（会计学专业论文）上市公司资产减值会计研究.pdf

摘要 所谓资产减值，是指因外部因素或内部使用方式或范围发生改变而导致 资产的使用价值降低，致使资产未来可能流入企业的全部经济利益低于该资 产现有的账面价值。一般这种减值的发生是非预期的、偶然的。 长期以来，资产、利润不实的现象在我国企业中相当普遍。究其原因， 除了因企业出于某些主观上的考虑不作如实反映外，其主要根源在于相应制 度的滞后和不完善。目前我国资产减值会计仍处在初步发展阶段，现行制度 对一些技术性问题没有加以充分阐述、可操作性较差。此外学术界对资产减 值会计也缺乏全面、系统的研究，理论发展相对滞后。鉴于此，本文拟从资 产减值会计的理论问题入手，对其定义、理论依据、确认与计量等进行较全 面的探讨。 本文采用规范研究为主，实证研究为辅的方法，研究框架主要分为五个 部分，先将各部分涵盖的内容简述如下： 第一部分是导论。主要介绍了文章的研究背景和选题动机，采用的研究 方法和文章的整体框架和结构。 以史为鉴，能让我们看清现在和预见未来。因此。本文第二部分对资产 减值会计的历史发展作了简单的回顾，从这种回顾当申探寻了资产减值思想 的源泉和资产减值理论的依据。这部分还对资产减值会计规范的发展作了简 要地介绍，概述了资产减值理论对其会计实务的指导和促进作用。 第三部分介绍了在新准则下资产减值的确认、计量和披露。将我国的资 产减值准则与国际会计准则相关方面进行比较，指出差异，并与旧准则进行 比较，便于对新准刚的掌握。 第四部分通过简单的描述性分析，对上市公司资产减值的计提情况作了 实证研究，明确了资产减值对上市公司资产质量、利润的影响。 第五部分，分析了我国资产减值会计运用中面临的问题，并在借鉴西方 资产减值准则的基础上，提出了提高会计人员的综合素质、建立健全信息市 场与价格市场、加强外部审计监督等方面的对策。 关键词：资产，资产减值，资产减值损失 a b s t r a c t a s s e ti m p a i r m e n tr e f e r st ot h er e d u c t i o no f t h ea s s e tv a l u e s - i n - u s ec a u s e db y e x t e i l 3 a lf a c t o r s , i n t e r n a lu s eo rs c o p e c h a n g e d g e n e r a l l yt h er e d u c t i o ni s u n e x l x 蜘la n db yc h a n e ：e f o ral o n gt i m e ，t h ep h e n o m e n o no ff a l s ea s s e t sa n dp r o f i t si sc a m l q i o ni no u r e n t e r p r i s e s b e s i d e ss o m es u b j e c t i v ef a c t o r s ，t h em a i nr e 氆s o ni st h el a g g a r da n d i m p e r f e c ts y s t e m a tp r e s e n t , a s s e ti m p a i r m e n ta c c o u n t i n gi s s t i l li nt h e p r e l i m i n a r ys t a g e so fd e v e l o p m e n ta n dt h ec u r r e n ts y s t e mi sl a c ko ft e c h n i c a l i s s u e s a c c o u n t i n ga c a d e m i c sl a c kac o m p r e h e n s i v e ，s y s t e m a t i cr e s e a r c ho na s s e t i m p a i r m e n ta c c o u n t i n g s ot h i sa r t i c l ei sg o i n gt os t u d yi t sd e f i n i t i o n , t h e o r e t i c a l b a s i s ，r e c o g n i t i o na n dm e a s u r e m e n tc o m p r e h e n s i v e l y a tt h eb a s eo f d o m e s t i ca n d a b r o a dr e s e a r c h e s , t h ea r t i c l ee x p o u n d st h ee s s e n t y , ea n dt h e o r e t i c a ls y s t e mo f a s s e t i m p a i r m e n ta c c o u n t i n g 1 1 地m a i nr e s e a r c hm e t h o di sc r i t e r i o n - b a s e d a n ds 咖ed e m o n s t r a t i o n - b a s e d r e s e a r c hi si n t r o d u c e d 1 1 艟a r t i c l ed e m o n s t r a t e sa sf o l l o w ： t h es e c o n dp a r ts t a r t sf r o mt h ec o n c e p to fa s s e ta n da n a l y z e st h em e a n i n go f a s s e ta n di m p a i r m e n to fa s s e t sa n ds o0 1 1 t h e nt h eb r i e fr e v i e wt ot h ep r o d u c t i o n a n dd e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a la n do u rc o u n t r y ，si m p a i r m e n to fa s s e t sh a sb e e n m a d es e p a r a t e l y t h e ni td i s c u s s e ss e p a r a t e l yt h eb a s i ct h e o r i e so fi m p a i r m e n to f a s s e t sb a s e do nt h ed e f i n i t i o no fa s s e t , a c c o u n t i n gg o a l ，h i s t o r i c a lc o s tp r i n c i p l e ， c o n s e r v a t i s mp r i n c i p l e ，r e l e v a n c ea n dr e l i a b i l i t y t h et h i r dp a r td i s c u s s e sn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s0 1 1t h ei d e n t i f i c a t i o n , t h e m e a s u r e m e n ta n dt h ed i s c l o s u r eo fi m p a i r m e n to fa s s e t s t h i si st h ec o r eo f i m p a i r m e n to f a s s e t s t h ef o r t hp a r ta n a l y z e st h ei m p a c t so nt h el i s t e dc o m p a n i e sd u et ot h e l i m p a i r m e n to f a s s e t s t h ef i f t hp a r tp u t sf o r w a r ds o m eq u e s t i o n sa n dp u t ss o m es u g g e s t i o n so nt h e e s t a b l i s h m e n ta n dt h ep e r f e c t i o no fi m p a i r m e n to fa s s e t sa c c o u n t i n g , e g e x t e r n a l i n s p e c t i o na n ds u r v e i l l a n c e ，t h ec o m p a n y sg o v e r n e ds t l u c t u r e ：a n ds oo i l k e ，w o r d s ：a s s e t , a s s e td e p r e c i a t i o n , i m p a i r m e n to f a s s e t s 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士硕士学位论文 上布稿曰鼹事麟在d 鲁叶矸惰，是本人在导师指导下，在 东北财经大学攻读博士硕士学位期间独立进行研究所取得的成 果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人已发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名：蕊。玲f j i 期：0 7 年f o 月i 口f | 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 上韦公曰嚣手崩晰厕f 忠系本人在东北财经 大学攻读博士硕士学位期间在导师指导下| 完成的博士硕士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以 公布论文的全部或部分内容。 日期：吖年f o 月j 。r 同期：d 7 年f o 月3 d 日 前言 前言 一、选题动机 资产减值是各国会计理论界和实务界都十分关心的问题，它之所以受到 人们的普遍关注，主要是由于以下三个原因： 首先，资产在会计报表中的数额通常很大，由于社会经济环境的变化和 企业内部的各种原因常常引起资产减值，从而对资产的账面价值和会计收益 产生巨大的影响，引起了人们对资产减值问题的注意。 其次，由于资产减值的会计处理离不开估计和预测，相关的准则规范免 不了给企业在具体会计处理中留有一定的自由空间，因此企业有可能利用各 种判断平滑收益和操纵利润，从而使对资产减值规范的研究成为一种必然。 尤其随着信息技术的发展和经济时代的到来，企业面临的经济环境发生 了巨大的变化：科学技术的高速发展和其在企业生产领域的快速应用，使得 企业的设备经济使用年限迅速缩短，产品的生命周期也在加速缩短过程中； 金融资本在世界范围内的流动以及金融工具的不断创新，使得金融市场更加 变幻莫测。在这样的环境下，市场竞争越来越激烈，企业生产经营的不确定 性和风险增大，资产的盈利能力起伏不定，时刻面临着减值的可能。 这一时期我国的经济环境也发生了变化：首先，上海证券交易所和深圳 证券交易所先后于1 9 9 0 和1 9 9 1 年成立，拓宽了投资者的投资渠道。为保护 投资者的利益，证券市场要求企业编制的财务报告应真实地反映企业的实际 情况，为投资者决策提供有用的信息；其次，经济体制由计划经济向市场经 济转变，资源的配置方式由国家制定改为由市场( 供需双方) 决定，企业面 临的经营不确定性增加；第三，随着改革开放的进一步深化，大量外国资本 涌入我国，加剧了国内相关产业的竞争。此外，我国自改革开放以来，物价 上市公司资产减值会计研究 一直在变动，尤其在1 9 8 8 年、1 9 8 9 年出现了高达1 8 5 和1 7 8 的通货膨胀 率，物价变动已成为普遍存在的客观经济现象。 资产计提减值准备是为了满足会计信息真实有用而对会计历史成本计价 的补充和修正，资产减值的计量实质在于账面价值( 历史成本按预计的正常 减损后的数值) 与实际价值的比较。我国会计实务界对资产减值会计的滥用 却大行其道。自1 9 9 9 年开始计提各项资产减值准备以来，不断有上市公司利 用此项政策设置“秘密准备”，操纵利润，对利润构成重大影响，令会计信息 缺乏可靠性，并带来了较多的后遗症。资产减值成为上市公司操纵利润的法 宝。这是制度制定者所不愿意看到的。如何防范上市公司利用资产减值进行 会计利润操纵，从而对现有的i p o 、再融资以及停牌及颓势规则造成冲击， 维护资本市场正常的市场秩序，已成为当务之急。 2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部发布了我国新的会计准则体系和审计准则体系， 正式出台了企业会计准则第8 号资产减值，此准则已于2 0 0 7 年1 月1 日在上市公司范围内施行，鼓励其它企业执行。但是，由于相应的配套制度 还未跟上，对会计实务的指导缺乏可操作性。针对以上情况，本文在总结已 有研究成果的基础上，对新准则下的资产减值进行了详细的解读，并在与国 际会计准则进行比较的过程中，指出了目前资产减值这一准则的缺点和不足， 结合对近三年上市公司资产减值的实证分析，预测了新准则对上市公司的影 响，结合我国的情况分析了资产减值会计存在问题的成因，并提出了解决的 政策建议。 二、研究方法 本文综合采用以下几种具体研究方法： ( 1 ) 文献查询法：本文将在已有文献的基础上，结合新颁布的会计准则 对资产减值的相关概念进行界定，并在已有研究成果的基础上进行研究。 ( 2 ) 对比论证法；将我国新颁布的会计准则中关于资产减值的部分与国 2 前言 际会计准则进行比较，寻找差距并分析其成因。将新准则与现行会计准则相 关部分进行比较，以利于掌握新准则。 ( 3 ) 实证分析方法：通过简单的描述性分析，揭示资产减值对企业资产 质量和利润的影响，并针对相应的问题提出建议和改进措施。 三、文献综述 从9 0 年代起，a s b 、f a s b 、i a s c 等机构研究和制定了长期资产减值准 则及相关准则。在1 9 9 2 年9 月，英国颁布了第3 号财务报告准则“报告企业 财务业绩”要求增加第四张表“全部己确认利得和损失表”。在1 9 9 5 年，f a s b 也发布了s f a s l 2 1 长期资产减值和待处置的长期资产的会计处理，此准则 要求在事项或环境变化表明企业打算持有或使用的长期资产、特定可辨认无 形资产的账面价值可能收不回来的情况下，确认资产减值。该准则规定当下 列事项或情况出现变化时，应当对长期资产和某些可辨认无形资产的账面价 值的可收回性进行重新评估： ( 1 ) 资产的市场价值的大幅度降低； ( 2 ) 资产使用程度或方式发生重大变化，或资产重大的形体改变； ( 3 ) 法律因素或商业环境的重大不利变化，将影响资产的价值或导致其管 理者的不利行动或评估： ( 4 ) 累积成本大幅度超过最初期望的取得或购建资产的数额； ( 5 ) 当期经营或现金流量损失及过去的经营和现金流量损失，或计划和预 测显示使用资产进行生产将导致持续性的损失。 在评估可收回性的时候，管理者应估计使用该项资产以及最终处置可产 生的预期未来现金流量之问的大小关系。如果预期未来现金流量的总和低于 其账面值，就表明减值己经发生了，应当确认减值损失。减值损失的计量应 建立在公允价值的基础上。对于打算处置的长期资产和特定可辨认无形资产 则按账面价值与公允价值( 减出售成本) - - 者中较低者报告。对于长期资产的减 3 上市公司资产减值会计研究 值损失计入当期损益，而长期投资的减值损失，该准则要求计入股东权益。 需要指出的是，在评估可收回价值时，f a s b 采用的是未折现的预期现金流量， 而在确认资产减值时则是以公允价值为基础，即资产减值损失是账面价值与 公允价值的差额。这正是f a s b 遭到批评之处。f a s b 的理由是，公司决定继 续经营而不是将资产出售是一项资本投资决策，因为管理当局认为使用资产 比出售更有利。公允价值是最适合的新的成本基础，它也不背离历史成本原 则。国际会计准则i a s 2 5 投资会计规定，“长期投资的账面金额因非暂时 性的下跌而发生的减少数，应计入损益表，除非它们能与以前的重估价相抵 消。当投资的价值升高或跌价的理由不复存在时，己经减少的账面金额可以 转回。但是，在有些国家账面金额的减少不能转回”。国际会计准则第3 9 号 金融工具：确认与计量规定，如果金融资产的账面价值大于其可收回金 额，则表明该项资产发生了减值。企业应在每个资产负债表日进行评价，以 判断是否存在客观证据表明某项资产或某组资产可能发生减值。如果存在这 种证据，则企业应估计该项资产或资产组合的可收回金额，并按第1 1 l 段( 针 对以摊余成本记录的金融损益) ，1 9 9 7 年7 月，修改后的i a s c “财务报表列 报”中，也建议增设一份“反映权益的所有变动或者不是由业主资本交易和 对业主分派所引起的权益变动的报表”。改革的目的，显然是为了把绕过收益 表而在资产负债表中直接确认的利得和损失集中起来，向财务报告信息用户 提供更全面的全部业绩信息。 1 9 9 8 年国际会计准则委员会发布了第3 6 号国际会计准则资产减值， 该准则规定，在每个资产负债表日，企业应估计是否存在资产可能已经减值 的迹象。如果存在这样的迹象，企业应估计资产的可收回价值。在估计资产 是否存在减值的迹象时，企业至少应考虑以下迹象： ( 1 ) 外部信息来源：资产的市价在当期下跌，下跌的幅度大大高于因正 常的时间推移或正常使用而发生的下跌；技术、市场、经济或法律等企业经 营环境，或资产提供服务的市场，在当期或未来期间发生重大变化，对企业 产生负面影响；市场利率或市场其他投资报酬率在当期已经提高，从而可能 4 前言 影响企业计算资产使用价值时采用的折现率，从而大幅度降低资产的可收回 价值；企业净资产的账面价值大于其资产的市场资本化金额。 ( 2 ) 内部信息来源：有证据表明，资产己经陈旧过时或发生损坏；资产 的使用方式或程度已经发生或将要发生重大变化，对企业产生负面影响，如 计划中止或重组业务，或在预定的日期之前进行处置：内部报告提供的证据 表明，资产的经营业绩己经或将要不及预期。当且仅当资产的可收回价值小 于其账面价值时，资产的账面价值应减至可收回价值，减计的价值即为资产 减值损失。资产减值损失应在损益表中确认为费用，但重估价资产减值损失 应作为重估价值降低处理。 我国财政部1 9 9 8 年1 月2 7 日颁布了股份有限公司会计制度，第一次 对股份有限公司提取资产减值准备做出了具体的规定。财政部于1 9 9 9 年第四 季度末先后颁布了股份有限公司会计制度有关会计处理问题的补充规定 和股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定问题的解答。明确无 论是境外上市公司、香港上市公司、境内发行外资股的公司，还是其他上市 公司和非上市的股份有限公司，均应按照股份有限公司会计制度中对境 外上市公司、香港上市公司、境内发行外资股公司规定的提取“四项减值准 备”的要求，计提相关资产的损失准备，还将计提坏账准备的范围扩充到应 收账款以外的其他应收款。同时，还要求企业对由于采用补充规定而引起的 会计政策变更采用追溯调整法进行会计处理；显而易见，采用追溯调整法处 理会计政策变更，是将会计政策变更对企业业绩的影响分布在相关年度，而 不是会计政策变更的当年。因此，企业根据补充规定执行资产减值政策 对1 9 9 9 年度的利润影响并不很大，但是一些上市公司由于将多年累积起来的 不良资产在1 9 9 9 年年报中得到集中释放，资产中的“水分”被挤干，相关资 产的质量得到提高，从而为以后创造更好的经营业绩提供了保障。 2 0 0 0 年1 2 月2 6 日，财政部发布了新的企业会计制度。新会计制度的 实施目的是为了进一步提高我国会计信息质量，促进会计工作更好地为我国 社会主义市场经济发展服务，加快实现我国会计与国际会计惯例相协调。 5 上市公司资产减值会计研究 综上所述，会计界为了剔除资产的虚假成分，纷纷制定资产减值准备的 会计制度，但是，没有明确资产减值准备的具体数目和比率。国内外与资产 减值相关的理论研究文献己经有很多，也有许多国内外资产减值的实证研究 文献，比如，s t r o n g 和m e y e r 通过研究得出一个有趣的结论：发生资产减值 的企业在行业中既不是最强的企业也不是最弱的企业，而当企业正处于发展 或者其市场价值正在提高时，如果发生资产减值，市场会对这一信息做出正 的反映。但是并未见到我国通过实证研究来确定减值准备的具体数目的相关 文献。 四、本文主要内容 本文采用规范研究为主，实证研究为辅的方法，研究框架主要分为五个 部分，先将各部分涵盖的内容简述如下： 第一部分是导论。主要介绍了文章的研究背景和选题动机，采用的研究 方法和文章的整体框架和结构。 以史为鉴，能让我们看清现在和预见未来。因此，本文第二部分对资产 减值会计的历史发展作了简单的回顾，从这种回顾当中探寻了资产减值思想 的源泉和资产减值理论的依据。这部分还对资产减值会计规范的发展作了简 要地介绍，概述了资产减值理论对其会计实务的指导和促进作用。 第三部分介绍了在新准则下资产减值的确认、计量和披露。将我国的资 产减值准则与国际会计准则相关方面进行比较，指出差异，并与旧准则进行 比较，便于对新准则的掌握。 第四部分通过简单的描述性分析，对上市公司资产减值的计提情况作了 实证研究，明确了资产减值对上市公司资产质量、利润的影响。 第五部分，分析了我国资产减值会计运用中面临的问题，并在借鉴西方 资产减值准则的基础上，提出了提高会计人员的综合素质、建立健全信息市 场与价格市场、加强外部审计监督等方面的对策。 6 第一章资产减值会计理论 第一章资产减值会计理论 一、资产减值会计的内涵 资产是会计的重要要素之一，几乎所有的会计要素都直接或间接地与其 相关。因而，其在会计理论和实务中的地位都是举足轻重的。对资产定义的 深入分析将有助于正确理解和掌握资产减值。 ( 一) 资产的概念 会计界对于资产定义的认识，始终处在不断变化和发展之中，在不同时 期出现了几种迥然不同的观点。关于资产的定义，会计界主要有以下几种主 要的观点： 1 未消逝成本观 1 9 2 9 年，美国著名会计学家约翰b 坎宁就开始试图对资产做出全面 定义，他在会计经济学中指出：“资产是指任何货币形态的未来服务或任 何可转换为货币的未来服务( 对于那些由合同而明确的未来服务而言，要扣 除合同双方都未履行的部分) ，它对某人或某批入的受益权具有合法保障，并 且这种服务只有对某人或某批人有用才称其为资产。” 坎宁对资产的定义代表了早期的“未消逝成本观”，以历史成本会计为基 点，着重从会计计量的角度来定义资产，将未耗用的成本视为资产。但是， 坎宁并没有将对资产的界定与其他会计要素联系起来，更不用说将资产要素 作为其他要素的基础来讨论了。 2 贷方余额观 1 9 5 3 年，美国注册会计师协会所属会计名词委员会颁布了第l 号会计 名词公告，认为：“资产是由借方余额所体现的某种东西。这一借方余额是 指按照会计原则或规则从资本的各账户中结转过来的，前提是这种借方余额 7 上市公司资产减值会计研究 不是负值。作为资产，它代表的或者是一种资产权利，或者是所取得的价值， 有的则是为取得资产权利或将来取得资产而发生的费用支出。”这种观点代表 了当时流行的“贷方余额观”，将资产的定义视为借方余额的体现物，据此， 有借方余额所体现的递延费用也可确认为资产。可以看出，“贷方余额观”是 从会计结账技术的角度来理解资产的定义的，它没有从根本上揭示资产的经 济实质。这也反映了当时会计界的部分观点：过分强调会计原则的重要性， 并借助会计原则来界定会计要素。 3 经济资源观 1 9 7 0 年，美国会计师协会( 现为美国职业会计师协会) 所属会计原则委 员会颁布了第4 号公告，认为：“资产是按照公认会计原则确认和计量的企业 经济资源，资产也包括某些虽不是资源但按照公认会计原则确认和计量的递 延费用。” 这一定义属于“经济资源观”，指出了资产的经济实质即资产是企业 的经济资源，但是却存在一个问题：它与“贷方余额观”相似，都根据会计 原则来界定资产的定义，认为经济资源的确认与否依据于公认会计原则，这 显然颠倒了资产的实质与资产确认的主从关系。此外，根据定义，资产仍包 括待摊费用，尽管待摊费用不是一种经济资源，但它仍然是用公认会计准则 确认和计量的。 4 未来经济利益观 1 9 8 0 年，美国财务会计委员会发布的第3 号财务会计概念公告认为：资 产是“可能的未来经济利益，它是特定个体从已经发生的交易或事项中所取 得的或者加以控制的。” 此时，资产的定义演变为“未来经济利益观”，它动态地研究资产的特性， 从资产在企业经营中发挥的功能上去考察资产的实质。这种表述完整而准确 的诠释了资产的实质一是否能为企业带来未来经济利益。 我国在2 0 0 0 年底，财政部颁布的企业会计制度中采用未来经济利益 观对资产进行了重新定义：“资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或 8 第一章资产减值会计理论 者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益”。按照资产的这一不可或 缺的特征，不具备有望给企业带来未来经济利益流入的资源，则不能确认为 企业的资产，也不能作为资产继续反映在资产负债表中。此定义也体现了会 计原则中的稳健性原则。 值得一提的是，在此次新企业会计准则第8 号资产减值准则中 资产的定义又得到了充实，即“本准则中的资产，除了特别规定外，包括单 项资产和资产组。资产组是指企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金 流入应当基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入。”资产组的概念 相当于国际会计准则的现金产出单元，在单项资产减值准备难以确定时，应 当按照相关资产组合确定资产减值。这一定义为资产减值的确认、计量和披 露奠定了基础。 ( 二) 资产减值的概念 资产在取得时，其购入的价格代表了当时资产在其寿命期内所能产生的 经济利益，其账面价值与投资者预期的可收回价值应当一致。但在资产的使 用过程中会产生诸多在购买时无法预料的影响因素，例如受到金融环境、市 场环境、法律环境、科技发展水平等的影响，从而导致同一资产的历史成本 与可收回金额发生差异。从理论的角度讲，如果将资产定义为预期的未来经 济利益，那么当企业资产的账面价值高于该资产预期的未来经济利益时，会 计记录和反映这一笔资产的减值就是合理的，这就是资产减值的实质。可以 说，和资产一样，资产减值体现了目前比较流行的资产的未来经济利益观， 它与一个持续经营的企业持有资产的目的是吻合的。 为进一步理解资产减值，有必要对资产减值与资产损耗、资产减值与折 旧的关系进行比较。 1 资产减值与资产损耗的关系 资产减值同资产的损耗虽然都表现为资产自身价值的减少，但不同的是： 在补偿对象上，资产的损耗往往是因为生产产品而使其价值转移到其所生产 的产品上，并通过销售该产品得到补偿；而资产减值往往是因为外部因素的 9 上市公司资产减值会计研究 变化或内部使用方式或范围的改变而使其价值降低。由于其不能直接从产品 销售中得到补偿，因而只能通过企业的所有者权益予以补偿。另外，资产减 值往往是无形的，而资产损耗往往是有形的，有时也表现为无形的，但这种 无形的损耗实际上就是资产减值的一种变现。 2 资产减值与折旧的关系 美国注册会计师协会所属会计程序委员会发布的第4 3 号会计研究公报这 样定义折旧：折旧“是一个旨在运用系统的、合理的方法将有形资本资产的 成本或其他资本价值，减去残值( 如果有) 后的数额分配于资产的预计使用 寿命中的核算系统。它是一个分配过程，而不是一个估计过程。”可见，折旧 是根据价值转移理论，依据固定资产在生产经营过程中的有形损耗和无形损 耗程度等因素，以系统且合理的方式将固定资产的成本( 扣除残值) 在该资 产的整个有效使用年限内进行分配，以便使费用与收入配比。折旧表示的固 定资产价值的减损，主要是由于固定资产参与生产经营活动而形成的价值转 移，它可以从商品销售中得到补偿。因此，这就是对已有成本或价值的一种 分配。而资产减值是一种资产的评价方法，是从“资产是预期的未来的经济 利益”的角度出发，对可收回金额与账面价值进行定期的比较。固定资产减 值所表示的价值减损，主要是由于企业内部环境或外部环境的变化引起的， 与生产经营的关系不大。另外，在某种意义上讲，固定资产减值是对折旧所 分配的成本或价值的一种再确认。折旧后的资产账面价值是资产减值所要计 量的对象，而资产减值计量的结果将是新一轮折旧的基础。所以，折旧和资 产减值的根本区别在于折旧是一个成本或价值分配过程，资产减值是一个价 值估量过程。 ( 三) 资产减值会计 根据会计信息的相关性和可靠性的要求，当资产发生减值时，财务会计 应该正确反映该资产的减值。资产减值会计试图用价值计量代替成本计量， 将资产账面金额大于实际价值部分确认为减值损失或费用，其目的是通过反 映客观存在的资产价值的减少，全面、公允地反映企业资产的现时价值状况， 1 0 第一章资产减值会计理论 解释潜在的风险，为会计信息使用者正确决策提供相关信息。其核算针对资 产负债表上的特定资产，其实质是对减值资产按减值后的现行价值进行重新 计量，当企业的账面成本高于该资产预期的未来经济利益时，记录一笔资产 减值损失。 二、资产减值会计的理论基础 先进的理论对人们认识客观事物的影响作用是不可低估的，正是这种理 论对实践的指导作用促进了人类文明的发展。大抵事物的产生都有一定的理 论基础，资产减值会计也不例外。 ( 一) 基于会计目标理论 关于会计目标，目前学术界已形成了两大不同的学派。即：受托经营学 派和决策有用学派。 受托经营学派认为财务会计目标是反映受托者的受托责任及其履行情 况，是从信息提供者的角度出发，要求会计信息必须具有可验证性，也就是 强调会计信息的可靠性。因而对资产计量属性的选择主要采用历史成本。 决策有用学派认为财务会计目标是向信息使用者提供有助于经济决策的 会计信息，是从信息使用者的角度出发，要求会计信息充分披露，也就是强 调会计信息的相关性。因而对资产计量属性的选择是采用有别于历史成本的 多重计量属性。目前，这一观点已得到国际上普遍认同。 两大主流学派之争，就是可靠性与相关性之争，也可以说是单一计量属 性与多种计量属性之争。决策有用学派，强调会计信息的相关性，如美国财 务会计准则委员会( f a s b ) 第2 号概念公告第1 0 0 段所说：“不相关的信息 为取得它而耗费的精力等于白费。”不相关的信息，不是会计信息，而是会计 垃圾和会计废话。加之受托经营学派采用的是单一历史成本计价，而历史成 本只能反映资产的过去，不能反映资产的未来，也就是说不能体现资产能够 带来未来经济利益这一本质属性。然而决策有用学派克服了这方面的缺陷， 1 1 上市公司资产减值会计研究 既反映了资产的过去，又反映资产的未来，充分体现了资产能带来未来经济 利益这一本质属性，从而有利于信息使用者做出正确的决策。对于资产减值， 一方面涉及到资产负债表来反映其财务状况，另一方面涉及到利润表来反映 其经营成果。如果企业不确认资产减值，不披露资产减值信息，就必然会影 响信息使用者做出正确的决策。特别在市场经济条件下，资产减值时常发生， 全面公允地揭示企业资产的现有价值，提供相关的会计信息，已是刻不容缓 的事情。 ( 二) 基于会计计量理论 财务会计的一个核心问题是会计计量问题，而会计计量的关键是在于计 量属性的选择问题。单纯选择历史成本，可靠性强但不相关；单纯选择公允 价值，相关性好但可靠性差。会计作为一种商业语言，作为一种特殊的信息 产品，信息提供者需要细心体察会计信息使用者的未来决策需求，从完整的 时空观来反映企业的资产价值状况。基于这种情况，需要选择多种计量属性。 正如美国财务会计准则委员会( f a s b ) 在第5 辑财务会计概念公告中曾指出： “现行会计模式是一个以历史变换价格为主，同时采用多种计量属性的 模式。”其中计量属性主要有：历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值、 未来现金流量的现值、可收回金额和公允价值。因而，我国资产减值会计也 就应运而生，即：在坚持传统的历史成本模式下，采用多种计量属性对预计 可能发生的资产减值予以确认、计量等，以此来提高资产质量。 ( 三) 基于资产评估理论 资产减值的经济学本质是当期对资产的经济利益评价低于原记账时的评 估。这种利益评价比较是建立在两者数量比较的基础之上的，而资产评估正 是将资产的经济利益予以量化的行为。 对企业资产进行的价格评估行为，即资产评估，是对资产的价值重新评 价的过程。它实际上是一种对资产的价格判断，是对资产某一时点价格所进 行的估算。具体应由评估机构根据特定的目的，遵照公允的原则和标准、按 1 2 第一章资产减值会计理论 照法定的程序、运用科学的方法、对资产的现实价格进行评定和估算。通过 资产评估可以评价企业的资产价值，继而可根据不同时期与环境下的价值评 估值判断资产是否发生减值。 ( 四) 基于谨慎性原则 谨慎性原则是会计的一个重要惯例，它要求会计报告者向信息使用者提 供有关可能发生损失的信息。谨慎性原则又称稳健性原则，是指某项经济业 务有几种会计方法可供选择时，应当选用对业主产权产生乐观影响最小的那 种方法。对存在不确定性的会计业务持稳健态度的目的是为了保证资产的安 全完整，降低决策风险及其带来的损失。不确定性是稳健性原则存在的前提。 当不确定性程度较小时，稳健性原则的地位较低，运用范围较小，它在会计 体系中只能起到补充、修正的作用，并且不能违背其他会计原则；当不确定 性程度较大时，稳健性原则的地位及运用范围随之提高。其实正如葛家澍教 授对谨慎性原则评价那样：“只要会计对象包括着不确定性，只要人们还找不 到唯一科学的估计标准，而需要从几个不同计价方法中加以选择，就不能排 除稳妥的原则，那就是：宁可低估，不可高估。”加之当今经济环境不断 变化，不确定性因素很多，经营风险又大，从而应用谨慎性原则的范围就越 大，程度就越深。所以，企业计提资产减值准备不仅是谨慎性原则的重要体 现和运用范例，而且也反映了社会经济环境的客观要求。 资产减值会计的产生和发展 资产减值会计随着经济的发展而发展，具体来说，可从国外和国内两方 面来看。 ( 一) 国外资产减值会计的发展 资产减值会计思想最早产生于文艺复兴时期的意大利，在当时的商业会 计事务中，人们已经采用成本与市价孰低法对存货进行计价。十九世纪，存 1 3 上市公司资产减值会计研究 货计价的稳健思想广泛传播到欧洲大陆，德国在其公司法中确立了成本与市 价孰低的原则，标志着资产减值的会计思想得到了法律的认可。但这些还不 是真正意义上的资产减值会计，只是稳健原则在会计中的应用。 进入2 0 世纪3 0 年代以后，人们逐渐将目光投向了存货以外的其他资产 减值的会计问题，并开始从理论上对资产减值会计加以研究。1 9 7 5 年，美国 f a s b 发布了f a s l 2 某些有价证券会计，允许企业按成本与市价孰低法记 账，明确提出以永久性标准来确认短期投资减值。这种确认标准对以后资产 减值确认标准的选择有着深远的影响。 2 0 世纪7 0 年代中期至8 0 年代中期，由于美国经济衰退导致企业经营环 境的不确定性和经营风险的大幅增加，f a s b 于1 9 7 5 年出台了s f a s n o 5 或 有事项会计准则，提出了或有损失可能性标准，承认企业经营环境的不确 定性和会计判断的客观必然性，成为可能性标准的先行者，极大地推动了资 产减值会计的发展。这一时期，资产减值规范推广到了石油天然气行业和保 险行业等特殊行业的长期资产中，标志着资本化资产因环境因素导致的减值 已在特殊行业会计规范的表内予以确认。 2 0 世纪8 0 年代后期，随着经济环境的日益复杂多变，人们对资产减值的 认识也逐步深入，逐渐从特殊行业转向一般行业，各国会计准则指定机构开 始对资产减值进行研究。但由于缺乏相关规范，资产减值会计在各国实务中 出现了很多问题，严重危及了会计信息的相关性和可靠性，反过来也加速了 减值会计准则的制定进程。 2 0 世纪9 0 年代，企业面临的风险和不确定性进一步加大，为适应决策有 用观会计目标的要求，反映企业真实的财务状况和经营业绩，各国相继出台 了有关资产减值规范，全面推进了资产减值会计的发展。债权人贷款及固定 资产、无形资产、商誉等资产减值会计准则相继出台，迅速影响着国际会计 准则委员会和各国资产减值会计规范，使9 0 年代成为资产减值会计全面推行 的时代。 1 9 9 8 年4 月，在马来西亚吉隆坡召开的国际会计准则委员会理事会会议 第一章资产减值会计理论 正式批准了国际会计准则第3 6 号资产减值( i m p a i r m e n to f a s s e t s ， i a s 3 6 ) ，并于同年6 月发布。i a s 3 6 的发布实施对于完善现行国际会计准则， 规范资产减值的会计实务，提高会计信息的可比性，具有重要的意义。 i a 8 3 6 从内容上看有以下几个特点： 第一，系统规定资产减值损失的会计处理，体现了国际会计准则理论和 方法的一致性以及资产定义的内在要求； 第二，建立了现金产出单元和使用价值的概念，为分析资产的可收回金 额奠定了基础，解决了资产减值测试的操作性问题； 第三，实现了资产重估和资产减值两项会计政策的结合； 第四，要求全面采用折现方法。 值得注意的是，i a 8 3 6 所理解的资产减值是狭义上的资产减值，该准则 所使用的资产范围仅包括固定资产、无形资产和部分长期权益投资在内的长 期资产，而存货、应收账款、短期投资、长期债权投资等资产项目的减值问 题则分别在i a 眈存货、i a s 3 9 金融工具：确认与计量中加以规范，i a 8 3 6 并未涉及。 ( 二) 我国资产减值会计的发展 9 0 年代以前，我国企业在交易中大部分采用一手交钱、一手交货的买卖 方式，企业间的商业信用少，因而没有计提应收账款减值准备的必要。政府 对存货、固定资产等生产物资进行统一调度、统一管理物价，企业外部也不 存在对资产进行评价的活跃市场，因而不存在存货跌价损失、投资跌价损失、 固定资产减值等。为适应社会与经济的发展，政府逐步把企业推向市场，经 济体制的变革和企业外部环境的变化使企业的存货、投资、固定资产减值的 现象频繁发生，客观上要求企业对这种潜在的减值进行确认。 我国的资产减值会计产生于2 0 世纪9 0 年代初期。1 9 9 2 年1 月1 日起实 施的股份制试点企业会计制度最早做出了计提坏账准备金的规定，但没 有强制要求。在1 9 9 2 、1 9 9 3 年的会计改革中出台的行业会计制度规定，坏账 损失可以采用直接转销法，也可采取备抵法，对坏账的提取比率分行业进行 1 5 上市公司资产减值会计研究 规定，对存货则区分为商品流通企业和非商品流通企业分别进行规定。由于 当时上交所、深交所刚成立不久，上市公司数目比较少，企业的投资集中于 价值比较稳定、减值可能性比较小的国家债券，因此，行业会计制度要求对 投资价值按照其取得时实际支付的价款入账，未对投资的减值处理进行规范。 随着会计改革的深入和证券市场的发展，1 9 9 8 年1 月2 7 日财政部颁布了 股份有限公司会计制度，第一次对股份有限公司提取资产减值准备做出了 具体的规定。制度对境外上市公司、香港上市公司以及在境内发行外资股公 司的应收账款、存货、短期投资、长期投资等四项资产的减值处理进行了规 范，规定：公司应于中期期末或年度终了对应收账款的可收回情况进行评价， 采用备抵法计提坏账准备；在期末对存货进行全面清查，按成本与可变现净 值孰低对企业的存货提取存货跌价准备；对短期投资按成本与市价孰低计价； 对长期投资，如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致 其可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价值在可预见的未来期间内不 可能恢复，应将可收回金额低于账面价值的差额作为长期投资减值准备来处 理。对于其他上市公司，即仅发行a 股的上市公司( 以下简称a 股上市公司) ， 除必须采用备抵法核算坏账损失外，是否确认存货跌价损失、短期投资跌价 损失和长期投资减值损失，股份有限公司会计制度并未做出强制性规定， 而是由公司自行确定。 由于我国a 股上市公司在以前年度大多从未提取过减值准备( 坏账准备 除外) 减值准备的提取对企业当年度的利润将会有很大的负面影响，a 股上 市公司一般不会自愿选择采用四大减值政策。基于此，财政部于1 9 9 9 年第四 季度末先后颁布了股份有限公司会计制度有关会计处理问题的补充规定 和股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定问题的解答，明确无 论是境外上市公司、香港上市公司、境内发行外资股的公司，还是其他上市 公司和非上市的股份有限公司，均应按照股份有限公司会计制度中对境 外上市公司、香港上市公司、境内发行外资股公司规定的提取四项减值准备 的要求，计提相关资产的损失准备，还将计提坏账准备的范围扩充到应收账 第一章资产减值会计理论 款以外的其他应收款，同时要求企业对由于采用补充规定而引起的会计政策 变更采用追溯调整法进行会计处理。 随着市场经济、证券市场迸一步发展，企业利益相关者对会计信息提出 了更高的要求，为提高会计信息质量，我国于2 0 0 0 年1 2 月2 9 日颁布了统一 的企业会计制度。新会计制度明确提出“资产减值”概念，在原有四项减 值规范的基础上对其他四项资产提出计提减值准备的规定，将资产减值计提 范围扩大到应收账款、存货、短期投资、长期投资、固定资产、无形资产、 委托贷款、在建工程八项资产，要求对固定资产、无形资产、委托贷款、在 建工程四项资产按账面价值高于可收回金额的差额计提减值准备，并把资产 减值明细表作为资产负债表的附表纳入报表体系中。2 0 0 1 年颁布和修订的无 形资产、投资、固定资产和存货等几项企业具体会计准则也都对 相关资产的减值问题做了规定。 企业通过确认资产减值，可将长期积累的不良资产泡沫予