（公共管理专业论文）中小企业信用担保行业运行评价及政策支持研究.pdf

中小企业信用担保行业运行评价 及政策支持研究 s t u d yo nc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o na n d p o l i c ys u p p o r to fs m ec r e d i tg u a r a n t e e 专业：垒基篮堡 研究生：王爱民 指导教师：越煞副熬援 实践导师：莲云直缍金让垣 天津大学管理学院 二零零八年八月 中文摘要 改革开放以来，我国中小企业迅猛发展。中小企业成为推动天津市区域经济 发展的重要力量。融资难是制约中小企业发展的主要瓶颈之一，中小企业信用担 保体系建设是缓解中小企业融资难的有效措施。我国中小企业信用担保从上世纪 9 0 年代出现以来，已经发展成为一个独立的新兴行业。天津市中小企业信用担 保行业虽然有了一定的发展，但在综合评价和政府扶持方面还有许多工作要做。 政府扶持中小企业信用担保是各国普遍采用的方式，政府的政策支持，首先需要 对担保机构进行综合评价，而特别为中小企业担保设计的综合评价指标体系需要 科学论证。 本文从中小企业和中小企业信用担保的概念出发，系统分析了天津市中小企 业发展情况，进而提出了中小企业在发展中存在的主要问题，特别是融资难问题， 以及中小企业信用担保行业在解决中小企业融资难方面的重要作用。文章介绍了 国家和天津市中小企业信用担保行业发展的状况和存在的问题，并通过分析中小 企业信用担保行业的各项评价指标，提出了对中小企业信用担保的一个综合评价 系统，举例说明了这个评价系统在行业管理和政策支持中的应用。文章对中小企 业信用担保行业政策支持的意义、目的、存在问题等进行了分析，重点对不同政 策支持方式进行了比较，提出了可行的政策支持方式。 通过对中小企业信用担保机构的综合评价和政策支持，最终是要构建中小企 业信用担保体系，缓解中小企业融资难问题。我国信用担保体系建设的政策取向 有着自己的特点，应以防范风险为出发点，以扩大覆盖面为落脚点。 关键词：中小企业融资信用担保行业管理综合评价 a bs t r a c t s i n c er e f o r ma n do p e n i n gu p ，c h i n a ss m e sg e tar a p i dd e v e l o p m e n t s m e si n t i a n j i nb e c o m eam a j o rf o r c et op r o m o t er e g i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t d i f f i c u l t t o g e tf m a n c i a lh e l pb e c o m e so n eo ft h em a j o rb o t t l e n e c k st ot h ed e v e l o p m e n to fs m e s ， t h ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e mf o rs m e si se f f e c t i v em e a s u r e st os o l v et h i sp r o b l e m f r o mt h e19 9 0 s ，c h i n a ss m ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e mh a sd e v e l o p e di n t oas e p a r a t e n e wi n d u s t r y t i a n j i ns m ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e md e v e l o p st oac e r t a i ne x t e n t ，b u ti n i n d u s t r i a lm a n a g e m e n ta n dc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nt h e r ei ss t i l lt o om u c hw o r kt o d o g o v e r n m e n ts u p p o r ti ns m ec r e d i tg u a r a n t e ei sw i d e l ya d o p t e di nv a r i o u s c o u n t r i e s ，t h eg o v e r n m e n t sp o l i c ys u p p o r t ，f i r s to fa l l ，n e e d ss e c u r i t ya g e n c i e st o e v a l u a t et h eo p e r a t i o n , a n dt h ee v a l u a t i o ns y s t e mn e e d ss c i e n t i f i cp r o o f f r o mt h ec o n c e p to fs m ec r e d i tg u a r a n t e ea n ds m e s ，t h i sa r t i c l es y s t e m a t i c a l l y a n a l y z e st h ed e v e l o p m e n to fs m e s i nt i a n j i na n dt h e np u tf o r w a r dt h em a i np r o b l e m s i nt h ed e v e l o p m e n to fs m e s ，p a r t i c u l a r l yt h ed i f f i c u l ti s s u eo ff m a n c i n g ，a n dp o i n t o u tt h ei m p o r t a n tr o l eo fs m ec r e d i tg u a r a n t e ef o ri n s o l v i n gs m ef i n a n c i n g d i f f i c u l t i e s t h ea r t i c l ei n t r o d u c e ss m ec r e d i tg u a r a n t e e sd e v e l o p i n gs i t u a t i o na n d e x i s t i n gp r o b l e m so fc h i n aa n dt i a n j i n , a n dt h r o u g has e r i e so fe v a l u a t i o n , e s t a b l i s h e sac o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o ns y s t e mt ot h es m ec r e d i tg u a r a n t e e ，t h e n i l l u s t r a t e sa p p l i c a t i o n so ft h i se v a l u a t i o ns y s t e mi nt h ei n d u s t r ym a n a g e m e n ta n d p o l i c ys u p p o r t t h ea r t i c l ea n a l y z e st h es i g n i f i c a n c e ，p u r p o s ea n dp r o b l e m so fp o l i c y s u p p o r t ，f o c u s i n go nd i f f e r e n tw a y so fp o l i c ys u p p o r t ，a n dp u t sf o r w a r daf e a s i b l ew a y o fp o l i c ys u p p o r t t h r o u g ht h ec o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o na n dp o l i c ys u p p o r to ft h es m ec r e d i t g u a r a n t e e ，t h ep u r p o s ei st ob u i l ds m e c r e d i tg u a r a n t e es y s t e mt oe a s et h ed i f f i c u l t p r o b l e mo ff m a n c i n go fs m e s c h i n a 。sp o l i c yd i r e c t i o ni nt h eb u i l d i n go ft h ec r e d i t g u a r a n t e es y s t e ms h o u l db et op r e v e n tr i s k sa st h es t a r t i n gp o i n t ，t oe x p a n dc o v e r a g e f o rt h ee n d r e s u l t k e yw o r d s ：m i d & s m a ue n t e r p r i s e sf i n a n c i n g c r e d i ta s s u r ei n d u s t r i a l m a n a g e m e n tc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得丕鲞盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名蕊签字日期：及鼢7 月嘶 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解一墨鲞盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权苤鲞盘鲎可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：，五笈尺 导师签名： 签字日期：小g 年c 月g 咱 够殓 签字日期：2 p 辟歹与孑日 第一章绪论 第一章绪论 1 1 选题背景与研究意义 中小企业是国民经济中一支重要而活跃的力量，在世界各国的经济发展中都 起着不可替代的作用。大力发展中小企业已经成为全社会、各级部门的共识。相 对大企业而言，中小企业仍然是一个较弱的社会群体，特别是在融资方面，中小 企业存在着很大的困难，建设中小企业信用担保体系，从而缓解中小企业融资困 难，成为许多国家的共识。由于信用担保行业支持中小企业信用担保行业的准公 益性，对于这一行业的支持成为政府的政策取向，如何评价担保机构的运行，采 取什么措施对担保机构进行扶持，都是需要解决的问题。 中小企业融资难是一个世界性的课题，也是一个永久性的课题。“十一五 时期将是中小企业创新发展的重要阶段，国家将采取各项措施促进中小企业发 展，作为缓解中小企业融资难而出现的中小企业信用担保行业将获得更快的发 展。研究探索新形势下如何评价担保机构的运行和如何支持中小企业信用担保行 业的发展，对促进中小企业发展，构建和谐社会都具有十分重要的意义。 1 2 国内外研究现状 目前国内外研究融资担保主要集中于理论研究和担保体系建设实证研究两 个方面，由于国内担保行业的发展刚刚起步，理论上更多的借鉴国外和经济学的 相关理论，研究方向主要集中于担保体系建设的一些规范性的操作方法，而能够 用于政府评价担保机构和政策支持时可采用的系统方法和手段则比较少。 1 ，2 。1 融资担保理论的发展 1 9 7 0 年，乔治阿克洛夫( g e o r g eh a k e r l o f ) 在其著名的“柠檬”市场： 质量不确定性和市场机制一文中提出了以强调市场交易中诚信的重要性为重点 的经济模型一旧车市场模型，说明信息不对称的后果以及解决不对称信息的一些 经济机制，并指出担保就是消除不对称信息的有效机制之一。阿克洛夫的这一 理论成为现代微观经济学关于信息不对称问题研究的经典理论，并为其他融资担 保理论的发展莫定了基础。 信贷交易成本担保理论。以巴罗( r o b o r tj b a r r o ) 哺1 为代表的学者则提出 了信贷交易成本担保理论。巴罗认为，担保品的价值对贷款者而言要比借款者低。 第一章绪论 这种价值的差异反映了担保的市场成本，或者执行把违约借款者的财产权转移给 贷款者的相关成本。巴罗通过模型说明了担保在决定贷款市场利率中的作用。由 于存在贷款违约的可能性以及与转移担保品所有权相关联的交易成本，在借款者 的预期利率、实际利率和贷款者的预期利率之间就会出现差异。 逆向选择和道德风险担保理论。斯蒂格利茨( j e s t i g l i t z ) 和韦易斯( a w e i s s ) 于1 9 8 1 年提出了独特的逆向选择担保理论1 ，他们认为，担保和其他非 价格配给机制不会消除信贷配给的可能性，当借款者是风险厌恶者时，提高担保 要求将导致逆向选择效应。詹( y u k - s h e ec h a n ) 和塔克尔( a n j a nvt h a k o r ) 对斯蒂格利茨和韦易斯的模型加以推广，把私人信息和道德风险都包含在担保和 信贷配给的竞争性均衡分析中，提出了两类竞争性均衡的概念：第一类，假定银 行和借款者对担保的评价是对称的，只要担保的提供无约束，即使存在私人信息 和道德风险，信贷市场也可以在没有信贷配给和其他信贷配置扭曲的情况下达到 均衡；第二类，假定银行的储蓄供给有限，银行之间为了有限数量的储蓄而相互 竞争，含有私人信息和道德风险的信贷市场竞争均衡将出现包括信贷配给在内的 信贷配置扭曲。由此得到两个重要结论：第一，即使银行存在闲置的储蓄资金， 高品质的借款者也可能被排除在市场之外。第二，高品质的借款者可能要提供更 多担保。塔克尔和贝森科( d a v i db e s a n k o ) 主要研究了担保的经济作用以及考察 信贷市场中的第三方担保者的存在意义。他们认为，第三方担保者的存在增加了 担保的可获得性，相应地减少了信贷配给的可能性，因而第三方担保者总是绝对 地提高借款者的福利。另外他们得出，由低风险借款者和第三方担保者一起提供 的最优担保额要比借款者为了消除信贷配给而简单地以自己的实际可担保财产 提供的担保额要少得多m 。 资信评价和信号传递担保理论。詹( y u k - s h e ec h a n ) 和卡纳塔斯( g e o r g e ， k a n a t a s ) 研究了在不对称信息条件下担保的信号传递功能，他们认为当借贷双 方具有不同信息时，担保可以提高贷款者对其预期收益的评估能力，即在理性预 期信号传递环境中，担保可以充当一种附加的、间接的信号源。借款者对担保品 的选择向贷款者传递了一个关于借款者信息的信号，而且，在一个理性预期均衡 中，这个信号可以被完全地揭示出来哺，。 关系贷款担保理论。对银行等金融中介来说，解决借贷双方信息不对称问题 更为直接有效的办法就是与借款者建立良好的关系。从借款者角度看，在存在信 贷配给的情况下，争取贷款者的信任无疑是获得贷款的一个重要手段。 海斯特( d o n a l dd h e s t e r ) 研究了包括贷款利率、贷款额、贷款期限以及担 保要求等在内的各种贷款条款，发现银行在配给信用时除了考虑市场利率外，也 非常重视贷款的非价格条款，其中包括与借款者之间的关系。伯格( a l l e n 2 第一章绪论 n b e r g e r ) 和尤德尔( g r e g o r yf u d e l l ) 重点考察了关系贷款在小企业融资中 的作用，结果发现与银行建立长期关系的借款者可以支付较低的贷款利率，也较 少提供抵押担保。关系贷款可以产生有关借款者品质的有价值信息。由于在小企 业中不对称信息问题的存在比较严重，银行通常需要通过一种长期关系来达到缓 解信息不对称问题的目的阳1 。布特和塔克尔发现借款者与银行保持长期的良好关 系是有利的。他们还发现，在银行和企业之间建立关系的初期，借款者要支付较 高利率，并且有较高担保要求，而当这种关系发展到一定程度后，随着借款者项 目的成功，其应支付的利率和应满足的担保要求也相应地降低，甚至不需要担保。 由此可以推断，银行与借款者之间形成的关系越长，支付的利率越低，贷款的担 保要求越少。u 训 1 2 2 中小企业融资与信用担保 在中小企业融资方面，陈晓红著的“中小企业融资是国内最早研究中小 企业融资问题的专著之一，该书对国内外中小企业融资方式作了系统的比较叭1 ， 从直接融资和间接融资两个方面，论及了不少中小企业可借鉴采用的融资方式。 特别是在该书的后续研究“中小企业融资创新与信用担保”一书中，对中小企业 信用担保的运作模式和风险防范进行了更为深入的探讨n 副。 曹凤岐认为，建立和健全中小企业信用担保体系应充分发挥政府在担保体系 建立过程中的作用，建立担保机构风险补偿机制，并建立完善中小企业资信评级 制度。 陈文晖则采用比较研究的基本方法对各国( 地区) 中小企业信用担保体系进 行深入浅出的分析和研究，探讨了中小企业信用担保体系与外界的关系以及我国 中小企业信用担保制度的发展n 利。 梅强，谭中明综合运用比较研究、调查研究、定量研究等方法，对我国中小 企业信用担保运作模式及业务经营管理等一系列问题进行了较为深入地研究n 鄹。 刘新来对各国信用担保业发展情况进行了全面总结，同时对担保业务流程与 操作、担保项目评估、反担保措施评估、担保法律实务以及担保机构的风险管理 和会计核算做了全面地介绍n 副。 陈乃醒对信用、信用担保及信用担保制度进行了深入地理论分析，并从实务 的角度对担保机构的经营、管理、风险防范与补偿进行了分析说明n 刀。 狄娜、张胜利从信用担保机构产生的原因入手，深入探索了我国信用担保业 的发展历程和发展现状，用信用经济学原理详细论述了信用担保业存在的合理 性、运行机理及其本质内涵，并从政策环境、法律环境、信用环境、社会服务环 境、再担保以及行业管理等方面详细阐述了信用担保体系的建立与完善n 8 1 。 第一章绪论 从已有的关于担保的研究来看，国外的研究着重于经济学和金融学的理论分 析，国内担保业发展较晚，理论研究更多的着重于担保机构的设立和运作的研究， 而关于政府部门如何评价担保机构的运行情况，如何采取措施对担保机构进行支 持，以及怎么支持方面的研究则相对较少，各地方政府关于中小企业信用担保的 行业管理和政策也还处于摸索的阶段。本文从政府对于担保机构的行业管理出 发，阐述了对于担保机构的综合评价体系和政策支持的方式方法，对于政府部门 加强担保行业管理，采取支持措施都有一定的借鉴意义。 3 研究方法与论文结构 本文研究主要采取理论分析和实证研究的方法。通过对中小企业信用担保机 构主要指标的逐一分析，建立了对担保机构的综合评价体系。特别是通过以往工 作经验的积累和借鉴其他省市的操作方法，提出了政策扶持中小企业信用担保机 构的方法。本文作者一直从事我市中小企业信用担保行业管理工作，接触了大量 有关中小企业信用担保行业的情况和信息。本文在研究思路和方法上，注重综合 与创新相结合，理论探讨与实证研究相结合。 论文结构包括以下几个部分： 第一章对该论文的选题背景、问题的提出、研究的意义进行介绍，提出了研 究方法及主要内容。 第二章主要阐述中小企业发展情况及存在的主要问题特别是融资难问题。 第三章介绍了中小企业信用担保行业的市场定位，国家及天津市中小企业信 用担保行业发展情况和存在的主要问题。 第四章系统分析了中小企业信用担保行业的各项评价指标，并提出了一个综 合评价系统。 第五章提出了对中小企业信用担保行业政策支持的意义、目的、存在问题、 方法等。 第六章总结中小企业信用担保体系建设观点。 论文结构参见图1 1 4 第一章绪论 图卜1 论文基本思路框架图 5 第二章中小企业发展情况及存在的问题 第二章中小企业发展情况及存在的问题 本章从中小企业概念和我国中小企业发展的历史进程入手，论述了中小企业 生存与发展的客观性，重点介绍了天津市中小企业的发展情况，指出了中小企业 发展中存在的问题，特别是融资难问题的成因，通过融资成因的分析进而得出了 发展中小企业信用担保是缓解中小企业融资难有效措施的结论 2 1 中小企业概念界定 中小企业是就企业规模提出的一个概念，各国对中小企业的界定可以有定量 界定和定性界定两种方法。 定量界定试图通过一定的数量标准来准确划分中小企业，主要包括从企业雇 员人数、资产额以及销售收入三方面进行晃定。由于国家、地区、行业和经济发 展水平的不同，各国家、地区的中小企业界定标准差别较大。例如：美国小企业 管理局一般把雇员不超过5 0 0 人、销售收入不足5 0 0 万美元的企业，称之为小企 业；而欧盟规定雇员在5 0 0 人以下，固定净资产在7 5 0 0 万欧元以下的企业为中 小企业；日本中小企业基本法界定的中小企业为从业人数3 0 0 人以下或资本 金1 亿日元以下的工矿企业，从业人数1 0 0 人以下或资本金3 0 0 0 万日元以下的 商业批发企业，以及从业人员5 0 人以下或资本金1 0 0 0 万日元以下的零售和服 务企业。 定性界定一般从企业质量和地位两方面进行界定，试图从本质上判断其在竞 争中是否具有先天的弱势地位。一般定性界定标准包括三个特征，要看是否是独 立所有( 如要求业主持有5 0 以上的股权) 、自主经营( 要求业主本人控制自己 的企业) 、较小市场份额( 如要求在其经营领域不占垄断地位、不能以资本市场 融资等) 。 我国对企业的界定先后经过几次调整。根据促进中小企业发展的基本法一 中华人民共和国中小企业促进法的规定，原国家经贸委、原国家计委、财政 部、国家统计局研究制定了中小企业标准暂行规定，并经国务院同意，以国 经贸中小企业 2 0 0 3 11 4 3 号文件下发。按照1 4 3 号文件规定，中小企业标准根据 企业职工人数、销售额、资源( 如固定资产) 等指标，结合行业特点制定( 见表 2 - 1 ) 。中小企业标准暂行规定适用于中华人民共和国境内依法设立的各类所 有制和各种组织形式的企业，企业属于大、中、小那种类型的确认将以国家统计 部门的法定统计数据为依据，不再启用企业申请、政府审核的方式。即中小企业 6 第二章中小企业发展情况及存在的问题 只要本企业的统计数字达到某类标准，符合哪一类的标准就是哪一类企业，无须 向国家任何部门申请或批准。 表1 - 1 中小企业标准暂行规定 行业规模职工人数( 人)销售额( 万元) 资产总额( 万元) 中型 3 0 0 - 2 0 0 03 0 0 0 一3 0 0 0 0 4 0 0 0 一4 0 0 0 0 工业 小型 3 0 0 3 0 0 0 4 0 0 0 中型 6 0 0 3 0 0 03 0 0 0 3 0 0 0 0 4 0 0 0 - 4 0 0 0 0 建筑业 小型 6 0 0 3 0 0 0 4 0 0 0 中型 1 0 0 5 0 01 0 0 0 1 5 0 0 0 零售业 小型 1 0 0 1 0 0 0 中型 1 0 0 - 2 0 03 0 0 0 一3 0 0 0 0 批发业 小型 1 0 0 3 0 0 0 l 中型 5 0 0 - 3 0 0 0 3 0 0 0 3 0 0 0 0 ， 交通运输业 小型 5 0 0 3 0 0 0 中型4 0 0 - 1 0 0 0 3 0 0 0 3 0 0 0 0 邮政业 小型 4 0 0 3 0 0 0 中型4 0 0 - 8 0 0 3 0 0 0 1 5 0 0 0 住宿和餐饮业 小型 业务费支出+ 代偿 支出： 投资、利息收入+ 保费收入一业务费支出 担保损失。 对影响担保机构收、支的各要素进行分析可知，投资、利息收入、业务费支 出等比较固定，变化不大，而保费收入、担保损失等变化较大，可控性较强，可 以通过对这几个要素的操作求得收支平衡。 因此，担保机构可以根据投资、利息收入、保费收入与业务费支出的差额推 算出担保基金可以接受的担保损失，资并据此决定担保政策，包括担保企业入门 条件、担保规模、反担保标准、风险警戒线等等，才能确保担保基金的可持续性。 在正常情况下，担保机构很可能会采用以下两种方式来提高担保的可持续 性：( 1 ) 为了减少风险而将企业担保入门条件提高，并规定苛刻的反担保。( 2 ) 提高担保收费标准。但定政策性担保是不以盈利为目的，其首要目标是帮助中小 企业获得银行贷款，促进中小企业发展，采用方式( 1 ) 会背离其扶持中小企业 发展的首要目标，采用方式，( 2 ) 会过多增加贷款企业融资成本，也与政策性担 保的初衷不符，亦不可取，解决此矛盾的最好方法是政策允许担保基金发生一定 的损失，并给予补充，这样，担保机构就可以政府补充资金的额度最大限度的为 中小企业服务。 特别是从信用担保收费来看，费用过高，中小企业的贷款成本会显著上升； 费用过低，不利于担保机构开展市场化的经营，也不利于担保活动的可持续性。 虽然有些国家担保机构并不直接对中小企业贷款担保收费，但经常是通过银行转 嫁给它们。目前，世界各国担保收费的费率通常在l 2 之间。在大多数情况下， 即使贷款担保申请并未获得担保机构认可，部分申请费用也不返还，这些费用被 视为企业筛选和担保项目评估的成本。当然，费用再高很可能会导致中小企业在 担保申请面前望而却步。 从各国担保收费的实践来看，美国和加拿大收费最高，分别达到4 左右和 3 。而法国和中国担保收费较低，分别仅有0 6 和0 5 左右。虽然美国担保收 费显著高于中国大陆，但其信用担保体系远远要比我们成功；与此同时，目前台 湾和大陆担保收费均在0 5 左右，但是台湾的信用担保体系显然更为成熟。由 此可见，担保费率是一个国家信用担保建设的重要参数，但其最终成功与否并不 简单取决于费率高低，还涉及经济环境、信用环境、政府支持、企业发展程度等 多个方面。 第四章中小企业信用担保运行能力评价 4 10 综合评价 将以上指标综合，再加入担保机构的背景、政府支持、人员素质、社会效益 等的分析，就可以对担保机构做出一个综合性的评价。 依据历年国家和天津是中小企业发展专项资金专家评审意见的打分情况，设 计了下列担保机构综合评价表，总分可设定为1 0 0 分，每一个指标可以设定一个 分值，对于每一个指标可以根据数值确定得分。进而可以得出一个机构总的得分 情况。比如，以注册资金为例，根据国家发改委和银监会的有关要求，注册资金 i 亿元以上属于规模较大的担保机构，也是银监会推荐银行应选择合作的担保机 构，因此注册资金l 亿元以上就获得了该项目的满分3 分。该综合评价系统不同 于一般意义上的担保机构等级评价，在充分考虑机构财务指标等基本素质的基础 上，更多的体现了政府管理部门对中小企业信用担保机构的行业管理要求，如支 持中小企业融资比例、社会效益情况等等，有利于政府部门根据机构的不同情况 进行分类管理和支持；同时该综合评价系统非常重视机构对风险的情况，体现了 中小企业信用担保体系建设控制风险的出发点，因此这一评价系统非常有利于银 行掌握担保机构的业务风险和政府支持情况，政府部门可以将评价结果向银行推 荐，扩大优秀机构与银行的合作。例如政府部门一般将得分9 0 分以上的担保机 构确定为行业的龙头机构，这些机构一般资金实力较强，内部管理规范，政府在 资金扶持等方面将有限支持，部分这样的机构还会得到后续注册资金的注入和国 家开发银行的软贷款支持：得分8 0 分左右属于行业的骨干企业，这些机构或者 属于财政出资设立的事业型担保机构，或者是国有企业出资控股的公司型机构， 或者是发展较好的民营担保机构，这些机构由于拥有政府或者国有企业的信用背 景，业务开展顺利，但在内部管理上还要逐步完善，这些机构总体业务规模占全 市的比重较大，属于政策扶持的重点；得分7 0 分左右属于业务初步发展的机构， 这些机构一般设立时间不长，但有一定的资金实力，市场还有待进一步打开，对 于这些机构要积极帮助其与银行合作，发挥其资金效果；还有一部分企业得分在 6 0 分一下，一般说来或者是从成立就长期没有开展业务，或者是前期开展了业 务，但由于出现风险而出现了业务停滞，对于这些机构要进行扶持或清理，能扶 持的要帮助其成长，不能扶持要进行清理。根据得分，政府部门对担保机构可以 进行分类管类，采取不同的政策措施，从而带动整个中小企业信用担保体系建设 的提高。 第四章中小企业信用担保运行能力评价 表4 3 担保机构综合评价表 大类指标计算及得分依据 标准分 大于1 亿元得3 分，大于5 0 0 0 万元 注册资金 3 得2 分，小于2 0 0 0 万元不得分 实有货币资金注册资金，得分为比率 资金到位率 5 与标准分乘积 基 担保业务率 担保业务( 担保业务+ 其他业务) ， 2 本 得分为比率与标准分乘积 情 为企业融资担保额担保总额，得分为 况 融资担保业务率比率与标准分乘积，其他非融资业务 2 如工程履约、诉讼保全担保等。 中小企业融资担保额担保总额，得分 中小企业担保业务率 3 为比率与标准分乘积 合计 1 5 ( 当年业务额一上年业务额) 上年业 业务增长率务额，比率大于1 0 得2 分，负值不 2 得分，其余得1 分 收入增长率同业务增长率计算 2 利润增长率同业务增长率计算 2 期末担保责任余额担保资金总额，大 担保放大倍数 于5 倍得5 分，3 - 5 倍得3 分，1 3 倍 5 得1 分，小于1 倍不得分 业 与金融机构风险分担 有分担- - k 得3 分，一九得2 分，其 3 余1 分 务 按不高于银行同期贷款利率5 0 执 情 担保费率 4 况行得4 分，否则不得分 净利润收入总额，正值且大于1 0 净利润率 3 得3 分，负责得1 分，其余得2 分 净利润净资产，大于1 0 得3 分， 净资产收益率大于5 得2 分，正值得1 分，负值 3 不得分 净资产增长率同业务增长率计算 2 有补充机制得2 分，有过政府资金支 资本金补充机制 2 持得1 分，其余不得分 合计 2 5 风代偿率 代偿额对应担保额，小于2 得5 分， 5 险 否则不得分 情 损失额对应担保额，能有风险准备金 况损失率 5 弥补得5 分，否则不得分 3 1 第四章中小企业信用担保运行能力评价 反担保物公允价值对应担保额，大于 反担保落实率1 0 0 得1 0 分，大于8 0 得5 分，其 1 0 余不得分 单户最高担保额小于担保资金的 单户风险集中度 1 0 得5 分，小于1 5 得3 分，其余 5 不得分 可变现偿付资产担保责任余额，大于 流动资本充足率2 0 得1 0 分，大于1 0 得5 分，其 1 0 余不得分。 各项风险准备金额担保责任余额，大 风险准备金率于2 得5 分，大于l 得3 分，其余 5 不得分 r 合计 4 0 行业政策影响 国家政策正向影响得3 分，无影响0 3 分，付影响可以最多扣3 分 机 构 机构竞争优势机构背景及发展情况判断 2 素 质内部制度分析内部机构设置及风险控制设置判断 2 分 析 人员素质分析人员素质判断 2 合计 1 0 由统计数据得出绝对值，百万元担保 额增加就业人员大于5 人得4 分，大 新增就业 4 于3 人2 分，大于1 人1 分，负责不 得分 社 由统计数据得出绝对值，百万元担保 会 新增销售收入 额增加的销售收入大于3 0 0 万元得3 效 分，2 0 0 万元得2 分，1 0 0 万元得1 3 益 分 分，否则不得分 析 由统计数据得出绝对值，百万元担保 额增加的利税大于3 0 万元得3 分， 新增利税 3 大于2 0 万元得2 分，大于1 0 万元得 1 分，否则不得分 合计 1 0 总计 1 0 0 4 11 实例分析 根据以上综合评价体系，对a 机构2 0 0 6 年情况进行了评价，a 机构的基本 情况如下：a 机构为财政全额出资的担保机构，注册资金7 0 0 0 余万元，全部为 第四章中小企业信用担保运行能力评价 货币资金，经营范围为为全市中小企业融资提供担保服务等。截止2 0 0 6 年底，a 机构资产总额1 3 2 6 1 4 0 万元，负债总额6 8 0 2 0 0 万元，所有者权益6 4 5 9 4 0 万 元。当年a 机构累计实现担保业务收入3 7 9 8 6 万元，利润总额3 5 8 7 8 万元；计 提风险准备金9 7 4 5 2 万元。累计担保额为3 4 8 0 亿元。截止2 0 0 6 年底，a 机构 担保余额4 5 4 2 6 8 万元。 a 机构与多家金融机构有业务合作，但风险承担比例为1 0 0 。2 0 0 6 及其前 两年连续三年担保额分别为6 0 7 8 0 万元、5 5 0 1 2 万元和6 8 1 1 4 万元。 a 机构资产主要为流动资产。截止2 0 0 6 年底，流动资产占资产总额的9 9 9 ； 货币资金占流动资产7 6 8 ，流动性总体来说较好。 2 0 0 6 年a 机构累计实现担保业务收入3 7 9 8 6 万元，利息收入1 1 6 7 2 万元； 提取风险准备金9 7 4 5 2 万元，担保准备金比率2 1 5 ，净利润为一2 1 2 万元，净 资产收益率为- 0 0 3 。2 0 0 6 年a 机构担保业务收入比上年增长1 4 3 4 ，净利润 增长6 2 。 从a 机构近3 年的经营情况看，资产规模年平均增长率为2 2 ，管理费用逐 年降低，整体水平符合担保行业的特点，经营效率高于同行业平均水平，a 机构 发展基本保持稳定。 自a 机构成立以来的7 年间，共为1 8 户企业代偿，代偿总额为3 6 5 0 万元， 其中6 户款项已全部追回，剩余1 2 户企业中，目前，剩余代偿款为1 9 8 5 7 8 万 元。 据不完全统计，a 机构支持的企业累计完成产值1 8 5 6 亿元，实现销售收入 7 2 ，2 亿元，累计解决1 6 万个就业岗位。 根据以上材料完成了a 机构的综合评价表。 表4 4a 机构综合评价表 大类指标计算及得分依据标准分 注册资金 7 0 0 0 万元得2 分 2 资金到位率 1 0 0 5 基 本 担保业务率 1 0 0 2 情 况 融资担保业务率1 0 0 2 中小企业担保业务率 1 0 0 3 合计 1 4 业 业务增长率 2 5 2 务 情 收入增长率 7 1 况 利润增长率6 5 1 第四章中小企业信用担保运行能力评价 担保放大倍数 6 0 95 与金融机构风险分担没有分担 1 担保费率按不高于银行周期贷款利率5 0 9 6 执行 4 净利润率负数 0 净资产收益率负数 0 净资产增长率 2 2 2 资本金补充机制有过政府资金支持 1 。 合计 1 7 代偿率 1 0 5 5 损失率有风险准备金弥补 5 风 反担保落实率 反担保物公允价值对应担保额，大 1 0 险 于1 0 0 情 况 单户风险集中度单户最高担保额小于小于1 5 3 流动资本充足率 2 9 1 0 风险准备金率当年提取已经大于2 5 合计 3 8 行业政策影响 国家政策正向影响得3 分，无影响0 3 机 分，付影响可以最多扣3 分 构 机构竞争优势机构背景及发展情况判断 2 素 质 分 内部制度分析内部机构设置及风险控制设置判断 2 析 人员素质分析人员素质判断 2 合计1 0 社 新增就业百万元担保额增加就业人员4 6 8 人 2 会 效 新增销售收入百万元担保额增加的销售收入5 4 0 万 3 益 分 新增利税由销售收入估算大于3 0 万 3 析 合计 8 总计 8 6 通过与a 机构在银行和其他机构的资信情况进行对比，该表在财务方面准确 反映了a 机构的真实情况，由于此系统着重与政府管理部门的应用和对中小企业 贷款的支持，因此得分略高于机构在银行的评价得分。可以说，这个综合评价系 第四章中小企业信用担保运行能力评价 统重点体现了政府对于担保机构支持中小企业情况、社会效益情况、风险控制情 况的了解需求，有利于政府部门有针对性的进行扶持和行业管理，比较适合于政 府部门对于担保机构评价和管理。 第五章中小企业信用担保政策支持分析 第五章中小企业信用担保政策支持分析 本章从政府扶持中小企业信用担保的意义和目标出发，借鉴国外经验，指出 了目前国内政府扶持中小企业信用担保存在的问题，详细的分析了各种政策扶持 方式的可行性，提出了业务激励扶持方式的具体操作方法，并对资助的效果进行 了分析。 5 1 财政扶持中小企业信用担保体系的意义 5 1 1 提升中小企业信用，解决中小企业融资难问题 中小企业是经济发展中最有活力和潜力的力量，但由于中小企业的特殊信贷 风险以及金融体制和银行服务等方面存在的问题，融资难一直成为困扰我国中小 企业发展的焦点难题。从1 9 9 8 年开始，中国人民银行先后出台了关于进一步 改善中小企业金融服务的意见、关于扩大对中小企业贷款利率浮动幅度的通 知等4 个文件，改善中小企业经营的金融环境；1 9 9 6 年6 月原国家经贸委出 台关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见，推动中小企业融资担保 服务体系建设。截止2 0 0 4 年1 2 月底，全国中小企业信用担保机构累计担保企业 1 8 8 3 9 5 户，担保贷款3 6 5 4 8 2 笔，累计担保总额3 2 3 7 亿元，事实证明，中小企 业信用担保已成为解决中小企业融资难问题的有力手段。 5 1 2 履行财政职能，有效培植财源 政府以财政资金促进中小企业信用担保体系建设，可以体现政府政策意图， 引导社会资源优化配置，形成政府履行公共财政职能、以财政性资金扶持经济发 展的一种新形式，因此一直被各国政府作为财政政策的一项重要内容。同时，在 我国金融市场化的转型过程中，国家信用从一般经济活动的退出迫切呼唤社会性 的信用担保体系以弥补中小企业的信用不足，因此培植社会性的第三方信用担保 法人经济主体、构建有中国特色的中小企业信用担保体系更成为当务之急，这也 是政府完善配套的社会经济职能的重要工作。 3 6 第五章中小企业信用担保政策支持分析 5 1 3 改进和完善中小企业经营管理 中小企业资产总量和业务规模相对偏小，内部管理相对薄弱，经营灵活但是 监管难度相对较大，都成为影响中小企业融资信用的重要原因。通过财政扶持中 小企业信用担保体系建设，形成市场化运作的社会性担保力量扩大担保规模，可 以在担保融资关节间接的影响中小企业内部经营管理行为，以中小企业担保风险 控制为抓手，促进中小企业主动规范内部管理。 5 1 4 贯彻国家产业政策 财政扶持中小企业信用担保体系可以发挥财政政策和资金的杠杆引导作用， 根据国家产业政策确定担保业务扶持对象，间接的影响社会信用服务的方向和金 融资金的产业流向，同时，对于一些具有科技含量和市场前进的高新技术创投项 目，通过财政扶持性担保可以有效弥补资金缺口，这对优化经济结构和产业结构： 贯彻国家自主创新发展战略、转交经济增长方式等都具有直接的现实意义。 5 2 财政扶持中小企业信用担保体系建设的目标 财政资金对中小企业信用担保体系的发展应起到“扶持、引导、监督、服务 的作用，在扩大信用担保规模，培育专业担保服务机构、控制信用担保风险、完 善信用担保业务结构、提高信用担保社会效益等方面切实发挥作用。 5 2 1 扩大信用担保规模，培育专业担保服务机构 通过财政扶持政策引导社会资金参与，构建市场化、多元化的中小企业信用 担保投资格局，以政府主导、社会参与扩大中小企业信用担保机构的资本金规模、 业务总量和抗风险能力，积极培育有实力、有竞争力的专业担保服务机构。 5 2 2 控制信用担保风险 一方面通过建立财政、银行、担保机构协作参与的多渠道、多种资金来源的 担保风险损失补偿机制，加强担保机构的抗风险能力；一方面通过资金政策引导 促进担保企业建立健全风险控制机制，通过规范运作良性发展降低业务风险；一 方面加强对于融资行为的法制监管，打击恶意骗保、骗贷行为。同时通过建立规 范科学的担保资金管理机制，在担保项目、担保引银行、担保对象等环节采取必 要的风险分散措施，执行公开透明的管理制度和严格的审批监控流程，加强对担 第五章中小企业信用担保政策支持分析 保企业的外部监督。 5 2 3 完善信用担保业务结构 明确扶持对象必须符合政府关于中小企业的标准，重点支持通过正常渠道无 法获得融资、有发展潜力、有利于扩大就业、增加出1 ：3 和技术升级的中小企业， 在设置担保业务方向和担保条件时既要体现支持中小企业发展和国家产业政策 的目标，又要体现出控制风险和市场导向的目标。同时必须限制担保资金的非担 正常向，诸如房地产投资、股票投资、再贷出、代销和传销、商品贸易等。 5 2 4 提高信用担保综合效益 信用担保综合效益既包括中小企业发展的经济效益，也包括促进就业的社会 效益，还包括担保机构自身的经济效益等多个方面，对此应该定量的综合效益考 察，制定中小企业信用担保统计评价指标体系，以便对担保的经济社会效益进行 跟踪、评价，为扶持中小企业信用担保提供动态数据资料。 5 3 财政扶持中小企业信用担保体系的国际经验 5 3 1 形成政府主导、社会参与的多元化资金筹集和补充格局 美国中小企业信贷保证计划的资金由联邦政府直接出资，国会预算拨款；日 本的中小企业信用保险公库以中央政府的财政拨款为资本金；中国台湾地区的中 小企业信用保证基金中政府出资占基金的8 0 。地方性信用保证协会的资金来 源包括三部分，一是中小企业金融公库、地方政府的主导型投资，二是公共社团 和金融机构捐助，三是信用保险公库和地方财政以低息借给保证协会。可见，国 外金融机构具有相对成熟的市场化运作经验和独立的市场地位