（公共管理专业论文）江永县农村基础设施融资创新研究.pdf

中南大学m p a 硕士学位论文摘要 摘要 本论文是关于江永县农村基础设施融资创新的研究。通过此项研 究，旨在改变农村基础设施建设过程中长期存在的资源配置不当、资 金缺乏的现状，可以为地方政府当农村基础设施建设资金缺乏时如何 获取更多的筹资渠道提供有价值的理论参考。本文的研究思路是：首 先简要阐述了农村基础设施融资创新研究的目的、意义和对国内外相 关研究进行综述，接着分析了江永县农村基础设施融资需求，继而总 结了农村基础设施融资的国外经验及启示，最后从明晰产权、立法保 障、完善农村金融体系和服务型政府四个方面构建江永县农村基础设 施融资创新途径的保障措施体系，提出三种农村基础设施融资创新途 径：组合b o t 融资模式、组建农村建设投资公司、以农村建设公司为 依托发行企业集合债券。 关键词：农村基础设施融资需求融资创新 中南人学m p a 硕士学位论文 a b s t r a c l a b s t r a c t t h i sp a p e ri sa b o u tt h er u r a li n f r a s t r u c t u r eo fj i a n g y o n gc o u n t y f i n a n c i n gr e s e a r c ha n di n n o v a t i o n t h r o u g ht h es t u d y ，a i m e da tc h a n g i n g t h ep r o c e s so fr u r a li n f r a s t r u c t u r ea n dl o n g - t e r me x i s t e n c eo ft h ei m p r o p e r a l l o c a t i o no fr e s o u r c e s ，s t a t u so fl a c ko ff u n d s ，l o c a lg o v e r n m e n t sc a nb e w h e nt h ec o n s t r u c t i o no fi n f r a s t r u c t u r ei nr u r a la r e a sl a c ko ff u n d so n h o wt oo b t a i nm o r ef i n a n c i n gc h a n n e l sp r o v i d i n gav a l u a b l et h e o r e t i c a l r e f e r e n c e r e s e a r c hi d e a si nt h i sa r t i c l ea lea sf o l l o w s ：f i r s tab r i e fo n i n n o v a t i v ef i n a n c i n gr u r a li n f r a s t r u c t u r ep u r p o s eo ft h es t u d y ，i g n i f i c a n c e a n dr e l e v a n c eo ft h es t u d yw e r er e v i e w e da th o m ea n da b r o a d ，f o l l o w e d b y a n a n a l y s i s o f j i a n g y o n gc o u n t yf i n a n c i n g n e e d so fr u r a l i n f r a s t r u c t u r e ，a n dt h e ns u m m e du pt h ef i n a n c i n go fr u r a li n f r a s t r u c t u r e a b r o a de x p e r i e n c ea n de n l i g h t e n m e n t ，a n d f i n a l l yf r o mt h ec l a r i t yo f p r o p e r t yr i g h t s ，l e g i s l a t i o nt op r o t e c ta n di m p r o v et h er u r a lf i n a n c i a l s y s t e ma n das e r v i c e o r i e n t e dg o v e r n m e n tt ob u il df o u rc o u n t i e so fr u r a l i n f r a s t r u c t u r ej i a n g y o n gi n n o v a t i v ew a y so ff i n a n c i n gt h es y s t e mo f s a f e g u a r dm e a s u r e s ，t h ef i n a n c i n g o fr u r a li n f r a s t r u c t u r ei nt h r e e i n n o v a t i v ew a y s ：b o tp o r t f o l i of i n a n c i n gm o d e l ，t h ef o r m a t i o no fr u r a l d e v e l o p m e n t i n v e s t m e n t c o m p a n i e s ，c o n s t r u c t i o nc o m p a n i e s r u r a l e n t e r p r i s e sb a s e do nc o l l e c t i o no f t h eb o n di s s u e k e yw o r d s ：r u r a li n f r a s t r u c t u r e f i n a n c i n gn e e d sf i n a n c i n g j n n o v a t i o n i i 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 作者签名弦弘占凌 作者签名：蚴照丝竺 魄牛年上月盗 学位论文版权使用授权书 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文， 允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内 容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科 学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库， 并通过网络向社会公众提供信息服务。 期：牛年上月丝日 中南大学m p a 硕十学位论文第一章绪论 1 1 研究的目的和意义 第一章绪论 农村基础设施是影响和制约农村经济和社会发展的重要因素。长期以来，人 们( 包括政府) 将比较多的目光投向城市基础设施的建设和发展，建成了一大批 “民心工程”、“形象工程”，促进了城市面貌的改善和城市经济的发展。与此相 比，农村基础设施的发展却相对滞后，设施总量和水平还不能完全满足农业生产 和人民生活的需要。农村基础设施融资创新研究，旨在充分合理利用各种资源， 加快农村基础设施建设，进一步改善农业生产条件和人民生活环境，从而实现农 村基础设施的可持续利用和农业及农村经济的可持续发展。 农村基础设施的根本功能是为农业生产和农民生活服务，一个地区的农村基 础设施状况综合反映了该地区的农村经济发展水平和农民生活条件。农村基础设 施创新研究不仅具有理论价值，而且具有现实意义。通过研究分析，可以加深人 们对农村基础设施的认识；可以增强农村基础设施建设决策的科学性和可行性； 可以充分合理利用资源获取建设农村基础设施所需的资金。 1 2 国内外文献综述 1 2 1 国外研究 ( 一) 公共物品供给理论 以马歇尔、庇古、萨缪尔森等为代表的福利经济学派认为，由于公共物品的 非排他性和非竞争性，通过市场的方式实现排他是不可能的或者成本是高昂的， 并且在规模经济上缺乏效率，私人部门没有提供公共物品的动力，因此，大部分 公共物品必须由政府提供。奥尔森( m 0 1 s o n ) 在集体行动的逻辑圆中指出： 一个国家首先是一个为其成员公民提供公共物品的组织，政府被认为是为公众提 供公共物品的组织，在公共物品提供过程中，存在着较强的规模经济和外部性， 因而私人部门不愿意或没有能力提供公共物品。奥茨( w e o a t e s ) 由此提出：既 然公共物品的成本是相同的，那么让地方政府将一个帕累托有效的产出量提供给 他们各自的选民，则总是要比中央政府向全体选民提供任何特定的并且一致的产 出量有效得多。这就是分权定理。一般来说，分权管理比集权管理更为有效， 因为分权管理在增加投资来源的同时，会减少集权产生的政策失灵和政府低效。 。【英1 尼古拉斯巴尔福利国家经济学【m 】北京：中国劳动社会保障出版社，2 0 0 3 美曼瑟尔奥尔森集体行动的逻辑【m 】上海：上海人民出版社，2 0 0 3 黄恒学公共经济学【m 】北京：北京大学出版社，2 0 0 2 中南大学m p a 硕士学位论文 第一章绪论 布坎南在1 9 6 5 年发表的俱乐部的经济理论川中，提出了在所有权和经 营权合一的前提下，可以通过所有权变更的方式把公共物品的政府所有或公共所 有转变为私人所有。布坎南从俱乐部理论出发，认为现实世界的产品是纯私人物 品和纯公共物品的混合，在不同程度上具有俱乐部的性质，因此，在市场中加入 俱乐部这样的组织形式，可以在一定程度上克服“搭便车 问题。俱乐部产品， 因为有它特有的消费边界和均衡点，俱乐部可以成为公共物品供给的有效组织。 公共选择理论也认为，如果对提供排他性公共物品的技术和偏好聚类，使得在一 个给定规模的社会中形成最优构成的俱乐部数目很大，那么，通过个人的自愿结 社而形成俱乐部是这些排他性公共物品的一种最优配置。 灯塔常被引为纯公共物品的典型例证，认为必须由政府来提供。穆勒 ( j s m i1 1 ) 在其著作政治经济学原理( 1 8 4 8 ) 中以及1 9 3 2 年庇古在( ( ( 福利经 济学中均指出，私人建造灯塔的收益远远低于社会的收益，所以政府建造灯塔 是必要的。1 9 6 4 年萨缪尔森在经济学教科书中也表达了类似的观点，他从 边际成本的角度论证灯塔应该归类为公共物品，认为对社会而言，向多一条服务 的额外费用等于零，因此这类对社会有益的服务应该是由政府供应，并且应该是 免费供应。 但是，科斯( r h c o a s e ) 得出的结论却与众不同，他认为私人投资建造灯塔 比政府效率更高。科斯在其经典论著经济学上的灯塔( 1 9 7 4 ) 中指出，历史 上英国灯塔一直是由私人提供的，政府的作用在于灯塔的产权的确定和行使。与 科斯的观点相似，德姆塞茨和戈尔丁从管理或技术角度提出公共物品私人供给的 可能性，认为或者通过价格的手段，或者通过管理或其他手段实现公共物品在不 同消费者之间的差别供给，通过竞争的市场机制可以有效地提供可排他性的公共 物品。德姆塞茨( h d e m s e t z ，1 9 7 0 ) 提出，在能够排除不付费者的情况下，私人 企业能够有效地提供公共产品，对于有不同偏好的消费者，可以通过价格歧视的 方法进行差别收费。戈尔丁( ( k d g o l d i n ，1 9 7 9 ) 也认为，产品或服务采取何种 方式提供应取决于排他胜技术和个人偏好的多样化。 世界银行专家普拉丹( s p r a d h a n 2 0 0 0 ) 在公共支出分析的基本方法中认 为，政府与私人部门的相对作用( 职能分工) 应是选择是否需要公共筹资和公共提 供的主要标准，公共支出应首先集中用于私人市场不会提供或者提供过少的产品 强伟娟新农村建漫背景下的农村公路供给问题研究：【硕士学位论文1 北京：北京交通大学，2 0 0 7 刘宇飞公共品供给同题经济学分析：【博士学位论文1 北京：北京大学，1 9 9 9 。 g o l d i n ，k e n n e t hd e q u a la c c e s sv ss e l e c t i v ea c c e s s ：ac r i t i g q u eo fp u b l i cg ；o o d s t h e o r y j p u b l i cc h o i c e 1 9 7 92 9 ( s p r i n g ) ：5 3 - 7 1 回d e m s e t z ，h t h ep r i v a t ep r o d u c t i o no fp u b l i cg o o d s j j o u r n a lo fl a wa n de c o n o m i c s 19 7 0 13 o c t o b e r l ：2 9 3 - 3 0 6 2 中南大学m p a 硕士学位论文 第一章绪论 和服务，而不应该仅仅去替代或者只是有限地改进私人市场活动。美国财政学家 罗森( h s r o s e n ，1 9 9 5 ) 也提出，公共物品的公共提供和私人提供的选择取决于相 对工资、材料成本、行政管理费用、对产品的偏好差异和分配问题。即使在产品 由公共提供的情况下，在公共生产和私人生产之间也必须进行选择，决定公共还 是私人生产哪一种更有效率的关键因素是市场环境。 美国政治经济学家奥斯特罗姆夫妇( v i n c e n to s t r o ma n de l i n o ro s t r o m ) 则明确提出要改变政府作为公共领域垄断者的单中心治理模式，建立政府、市场 和社会三维框架下的多中心治理模式。莱斯特c 梭罗也表达了同样的观点圆， 他认为“归根结底，要研究的问题不是在私人投资和公有投资间做简单的选择问 题，而是需要建立一种包括调控管理、协作、竞争及公私投资者有效地融合到一 起的复杂的体制，以便提供低成本高效率的基础设施服务系统。 ( 二) 关于基础设施投融资问题研究 亚当斯密( ( a d a ms m i t h ，1 7 7 6 ) 在国富论中特别强调农业基础对国民 财富增加和经济增长的重要作用，提出政府应高度重视农业基础建设，主张把资 本首先投向农业，让农业获取的资本量达到充足有余状况。而舒尔茨( t h e o d o r e w s c h u l t z ，1 9 6 4 ) 在改造传统农业中继续论述了政府对农业投入，改造传统 农业对经济增长、尤其是对发展中国家经济发展的重要作用鲫。萨伊在其消费理 论中把非生产性消费分为个人消费和政府为公共目的而进行的消费，主张公共费 用应该用于建筑铁路、桥梁、运河等交通设施，反对修建如凯旋门、宫殿之类的 被他认为无效用的公共建筑，他认为公共教育费用有助于财富的增长。 凯恩斯( j o h nm a y n a r dk e y n e s ) 也强调政府投资基础设施不仅是政治的需要， 也是发展经济的手段 。并且近代多数发展经济学家，包括罗森斯坦一罗丹( p a u l n r o s e n s t e n - r o d a n ) ，罗斯托( w a l tr o s t o w ) 等都进一步主张政府在基础设施 建设中的主导作用，都将基础设施的投资建设作为政府实施经济发展战略和实现 社会公平的职能，认为这是由“基础设施是社会变革、生产力发展和经济成长的 条件 决定的。而赫希曼( a l b e r th i r s h m a n ) 虽然也认为基础设施的投资要实行 国家干预和经济计划，但他更强调市场机制的作用。 迈克尔麦金尼斯多中心体制与地方公共经济i 中文) 【m 1 毛寿龙泽上海：上海三联书店出版，2 0 0 0 莱斯特c 梭罗中国的基础设施建设问题【j 】经济研究，1 9 9 7 ，f 1 ) ：5 9 6 5 亚当斯密国富论f 上) 【m 1 北京：商务印书馆，19 7 9 固舒尔茨改造传统农业【m 】北京：商务印书馆，1 9 8 7 朱彤书近代西方经济理论发展史【m 1 上海：华东师范大学出版社，1 9 8 9 凯恩斯就业、利息和货币通论【m 1 北京：商务印书馆，19 9 9 o r o s e n s t e i n r o d a n n o t e so nt h et h e o r yo ft h eb i gp u s h a h s e l l i s e c o n o m i cd e v e l o p m e n tf o r l a t i na m e r i c a 【c 】n e w y o r k ：m a r t i np r e s s ，19 6 6 罗斯托从起飞进入持续增长的经济学 m i 成都：i j q j l l 人民出版社，19 8 8 艾伯特赫希曼经济发展战略【m 】北京：经济科学出版社，19 9 1 3 中南大学m p a 硕士学位论文第一章绪论 公共经济学认为，由于“信息不对称”、“偏好加总困难”、“政治家近视”等 问题，政府提供基础设施等公共产品和服务往往产生低效率，而为数众多的准公 共产品则应采用公私合作方式提供2 0 世纪7 0 年代后的新公共管理学主张“建 立一个综合运用市场机制和科层制体系来提供公共产品和服务的全新体制，强调 提高公共工程和服务管理绩效的重要手段是引进私人部门的竞争机制。美国公共 管理专家e s s a v a s 指出，“在政府角色和职能定位上，新理念表现为对政府失 灵的认识，表现为政府战线的全方位退却和市场价值的回归，表现为公共服务的 市场化”。r a m a m u r t i ，r a v i ，r a y m o n dy e r n o n 等世界银行的专家指出，“基础设施 以往对经济增长提供服务业绩不佳的基本原因是体制性激励机制不健全 ，提出 “应通过商业化管理、竞争和使用者参与”等方式来“改变激励机制”。 ( 三) 农村金融问题研究 l e v n e ( 1 9 9 7 ) 对有关金融与经济增长关系的研究进行了总结，认为一个功能 完善的金融市场的存在，能够起到降低经济体中的风险、更加有效地配置资源、 提高经济中的储蓄水平、降低交易成本等作用，这些功能又会有力地促进资本形 成和技术创新，从而推动经济增长。麦金农( m c k i n n o n ，1 9 7 3 ) 和肖( e s h o w ，1 9 7 3 ) 从分析金融中介与经济发展之问关系的角度得出“金融深化”的概念，指出，发 展中国家的经济改革首先应该从金融领域入手，减少人为因素对金融市场的干 预，借助市场的力量以实现利率、储蓄、投资与经济增长的协调发展，消除“金 融抑制”。c a b o u m a n ( 1 9 9 5 ) 认为 ，人们能够通过参加互助会来减少来自生活中 的不确定性冲击。此外，非正规金融市场上相对充分的信息以及隐性抵押等也减 少了贷款的违约风险，使得居民小规模和短期的投资成为可能，这有利于经济增 长。 r o b e r tm t o w n s e n d ( 2 0 0 1 ) 锄研究了农业经营风险对农村融资活动以及农村 金融发展的影响：农业在缺乏必要的风险管理的情况下，将导致农村金融部门对 农业信贷的下降和增大农村金融风险“农业风险是许多发展中国家充分发展金融 市场的阻碍 。w i n n e n ( 1 9 9 8 ) 对非传统的农业融资工具进行了深入研究，介绍了 e s 萨瓦斯民营化与公私部门的伙伴关系【m 】| 匕京：中国人民大学出版社，2 0 0 2 9 0 - 9 1 国r a m a m u r t i ，r a v i ，r a y m o n dv e r n o n ，e t a l d e v e l o p m e n ts t u d i e s r w a s h i n g t o n ：w o r l db a n k ， 1 9 9 1 8 1 名2 c h a r l e s ，a b o u m a n m a r k o vr a n d o mf i e l d sa n ds t o c h a s t i ci m a g em o d e l s c i e e ei n t e m a t i o n a l c o n f e r e n c eo ni m a g ep r o c e s s i n g 19 9 5 回r o b e dm ，t o w n s e n dj a c o by a r o n t h ec r e d i tr i s kc o n t i n g e n c ys y s t e mo fa na s i a n d e v e l o p m e n tb a n k j e c o n o m i cp e r s p e c t i v e s ，q 32 0 0 1 g o w ，h a n dj w l n n e n u pa n dd o w n s t r e a mr e s t r u c t u r i n g ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，a n d h o l d - u pp r o b l e m si na g r i c u l t u r a lt r a n s i t i o n j e u r o p e a nr e v i e wo fa g r i c u l t u r a le c o n o m i c s ，19 9 8 ， ( 2 5 ) ：3 3 1 _ 3 5 0 4 中南大学m p a 硕士学位论文第一章绪论 农业产业化发展的贸易融资方式( t r a d ec r e d i t ) 、农业租赁融资方式( l e a s i n g ) 以及以订单农业为基础的商品融资方式( c o m m o d i t yc o n t r a c t ) 。0 e c d ( 1 9 9 9 ) 专门 对中国农村经济系统资金流失的渠道、规模和原因进行了分析研究。 1 2 2 国内研究 ( 一) 基础设施与经济增长 娄洪( 2 0 0 4 ) 从生产要素供给的角度，在对近些年出现的经济增长模型进行 分析的基础上，首次提出了包含分别由外生投资形成和由内生投资形成的具有不 同拥挤程度的基础设施资本存量的动态经济增长模型，并在此基础上分析了基础 设施资本存量对经济增长的作用机制，分析了基础设施的拥挤程度对长期增长率 的影响机制。杨军( 2 0 0 3 ) 圆认为，基础设施投资结构变动既有共同规律、也有不 同的特点，但是，任何一个国家具体情况如何，基础设施投资结构会随着经济增 长而变动，与社会需求相适应。杨军还认为基础设施重置规模的不足等价于对基 础设施的负投资，它对经济增长的负面影响十分突出。总之，基础设施的总支出 与总产出之间有一个较为明显的弹性系数：基础设施物质存量资本与总产出和部 门产出有明显的联系，但基础设施的增长不会导致总产出马上增一长，同时基础 设施的结构与经济增长有密切联系。李伯溪、刘德顺( 1 9 9 5 ) 在中国基础设施 水平与经济增长的区域比较分析中，分析了中国基础设施水平的区域差异，认 为对区域收入差异影响较大的基础设施是那些直接参与生产过程和影响劳动者 的区域和企业选址的基础设施类型，同时基础设施的地区差异与地区经济增长呈 正相关关系。 ( - - ) 农村基础设施与“三农”的关系 从理论分析角度，著名经济学家林毅夫( 2 0 0 2 ) 指出，农村地区和与生活有 关的基础设施仍然十分落后，基础设施不足是限制广大农村地区的居民实现其消 费意愿的主要原因，以积极的财政政策来加快农村基础设施建设是启动国内需 求、消除过剩生产能力最有效的措施，也是当前实现农村劳动力就业和农村产业 结构调整，增加农民收入，解决“三农 问题的首要政策。岳军( 2 0 0 4 ) 固认为， 就农村而言，有效提供诸如农村道路、农村电网、农村有线电视网、农田水利设 施等公共产品所产生的收入效应、消费效应和就业效应，对刺激农村消费、扩大 内需和拉动经济增长具有明显的带动作用。陈文科等( 2 0 0 0 ) 研究农业基础设施 娄洪长期经济增长中的公共投资政策f j 】经济研究，2 0 0 4 ，f 3 ) ：1 口1 9 圆杨军基础设施投资论f m l 北京：中国经济出版社，2 0 0 3 国李泊溪，刘德顺中国基础设施水平与经济增长的区域比较分析【j 1 管理世界，1 9 9 5 ，【2 ) ：1 0 6 1 11 林毅夫加强农村基础设施建设启动农村市场农业【j 1 经济问题，2 0 0 0 ，1 7 j 7 ：2 - 3 岳军农村公共产品供给与农民收入增长【j j 山东社会科学，2 0 0 4 ，：8 4 8 7 陈文科，林后春农业基础设施与可持续发展【j 】中国农村观察，2 0 0 0 ，f 1 ) ：9 2 1 5 中南大学m p a 硕士学位论文第一章绪论 与可持续发展时，指出发展农业基础设施，可以降低农业总成本，提高农业劳动 生产率，降低农业自然与经济风险，促进农业专业化和可持续化发展，安定农业 资源，阻止农业比较利益的下降，是建立统一市场的前提和基础，进而提出农业 基础设施是农业、农村乃至全社会可持续发展的支撑。杨林等( 2 0 0 5 ) 研究了公 共财政框架下农村基础设施的有效供给，指出中国农村公共品供给严重不足，农 村的生产性基础设施支撑力脆弱，服务性基础设施执行力减弱，社会性基础设施 安全力薄弱，流通性基础设施承载力屏弱，中国的农民在农村不可能靠自己发展 自己：必须加强农村公共财政支持。朱国忱，袁立( 2 0 0 6 ) 分别研究了农村基础设 施投资乘数效应的作用机制和基础设施投资对农村经济增长的作用。 从实证分析角度，彭代彦( 2 0 0 2 ) 4 6 指出乡镇道路、农村医疗卫生设施在降 低农业生产支出和增加农民收入方面具有显著作用。鞠晴江( 2 0 0 6 ) 对基础设施 与农村经济发展关系的实证分析中，从理论上分析了基础设施与农村生产、农民 增收以及农村经济社会发展的关系，同时通过选用双对数c o b b d o u g l a s 生产函 数模型对基础设施和农村经济发展的内在关系进行实证分析，检验了农村道路、 电力、通讯和教育四类代表性基础设施与我国农业生产、非农生产和农民收入之 间的内在关系，结果显示：在其他条件不变的情况下，农村公路里程、农村用电 总量和平均受教育年限每增加l ，农业总产值将分别增长o 8 2 1 ，0 1 8 4 ， 1 9 3 4 ，非农乡镇企业总产值将分别增长0 2 2 9 ，0 8 5 6 ，3 2 5 9 ，三类基础设施 的产出弹性之和大于1 ，表明农村基础设施在农业生产和非农生产增长中都发挥 了显著的规模经济效应；农村道路、通一讯和教育基础设施在农民人均收入提高 上也具有显著影响。辛毅( 2 0 0 6 ) 在研究农村基础设施建设与农业生产成本的关 系时，分析了亩均生产成本与国家财政农业基建投资、农村集体固定资产投资、 农户固定资产投资、农业成灾率之间的关系，指出提高国家财政农业基建投资水 平对于降低农业生产成本具有积极的作用，但国家农业基建投资一直无法满足农 业发展的实际需要。徐翔等( 2 0 0 3 ) 通过研究建立经济计量模型，计算出江苏省 的农业生产发展规模、农产品价格、劳动力转移及农业基础建设投资对农民收入 的贡献及贡献率。 ( 三) 基础设施投融资问题研究 最早的融资机制概念是葛兆强( 1 9 9 7 ) 在研究经济增长、金融制度与融资机 制创新时提出融资机制的概念及财政拨款型、银行贷款型和市场调节型三种机制 。杨林，韩彦平，孙志敏公共财政框架下农村幕础设施的有效供给【j 】宏观经济研究，2 0 0 5 ，1 1 0 ) ：5 6 - 5 9 国袁立基础设施投资对农村经济增长作用的分析【j 】四川行政学院学报，2 0 0 6 ，( 3 ) 8 8 9 0 国鞠晴江基础设施与农村经济发展关系的实证分析【j 】安徽大学学报，2 0 0 6 ，1 3 ) ：11 孓11 6 固辛毅农业生产成本与农村基础设施建设相关性的理论与实证分析【j 】价格理论与实践，2 0 0 6 ，f 7 ) ：4 6 - 4 7 徐翔，王洪亮关于农民增收途径的实证分析【j 】生产力研究，2 0 0 3 ，f 2 j ：2 4 - 2 6 葛兆强经济增长、金融制度与融资机制创新【j 1 天津社会科学，1 9 9 7 ，( 2 - 3 9 4 4 6 中南大学m p a 硕+ 学位论文第一章绪论 模式。郑泽华( 2 0 0 2 ) 又进一步丰富了融资机制的内涵，指出所谓融资机制包括融 资主体的确立、融资主体在资金融通过程中的经济行为、国民储蓄转化为一定规 模、结构的投资的渠道、方式以及确保促进资本形成的良性循环的手段等诸多方 面。李国民( 2 0 0 4 ) 认为融资机制是指在调节资金的供给与需求、生产要素的流动 与配置的过程中，相互联系、相互制约地作用于各相关经济主体的融资行为，以 达到有序高效融资目的的作用机理。 丁健( 1 9 9 9 ) 提出了构建以项目为主体的投融资机制，这是一种政府不以直 接投资者或直接借款人的身份介入项目，而是以为项目提供市场优惠，特许经营 权或管理权等方式来组织投融资的机制，并根据城市公共建设项目的不同性质和 类别提出五种投融资方式。钱维( 2 0 0 6 ) 认为，中国政府投资领域的市场化改革势 在必行，在投资领域加快竞争机制的建立，引入多种主体的民营资本，重建市场 的主体地位。蒋海( 2 0 0 2 ) 认为市场投资主体应该是企业、私人及其他的机构投资 者，政府的投资应主要集中于公益事业而非营利性的投资项目上，如果政府职能 部门同时经营公益性项目和营利性项目，很难避免这些部门将公益性项目的财政 投人转向营利性项目的投资，导致市场中的不平等竞争，减少竞争性项目中企业 和私人的投资机会，产生“挤出效应”。林森木( 1 9 8 7 ) 认为税收和财政是城市基 础设施价值补偿的重要形式，主张通过对基础设施企业实行减免税政策、对使用 者征收专项税收和直接财政补贴等方式对基础设施进行价值补偿。刘立峰( 2 0 0 1 ) 提出运用国债资金进行基础设施建设的有效性不足，难以在短期内形成对经济增 长的支持，并指出政府承担的基础设施建设依赖于银行债务融资的现实将不利于 基础设施的健康发展。魏陆( 2 0 0 3 ) 圆对基础设施产业的财政资金进行了量化研究， 指出基础设施等公共支出结构存在严重的显现和隐现财政债务危机。 ( 四) 农村基础设施投资不足问题研究 杨邦杰( 2 0 0 6 ) 固、黄卫红( 2 0 0 6 ) 、杨华( 2 0 0 6 ) 分别通过大量的调研考察， 了解到农村公路建设总量不足，农村公路养护资金匾乏，农村水利设施严重老化 和短缺，农民烧柴占森林资源消耗总量的8 0 - 9 0 ，农村饮用水水源受到人畜粪 便、垃圾与化学肥料等污染，农村固定资产投资投向教育的比重仅为2 0 ，投向 水利、环境和公共设施的比重为1 ，指出经济基础设施是促进农村经济发展的 前提条件，社会基础设施是保障农村社会发展的基础条件，新农村首先要建好基 础设施，农村固定资产投资的突破口在于基础设施，必须加大力度建设农村基础 设施。 c t 健城市公共建设投融资机制研究【j 1 财经研究，1 9 9 9 ，f 6 ) ：1 7 2 1 圆魏陆开放经济下的财政政策风险研究【m 】上海：海财经大学出版社，2 0 0 3 杨邦杰新农村首先要建好基础设施【j 1 建设科技，2 0 0 6 ，( 6 j ：16 - 1 7 回黄卫红农村固定资产投资若干问题研究【j 】中国农业会计，2 0 0 6 ，( 8 ) ：1 耷1 6 杨华加大农村基础设施投入建设社会主义新农村【j 】理论界，2 0 0 6 ，( 4 ) ：4 口41 7 中南大学m p a 硕十学位论文第一章绪论 顾焕章、杨明洪和陈立双、张谛 均认为，中国农村投资存在增长困境， 农业投资运行中出现各种政府、市场、环境和投资主体等方面的问题。陈池波从 制度经济学、博弈论和行为学角度对农业投资不足的成因进行了分析。从制度经 济学角度分析，现行产业投资体制、财政体制、农业经营体制的缺陷带来了对农 业投入的不足：从博弈论角度分析，政府与农民之间是一种合作博弈，存在唯一 纳什均衡解，即政府与农民博弈的结果是双方都不增加农业投资。王广起等( 2 0 0 6 ) 认为，中国农村基础设施存在的突出问题是供给短缺且极不平衡，扭转这一状况 的根本途径在于完善农村基础设施建设的工作机制，建立长效投入机制，建立农 民劳动积累机制，探索全社会力量的参与机制，以稳步、有序地促进农村基础设 旌健康发展。 ( 五) 农村基础设施投融资渠道和模式研究 刘家伟( 2 0 0 6 ) 认为，借鉴城市基础设施建设的一些作法、建立市场化和多 样化的农村基础设施投融资模式应是大势所趋。陈秀芝等( 2 0 0 4 ) 认为，传统的 投资体制障碍造成的投资资金短缺是最直接的制约“瓶颈 ，因此，多渠道、多 方式筹集建设资金是改变中国农村基础设施现状的关键。彭代彦( 2 0 0 2 ) 对农村 基础设施如乡镇道路、农业科研和技术服务、农村医疗卫生设施的投资资金来源 作了归纳。 曹力群( 2 0 0 0 ) 、温铁军( 2 0 0 1 ) 等学者发现，农户贷款中大额借款占有相当 的比例，而且随着农村经济发展，农户借贷资金中用于生产性投资的倾向明显增 强：商业银行、农村信用社等正规金融机构提供的贷款在农户借贷款总额中只占 2 0 一2 5 ，意味着中国正规金融机构在农村开展金融服务的效率低下。据对全国 农村固定观察点2 万多农户的调查，在现行农村金融市场上，多数农户从商业银 行、农业发展银行、农村信用社等正规金融机构得到贷款的难度较大。何广文从 引进外资的角度对中国农业投入短缺、农户和农村企业贷款难等问题进行了研究 后认为其根源在于严厉的金融管制和半封闭的金融环境的存在。 吴庆( 2 0 0 0 ) 从公共物品理论出发对基础设施的投资难题作了探讨，指出大 多数经济基础设施是准公共物品，政府不必独自投资基础设施而应该广泛吸引民 顾焕章，周曙东新时期促进农村经济发展的十大对策【j 1 农业经济问题，2 0 0 4 ， ( 1 2 ) ：2 5 2 8 圆杨明洪农业增长方式转变的农业投资问题研究【j 】投资研究，2 0 0 0 ，f 4 ) 陈立双，张谛对我国改革开放以来农业投资的实证分析【j 】中国农村经济，2 0 0 4 ，( 4 ) ：4 阻4 6 回刘家伟我国农村基础设施投融资模式研究【j 1 中央财经大学学报，2 0 0 5 ，f 5 ) ：5 2 - 5 6 o 陈秀芝，侯军岐我国农村基础设施融资方式创新初探【j 1 农业经济，2 0 0 4 ，1 5 l ：3 7 3 8 彭代彦农村基础设施投资与农业解困【j 1 经济学家，2 0 0 2 ，( 5 ) ：7 9 名2 o 曹力群农村金融体制改革与农户借贷行为研究f r 】课题报告，2 0 0 0 o 吴庆政府在基础玟施投资中应该发挥的作用【j 1 投资研究，2 0 0 0 ，1 12 ) 8 中南大学m p a 硕士学位论文 第一章绪论 间资本参与。黄如宝等( 2 0 0 3 ) 认为政府应该从经营性项目中逐步退出，集中精 力投资非经营性项目，为解决公共物品所有权代理人缺位的问题，可运用市场化 手段运作。邓淑莲在中国基础设施的公共政策中就两部定价的原理进行了分 析。张晋东( 2 0 0 5 ) 圆认为，在基础设施领域引入竞争机制的过程中，存在诸多阻 碍因素，政府应采取有效措施，发挥积极作用，为竞争机制的顺利引入创造条件。 杨林等认为，农村基础设施投融资应该从制度创新、体制改革、融资方式、政策 导向等角度进行创新。廖家勤( 2 0 0 6 ) 认为依法明确界定各级政府在农村基础设 施建设中的责任，建立充分体现农民需求的偏好显示机制和自上而下的基础设施 供给机制等，是有效促进基础设施建设的政策选择。胡静林等( 2 0 0 6 ) 认为p p p 模式可以破解新农村基础设施建设资金和管理难题。贾康( 2 0 0 6 ) 建议首先鼓励 沿海发达地区、城镇周边地带和农村较大型基础设施的专项资金支持的p p p 项目 试点，积极为民间资金进入农村基础设施出台相关的法规，形成政策保障。 1 3 相关概念的界定 1 3 1 融资的概念 新帕尔格雷夫经济学大辞典对融资的解释是，融资是指为支付超过现金 的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。从资金 的融入角度，权威的简明不列颠百科全书fb r i t a n n i c a c o n c i s e e n c y c i o p e d i a ) 将融资( f i n a n c e ) 定义为：“为某类支出筹集资金或资本 的过程。我国的证券投资大辞典和金融大辞典均认为融资是融通资金 的简称，是货币、货币流通信用以及与之直接相关的经济活动。 “融资 二字早在2 0 世纪8 0 年代初就已出现在我国的各种文献资料上， 但自19 9 3 年1 1 月中央发布“关于投融资体制改革的意见后，融资概念才一 开始受到我国理论界和实践界的正式关注。而且历来学术界对融资的定义众说纷 纭，杨继红( 1 9 9 8 ) 8 提出所谓融资是指货币资金的调剂融通。樊浩( 1 9 9 8 ) 认为融 资通常是指货币资金的持有者和需求者之间直接或间接地进行资金融通的活动。 吕晓伟( 2 0 0 2 年) 则在归纳众多学者观点的基础上把融资分为广义的融资和狭义 。黄如宝，王奋伟融资租赁在基础设施项目融资中的应用分析【j 】建设监理，2 0 0 3 ，f l l ：6 孓6 9 张晋东政府在基础设施领域引入竞争机制过程中的作用【j 】经济纵横，2 0 0 5 ， ( 9 j ：1 2 1 4 廖家勤财政紧约束下有效促进农村基础设施建设的政策选择【j 】农村经济，2 0 0 6 ，f 3 ) ：5 6 5 9 回胡静林，周法兴p p p 模式在新农村基础设施建没中的心用【j 】中国财政，2 0 0 6 ，f 9 l ：4 7 4 8 贾康，孙洁新农村基础设施建没中p p p 模式的应用【j 】地方财政研究，2 0 0 6 ，f 5 ) ：4 - 7 杨继红试论利用b o t 发展直接融资业务的现实选择【j ) 农村金融与市场经济，1 9 9 8 ，f 0 3 ) ：1 2 - 1 5 o 樊浩投融资体制改革f j 】探索，j 求是，19 9 8 ，( 6 j 6 ：4 6 吕晓伟我国小型民营企业融资问题探讨【j 1 中州学刊，2 0 0 2 ，f 1 ) ：3 6 - 3 8 9 中南大学m p a 硕七学位论文 第一章绪论 的融资。综合起来，可以把融资解释为：融资概念有广义和狭义之分，广义的融 资是指资金在供给者与需求者之间流动并以余补缺的一种经济行为，这是资金双 向互动的过程，既包括资金的融入( 资金的来源) ，也包括资金的融出( 资金的运用) ： 狭义的融资只指资金的融入，就是资金欠缺者根据自身的生产经营状况、资金拥 有的状况，以及未来经营发展的需要，以一定的方式，从一定的渠道向资金盈余 者筹集资金的行为和过程。 可以看出，融资的内涵非常丰富，广义的融资既有狭义融资的内容还包含投 资的内容，这正是国际金融学中融资投资不分的原因。而且无论是哪种融资概念 都包括五个要素：( 1 ) 融资主体( w h o ) ，谁需要融资，是私人部门还是公共部f - i ；( 2 ) 融资目的( w h y ) ，为什么要融资，融入的资金作何用途：( 3 ) 资金来源w h e r e ) ， 从哪些渠道融资：( 4 ) 融资方式( w h i c hw a y ) ，采用何种方式融资，选择哪类融资 方式才是最佳的融资结构：( 5 ) 融资成本( h o wm u c h ) ，整个融资活动和过程所需 支出的全部费用。同时由于不同渠道资金的供给价格和风险承受水平迥然，融资 还涉及到利益和风险在资金供给者和需求者之间的分配问题。 1 3 2 农村基础设施的概念和类型 农村基础设施就是为发展农村生产和保证农民生活而提供的公共服务 设施的总称。是农村中各项事业发展的基础，也是农村经济系统的一个重要组成部 分。 对于农村基础设施类型的划分，可以有各种不同的标准。本文根据设施的性 质和功能来划分，农村基础设施主要有以下几种类型： 农村交通运输基础设施。包括农村地区的公路、铁路、水道等各种道路和车 站、码头、桥梁等各类设施以及车辆、船舶等运输工具。交通运输设施是农村基 础设施的基础和主体，也是发展其他基础设施的必要条件之一。 农村能源供给基础设施。包括为农村经济和农民生活服务的电力、煤炭、燃 油、柴薪、燃气等能源的供给设施和设备。能源供给设施承载为农村提供动力和 照明、取暖、烧饭所需能源的功能。 农村邮政通讯信息基础设施。包括为农村经济和农民生活服务的邮政、电信 等通讯业务活动的设施以及广播、电视等信息业务活动的设施。邮政通讯信息基 础设施是农村居民获取信息的重要渠道。 农村水利基础设施。包括各种河流、水库、沟渠、土壤改良设施、人畜供水 设施、生产供水设施等。水利设施是农业的命脉，对农业生产