（企业管理专业论文）中国上市公司会计信息供给机制问题研究.pdf

摘要 近年来，资本市场接连出现一系列会计造假事件。无论是发生在美国的“安然”、 “安达信”等事件，还是我国股市上的“银广夏”、“中天勤”、“麦科特”、“创维”、“科 龙”等事件，引发了人们对于上市公司供给的会计信息质量和数量的更进一步的关 注。纵观国内外的研究来看，从上市公司会计信息供给机制视角来研究治理会计 信息供给质量和数量的文献还不多见，但是会计信息供给机制设计的是否有效， 直接关系到上市公司会计信息供给的质量和数量。因此本文提出若想治理我国上 市公司的会计信息供给，实现会计信息的均衡供给，必须以上市公司会计信息的 供给机制为基本切入点，来探求上市公司会计信息供给机制的有效重构问题，从 而使各种供给模式取长补短，发挥最大的合力。在文章的篇章结构上，本文共分 五个部分： 第一部分：引言 在引言部分中，本文首先对研究我国上市公司会计信息供给机制问题的重要 意义做出了论述，接着对该问题的国内外相关研究现状做出了梳理，并对国内外 相关问题研究文献做出了小节及评析，然后提出了本文的整体写作思路。 第一章：会计信息供给目标及会计信息供给机制的基本理论。 本章以关于会计信息供给目标的两个不同观点入手，对这两个观点做出了评 价，提出较为科学的会计信息供给的目标应该以兼顾需求者和供给者的利益为基 础，寻求两者利益的契合点。继而引出关于会计信息供给机制的理论并对各种 理论进行分析评述，提出应该构建兼顾会计信息供给两个目标的、适合我国现实 情况和未来发展需求的上市公司会计信息的多元化供给机制。 第二章：我国现行上市公司会计信息供给机制及存在的问题。 我国现行的上市公司会计信息供给机制存在问题本文对我国上市公司 1 9 9 4 _ - 2 0 0 5 年财务信息披露违规行为做出了大致的统计研究，并且对2 0 0 5 年上 市公司会计信息披露存在问题的典型个案科龙电器做出了分析，综合得出我 国上市公司会计信息披露供给普遍存在的问题。随后对我国现行会计信息供给机 制存在问题的原因进行了分析。制约我国现行会计信息供给的因素有很多，但一 个重要的却被忽视的因素是未对上市公司会计信息属性有币确的认识。所以应该 正确认识会计信息的属性，并在此基础上建立我国会计信息供给机制和制度。 第三章：关于会计信息属性的两种对立观点。 本文对物品的基本属性及基本分类进行了论述，接着介绍并分析了关于会计 信息属性的两种对立观点，一种观点认为会计信息是一种公共产品；另一种观点 认为会计信息是私有产品，会计信息应该商品化。在对这两种观点分析后笔者认 为不能笼统地对会计信息的属性下定论，不同的会计信息可具公共产品或私有产 品的属性，因而具有社会化和商品化的可能。此观点为下篇构建我国新的上市公 司会计信息供给复合机制及制度安排奠定了理论基础。 第四章：重构我国上市公司会计信息供给机制及制度安排。 本文提出构建我国新的上市公司会计信息供给机制及制度安排的对策建议， 即由政府主导作为公共产品的标准会计信息供给，实现标准会计信息的最低信息 含量：加快会计服务公司的建立，实现部分会计信息( 标准会计信息以外的会计 信息) 商品化：制定高质量的会计准则，完善会计相关的法律法规体系，加强规 范最低信息含量的标准会计信息供给，明确作为公共产品供给的会计信息的数量 和质量标准，实现最低信息含量要求。而构建我国新的会计信息供给机制，确保 会计信息供给复合机制的有效运行，还需要大量的配套措施的建设来作为制度措 施保障和环境支撑。 关键词：会计信息；会计信息供给：供给机制； 公共产品：私有产品 i i a b s t r a c t mr e c e my e a r s ，as e r i e so fa c c o u m i n gf h l s i f i c a t i o n sc o n t i n u o u s l yo c c u r r e di n c a p i t a lm a r k e t r e g a r d l e s so fa n r o n a i l da n d e r s o na 舫i r sh a p p e n e di nt h eu s o r n g g u a n g x i aa n dz h o n gt i 札q i nm a ik e t ec h u a n g w c ik - e i o n gi no u rg t o c km a r k c t ，m i s p h e n o m e n o na r o t l s e dm o 陀t l l i n k i n gt 0 、删sa c c o u n t i n gi n f o 玎r l a t i o n t a k i n gaw i d e v i e wo ft h ed o m e s t i ca 1 1 df o r e i g nr e l a t e dq u e s t i o nr e s e a r c h ，t l l e r ea r ef b ws t u d ya r t i c l e s f b mt l l ea n g l eo ft 1 1 ea c c o u i l t i n gi n f o 咖a ：t i o ns u p p l ym e c h a n i s mo fl i s t e dc o m p 锄i e s w e t h e rt l l ea c c o u n t i n gi n f o r n l a t i o ns u p p i y l e c h a i l i s mo fl i s t e dc o m p a n i e sb ed e s 培n e d a v a i l a b l yw i l le f i e c tt h eq u a l i t ya i i dq 咖t i t yo ft h ea c c o u n t i n gi n f o r n l a t i o no fl i s t e d c o m p a n i e s s oi t i sp r o p o s c dt l l a ti f 血ea c c o u i l t i n gi n f b n n a t i o na d m i s t m t e d ，t l l e a c c o u m i n gi n f o m l a t i o ns u p p l ym e c h a i l i s mo fl i s t e dc o m p a l l i e sm u s tb et h eb a s i cp o i n t t oe x p l o r cm e c h a n i s m sf o rt h ee f r c c t i v er c c o n s t r u c t i o no ft i l ei n f o m l a t i o n ，s ot h a te a c h m o d eo fs u p p i yc 觚m a k et 1 1 em a x i m 啪e 丘i o r t i nt h es t n l c t u m la r r a n g e m e n t ，t t l et t l e s i s i sd i v i d e di i l t of i v ep a n sa l t o g e t h e l f i r s tp a n ：p r e f 缸e i nt l l ep k e ，f i r s t l yt h em e a n j n go fs t u d y i n gt 1 1 em e c h a i l i s mo fa c c o u n t i n g i b 册a t i o ns u p p l yo fl i s t e dc o m p a l l i e si sp r o p o s e d ，t l l e nr e l e v a n ti s s u c so fas o nb e 咖d i e do f a n dt l i es e c t i o na i l dt h ee v a i u a t i o nt ot 1 1 ed o m e s t i c 趾df o 他i g nr e l a t e d q u e s t i o nr e s e a r c hb em a d e a n dt h e nt l l el o g i cm r e a d o fm i st l l e s i si sg i v e n c h a p t e ro n e ：1 1 l eg o a lo fa c c o u n t i n gi n f o m a t i o ns u p p l ya i l dt h eb a s i ct h e o r yo f t h e m e c h a n i 锄o f a c c o 岫t i n gi n f | o m a t i o ns u p p i y i nt h i sp a n ，t 、v od i 腩r e n tv i e w so nt h eg o a lo fa c c o u n t i n gi n f o 肌a t i o ns u p p l ya r e p r o c e e d e dt o ，a n dt h e nt h ee v a l u a t i o no ft h e s et w op e r s p e c t i v e sa 陀r 舱d e t h em o r e s c i e n t i f i cg o a lo fa c c o u n t i n gi n f o n n a t i o ns u p p l ys h o u l db eb a l 锄c e dm ei n t e 陀s 乜o f n e e d e r s 趾dp r o v i d e r sb 越e do nt h es e a r c hf o rt h c 、v i d e ri n t e r e s t so fb o t l l t h e nm e i t t t h e o r yo nt h em e c h 卸i s mo fa c c o u l l t i n gi n f b 丌n a t i o ns u p p l yi sl e dt o ，a i l d0 fv 撕o u s t h c o r e t i c a lc o m m e n t sa r ea i l a i y s e d a n dt h e nas u g g e s t i o nm a ta p l u r a l i s t i ca r l dc o m p l e x m e c h a i l i s mo fa c c o 叽t i n gi n f i o 肌撕o ns u p p l yo fi i s t c dc o m p 蚰i e ss h o u l db e b u i ni s p r o p o s e dw h i c hm a d eb yab a l a i l c eb e 似e e n ”t 、v oo b j e c t i v e so ft h ea c c o u i l t i n g i b r n l a t i o ns u p p l y ，s u i t a b l ef o rt h ea c t u a ls i 嘁i o na n dt h e 肌u r ed e v e l o p m e n tn e e d s c h 印t e rt 、v o ：t h ec u r r e n tm e c h a i l i s mo fa c c o u i l t i n gi n f o m a t i o ns u p p l yi nc h i m a n dt h ee x i s t i n gp r o b l e m si ni t t h em e c h a i l i s mo fa c c o 叩t i n gi n f o n n 砒i o ns u p p l yo fl i s t e dc o m p a n i e so u rc o u l l 时 c u r r e n tp r a c t i c e dh 骶s o m ew e 出l e s s i nt l l i s p a n ，am o s t l yo fe m p i r i c a lr e s e a r c hi s m a d ew h j c ho nt | l c19 9 4 2 0 0 5 - y e a ri r r c g u l a rb e h a v i o r so fi i s t e dc o m p a i l i e sh a p p e n e di n f i n a n c ei i i f o 彻a t i o n d i s c l o s u r e e s p e c i a l l y ar e s e a r c ho nt h et y p i c a lc a s e k e l o n g h a p p e l l e di n2 0 0 5i sm a d e ，a i l dt h e nt h ew i d e s p r e a dp m b l e m si na c c o u n t i n gi n f o m a t i o n d i s c l o s u r ci n l i s t e dc o m p a n i e sa r er e a c h e d t h e r ea r em a n yf a c t o r sw h j c he f f b c tt l l e s u p p l y ，b u t 趴i m p o n a n tf 砬t o rn e g l e c t e di s n o tt od e 巧n et h ea t t 曲u t e so fp r o d u c t e x a 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之一的安达信会计公司破产，随后曝光的若干起上市公司财务舞弊行为更加引起 世人的关注。自2 0 0 1 年1 2 月以来，美国企业界爆出财务丑闻的企业还有泰科国 际、凯马特、微软、通用电气、默克公司、朗讯、思科、施乐等，而我国的证券 市场上也出现了琼民源、银广夏、郑百文、麦科特、创维、科龙等较为严重的公 司造假事件，引发了各界对于上市公司所供给的会计信息的普遍关注。到底会计 信息的属性是什么，制约上市公司会计信息供给的因素有哪些，应该采取怎样的 供给机制，供给的形式又包括哪些，我国到底该构建什么样的上市公司会计信息 供给机制? 这些问题引发了笔者的思考。虽然经济学已经形成了关于物品属性及 供给的理论和学说，但这些理论和学说基本上是针对普通物品市场的研究成果， 经济学关于会计信息属性及供给的理论还存在较大争议，有待进一步发展。这一 方面为从经济学角度探讨会计信息供给提供了理论基础：另一方面也给会计信息 供给机制理论的发展留下了空间。因此，本文的研究，针对我国会计信息供给实 践以及制定高质量会计准则，提出了若干政策建议，从而对于支持宏观、微观决 策都具有重大的实践意义。同时对丰富会计学科和监管学科也具有重要的理论 意义。 o 2 文献综述 o 2 2 国外研究现状 国外对会计信息相关问题的研究，多集中在会计理论、证券市场监管等相关 问题的研究，并且因为信奉“看不见的手”的绝对有效，一直以来对上市公司会计信 息缺乏较为严格的治理，而这其中尤以美国为代表。美国在1 9 3 3 年的证券法 和1 9 3 4 年的证券交易法中确定了会计信息公丌披露的原则。自从安然事件爆 发后，国际会计界对会计信息的治理问题才有了新的更为有效的关注，2 0 0 2 年6 月1 8 只美国国会参议院银行委员会以1 7 票赞成对4 票反对通过由奥克斯利和参 议院银行委员会主席萨班斯联合提出的会计改革法案2 0 0 2 上市公司会计改 革与投资者保护法案。为了吸引受重挫的投资信心，2 0 0 2 年7 月2 5 同美国众议 院以4 2 3 票赞成、3 票反对，参议院以9 9 票全票赞成的高效率迅速通过此议案。 这一议案在美国国会参众两院投票表决通过后，由布什总统在2 0 0 2 年7 月3 0r 签署成为正式法律，称作2 0 0 2 年萨班斯奥克斯利法案。 萨班斯法案的主要内容包括：设立独立的上市公司会计监管委员会，负责监 管执行上市公司审计的会计师事务所；特别加强执行审计的会计师事务所的独立 性；特别强化了公司治理结构并明确了公司的财务报告责任及大幅增强了公司的 财务披露义务：大幅加重了对公司管理层违法行为的处罚措施：增加经费拨款， 强化美国证券交易委员会( s e c ) 的预算职能。 0 2 2 国内研究现状 关于上市公司会计信息供给的问题历来是学术界和社会各界关注的热点问题， 究竟应该怎样治理上市公司的会计信息供给，近几年国内大量的学者从不同的视 角进行了大量的研究和探讨，形成了许多有价值的观点和建议，对我国的会计信 息供给的理论和实践产生了积极的有益的影响。其中与本文研究有关的主要研究 及观点包括： 在会计信息的供给质量方面，葛家澍、黄世忠( 2 0 0 2 ) 阐述了会计信息失真主 要是有关单位对会计报表进行粉饰的结果，其主要根源是经济利益驱动和政治利 益驱动。刘峰( 2 0 0 1 ) 以四川红光实业的案例为分析对象，从我国现有制度安排 的角度进行分析，认为现有的制度安排本身排斥高质量的会计信息，并诱发会计 信息违法性失真。阎达血、宋建波( 2 0 0 0 ) 提出会计信息失真的重要原因是双元 控制主体间的不一致、信息的不对称。蒋义宏( 1 9 9 9 ) 从上市公司利润操纵的利 益动机指出了会计信息失真的问题。谭劲松( 2 0 0 0 ) 等认为会计制度不完善、产 权各行为主体的利益冲突、激励与约束机制不对称以及委托代理带来会计信 息失真的问题，要通过明晰产权、加强会计规范建设、理顺各方的利益关系以及 强化契约等方面来治理会计信息失真的问题。陈汉文( 1 9 9 9 ) 等指出公司治理结 构失衡是导致会计信息披露失真的主要原因。张福康( 1 9 9 9 ) 等则认为会计准 则不完善是造成会计信息披露质量不高的主要原因。崔大淼( 2 0 0 0 ) 对我国上 市公司会计信息披露失真的表现之一利润包装做了动机和主要手段的分析。周夏 飞( 2 0 0 0 ) 提出制度缺陷是形成会计信息披露失真的主要原因。段秀芝( 2 0 0 0 ) 提出从规范我国信息披露制度的角度入手来治理我国上市公司会计信息，提出 在制度建设上应发展和完善我国会计信息披露的内容规定，构建完善的会计准则 和审计准则规范体系，发展和完善我国证券市场立法。徐屹立( 2 0 0 0 ) 认为中小 投资者是上市公司会计信息披露失真的最直接受害者，他们的合法权益往往得不 到保证。因而他站在中国证券市场广大中小投资者的立场来观察上市公司会计信 息披露失真问题。文章从经济学的角度对上市公司会计信息失真做了深刻地剖析， 指出上市公司会计信息披露失真主要是由于证监会、上市公司管理高层、会计师 事务所这三者的行为扭曲造成的。陈娟( 2 0 0 1 ) 从公司治理角度研究会计信息治 理，提出公司治理结构不完善是会计信息失真的深层次原因，从公司内部架构和 社会监督角度提出相关的治理措施。岳志岗( 2 0 0 2 ) 在对我国会计信息失真的现 状分析的基础上，指出治理会计信息，提高披露质量的关键在于改革现行监管体 制、完善强制性信息披露制度、增加法律救助及强化民事赔偿责任。王元章( 2 0 0 3 ) 从信息经济学的角度，运用博弈论的分析方法对我国会计信息失实和会计信息造 假的原因加以剖析，并针对失真的原因提出了防范和治理措施。 在会计信息供给的数量方面从会计信息供给机制视角研究的文章并不多见 研究的视角多集中于会计信息供给的制约因素分析，会计信息供给和需求的矛盾 及协调等方面。李心合( 1 9 9 9 ) 认为会计信息领域存在供求矛盾矛盾的基本形 态是供不应求，表现形式是宽型信息需求结构与窄型信息供给结构的矛盾和高质 信息需求与低质信息供给的矛盾。信息供求矛盾带来决策失误、控制失灵、评价 失公和市场失效等消极后果。协调信息供求矛盾的重点在于扩大和优化信息供给。 孙振华( 2 0 0 2 ) 在探讨证券市场会计信息披露必要性的基础上，从证券市场会计 信息供需双方的角度研究了我国目前会计信息披露的现状，即会计信息披露中存 在的问题，并指出了供需双方存在的矛盾，同时挖掘了矛盾存在的深层次原因， 最后提出了证券市场会计信息供需矛盾协调的思路。戚艳霞( 2 0 0 2 ) 认为现行的“窄 型”会计信息供给结构存在消极的影响，有必要建立新型的“宽型”会计信息供给结 构来加以解决。李玉梅( 2 0 0 4 ) 对我国企业信息供给统一立法的问题进行了探讨， 认为以统一立法规范企业信息供给行为，是我国的现实需要和必然选择。企业所 供给的信息具有产品性质，可用产品质量标准量化，因此，基于企业供给信息的 产品性质进行的统一立法，应包括企业信息供给义务、企业违法供给信息的责任、 对企业信息供给行为的监管等。孟函勇等( 2 0 0 4 ) 对电子商务环境下会计信息供 给的相关制约因素进行了分析。贺广庆( 2 0 0 4 ) 对会计信息的供求与政府适度监 管体系的构建进行了研究。姜琳琳( 2 0 0 4 ) 认为协调会计信息供求矛盾包括：完 善会计假设、发展多种会计计量模式、变革会计报告模式、提高会计人员素质、 完善会计环境。郑军( 2 0 0 5 ) 提出现存的企业信息不对称情况多数是制度选择的 结果而非制度选择的原因。所以，解决信息不对称就要通过信息需求者与信息供 给者之间博弈对信息供需进行“制度安排”以达到信息供求相对均衡。解决企业价 值信息非均衡的思路应包括：( 1 ) 信息供给应该充分考虑企业价值相关者群体的 需求：( 2 ) 信息供给内容应该侧重于反映企业价值方面的非财务信息；( 3 ) 改进 企业价值信息披露模式。 o 2 3 小节及评析 会计信息市场包含需求和供给两个方面会计信息的供给包括信息的质量和 数量两个方面，从会计信息的供给视角研究出发，若当前会计信息的供给存在问 题，则需要从会计信息供给的数量和质量两个方面加以治理。 4 作为会计信息市场基本运作机制之一的会计供给机制的设计是否有效，运行 是否合理和规范，从根本上制约了会计信息数量和质量的治理，而国内外从会计 信息供给机制角度研究会计信息问题的文献却并不多见，因此值得深入地研究。 本文认为，现实中不存在唯一的、最优的会计信息供给的制度安排，各种制 度安排都有有效限度和空间，因此要通过综合运用各种制度安排，谋求建立一种 复合的多元供给机制，实现会计信息供给的目标，并且达到有效供给的要求，从 而实现会计信息供给的可持续发展。 我国目前虽然已经建立起上市公司会计信息供给的多元化机制，但是并没有 实现多种供给模式元素的有效组合，从而制约了复合机制的整体运行效果，使得 上市公司会计信息供给在数量和质量上还存在较大的问题。若要治理上市公司会 计信息供给，则必须以上市公司会计信息的供给机制为基本切入点，来探求上市 公司会计信息供给机制的有效重构问题，从而使各种供给模式取长补短，发挥最 大的合力。 0 3 写作思路 本文首先对国内外该问题相关的研究文献做出了梳理，接着从会计信息供给 目标及会计信息供给机制的基本理论入手，分析了我国现行上市公司会计信息供 给机制存在的问题，以及制约会计信息供给的因素，指出制约我国上市公司会计 信息供给数量和质量的因素很多，但是其中一个重要的却被忽视的因素是没有对 会计信息的属性有正确的界定，因而不能建立复合有效的会计信息供给机制；接 着本文以一般经济学关于物品基本分类的概念为基础，介绍并分析了关于会计信 息属性的两个基本对立的观点，认为不能笼统地对会计信息的属性下定论，不同 的会计信息可具公共产品或私有产品的属性，因而具有社会化和商品化的可能。 此观点为下篇的分析及对策建议奠定了理论基础。因此本文提出应该重构我国上 市公司会计信息供给机制及制度安排。即应该由政府主导作为公共产品的这部分 会计信息的供给披露标准会计信息实现标准会计信息的最低信息含量；加 快会计服务公司的建立，实现部分会计信息( 作为公共产品的标准会计信息以外 5 的会计信息) 商品化；制定高质量的会计准则，完善会计相关的法律法规体系， 规范最低信息含量的标准会计信息供给，明确作为公_ 共产品供给的会计信息的数 量和质量标准，实现最低信息含量要求，从而发挥各种会计信息供给机制的合力。 而确保会计信息供给复合机制的有效运行，还需要大量的配套措施的建设柬作为 制度措施保障和环境支撑。 6 第一章会计信息供给目标及供给机制的基本理论 1 1 会计信息供给目标 会计信息供给的目标是指会计信息供给所要达到的目的和要求。美国财务会 计准则委员会在其财务会计概念框架中就明确指出：“财务报表的首要目标是提供 对于投资和信贷决策有用的信息”。孙铮教授认为：从证券市场的角度看，会计有 两个目标：一是会计信息披露应该能够促进资源的最优配置：二是会计信息的披 露有利于投资者形成一个合理的投资证券组合。章家瑞( 2 0 0 1 ) 认为证券市场会 计信息披露有以下两个目标： ( 1 ) 会计信息披露旨在提高证券市场的效率，实现社会财富最大化。在证券 市场上，会计信息具有一种引导资金流向的信号作用，它可以导致社会资金从低 效率的企业流向高效率的企业，实现资源的最优配置，从而提高证券市场的效率。 ( 2 ) 会计信息披露旨在保护广大投资者的合法权益。披露会计信息可以减少 直至消除信息不对称，防止利用证券发行与交易从事欺诈活动，起到保护广大投 资者合法权益的作用，并可引导发行股票公司的会计行为朝着健康的方向发展。 简而言之，会计信息供给的目标是为了实现资源的有效配置和保护广大投资 者的利益。会计信息供给目标的实现，有赖于建立一个有效的会计信息供给机制 和制度。这些将在以后的章节做出进一步讨论。会计信息供给的目标从属于会计 目标。因此，相应的会计信息供给的目标也应该遵循会计目标。会计目标有受托 责任观和决策有用观两种基本观点，所以会计信息供给的目标也应该遵循受托 责任观和决策有用观两种基本观点。 1 1 1 受托责任观( 履约责任观) 受托责任，是指资源的直接管理者( 受托者) 对资源的所有者所承担的、有 效管理所有者所托付资源的责任，即资源的受托者负有对资源的委托者解释、说 明其活动及结果( 受托财产的保值到有效增值) 的义务。在这种观念下，管理当 7 局是资本提供人( 股东和债权人) 授权控制其部分财物资源的受托人，而财务报 告就是提供给资本提供人易于评价管理当局受托关系的报告( 比弗，1 9 9 8 ) 。会计 学者井尻雄治坚持这一观点，他认为会计是个便于顺利履行各利益集团之问的 受托责任关系的系统”。1 在资本市场不十分发达的情况下，受托责任论比较符合实 际。受托责任观下需求的信息是能够满足有效契约的需要、与经理人努力程度高 度相关的可靠信息。 由于社会资源的所有权和经营权分离，资源( 财产物资) 的委托方( 即所有 者) 把资源交给受托方( 即企业管理者) ，受托方承担合理、有效的管理资源并使 资源保值、增值的责任。作为资源的受托方，要如实向资源委托方报告受托责任 的履行过程。所以会计的目标就是向资源的提供者报告资源受托管理的情况。为 了有效的协调委托方和受托方的关系，客观、公f 的反映受托责任的履行情况， 在会计信息质量方面要求客观性，在会计确认时只确认企业实际已发生的经济事 项。从而在会计计量上以历史成本计量，反映客观性和可验证性。 1 1 2 决策有用观 2 0 世纪五六十年代以来，电子信息及计算机技术有了较大的发展，在认定会 计是一个信息系统的前提下，会计信息供给的目标被定位为是为了向使用者提供 对他们决策有用的信息，即会计信息供给的决策有用观。在这一观念下，会计信 息的需求主体进一步拓展，不仅包括有明确受托责任关系的股东的信息需求，而 且还包括潜在的投资者、债权人、政府机构、机构投资者、社会公众等。这一观 点的主要代表者有罗伯特- j 帕罗科、罗伯特t 斯普罗斯等，他们的主张得到了美 国会计学会( a a a ) 和美国财务会计准则委员会( f a s b ) 的大力支持，1 9 7 8 年， 美国财务会计准则委员会发布了第一号概念公告中对决策有用的主要经济环境做 出了描述：( 1 ) 高度发达的商品经济；( 2 ) 市场是经济社会中分配资源的重要因 素：( 3 ) 大部分生产活动是在投资者所拥有但不直接控制的企业旱进行的，企业 转引白会计与控制夏恩桑德苫疗红星等评东北财绛人学m 版礼2 0 0 0 年p 6 的资源配置通常为董事和职业经理所控制，又由他们决定这些资源如何在公司经 营的业务中进行分配：( 4 ) 筹资渠道多证券化程度高，证券在高度发达的证券 市场上广泛地进行买卖。 随着市场经济的发展，投资者进行投资决策需要大量可靠而相关的财务信息， 信息的提供是借助于会计信息系统的，从而会计信息的提供必须以提供有用信息 服务决策为目标。决策有用观需求的信息足能够满足投资者决策需要、反映公司 未来盈利能力和风险的信息。 1 1 3 对上述两种观点的评析 对于会计信息的上述两个目标学术界有不同的观点，吴联生( 2 0 0 i ) 将上 述两种观点及其融合的观点归纳为“会计信息需求论”。葛家澍称其为会计信息的双 目标，并认为受托责任观和决策有用观并不相互排斥，委托人通过财务报告评价 受托责任的履行情况，目的在于做出是否继续维持和终止委托关系的决策。林钟 高( 2 0 0 i ) 则提出会计目标的“三分法”。 受托责任观重在反映业绩及其评价，关注信息的客观性；而不去过多地考虑 委托者如何使用报表。受托责任观侧重于雇佣契约的履行，需求的信息要满足有 效契约的需要，及与经理人努力程度高度相关的可靠信息。在会计信息的计量上 侧重于以历史成本来反映，提供可靠性的会计信息为主。 决策有用观较多的关注会计信息使用者的决策需要，因而要更多的提供对信 息使用者决策有用的信息，以此来满足投资者的决策需要，在会计信息的提供上 侧重于反映公司未来盈利能力和风险，要求会计信息的充分披露，并且要以反映 相关性为主的现行价值计量。 决策有用和受托责任并不相互排斥，决策有用和受托责任是互为关联的会计 目标，明确受托责任的最主要内容是业绩评估，而业绩评估是为决定是否继续保 持受托责任关系的决策依据。委托者进行决策，需要受托责任信息的提供，而这 种受托信息应该考虑委托者的具体需求，从这一点上看，受托责任信息也要考虑 9 决策有用；决策有用论所强调的有用性，也要考虑管理当局经营业绩及受托管理 资源责任的履行情况。 通过分析可以看出以上两种观点均存在一定的合理性和缺陷，比较科学的观 点就是在兼顾两者的基础上，导出会计信息供给的目标，无论是受托责任观，还 是决策有用观，都是从信息需求者的角度来考虑的，从会计信息供给和需求均衡 的角度来看，仅从需求角度考虑的供给是不完善的，也是不科学的。在现代企业 制度下，所有权和经营权分离，所有者的权利相对弱化，经营者的地位则有所上 升，在信息供给和需求的关系中，企业不是一个完全的被动者，有一定的经营自 主权和决策权，并在一定程度上影响着会计信息供给的内容和形式，所以会计信 息的披露受供求双方的影响。研究会计信息供给的问题，要从供给方和需求方两 个方面来考虑，从会计信息供给的角度来看，会计信息的供给要受到多种因素的 制约特别是成本效益的制约，这样会使得企业供给信息的积极性受到限制，从而 使会计信息不能有效供给：另一方面从会计信息需求的角度来看，会计信息需求 具有广泛性、差异性和易变性等特点，不同使用者及使用者的不同需求具有差异 性。这种差异性要求会计信息提供者提供广泛的会计信息。需求的信息即包括企 业内部信息，也包括企业外部信息。其中企业内部信息中既包括财务信息还包括 非财务信息，既包括历史信息，又包括预测性信息：外部信息中既包括有其他微 观主体的信息，又包括有宏观经济和市场情况的信息。但是若一味地强调会计信 息供给的扩大化，虽然是以客户需求为导向，但是也可能导致信息过载现象。因 而探索较为科学的会计信息供给的目标，应该以兼顾需求者和供给者的利益为基 础，寻求两者利益的契合点。从微观角度上来看，应该在充分考虑供给者供给成 本、尽可能保护供给者商业秘密的基础上，满足委托者的委托契约责任，满足会 计信息需求者多样化的信息需求，从而有效地实现受托责任观和决策有用观；从 整个社会的宏观角度来看，无论是受托责任观，还是决策有用观的实现，最终的 出发点和归宿应该是以实现社会资源的合理配置为目标