新会计准则后，一定时期内，出于稳定市场的考虑，管理 层或将给予一定的过渡期，即其监管仍以旧的准则为参照。因此，新会计准 则环境下监管会计政策选择问题的研究将具有重大的理论意义。 二、研究意义 自1 9 8 4 年1 1 月1 8 日，上海飞乐音响公司向社会公开发行股票，成为新 中国第一家上市公司。经过二十年的发展，上市公司己初具规模，成为我国 经济社会中非常重要的一部分。根据中国证券监督管理委员会网站的统计数 据，截止到2 0 0 6 年1 2 月，境内上市公司达1 4 3 4 家，市价总值8 9 4 0 3 9 亿元， 流通市值2 5 0 0 3 6 4 亿元，总股本1 4 8 9 7 5 7 亿元，2 0 0 6 年总筹资金额5 5 9 4 3 0 亿元，比去年上升1 9 7 1 6 ，总成交金额9 0 4 6 8 8 9 亿元。资本市场在资源配 置过程中起着越来越重要的作用，资本市场全球化、一体化的趋势正在加强。 我国资本市场也将迎来一个大发展的良好时期，在国际资本市场融资将是一 2 引言 个必然的趋势。 我国的资本市场在由计划经济向市场经济痛苦的转变途中，无论从市场 监管、准则建设，还是企业内部的制度建设都有了长足的进步。近几年来， 新的准则，新的监管条例不断出台，企业内部的公司治理也在不断变化，总 体趋势是上市公司向规范化制度化的方向发展。 上市公司会计政策选择监管问题是上市公司理论和实务研究中的一个重 要方面。按权责发生制会计报告体系，会计政策选择对会计报表的数字影响 很大。正如夏恩桑德所言：会计并不仅仅寻求反映现实，也许还会创造现实国。 虽然国内外很多学者通过规范分析、实证分析证明管理当局自愿性披露会计 信息，但正如王雄元( 2 0 0 5 ) 认为对信息租金的追逐是经营者自愿披露信息 的核心动机，而单纯受利益驱使的自愿性信息披露导致上市公司的自我服务 意识，而这种自我服务意识必然会产生一定形式的信息偏差。杨蕾( 2 0 0 5 ) 以2 0 0 1 年1 2 月3 l 目前在上海证券交易所上市的a 股公司并剔除金融类企 业为研究对象，采用行业等级抽样方法选择其中2 6 7 家为样本进行分析，认 为会计政策选择成为上市公司进行盈余管理的手段之一，即企业管理者从自 身利益的角度对有关的会计政策进行合理合法的选择以操纵利润。这表明， 会计政策选择对会计信息影响很大，要使我国的资本市场的发展良好有序， 就要促使企业选择适当的会计政策。对会计政策的选择给予适当的监管可以 从整体上约束企业的会计政策选择，提高会计信息质量，保护利益相关人的 利益。 再者，会计信息具有公共物品的特性，这是因为增加一个人对会计报表 的消费不会增加会计报告的成本，即会计信息具有非竞争性，同时，由于技 术进步，会计报告可同时供很多人消费，即会计信息具有非排他性。这意味 着一方面会计信息具有广泛的社会影响，从而对社会资源配置有着极大的影 响作用；另一方面仅靠市场力量无法达到生产和消费的均衡点，而会计政策 选择对会计信息有极大的影响作用，所以必须对会计政策的选择进行监管。 这种监管机制不仅指政府的介入，更包括利益相关者的积极参与、注册会计 上市公司会计政策选择监管研究 师的审计并形成一种制度。这种监管机制的设计正是基于会计信息的公共物 品的性质。 本文的研究限定于上市公司。这是由于上市公司具有以下特点： ( 1 ) 上市公司规模大，经济业务复杂，会计政策选择对会计信息的影响 更大，会计政策选择的经济后果相对其他小公司更突出一些。 ( 2 ) 上市公司选择资本市场融资，股权资本来源分散，这使得上市公司 更加受到社会关注。上市公司的会计报表需要公开披露。同时，由于会计政 策选择影响与企业相关各方主体的利益，各个主体也就试图影响会计政策选 择。 ( 3 ) 新会计准则自2 0 0 7 年1 月1 日先从上市公司开始实施，然后才在 其他形式的企业实施。 ( 4 ) 随着我国经济的加速发展，我国上市公司将会越来越多，社会资本 会更多集中于上市公司。上市公司的影响力也会越来越大。 对上市公司会计政策选择监管措施的研究可以从会计系统之外约束会计 政策选择，进而提高会计信息的质量。 基于此，笔者选择上市公司会计政策选择监管这一课题作为研究对象。 对于上市公司会计政策选择的研究时间长，研究人员众多，规范和实证研究 的成果都很多，但大多集中在会计政策选择动机、选择类型上，另外，由于 该领域的研究直接关系到上市公司会计信息质量的高低，进而关系到资本市 场运行的效率，因此，其是一个非常值得研究的课题。 三、文献综述 ( 一) 国外研究现状 w a t t s 和z i m m e r m a n ( 1 9 8 6 ) 从两个方面分析了债务契约对会计的影响： ( 1 ) 对被认可程序的影响；( 2 ) 对被认可的会计程序选择的影响。第一个方 面是在会计政策选择进行管制以前的情形，即如果不对会计程序做出限制， 4 引言 由于会计政策选择的存在，债务契约将失去作用，所以债权人应对会计程序 做出限制。第二个方面是会计政策选择进行管制之后的问题，即在企业符合 g a a p ( 公认会计原则) 的情况下，企业仍有一定的会计选择权，这时企业会 选择不违背债务契约的会计选择a 夏恩桑德( 2 0 0 0 ) 认为大公司控制权掌握在少数人手中，大多数个人 股东对公司的决策没有有效的发言权，除非他们之间相互合作，他还为投资 者从以下四个方面影响企业的会计决策：( 1 ) 企业组织，指不同企业组织形 式有不同的会计特征；( 2 ) 投票和委托书，指通过参加股东会或购买股票等 形式间接影响会计政策选择；( 3 ) 在资本市场中进行交易时在其他条件相同 的情况下，投资者为那些运用无效的内部控制、内部审计、外部审计和无效 的会计政策披露的企业的股票支付的要少些，也就是说股价的高低反映了投 资者对会计政策选择的态度；( 4 ) 社会政治制度，有时，立法机关、监管机 构和法院会使得或促使会计准则和会计准则制定机构发生变化，这将最终影 响会计政策选择。圆这些论述实际上是从最广的意义上讨论公众对会计选择的 影响。 ( 二) 国内研究现状 彭源波( 2 0 0 4 ) 论述了公司治理结构和会计政策选择的关系。会计政策 选择是企业会计信息揭示的基础，会计的确认和计量无不以会计政策的选择 为前提，会计政策选择恰当与否，直接关系着会计信息的质量，迸而影响公 司利益相关者的决策，影响到资本市场的有序运作和健康发展。同时，会计 系统作为管理系统的一个组成部分，是在一定的治理结构下运行的，必然受 到所在公司结构的影响。公司治理结构在很大程度上会影晌会计政策的选择， 也会影响会计信息披露的内容和方式，由于代理问题的存在，不同的利益相 关者会围绕会计政策选择进行博弈。我国公司治理的现状是内部监督机制严 重不足，股东大会难以发挥监控作用而流于形式，董事会独立性不强，外部 监督机制不完善。会计政策选择的现状是公司会计政策选择主要体现经理人 员的利益和国家利益，在会计政策的范围和监管上会计法规体系尚不够完整 5 上市公司会计政策选择监管研究 和协调。所以为提高会计政策选择的效率，公司治理结构急需完善 。尽管企 业相关各方对企业会计政策的选择都会有影响，但是其最终的操作者是企业 的经营者，在公司制企业中，与会计政策选择相关的经营者有三个层次，即 董事会、经理和会计主管。 杨成文( 2 0 0 2 ) 对公司内部的会计政策选择权主要归属进行了调查，结 果为有2 9 4 的被调查者认为公司会计政策选择权实质归董事长，有2 9 4 的认为归总经理，另有4 1 2 的人认为归财务部经理，从中得出结论认为我 国上市公司内部的会计政策选择权归管理当局为主的大股东董事长代表和管 理层。但具体企业是如何进行会计政策选择的，相关研究甚少。 黄文锋( 2 0 0 4 ) 提出从内部和外部两个方面制约与均衡会计政策选择， 内部控制是生成会计信息的基础，但不能有效制约管理当局的选择行为；公 司治理结构是规范管理当局选择行为的关键力量，而健全的公司治理结构是 以产权清晰为前提的；外部环境只有与内部各要素发生有机的耦合作用时才 能起到有效制约作用。但对这些外部因素起多大制约作用未加以论述。 杨乐兴( 2 0 0 6 ) 借鉴新制度经济学的理论，针对我国会计政策选择的现 状和问题，提出了会计政策选择的控制机制分为正式制度即会计准则、实施 机制( 包括基本准则和c p a 审计) 和非正式制度( 包括公司治理和内部控制) 。 但文章对过分强调内部控制的作用，而忽视了公司治理的关键作用。 注释： o 夏恩桑德，会计与控制理论，方红星译，东北财经大学出版社，2 0 0 0 年，p 5 0 o 夏恩桑德，会计与控制理论，方红星译，东北财经大学出版社，2 0 0 0 年，p 8 1 o 彭源波，公司治理结构与会计政策选择，社会科学家，2 0 0 4 年4 月 6 第一部分会计政策选择监管的基本理论 第一部分会计政策选择监管的基本理论 会计政策选择监管应该怎么界定，为什么要进行会计政策选择监管，以 及会计政策选择监管的理论基础是什么? 这是在探讨会计政策选择监管之前 必须明白的问题。 一、相关定义的界定 在论述会计政策选择监管之前，有必要昵确会计政策、会计政策选择以 及会计政策选择监管的含义。这三方面含义的介绍限定了文章研究的范畴。 ( 一) 会计政策 对会计政策定义的界定，不同的国家或机构有不同的表述。比较这些会 计政策有利于我们正确把握会计政策，进而有利于我们更好的理解会计政策 的选择。 国际会计准则第0 8 号本期净损益、基本错误和会计政策的变更 认为会计政策，是指企业在编制和呈报财务报表时所采用的具体原则、基础、 惯例、规则和实务。国际会计准则委员会的定义包含的内容比我国的定义要 广泛，除了我国准则己提及的“特定原则”及意义相近的“做法”外，还包 括“基础”“原则”“喷例”等。 美国会计原则委员会意见书第2 2 号会计政策的披露中对会计政 策的定义是：企业管理部门依据一般公认会计原则，为公允反映企业的财务 状况、财务状况变动以及经营成果，在编制财务报表过程中所采用的特定原 则以及为遵循这些原则而采用的方法。 英国标准会计管理说明第2 号的定义是：会计政策是企业所选定的、并 一贯遵循的，特定的会计基础，并以列举的方式指出会计政策包括折旧方法、 上市公司会计政策选择监管研究 外币的折算等。 英国会计准则委员会将会计政策定义为：企业所选定并且一贯采用的、 适合于企业实际情况、最能公允地反映企业财务状况和经营成果的会计基础。 而会计基础是指，在编制财务报表时，特别是为了决定确定收入和费用所归 属的会计期间、确定资产负债表项目的金额，为运用适合于有关交易和项目 的重大概念而提供的方法。 我国在企业会计准则第2 8 号会计政策、会计估计变更和差错更正 中的定义为：会计政策，是指企业在会计核算过程中所采用的原则、基础和 会计处理方法。可见，美国的定义与我国的比较相近，都包含特定的会计原 则和会计处理方法。 比较这几个定义，不难发现会计政策是由企业管理当局做出的选择，是 为企业对外编报财务报表的目的服务的，其内容无外乎企业在会计处理中所 采用的具体会计原则和会计处理方法，国际会计准则的定义虽然内容很多， 只不过是考虑了不同国家的情况，说法不同而已。因此可以把会计政策简单 的概括为：企业在会计核算和编制财务报表时所采用的具体会计原则、会计 方法和会计程序。 ( 二) 会计政策选择 王运传认为，会计政策选择有广义和狭义之分，广义的会计政策选择包 括有权做出规定的机构所做出的选择( 它要求企业按某一特定的方法提供报 告，或者从反面规定禁止采用被认为是不适当的方法一属于会计规范体系) 和个别企业主体做出的选择；狭义的会计政策选择仅指后者( 王运传，2 0 0 3 ) 。 会计选择主要是会计政策的选择( 曲晓辉，2 0 0 0 ) 。 笔者在研究中，采用狭义的会计政策选择，即企业会计政策选择是指企 业管理当局在特定的环境下，在既定的可选择范围内，根据企业目标或管理 当局自己的目标，对可供选用的会计原则、方法、程序进行比较分析，从而 拟定会计政策的过程，也就是说凡是影响会计信息系统的一系列会计选择行 为都属于研究的范围。 第一部分会计政策选择监管的基本理论 皇量曩量舅舅! ! 曼量量皇曼曼量詈曼曼鼍曼曼曼皇曼寰_ 1 1 曼曼曼芭曼曼曼鼍量曼鼍曼鼍蔓鼍皇曼葛曼舅量曼鼍，置曼墨量量曼曼曼皇蔓 这一表述至少包含以下几层涵义：企业会计政策选择是站在企业管理 当局的立场上，由企业管理当局做出的；企业会计政策选择与特定的社会 经济环境相联系；选择在既定的空间范围内进行，这一范围一般由法规、 准则所限定；选择应当符合目标要求，没有目标的选择将毫无意义；选 择是一个整体优化的动态过程，并非个别原则、方法简单汇集，也不是一成 不变的。企业会计政策的选择贯穿于企业从会计确认到计量、记录、报告诸 环节构成的整个会计过程，会计的过程其实就是会计政策选择的过程。企业 采用的会计政策不同会生产出不同的会计信息，导致企业各相关者利益的重 新分配和投资者决策变更，进而影响社会资源的配置效率和结果。 会计政策选择包括会计政策操纵。会计政策操纵，也可以说是盈余操级， 是一种有目的、有意识的滥用会计政策的弹性和界定不清楚的空间，进行的 误导市场的行为，本论文中，会计政策选择除了这种行为之外，还包括企业 对会计政策选择有效率地运用，以降低信息不对称程度的选择行为。 盈余管理是管理当局有目的地干预对外财务报告的过程，以获取私人利 益的披露管理。一般来说，盈余管理是管理当局为了维护自身的利益，通过 有目的地操纵财务报告，误导投资人的行为。还有的观点认为，盈余管理是 个中性概念，是在公认会计准则范围内的行为，从形式上看是合法的行为。 ( 三) 会计政策选择监管 会计政策选择监管就是指对管理当局会计政策选择行为进行监管，以保 证会计政策选择行为的公允性。从前面会计政策选择的含义可以看出，会计 政策选择的监管需要分为三个阶段进行，每个阶段的监管客体、主体是不同 的。 会计政策选择监管和会计管制是不同的。阎达五对会计管制的定义是： 会计管制是指政府或会计职业团体对会计工作的干预，以确保会计工作能够 合理、有序地进行。这种干预往往以一般规则或法规的形式出现。会计管制 是对市场配置机制的一种替代，其主体是政府或会计职业团体，他们就是管 制机构或管制者。也就是说，会计管制是就宏观而言的，不是着眼于某个单 9 上市公司会计政策选择监管研究 位，而是基于对整个国家会计工作的宏观判断作出的决策。孟春的定义是： 会计管制即我国通常所说的会计管理体制。它是指一国组织和管理会计事务 的各种方式、形式以及各种制度的总和。从整体上来说，会计管制属于经济 体制的一个组成部分，它是根据经济体制的整体要求，对一定范围内的会计 事务进行组织和管理的方式、方法所作出的具体制度安排。 会计管制的客体是会计工作，包括会计处理方法、会计信息披露、会计 人员、会计工作制度等。如果我们所讨论的是大会计概念的话，会计管制的 客体还包括注册会计师及事务所、审计程序及方法、审计报告形式等。如会 计人员资格证书就是一种进入限制，我国的会计委派制也是一种进入限制， 它不仅限制了执业者本身，也限制了雇主。要想成为会计人员必须取得会计 证，而雇主只能选择有会计证的人来从事会计工作。管制机构的政策手段包 括法规、许可证、命令、处罚、援助等。由此可见，会计管制的范围比会计 政策选择监管的范围要宽。 二、会计政策选择监管的必要性 为什么要进行会计政策选择的监管? 笔者认为，主要从两个方面进行说 明。首先，已有很多实证研究已经证明上市公司会计政策选择的存在，那么 其存在的公允性如何，是否会造成会计信息偏差? 另外，上市公司会计政策 选择是否存在经济后果，如果存在体现在哪? 这两个方面要求我们必须对会 计政策选择进行监管。 ( 一) 上市公司会计政策选择及其公允性 1 上市公司会计政策选择的客观必然性 ( 1 ) 从市场经济运作情况来看，市场压力是企业会计政策选择的必然结 果。由于现代企业所有权与经营权的广泛分离，导致委托代理关系出现，企 业管理当局的“道德风险”与“逆向选择”不可避免。会计政策的选择实质 上是保护企业管理当局利益的。管理当局作为资源投入运作的实际操作者， 1 0 第一部分会计政策选择监管的基本理论 天然具有其他订约体所无法获得的信息优势。来自市场( 证券市场、经理市 场和监管市场) 的压力是对经理人员会计政策选择最有效的激励约束机制。 竞争的经理市场和有效运行的监管市场促使经理人员为追求自身效用最大化 而追求股东价值最大化，这是因为理性的经理人员都希望在经理市场上有一 个高的人力资本价值，而其又取决于所经营公司的市场价值。同时如果经理 人员未能使公司价值达到最大化，该公司将成为被监管的目标公司，一旦监 管成功，经理人员往往被撤换。因此，在证券市场、经理市场和监管市场的 压力下，经理人员为了达到自身效用的最大化，必然会进行会计政策的选择。 另外，激烈的竞争环境要求企业具有全局统筹的战略性经营思想，会计 政策选择也需被纳入其中，成为制定发展战略时必须考虑的一部分。从企业 追求利益最大化的角度看，企业具有会计政策选择的内在动机，而且这种选 择将是企业长期的、动态的优化过程。由于企业所处环境的复杂性和不确定 性程度越来越高，企业的经济业务具有一定的复杂性，各个企业的情况也千 差万别，企业如果不能审慎地从法规允许的若干备选会计处理方案中进行恰 当的选择，就无法正确进行会计处理和实现客观公允揭示。同时，依照契约 理论，企业是一系列复杂契约关系的连接点，而会计的一个重要功能在于为 企业中的各类契约的订立与执行提供相应的数据，以界定契约关系，企业的 经理人员有动机利用可供选择的会计政策来改变契约中所使用的会计数字， 以协调与契约各方的利益关系。随着竞争的加剧和产业结构的逐步调整以及 经济全球化和资本市场国际化的加速，企业兼并愈演愈烈，以资本为纽带的 企业集团已发展成为一种基本的企业组织形式，因而引发更多的也更为复杂 的会计政策选择问题，甚至跨国会计政策选择问题。所以，会计政策的选择 将在企业持续经营期内存在，而且呈现出长期的、动态的优化特征。 ( 2 ) 从会计准则的制定层面看，会计准则制定与完善的渐进性与局限性， 为企业会计政策的选择提供了空间。随着经济的不断发展，各种新业务的不 断涌现，会计准则的建设滞后于经济的发展，再加上对市场机制的过分依赖， 致使政府监管力度不够，这为企业实现其目标而运用会计选择提供了广阔的 上市公司会计政策选择监管研究 空间。 从会计准则制定的技术上看，假如我们能对一系列会计的基本概念作出 严密的定义，再通过恰当的思辨过程，即可得出一套“放之四海而皆准”的 会计准则，这种会计准则同企业的各类经济业务之间可以形成一一对应的单 映射关系，从而使会计实务达到科学、合理且内在一致的完美境界，如果是 这样，就不存在企业是否拥有会计政策选择权的问题了。但是，无论国际会 计准则、美国会计准则，还是我国新颁布的企业会计准则，都不可能做到这 一点，因为现实生活中存在很多的不确定性。不确定性问题导致会计政策选 择行为( 黄文峰，2 0 0 4 ) 。所以，国际会计准则、美国会计准则和中国会计 准则都给予了会计人员较多的选择空间。特别是安然事件等一系列资本市场 公司丑闻的爆发，导致美国政府加强对会计的监管，包括会计职业的监管和会 计准则制定的监管，其中的一项重要措施就是要求美国会计准则制定机构重 新评估美国会计准则的表现形式，并尽快提出采用原则导向的时间表。会计准 则制定原则导向的复兴，使得对于同样一笔业务有不同的处理方法、程序等。 比如，经营者对于财务报告中存在的大量未来经济事项必须作出判断，诸如 固定资产的预计使用年限和预计残值、坏账损失等；对于同一类经济业务， 管理者必须在公认的会计方法中选择其中的一种处理方法，比如，折旧方法中 的加速折旧法与直线法，发出存货计价中的先进先出法、个别计价法与加权 平均法等；经营者在营运管理方面也需要进行相应判断，如存货水平、存货发 出和采购的时间安排以及收账政策等，这都会影响到成本和收入的确认与计 量；经营者必须合乎情理地判断跨期发生的一些费用，比如，研究和开发费 用、广告费及维护费等等。另外，现实中的财务会计是存在于信息不对称、 可能出现市场失灵的非理想的状态下。会计准则制定机构不可能对企业发生 的每一笔具体业务制定出确切的处理方法与程序，而仅是为人们订立有关契 约时所需的会计信息提供一个大致的估计，这就导致实务中各类经济业务的 会计处理方法同会计准则之间不再是一种一一对应的单映射关系，而是一种 一对多的多映射关系。正由于会计准则的这种不完全性，在一定程度上为企 1 2 第一部分会计政策选择监管的基本理论 业进行会计政策选择提供了空间。 ( 3 ) 新经济业务的不断出现，使得其中部分交易和经济事项的会计确认、 计量和披露还未在相关准则中做出相应的规定，经营者有可能利用会计准则 制订的滞后性对会计事项做出对自身有利的估计或判断。虽然新修订的会计 准则对保险、石油天然气、农业等特殊行业规范，但是在一定程度上准则制 定还是存在一定的滞后性。 ( 4 ) 实证会计理论的结论 实证会计理论对会计政策选择的研究是通过对分红计划、债务契约和政 治成本的考察，推导出有关的三大假设。 分红计划假设。在做出“管理人员在某个分红计划下的报酬随着报告 收益的增加”的假定之后推导出该假设：若其它条件保持不变，实施分红计 划的企业，其管理人员更有可能把报告收益由未来期间提前至本期确认。 负债权益率假设。在做出“企业越是与特定的基于会计数据的限制性 契约条款联系紧密，企业经理人员便越有可能采用可增加当期收益的程序” 的假定之后提出该假设：假定其它条件保持不变，企业的负债权益率愈高， 企业的经理人员便愈有可能选择可将报告收益从未来期间转移至当期的会计 程序。 规模假设。在做出“大企业的政治敏感性和所承受的财富转移额( 政治 成本) 均大于小企业”的假定之后，推导出该假设：在其它条件均不变的情况 下，企业的规模愈大，它的管理人员就愈有可能选择那些能够将当期收益递 延到下期的会计程序。 大量的实证研究结果基本证实了这三大假设。简言之，实证会计理论认 为确实存在管理人员进行会计政策选择的行为。 2 会计政策选择的公允性 处于同一经济环境中的利害关系者对会计信息的需求不完全相同，从而 对会计政策选择也产生着不同的影响。比如，同为企业投资者，大股东希求 采取能使企业持续、稳定发展、实现股东财富最大化的会计政策，而小股东 上市公司会计政策选择监管研究 则偏爱能增加当期收益、以发放更多股利的会计政策；债权人力求企业能遵 守债务契约，更愿企业采用稳健性的会计政策；税务机构要求采用能增加当期 收益以便保证国家财政收入的会计政策；监管机构为了提高工作效率，并能 降低监管风险，主张缩小会计政策的可选择空间等等，这些都在一定程度上 影响会计政策选择的公允性。 目前，我国企业会计政策选择在导向上还存在许多问题，主要表现在： 一是在会计政策选择的目标上，仍主观强调突出国家利益。由于资本市场不 够发达，国家仍是企业主要的投资者和债权人，这就使企业会计主要为国家 宏观经济管理提供服务。但是，这种要求忽略了一个事实，即会计历来就是 企业立场，会计政策的选择不可避免地维护企业利益，这种主观上的愿望与 实际上的结果存在着