（会计学专业论文）上市公司财务舞弊识别及治理策略研究.pdf

分类号： f275 密 级： 公开 学 号：092040053 管理学 硕士学位论文 上市公司财务舞弊识别及治理策略研究 学生姓名 万东敏 指导教师 施金龙 副教授 江苏科技大学 二 o 一二年 三 月 thesis submitted in fulfillment of the requirements for the degree of master of management science listed company financial fraud identification and governance strategy research submitted by name: wan dongmin supervised by professor name: shi jinlong jiangsu university of science and technology march, 2012 江苏科技大学学位论文原创性声明江苏科技大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。 除文中已经注明引用的内容外， 本 论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本 文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 年 月 日 江苏科技大学学位论文版权江苏科技大学学位论文版权使用授权书使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。 本人授权江苏科技大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 可以采用影印、 缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于： (1)保密，在 年解密后适用本授权书。 (2)不保密。 学位论文作者签名： 指导教师签名： 年 月 日 年 月 日 摘要 i 摘要 随着经济的发展，财务舞弊问题变得更加突出。这不仅扰乱了投资者以及人 们的正常生活，还扰乱了国民经济的发展，所以财务舞弊成为理论研究者的一个 重要课题。特别是近几年来制造业得到了前所未有的发展，逐渐成为我国经济的 基础和支柱，因此制造业上市公司中的财务舞弊影响更为广泛、持久。所以加强 对上市公司的财务管理， 及时识别和发现财务舞弊问题并制定相应的防范和治理 措施，对于规范我国上市公司秩序有重要的意义。 本文首先对国内外文献进行回顾，阐述研究的背景以及意义，并概括文章所 要研究的内容、 采用方法与创新之处。 接着对财务舞弊相关基础理论进行了阐述， 如概念的界定与区分，动因分析，舞弊特征分析，重点介绍财务舞弊的手段以及 识别方法。根据以上分析，选择我国制造业上市公司为例运用实证分析的方法构 建 logistic 回归模型对上市公司财务舞弊进行识别。首先选取我国制造业上市公 司中 20032010 年间第一次发生财务舞弊的 24 家公司作为样本， 然后选取同规 模同细分行业的上市公司作为控制样本， 回归分析得出财务舞弊和各财务指标以 及非财务指标之间的关系。最后结合我国市场特征，对如何防范和治理上市公司 财务舞弊，提出策略建议。 关键词 财务舞弊；识别；治理；logistic 模型 江苏科技大学管理学硕士学位论文 ii abstract with economic development, financial fraud problems have become more prominent. this not only disrupt the investors and peoples normal life, but also disrupt the development of national economy, financial fraud become an important topic for theoretical researchers. in recent years, manufacturing have been unprecedented development, and gradually become the foundation and pillar of our economy, so manufacturing listed companys financial fraud affect broader and long-lasting. therefore, it is important significance to standardize the order of listed company to strengthen the financial management, timely identification and discovery of financial fraud and to develop appropriate preventive and control measures. this paper first review the research status of the domestic and international financial fraud, the research background and significance, and a summary of this paper is to study the contents, methods and innovation. then the basis theoretical of the financial fraud is described, such as definition and distinction of the concepts, motivation analysis, and financial fraud characteristics analysis. focus on introduced the financial fraud means and identification methods. according to the above analysis, the author used the empirical methods to build a logistic regression model to identify the financial fraud of listed manufacturing companies in china. first, the author selected twenty-four listed manufacturing companies in china during 20032010 as the sample, the first occurrence of financial fraud as a sample, and then the listed companies of the same size and the same subdivision industry as a control sample, after regression analysis, the paper get the relationship between financial fraud with financial indicators and non-financial indicators. finally, combined with chinas market characteristics, on how to prevent and control the listed companys financial fraud, put forward the countermeasure proposal. keywords financial fraud; identification; governance strategy; logistic model 目录 iii 目 录 摘要摘要. i abstract . ii 第第 1 章章 绪论绪论 . 1 1.1 选题背景和研究意义 . 1 1.1.1 选题背景 . 1 1.1.2 研究意义 . 1 1.2 国内外研究现状 . 2 1.2.1 财务舞弊识别理论 . 2 1.2.2 财务舞弊动因理论 . 4 1.2.3 财务舞弊治理理论 . 7 1.2.4 国内外研究评述 . 9 1.3 研究内容、研究方法及创新点 . 9 1.3.1 研究内容 . 9 1.3.2 研究方法 . 10 1.3.3 创新点 . 11 1.4 本章小结 . 11 第第 2 章章 财务舞弊概念与特征财务舞弊概念与特征 . 12 2.1 财务舞弊相关概念 . 12 2.1.1 财务舞弊概念 . 12 2.1.2 财务舞弊相关概念关系 . 12 2.2 财务舞弊动因 . 14 2.2.1 我国上市公司财务舞弊的动机 . 14 2.2.2 我国上市公司财务舞弊的机会 . 16 2.2.3 我国上市公司财务舞弊的借口 . 18 2.3 财务舞弊特征 . 19 2.3.1 公司基本特征 . 19 2.3.2 公司治理特征 . 19 2.3.3 关系层面特征 . 20 2.3.4 经营层面特征 . 20 2.3.5 外部审计特征 . 20 2.3.6 舞弊行为特征 . 21 2.4 本章小结 . 21 第第 3 章章 财务舞弊手段与识别财务舞弊手段与识别 . 22 江苏科技大学管理学硕士学位论文 iv 3.1 财务舞弊手段 . 22 3.1.1 利用会计政策 . 22 3.1.2 利用会计估计 . 23 3.1.3 利用资产创新与重组 . 23 3.1.4 利用关联交易 . 24 3.1.5 利用销售业务 . 25 3.1.6 利用地方政府援助 . 26 3.2 财务舞弊识别 . 26 3.2.1 营运能力 . 26 3.2.2 财务状况 . 27 3.2.3 盈利能力 . 27 3.2.4 成长速度 . 28 3.2.5 盈利质量 . 28 3.2.6 关联交易度 . 29 3.2.7 内部治理结构 . 29 3.3 本章小结 . 30 第第 4 章章 财务舞弊识别模型的构建财务舞弊识别模型的构建 . 31 4.1 样本选择与数据来源 . 31 4.1.1 样本选择 . 31 4.1.2 数据来源 . 32 4.2 研究假设和变量设计 . 33 4.2.1 研究假设 . 33 4.2.2 变量设计 . 35 4.3 样本特征描述 . 35 4.3.1 配对样本规模检验 . 35 4.3.2 舞弊样本特征 . 36 4.4 模型的选择 . 37 4.5 检验结果 . 38 4.5.1 描述性统计分析 . 38 4.5.2 模型的构建 . 39 4.6 本章小结 . 43 第第 5 章章 财务舞弊治理策略财务舞弊治理策略 . 44 5.1 完善上市公司内部治理机制 . 44 5.1.1 完善股东大会内部治理机制 . 44 目录 v 5.1.2 完善董事会内部治理机制 . 45 5.1.3 完善监事会内部治理机制 . 45 5.1.4 完善公司内部控制体系 . 45 5.2 强化上市公司外部治理机制 . 46 5.2.1 完善注册会计师独立性建设 . 46 5.2.2 完善信息披露制度 . 47 5.2.3 完善相关法律法规体系 . 47 5.2.4 强化证监会的监管职能 . 47 5.2.5 加强政府的监管职能 . 48 5.3 大力开展综合治理 . 48 5.3.1 加强会计诚信文化建设 . 48 5.3.2 增强投资者的投资判别水平 . 49 5.3.3 建立财务舞弊风险准备金制度 . 49 5.4 本章小结 . 50 结论和展望结论和展望 . 51 结论 . 51 展望 . 51 参考文献参考文献 . 53 攻读学位期间发表的学术论文攻读学位期间发表的学术论文 . 57 致谢致谢. 58 江苏科技大学管理学硕士学位论文 vi contents abstract（chinese） . i abstract（english） . ii chapter 1 introduction . 1 1.1 background and significance of the research . 1 1.1.1 background of the research . 1 1.1.2 significance of the research . 1 1.2 research status at home and abroad . 2 1.2.1 financial fraud identification theory . 2 1.2.2 financial fraud motivation theory . 4 1.2.3 financial fraud governance theory . 7 1.2.4 the domestic and foreign research review . 9 1.3 contents, methods and innovative points of the research . 9 1.3.1 research contents . 9 1.3.2 research method . 10 1.3.3 innovative points . 11 1.4 chapter summary . 11 chapter 2 financial fraud concept and characteristics . 12 2.1 financial fraud related concepts . 12 2.1.1 the concept of financial fraud . 12 2.1.2 financial fraud related concepts . 12 2.2 motivation of financial fraud . 14 2.2.1 china listed companys financial fraud motivation . 14 2.2.2 china listed companys financial fraud opportunities . 16 2.2.3 china listed companys financial fraud excuse . 18 2.3 characteristics of financial fraud . 19 2.3.1 the basic characteristics of the company . 19 2.3.2 the characteristics of corporate governance . 19 2.3.3 characteristics of the relationship . 20 2.3.4 operational level characteristics . 20 2.3.5 external audit characteristics . 20 2.3.6 characteristics of corrupt conduct . 21 2.4 chapter summary . 21 插图清单 vii chapter 3 financial fraud means and identification . 22 3.1 means of financial fraud . 22 3.1.1 the use of accounting policies . 22 3.1.2 the use of accounting estimates . 23 3.1.3 use of assets of innovation and restructruing . 23 3.1.4 the use of related party transactions . 24 3.1.5 the use of sales . 25 3.1.6 local government assistance . 26 3.2 identification of financial fraud . 26 3.2.1 operating cap